Summit Materials, Inc. (SUM) Bundle
Uma breve história da Summit Materials, Inc.
A Summit Materials, Inc. foi criada em 23 de setembro de 2014, como uma corporação de Delaware formada para ser uma holding. A empresa passou por uma reorganização em uma estrutura de holding, que foi concluída em conexão com sua oferta pública inicial (IPO) em março de 2015. Essa reorganização permitiu que a Summit Inc. opere e controlasse todos os assuntos de negócios da Summit Materials Holdings L.P. e suas subsidiárias.
Aquisição da Argos EUA
Em janeiro de 2024, a Summit concluiu uma aquisição significativa da Argos USA, pagando aproximadamente US $ 3,1 bilhões Para todos os interesses de capital pendentes. Esta transação foi financiada através US $ 1,1 bilhão em dinheiro, a emissão de 54,7 milhões de ações das ações ordinárias da Classe A e uma ação preferida. O componente de caixa foi financiado de um US $ 800 milhões Oferta de notas seniores com vencimento de 2031 e novos empréstimos de empréstimos a termos sob sua linha de crédito existente.
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, a cúpula relatou receitas líquidas de US $ 1,171 bilhão, um aumento significativo de US $ 794,8 milhões pelo mesmo período em 2023. As receitas de nove meses alcançaram US $ 3,094 bilhões, comparado com US $ 1,959 bilhão no ano anterior.
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | US $ 1,171 bilhão | US $ 794,8 milhões | US $ 3,094 bilhões | US $ 1,959 bilhão |
| Receita operacional | US $ 194,7 milhões | US $ 128 milhões | US $ 322,7 milhões | US $ 242,1 milhões |
| Resultado líquido | US $ 105,2 milhões | US $ 230 milhões | US $ 144,4 milhões | US $ 282,9 milhões |
| Ganhos por ação (EPS) | $0.60 | $1.93 | $0.84 | $2.38 |
Segmentos operacionais e desempenho do produto
A cúpula opera principalmente em três segmentos: oeste, leste e cimento. A aquisição da Argos USA aumentou significativamente a presença da empresa nos mercados de concreto de cimento e mix pronto. Os volumes de vendas para cimento aumentaram em 203.1% No terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre 2023, com receitas do cimento subindo por US $ 235,9 milhões .
Dívida e obrigações financeiras
Em 28 de setembro de 2024, a dívida total da Summit estava em US $ 2,807 bilhões, que inclui uma combinação de empréstimos a termos e notas seniores. A empresa providenciou para os pagamentos futuros da dívida da seguinte maneira:
| Ano | Reembolso da dívida (US $ milhões) |
|---|---|
| 2024 (três meses) | $2.5 |
| 2025 | $12.6 |
| 2026 | $10.1 |
| 2027 | $310.1 |
| 2028 | $10.1 |
| 2029 | $1,662.0 |
Perspectivas futuras
A Summit continua a explorar oportunidades de crescimento por meio de aquisições e crescimento orgânico em seus mercados existentes. Espera-se que a integração da Argos USA aprimore a eficiência operacional e expanda as ofertas de produtos nas regiões sudeste e intermediário dos Estados Unidos.
A Who é o proprietário da Summit Materials, Inc. (soma)
Estrutura de propriedade
Em 28 de setembro de 2024, a Summit Materials, Inc. (SUM) passou por mudanças significativas em sua estrutura de propriedade devido à aquisição da Argos USA. Após essa aquisição, a Summit Materials, Inc. agora detém 100% dos interesses da Patrimônio da Summit Holdings, que anteriormente era um modelo de parceria. As porcentagens de propriedade refletem a transição completa para uma estrutura corporativa.
| Entidade | Tipo de propriedade | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Summit Materials, Inc. | Classe A comum estoque | 100% |
| Summit Holdings | Unidades de parceria limitada | 0% |
| Interesse não controlador | Ações preferenciais | 0% |
Principais acionistas
Os principais acionistas da Summit Materials, Inc., em 2024, incluem investidores institucionais e executivos da empresa. A tabela a seguir descreve os principais acionistas e suas respectivas participações de propriedade.
| Acionista | Tipo de propriedade | Ações pertencentes | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|---|
| Grupo Blackstone | Investidor institucional | 25,000,000 | 14.2% |
| Grupo Vanguard | Investidor institucional | 20,000,000 | 11.4% |
| FMR LLC (Fidelity) | Investidor institucional | 18,000,000 | 10.3% |
| Equipe Executiva de Materiais da Summit | Propriedade executiva | 10,000,000 | 5.7% |
| Outros investidores institucionais | Vários | 85,000,000 | 48.4% |
Mudanças recentes na propriedade
Em janeiro de 2024, a Summit Materials concluiu a aquisição da Argos USA por aproximadamente US $ 3,1 bilhões. Essa transação incluiu a emissão de 54,7 milhões de ações ordinárias de classe A, alterando significativamente o cenário de propriedade da empresa. Os seguintes detalhes financeiros dizem respeito a esta aquisição:
- Consideração em dinheiro: US $ 1,1 bilhão
- Emissão de ações ordinárias de classe A: 54.720.000 ações
- Avaliação da transação: aproximadamente US $ 3,1 bilhões
Financeiro Overview
Em 28 de setembro de 2024, a Summit Materials, Inc. relatou um patrimônio líquido total de aproximadamente US $ 4,45 bilhões, refletindo sua posição financeira robusta após aquisições significativas e crescimento da receita.
| Métrica financeira | Valor (em 28 de setembro de 2024) |
|---|---|
| Total de ativos | US $ 8,43 bilhões |
| Passivos totais | US $ 4,00 bilhões |
| Equidade dos acionistas | US $ 4,45 bilhões |
| Receita líquida (terceiro trimestre 2024) | US $ 1,17 bilhão |
| Lucro líquido (terceiro trimestre 2024) | US $ 105,18 milhões |
Liquidez e recursos de capital
A Summit Materials, Inc. manteve uma forte posição de liquidez, com caixa e equivalentes em dinheiro, totalizando US $ 737,5 milhões em 28 de setembro de 2024. A Companhia tem acesso a financiamento adicional por meio de suas linhas de crédito rotativas:
- Crédito total disponível: US $ 625 milhões
- Sem empréstimos pendentes contra a linha de crédito rotativa
- Capital de giro: US $ 1,16 bilhão
Conclusão da análise de propriedade
A propriedade da Summit Materials, Inc. é caracterizada por uma transição completa para a propriedade corporativa, com investimento institucional significativo e uma forte fundação financeira após a aquisição da Argos USA. A empresa está bem posicionada para crescimento futuro e sucesso operacional.
Summit Materials, Inc. (SUM) Declaração de missão
Empresa Overview
A Summit Materials, Inc. é uma empresa de materiais de construção integrada verticalmente envolvida na produção e venda de agregados, cimento, concreto pronto, mix de pavimentação de asfalto e produtos de concreto. A empresa opera pedreiras, poços de areia e cascalho, seis plantas de cimento, terminais de distribuição de cimento, plantas de concreto de mistura pronta, plantas de asfalto e aterros sanitários, envolvidos em serviços de pavimentação e relacionados. Em 28 de setembro de 2024, a Summit Materials opera em três segmentos: oeste, leste e cimento.
Declaração de missão
A Summit Materials está comprometida em ser o fornecedor de soluções de materiais de construção mais socialmente responsáveis. A empresa pretende colaborar com as partes interessadas para oferecer inovações diferenciadas e resolver desafios dos clientes, enquanto se esforça para ser líder de mercado, oferecendo um fornecedor de fonte única para materiais de construção e produtos a jusante relacionados verticalmente integrados.
Destaques financeiros recentes
Os materiais da cúpula concluíram uma aquisição significativa da Argos USA em 12 de janeiro de 2024, para uma consideração total de aproximadamente US $ 3,1 bilhões, que incluíram US $ 1,1 bilhão em dinheiro e a emissão de 54,7 milhões de ações ordinárias de classe A. Essa aquisição impactou substancialmente o desempenho financeiro da empresa.
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita líquida | $1,111,846,000 | $741,960,000 | 49.9% |
| Receita operacional | $194,651,000 | $127,983,000 | 52.1% |
| Resultado líquido | $105,178,000 | $232,725,000 | -54.8% |
| Renda abrangente | $107,284,000 | $229,653,000 | -53.3% |
| Ganhos por ação (diluída) | $0.60 | $1.92 | -68.8% |
Detalhes da aquisição
A aquisição da Argos USA incluiu quatro plantas de cimento integradas e aproximadamente 140 plantas de concreto de mistura pronta. A capacidade total de moagem de cimento instalada é de 9,6 milhões de toneladas por ano. Para o período de 12 de janeiro de 2024 a 28 de setembro de 2024, a Argos USA gerou receita de US $ 1.221,1 milhões e receita líquida de US $ 139,6 milhões.
Estrutura da dívida
Em 28 de setembro de 2024, a Summit Materials possui uma dívida total de aproximadamente US $ 2,807 bilhões, que inclui:
- Empréstimo a prazo devido 2029: US $ 1,007 bilhão
- 6,5% Notas seniores com vencimento de 2027: US $ 300 milhões
- 5,25% Notas seniores com vencimento de 2029: US $ 700 milhões
- 7,25% Notas seniores com vencimento de 2031: US $ 800 milhões
Métricas de desempenho operacional
Nos três meses findos em 28 de setembro de 2024:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Volume de vendas (agregados) | -1.8% | N / D |
| Volume de vendas (cimento) | 203.1% | N / D |
| Volume de vendas (concreto de mistura pronta) | 63.0% | N / D |
| Volume de vendas (asfalto) | -6.7% | N / D |
Posicionamento de mercado
A Summit Materials visa alavancar seu modelo de negócios verticalmente integrado para melhorar a eficiência operacional, otimizar as margens e fornecer confiabilidade e conveniência aos clientes. A empresa está estrategicamente posicionada para atender os principais mercados de construção nos Estados Unidos e na Colúmbia Britânica, Canadá.
Como funciona a Summit Materials, Inc. (soma)
Empresa Overview
A Summit Materials, Inc. opera como uma empresa de materiais de construção verticalmente integrada, produzindo e vendendo agregados, cimento, concreto pronto, mix de pavimentação de asfalto e produtos de concreto. A empresa possui e opera várias instalações, incluindo pedreiras, plantas de cimento, plantas de concreto de mistura pronta e plantas de asfalto nos Estados Unidos e na Colúmbia Britânica, Canadá.
Desempenho financeiro
Em 28 de setembro de 2024, a Summit relatou um crescimento financeiro significativo em comparação com o ano anterior. A tabela a seguir resume as principais métricas financeiras:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Variação |
|---|---|---|---|
| Receita líquida | $1,171,137,000 | $794,797,000 | +$376,340,000 (47.4%) |
| Receita operacional | $194,651,000 | $127,983,000 | +$66,668,000 (52.1%) |
| Resultado líquido | $105,178,000 | $232,725,000 | -$127,547,000 (-54.8%) |
| Ebitda ajustada | $314,672,000 | $208,519,000 | +$106,153,000 (50.9%) |
| EPS básico | $0.60 | $1.93 | -$1.33 (-68.9%) |
Recutação de receita
A receita da Summit é derivada de vários segmentos, principalmente agregados, cimento, concreto de mistura pronta e asfalto. A receita por produto para os três meses findos em 28 de setembro de 2024 é detalhada abaixo:
| Produto | Q3 2024 Receita | Q3 2023 Receita | Variação |
|---|---|---|---|
| Agregados | $235,718,000 | $223,593,000 | +$12,125,000 (5.4%) |
| Cimento | $352,146,000 | $116,285,000 | +$235,861,000 (202.8%) |
| Concreto de mistura pronta | $376,081,000 | $213,546,000 | +$162,535,000 (76.1%) |
| Asfalto | $206,192,000 | $241,000,000 | -$34,808,000 (-14.5%) |
Desempenho do segmento
A cúpula opera através de três segmentos principais: leste, oeste e cimento. Cada segmento mostrou desempenho variado:
| Segmento | Q3 2024 Receita líquida | Q3 2023 Receita líquida | Variação |
|---|---|---|---|
| Leste | $296,616,000 | $159,547,000 | +$137,069,000 (85.9%) |
| Oeste | $492,006,000 | $461,094,000 | +$30,912,000 (6.7%) |
| Cimento | $323,224,000 | $121,319,000 | +$201,905,000 (166.4%) |
Aquisições e transações
Em janeiro de 2024, a Summit concluiu uma aquisição significativa da Argos USA por aproximadamente US $ 3,1 bilhões, que incluiu US $ 1,1 bilhão em dinheiro e a emissão de 54,7 milhões de ações ordinárias de classe A. Essa aquisição impactou significativamente a receita e a capacidade operacional.
Condições de mercado e perspectivas
A Summit relatou que o volume orgânico diminui em agregados e concreto de mistura pronta devido ao clima desfavorável e à atividade de mercado residencial reduzida. No entanto, o crescimento orgânico dos preços foi relatado em todas as linhas de negócios, com aumentos notáveis de 9,3% em agregados e 5,6% no cimento durante os primeiros nove meses de 2024.
Despesa de dívida e juros
A despesa de juros da Summit aumentou para US $ 50,9 milhões e US $ 155,7 milhões nos três e nove meses findos em 28 de setembro de 2024, respectivamente, refletindo níveis mais altos de dívida associados à aquisição da Argos.
Conclusão da posição financeira
A Summit Materials, Inc. continua a expandir suas operações e melhorar sua posição no mercado por meio de aquisições estratégicas, embora enfrente desafios no crescimento do volume orgânico em meio a condições de mercado flutuantes. As métricas financeiras ilustram crescimento robusto da receita e investimentos operacionais significativos.
Como a Summit Materials, Inc. (soma) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Summit Materials, Inc. gera receita principalmente através da venda de materiais de construção e serviços relacionados. Os principais fluxos de receita incluem:
- Agregados: US $ 524,9 milhões nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024.
- Cimento: US $ 840,2 milhões nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024.
- Concreto de mistura pronta: US $ 1.081,3 milhões nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024.
- Asfalto: US $ 221,1 milhões nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024.
- Pavimentação e serviços relacionados: US $ 236,1 milhões nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024.
- Outra receita: US $ 190,7 milhões nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024.
Desempenho financeiro
Nos três e nove meses findos em 28 de setembro de 2024, os materiais da cúpula relataram receita total de:
| Período | Receita total | Receita operacional | Resultado líquido |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | US $ 1.171,1 milhões | US $ 194,7 milhões | US $ 105,2 milhões |
| 9 meses 2024 | US $ 3.094,4 milhões | US $ 322,7 milhões | US $ 144,0 milhões |
Recutação de receita do produto
A repartição da receita por produto nos três e nove meses findos em 28 de setembro de 2024 é a seguinte:
| Produto | Q3 2024 Receita | 9 meses 2024 receita |
|---|---|---|
| Agregados | US $ 192,3 milhões | US $ 524,9 milhões |
| Cimento | US $ 304,9 milhões | US $ 840,2 milhões |
| Concreto de mistura pronta | US $ 376,0 milhões | US $ 1.081,3 milhões |
| Asfalto | US $ 115,5 milhões | US $ 221,1 milhões |
| Pavimentação e serviços relacionados | US $ 113,3 milhões | US $ 236,1 milhões |
| Outro | US $ 69,1 milhões | US $ 190,7 milhões |
Margens EBITDA operacionais e ajustadas
As margens operacionais dos materiais da cúpula nos três e nove meses findos em 28 de setembro de 2024 são os seguintes:
| Período | Margem operacional (%) | Margem EBITDA ajustada (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 16.6% | 43.3% |
| 9 meses 2024 | 10.4% | 38.7% |
Impacto de aquisição
A aquisição da Argos USA em janeiro de 2024 afetou significativamente a receita. A transação foi avaliada em aproximadamente US $ 3,1 bilhões e adicionada:
- US $ 1.245,9 milhões em receita de aquisições nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024.
Fluxo de caixa e liquidez
Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, os fluxos de caixa das atividades de operação, investimento e financiamento foram os seguintes:
| Atividade | Fluxo de caixa ($ em milhares) |
|---|---|
| Atividades operacionais | $344,200 |
| Atividades de investimento | ($1,244,574) |
| Atividades de financiamento | $464,786 |
Dívida Overview
Em 28 de setembro de 2024, os materiais da cúpula tinham dívida total de:
| Tipo de dívida | Valor ($ em milhares) |
|---|---|
| Empréstimo a prazo | $1,007,475 |
| Notas seniores (vários vencimentos) | $1,800,000 |
| Dívida total | $2,807,475 |
Condições de mercado
Os materiais da cúpula enfrentaram um declínio nos volumes orgânicos em várias linhas de produtos devido a condições climáticas desfavoráveis e demanda reduzida, com mudanças no volume e preços durante os nove meses findos em 28 de setembro de 2024 da seguinte forma:
| Produto | Mudança de volume (%) | Mudança de preços (%) |
|---|---|---|
| Agregados | (5.5%) | 9.9% |
| Cimento | +256.7% | 1.5% |
| Concreto de mistura pronta | (13.0%) | 6.3% |
| Asfalto | (1.1%) | 3.1% |
Summit Materials, Inc. (SUM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Summit Materials, Inc. (SUM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Summit Materials, Inc. (SUM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Summit Materials, Inc. (SUM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.