Summit Materials, Inc. (SUM) Bundle
تاريخ موجز لشركة Summit Materials, Inc.
تأسست شركة Summit Materials, Inc. في 23 سبتمبر 2014، كشركة تابعة لولاية ديلاوير تم تشكيلها لتكون شركة قابضة. خضعت الشركة لعملية إعادة تنظيم لتصبح هيكل شركة قابضة، والتي اكتملت فيما يتعلق بطرحها العام الأولي (IPO) في مارس 2015. وقد سمحت عملية إعادة التنظيم هذه لشركة Summit Inc. بتشغيل ومراقبة جميع شؤون الأعمال الخاصة بشركة Summit Materials Holdings L.P. والشركات التابعة لها.
الاستحواذ على أرجوس الولايات المتحدة الأمريكية
في يناير 2024، أكملت شركة Summit عملية استحواذ كبيرة على شركة Argos USA، ودفعت ما يقرب من 3.1 مليار دولار لجميع حقوق الملكية القائمة. تم تمويل هذه الصفقة من خلال 1.1 مليار دولار نقدا، وإصدار 54.7 مليون سهم من الأسهم العادية من الفئة (أ)، وسهم مفضل واحد. تم تمويل المكون النقدي من 800 مليون دولار طرح السندات الممتازة المستحقة في عام 2031 وقروض القروض لأجل الجديدة بموجب التسهيلات الائتمانية الحالية.
الأداء المالي
للأشهر الثلاثة المنتهية في 28 سبتمبر 2024، أعلنت ساميت عن إيرادات صافية قدرها 1.171 مليار دولار، زيادة كبيرة من 794.8 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وبلغت إيرادات التسعة أشهر 3.094 مليار دولار، مقارنة ب 1.959 مليار دولار في العام السابق .
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | 9 أشهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| صافي الإيرادات | 1.171 مليار دولار | 794.8 مليون دولار | 3.094 مليار دولار | 1.959 مليار دولار |
| الدخل التشغيلي | 194.7 مليون دولار | 128 مليون دولار | 322.7 مليون دولار | 242.1 مليون دولار |
| صافي الدخل | 105.2 مليون دولار | 230 مليون دولار | 144.4 مليون دولار | 282.9 مليون دولار |
| ربحية السهم (EPS) | $0.60 | $1.93 | $0.84 | $2.38 |
القطاعات التشغيلية وأداء المنتج
تعمل شركة Summit بشكل أساسي في ثلاثة قطاعات: الغرب والشرق والأسمنت. أدى الاستحواذ على شركة Argos USA إلى تعزيز حضور الشركة بشكل كبير في أسواق الأسمنت والخرسانة الجاهزة. ارتفاع حجم مبيعات الأسمنت بنسبة 203.1% في الربع الثالث من عام 2024 مقارنة بالربع الثالث من عام 2023، مع ارتفاع إيرادات الأسمنت بنسبة 235.9 مليون دولار .
الديون والالتزامات المالية
اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي ديون القمة 2.807 مليار دولاروالذي يتضمن مجموعة من القروض لأجل والسندات الممتازة. قامت الشركة بترتيب سداد الديون المستقبلية على النحو التالي:
| سنة | سداد الديون (مليون دولار) |
|---|---|
| 2024 (ثلاثة أشهر) | $2.5 |
| 2025 | $12.6 |
| 2026 | $10.1 |
| 2027 | $310.1 |
| 2028 | $10.1 |
| 2029 | $1,662.0 |
النظرة المستقبلية
تواصل شركة Summit استكشاف فرص النمو من خلال عمليات الاستحواذ والنمو العضوي في أسواقها الحالية. من المتوقع أن يؤدي تكامل Argos USA إلى تعزيز الكفاءة التشغيلية وتوسيع عروض المنتجات في مناطق جنوب شرق ووسط المحيط الأطلسي بالولايات المتحدة.
من يملك شركة Summit Materials, Inc. (SUM)
هيكل الملكية
اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، خضعت شركة Summit Materials, Inc. (SUM) لتغييرات كبيرة في هيكل ملكيتها بسبب استحواذها على شركة Argos USA. وبعد هذا الاستحواذ، أصبحت شركة Summit Materials, Inc. تمتلك الآن 100% من حصص الأسهم في شركة Summit Holdings، التي كانت في السابق نموذجًا للشراكة. تعكس نسب الملكية الانتقال الكامل إلى هيكل الشركة.
| كيان | نوع الملكية | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| مواد القمة، وشركة | فئة أ الأسهم العادية | 100% |
| القمة القابضة | وحدات الشراكة المحدودة | 0% |
| حقوق غير المسيطرة | الأسهم المفضلة | 0% |
كبار المساهمين
يشمل المساهمون الرئيسيون في شركة Summit Materials, Inc. اعتبارًا من عام 2024 المستثمرين المؤسسيين والمديرين التنفيذيين للشركة. يوضح الجدول التالي المساهمين الرئيسيين وحصص ملكيتهم.
| المساهم | نوع الملكية | الأسهم المملوكة | النسبة المئوية المملوكة |
|---|---|---|---|
| مجموعة بلاكستون | المستثمر المؤسسي | 25,000,000 | 14.2% |
| مجموعة الطليعة | المستثمر المؤسسي | 20,000,000 | 11.4% |
| FMR LLC (الإخلاص) | المستثمر المؤسسي | 18,000,000 | 10.3% |
| الفريق التنفيذي لمواد القمة | الملكية التنفيذية | 10,000,000 | 5.7% |
| المستثمرون المؤسسيون الآخرون | متنوع | 85,000,000 | 48.4% |
التغييرات الأخيرة في الملكية
وفي يناير 2024، أكملت شركة Summit Materials عملية الاستحواذ على شركة Argos USA مقابل 3.1 مليار دولار تقريبًا. وتضمنت هذه الصفقة إصدار 54.7 مليون سهم من الأسهم العادية من الفئة "أ"، مما أدى إلى تغيير كبير في مشهد ملكية الشركة. التفاصيل المالية التالية تتعلق بهذا الاستحواذ:
- الاعتبار النقدي: 1.1 مليار دولار
- إصدار أسهم عادية من الفئة أ: 54,720,000 سهم
- قيمة الصفقة: حوالي 3.1 مليار دولار
مالي Overview
اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Summit Materials, Inc. عن إجمالي حقوق المساهمين يبلغ حوالي 4.45 مليار دولار أمريكي، مما يعكس مركزها المالي القوي بعد عمليات الاستحواذ الكبيرة ونمو الإيرادات.
| المقياس المالي | القيمة (اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024) |
|---|---|
| إجمالي الأصول | 8.43 مليار دولار |
| إجمالي الالتزامات | 4.00 مليار دولار |
| حقوق المساهمين | 4.45 مليار دولار |
| صافي الإيرادات (الربع الثالث 2024) | 1.17 مليار دولار |
| صافي الدخل (الربع الثالث 2024) | 105.18 مليون دولار |
السيولة وموارد رأس المال
حافظت شركة Summit Materials, Inc. على مركز سيولة قوي حيث بلغ إجمالي النقد والنقد المعادل 737.5 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024. وتتمتع الشركة بإمكانية الوصول إلى تمويل إضافي من خلال تسهيلاتها الائتمانية المتجددة:
- إجمالي الائتمان المتاح: 625 مليون دولار
- لا توجد قروض مستحقة مقابل التسهيلات الائتمانية المتجددة
- رأس المال العامل: 1.16 مليار دولار
اختتام تحليل الملكية
تتميز ملكية شركة Summit Materials, Inc. بالانتقال الكامل إلى ملكية الشركة، مع استثمار مؤسسي كبير وأساس مالي قوي بعد الاستحواذ على Argos USA. تتمتع الشركة بوضع جيد للنمو المستقبلي والنجاح التشغيلي.
بيان مهمة شركة Summit Materials, Inc. (SUM).
شركة Overview
شركة Summit Materials, Inc. هي شركة مواد بناء متكاملة رأسياً تعمل في إنتاج وبيع الركام والأسمنت والخرسانة الجاهزة ومزيج رصف الأسفلت والمنتجات الخرسانية. تقوم الشركة بتشغيل المحاجر وحفر الرمل والحصى وستة مصانع أسمنت ومحطات توزيع الأسمنت ومصانع الخرسانة الجاهزة ومصانع الأسفلت ومواقع دفن النفايات، وتعمل في مجال الرصف والخدمات ذات الصلة. اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، تعمل شركة Summit Materials عبر ثلاثة قطاعات: الغرب والشرق والأسمنت.
بيان المهمة
تلتزم شركة Summit Materials بكونها المزود الأكثر مسؤولية اجتماعية لحلول مواد البناء المتكاملة. وتهدف الشركة إلى التعاون مع أصحاب المصلحة لتقديم ابتكارات مختلفة وحل تحديات العملاء، بينما تسعى جاهدة إلى أن تكون رائدة في السوق من خلال تقديم مزود أحادي المصدر لمواد البناء والمنتجات النهائية المتكاملة رأسياً ذات الصلة.
أبرز الأحداث المالية الأخيرة
أكملت شركة Summit Materials عملية استحواذ كبيرة على شركة Argos USA في 12 يناير 2024، مقابل مبلغ إجمالي قدره حوالي 3.1 مليار دولار أمريكي، بما في ذلك 1.1 مليار دولار أمريكي نقدًا وإصدار 54.7 مليون سهم من الأسهم العادية من الفئة "أ". وقد أثر هذا الاستحواذ بشكل كبير على الأداء المالي للشركة.
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| صافي الإيرادات | $1,111,846,000 | $741,960,000 | 49.9% |
| الدخل التشغيلي | $194,651,000 | $127,983,000 | 52.1% |
| صافي الدخل | $105,178,000 | $232,725,000 | -54.8% |
| الدخل الشامل | $107,284,000 | $229,653,000 | -53.3% |
| ربحية السهم (المخففة) | $0.60 | $1.92 | -68.8% |
تفاصيل الاستحواذ
تضمن الاستحواذ على Argos USA أربعة مصانع أسمنت متكاملة وحوالي 140 مصنعًا للخرسانة الجاهزة. ويبلغ إجمالي قدرة طحن الأسمنت المركبة 9.6 مليون طن سنويًا. للفترة من 12 يناير 2024 إلى 28 سبتمبر 2024، حققت شركة Argos USA إيرادات بلغت 1,221.1 مليون دولار أمريكي وصافي دخل قدره 139.6 مليون دولار أمريكي.
هيكل الديون
اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، يبلغ إجمالي ديون شركة Summit Materials حوالي 2.807 مليار دولار أمريكي، والتي تشمل:
- القرض لأجل المستحق في 2029: 1.007 مليار دولار
- 6.5% سندات ممتازة مستحقة في 2027: 300 مليون دولار
- 5.25% سندات ممتازة مستحقة في 2029: 700 مليون دولار
- 7.25% سندات ممتازة مستحقة في 2031: 800 مليون دولار
مقاييس الأداء التشغيلي
في الأشهر الثلاثة المنتهية في 28 سبتمبر 2024:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| حجم المبيعات (الإجمالي) | -1.8% | لا يوجد |
| حجم المبيعات (الاسمنت) | 203.1% | لا يوجد |
| حجم المبيعات (الخرسانة الجاهزة) | 63.0% | لا يوجد |
| حجم المبيعات (الاسفلت) | -6.7% | لا يوجد |
تحديد المواقع في السوق
تهدف شركة Summit Materials إلى الاستفادة من نموذج أعمالها المتكامل رأسياً لتعزيز الكفاءة التشغيلية وتحسين الهوامش وتوفير الموثوقية والراحة للعملاء. وتتمتع الشركة بموقع استراتيجي لخدمة أسواق البناء الكبرى في جميع أنحاء الولايات المتحدة وفي كولومبيا البريطانية، كندا.
كيف تعمل شركة Summit Materials, Inc. (SUM).
شركة Overview
تعمل شركة Summit Materials, Inc. كشركة مواد بناء متكاملة رأسيًا، حيث تقوم بإنتاج وبيع الركام والأسمنت والخرسانة الجاهزة ومزيج رصف الأسفلت والمنتجات الخرسانية. تمتلك الشركة وتدير العديد من المرافق بما في ذلك المحاجر ومصانع الأسمنت ومصانع الخرسانة الجاهزة ومصانع الأسفلت في جميع أنحاء الولايات المتحدة وفي كولومبيا البريطانية بكندا.
الأداء المالي
اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Summit عن نمو مالي كبير مقارنة بالعام السابق. يلخص الجدول التالي المقاييس المالية الرئيسية:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | التباين |
|---|---|---|---|
| صافي الإيرادات | $1,171,137,000 | $794,797,000 | +$376,340,000 (47.4%) |
| الدخل التشغيلي | $194,651,000 | $127,983,000 | +$66,668,000 (52.1%) |
| صافي الدخل | $105,178,000 | $232,725,000 | -$127,547,000 (-54.8%) |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | $314,672,000 | $208,519,000 | +$106,153,000 (50.9%) |
| ربحية السهم الأساسية | $0.60 | $1.93 | -$1.33 (-68.9%) |
توزيع الإيرادات
تستمد إيرادات شركة ساميت من قطاعات مختلفة، في المقام الأول الركام والأسمنت والخرسانة الجاهزة والأسفلت. فيما يلي تفاصيل الإيرادات حسب المنتج للأشهر الثلاثة المنتهية في 28 سبتمبر 2024:
| منتج | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 | التباين |
|---|---|---|---|
| المجاميع | $235,718,000 | $223,593,000 | +$12,125,000 (5.4%) |
| أسمنت | $352,146,000 | $116,285,000 | +$235,861,000 (202.8%) |
| الخرسانة الجاهزة | $376,081,000 | $213,546,000 | +$162,535,000 (76.1%) |
| أسفلت | $206,192,000 | $241,000,000 | -$34,808,000 (-14.5%) |
أداء القطاع
تعمل شركة ساميت من خلال ثلاثة قطاعات رئيسية: الشرق والغرب والأسمنت. أظهر كل قطاع أداءً متنوعًا:
| شريحة | الربع الثالث 2024 صافي الإيرادات | الربع الثالث 2023 صافي الإيرادات | التباين |
|---|---|---|---|
| شرق | $296,616,000 | $159,547,000 | +$137,069,000 (85.9%) |
| الغرب | $492,006,000 | $461,094,000 | +$30,912,000 (6.7%) |
| أسمنت | $323,224,000 | $121,319,000 | +$201,905,000 (166.4%) |
عمليات الاستحواذ والمعاملات
في يناير 2024، أكملت شركة Summit عملية استحواذ كبيرة على شركة Argos USA مقابل 3.1 مليار دولار تقريبًا، بما في ذلك 1.1 مليار دولار نقدًا وإصدار 54.7 مليون سهم من الأسهم العادية من الفئة "أ". أثر هذا الاستحواذ بشكل كبير على الإيرادات والقدرة التشغيلية.
ظروف السوق والتوقعات
أبلغت القمة عن انخفاض في الحجم العضوي في الركام والخرسانة الجاهزة بسبب الطقس غير المواتي وانخفاض نشاط السوق السكنية. ومع ذلك، فقد تم تسجيل نمو في الأسعار العضوية في جميع خطوط الأعمال، مع زيادات ملحوظة بنسبة 9.3% في المجاميع و5.6% في الأسمنت خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024.
مصاريف الديون والفوائد
ارتفعت مصاريف فوائد ساميت إلى 50.9 مليون دولار أمريكي و155.7 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة والتسعة المنتهية في 28 سبتمبر 2024، على التوالي، مما يعكس ارتفاع مستويات الديون المرتبطة بعملية الاستحواذ على أرجوس.
اختتام الوضع المالي
تواصل شركة Summit Materials, Inc. توسيع عملياتها وتعزيز مكانتها في السوق من خلال عمليات الاستحواذ الإستراتيجية، على الرغم من أنها تواجه تحديات في نمو الحجم العضوي وسط ظروف السوق المتقلبة. توضح المقاييس المالية نموًا قويًا في الإيرادات واستثمارات تشغيلية كبيرة.
كيف تجني شركة Summit Materials, Inc. (SUM) الأموال
تدفقات الإيرادات
تحقق شركة Summit Materials, Inc. إيراداتها بشكل أساسي من خلال بيع مواد البناء والخدمات ذات الصلة. تشمل مصادر الإيرادات الرئيسية ما يلي:
- المجاميع: 524.9 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 28 سبتمبر 2024.
- أسمنت: 840.2 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 28 سبتمبر 2024.
- الخرسانة الجاهزة: 1,081.3 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 28 سبتمبر 2024.
- أسفلت: 221.1 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 28 سبتمبر 2024.
- الرصف والخدمات المرتبطة به: 236.1 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 28 سبتمبر 2024.
- إيرادات أخرى: 190.7 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 28 سبتمبر 2024.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر الثلاثة والتسعة المنتهية في 28 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Summit Materials عن إجمالي إيرادات قدره:
| فترة | إجمالي الإيرادات | الدخل التشغيلي | صافي الدخل |
|---|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | 1,171.1 مليون دولار | 194.7 مليون دولار | 105.2 مليون دولار |
| 9 أشهر 2024 | 3,094.4 مليون دولار | 322.7 مليون دولار | 144.0 مليون دولار |
توزيع إيرادات المنتج
فيما يلي توزيع الإيرادات حسب المنتج للأشهر الثلاثة والتسعة المنتهية في 28 سبتمبر 2024:
| منتج | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 | إيرادات 9 أشهر 2024 |
|---|---|---|
| المجاميع | 192.3 مليون دولار | 524.9 مليون دولار |
| أسمنت | 304.9 مليون دولار | 840.2 مليون دولار |
| الخرسانة الجاهزة | 376.0 مليون دولار | 1,081.3 مليون دولار |
| أسفلت | 115.5 مليون دولار | 221.1 مليون دولار |
| الرصف والخدمات المرتبطة به | 113.3 مليون دولار | 236.1 مليون دولار |
| آخر | 69.1 مليون دولار | 190.7 مليون دولار |
هوامش الأرباح التشغيلية والمعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA).
الهوامش التشغيلية لشركة Summit Materials للأشهر الثلاثة والتسعة المنتهية في 28 سبتمبر 2024 هي كما يلي:
| فترة | هامش التشغيل (%) | هامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (%) |
|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | 16.6% | 43.3% |
| 9 أشهر 2024 | 10.4% | 38.7% |
تأثير الاستحواذ
أثر الاستحواذ على Argos USA في يناير 2024 بشكل كبير على الإيرادات. وقدرت قيمة الصفقة بحوالي 3.1 مليار دولار أمريكي، وأضافت:
- 1,245.9 مليون دولار أمريكي من الإيرادات من عمليات الاستحواذ للأشهر التسعة المنتهية في 28 سبتمبر 2024.
التدفق النقدي والسيولة
خلال فترة التسعة أشهر المنتهية في 28 سبتمبر 2024، كانت التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية والاستثمارية والتمويلية على النحو التالي:
| نشاط | التدفق النقدي (بالآلاف) |
|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | $344,200 |
| الأنشطة الاستثمارية | ($1,244,574) |
| أنشطة التمويل | $464,786 |
دَين Overview
اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي ديون شركة Summit Materials ما يلي:
| نوع الدين | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| قرض لأجل | $1,007,475 |
| ملاحظات عليا (آجال استحقاق مختلفة) | $1,800,000 |
| إجمالي الديون | $2,807,475 |
ظروف السوق
واجهت شركة Summit Materials انخفاضًا في الكميات العضوية عبر العديد من خطوط الإنتاج بسبب الظروف الجوية غير المواتية وانخفاض الطلب، مع حدوث تغييرات في الحجم والتسعير خلال الأشهر التسعة المنتهية في 28 سبتمبر 2024 على النحو التالي:
| منتج | تغيير الحجم (٪) | التغير في الأسعار (%) |
|---|---|---|
| المجاميع | (5.5%) | 9.9% |
| أسمنت | +256.7% | 1.5% |
| الخرسانة الجاهزة | (13.0%) | 6.3% |
| أسفلت | (1.1%) | 3.1% |
Summit Materials, Inc. (SUM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Summit Materials, Inc. (SUM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Summit Materials, Inc. (SUM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Summit Materials, Inc. (SUM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.