Summit Materials, Inc. (SUM) Bundle
Eine kurze Geschichte von Summit Materials, Inc.
Summit Materials, Inc. wurde am 23. September 2014 als Holdinggesellschaft gegründet. Das Unternehmen wurde im März 2015 eine Reorganisation in eine Holdinggesellschaftsstruktur unterzogen, die im Zusammenhang mit seinem ersten öffentlichen Angebot (IPO) abgeschlossen wurde. Diese Umstrukturierung ermöglichte Summit Inc., alle Geschäftsangelegenheiten von Summit Materials Holdings L.P. und seinen Tochterunternehmen zu betreiben und zu kontrollieren.
Erwerb von Argos USA
Im Januar 2024 schloss Summit eine erhebliche Übernahme von Argos USA ab und zahlte ungefähr ungefähr 3,1 Milliarden US -Dollar für alle ausstehenden Eigenkapitalinteressen. Diese Transaktion wurde durch finanziert 1,1 Milliarden US -Dollar in bar die Ausgabe von 54,7 Millionen Aktien von Stammaktien der Klasse A und einer bevorzugten Aktie. Die Barkomponente wurde aus einem finanziert 800 Millionen Dollar Angebot von vorrangigen Schuldverschreibungen, die 2031 und neue Laufzeitkredite im Rahmen seiner bestehenden Kreditfazilität fällig sind.
Finanzielle Leistung
Für die drei Monate zum 28. September 2024 meldete Summit die Nettoumsätze von $ 1,171 Milliarden, ein signifikanter Anstieg von 794,8 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die neunmonatigen Einnahmen erreichten 3,094 Milliarden US -Dollar, im Vergleich zu 1,959 Milliarden US -Dollar im Vorjahr.
| Finanzmetrik | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Nettoumsatz | $ 1,171 Milliarden | 794,8 Millionen US -Dollar | 3,094 Milliarden US -Dollar | 1,959 Milliarden US -Dollar |
| Betriebseinkommen | 194,7 Millionen US -Dollar | 128 Millionen Dollar | 322,7 Millionen US -Dollar | 242,1 Millionen US -Dollar |
| Nettoeinkommen | 105,2 Millionen US -Dollar | 230 Millionen Dollar | 144,4 Millionen US -Dollar | 282,9 Millionen US -Dollar |
| Gewinne je Aktie (EPS) | $0.60 | $1.93 | $0.84 | $2.38 |
Betriebssegmente und Produktleistung
Summit arbeitet hauptsächlich in drei Segmenten: West, Ost und Zement. Die Akquisition von Argos USA hat die Präsenz des Unternehmens in den Zement- und Ferge-Mix-Betonmärkten erheblich erhöht. Verkaufsvolumina für Zement stieg um um 203.1% im zweiten Quartal 2024 im Vergleich zu Q3 2023, mit Einnahmen aus Zement steigen um 235,9 Millionen US -Dollar .
Schulden- und finanzielle Verpflichtungen
Zum 28. September 2024 lag die Gesamtschuld des Summit bei 2,807 Milliarden US -Dollar, einschließlich einer Kombination aus Laufzeitdarlehen und Senior -Notizen. Das Unternehmen hat zukünftige Schuldenrückzahlungen wie folgt veranlasst:
| Jahr | Schuldenrückzahlung (Millionen US -Dollar) |
|---|---|
| 2024 (drei Monate) | $2.5 |
| 2025 | $12.6 |
| 2026 | $10.1 |
| 2027 | $310.1 |
| 2028 | $10.1 |
| 2029 | $1,662.0 |
Zukünftige Aussichten
Summit untersucht weiterhin Wachstumschancen durch Akquisitionen und organisches Wachstum in den bestehenden Märkten. Die Integration von Argos USA wird voraussichtlich die betriebliche Effizienz verbessern und Produktangebote in den südöstlichen und mittleren Atlantikregionen der Vereinigten Staaten erweitern.
A Who gehört Summit Materials, Inc. (Sum)
Eigentümerstruktur
Zum 28. September 2024 hat Summit Materials, Inc. (SUM) aufgrund des Erwerbs von Argos USA erhebliche Änderungen in seiner Eigentümerstruktur unterzogen. Nach dieser Akquisition hält Summit Materials, Inc. nun 100% der Eigenkapitalinteressen in Summit Holdings, was zuvor ein Partnerschaftsmodell war. Der Eigentümerprozentsatz spiegelt den vollständigen Übergang zu einer Unternehmensstruktur wider.
| Juristische Person | Besitztyp | Eigentümerprozentsatz |
|---|---|---|
| Summit Materials, Inc. | Stammaktienklasse A | 100% |
| Summit Holdings | Begrenzte Partnerschaftseinheiten | 0% |
| Nicht kontrollierendes Interesse | Vorzugsbestand | 0% |
Hauptaktionäre
Zu den wichtigsten Aktionären von Summit Materials, Inc. zählen ab 2024 institutionelle Anleger und Führungskräfte des Unternehmens. Die folgende Tabelle beschreibt die Hauptaktionäre und ihre jeweiligen Eigentumsanteile.
| Aktionär | Besitztyp | Aktien im Besitz | Prozentualer Besitz |
|---|---|---|---|
| Blackstone -Gruppe | Institutioneller Investor | 25,000,000 | 14.2% |
| Vanguard -Gruppe | Institutioneller Investor | 20,000,000 | 11.4% |
| FMR LLC (Treue) | Institutioneller Investor | 18,000,000 | 10.3% |
| Summit Materials Executive Team | Executive Ownership | 10,000,000 | 5.7% |
| Andere institutionelle Investoren | Verschieden | 85,000,000 | 48.4% |
Jüngste Eigentumsänderungen
Im Januar 2024 absolvierten Summit Materials die Übernahme von Argos USA für ungefähr 3,1 Milliarden US -Dollar. Diese Transaktion umfasste die Ausgabe von 54,7 Millionen Aktien der Klasse A, die die Eigentümerlandschaft des Unternehmens erheblich veränderte. Die folgenden finanziellen Details beziehen sich auf diese Akquisition:
- Bargeldüberlegung: 1,1 Milliarden US -Dollar
- Ausgabe der Stammaktien der Klasse A: 54.720.000 Aktien
- Transaktionsbewertung: ca. 3,1 Milliarden US -Dollar
Finanziell Overview
Zum 28. September 2024 meldete Summit Materials, Inc. ein Eigenkapital von etwa 4,45 Milliarden US -Dollar, was auf die robuste Finanzlage nach erheblichen Akquisitionen und dem Umsatzwachstum zurückzuführen ist.
| Finanzmetrik | Wert (zum 28. September 2024) |
|---|---|
| Gesamtvermögen | 8,43 Milliarden US -Dollar |
| Gesamtverbindlichkeiten | 4,00 Milliarden US -Dollar |
| Eigenkapital der Aktionäre | 4,45 Milliarden US -Dollar |
| Nettoumsatz (Q3 2024) | 1,17 Milliarden US -Dollar |
| Nettoeinkommen (Q3 2024) | 105,18 Millionen US -Dollar |
Liquidität und Kapitalressourcen
Summit Materials, Inc. hat zum 28. September 2024 eine starke Liquiditätsposition mit Bargeld und Bargeldäquivalenten in Höhe von insgesamt 737,5 Mio. USD aufrechterhalten. Das Unternehmen hat Zugang zu zusätzlichen Finanzierungen durch seine revolvierenden Kreditfazilitäten:
- Gesamt verfügbares Guthaben: 625 Millionen US -Dollar
- Keine ausstehenden Kredite gegen die revolvierende Kreditfazilität
- Betriebskapital: 1,16 Milliarden US -Dollar
Schlussfolgerung der Eigentümeranalyse
Das Eigentum an Summit Materials, Inc. ist durch einen vollständigen Übergang zum Unternehmenseigentum mit erheblichen institutionellen Investitionen und einer starken finanziellen Stiftung nach dem Erwerb von Argos USA gekennzeichnet. Das Unternehmen ist gut positioniert für zukünftiges Wachstum und den betrieblichen Erfolg.
Summit Materials, Inc. (SUM) Leitbild Statement
Unternehmen Overview
Summit Materials, Inc. ist ein vertikal integriertes Baustoffunternehmen, das an der Herstellung und dem Verkauf von Aggregaten, Zement, Ready-Mix-Beton, Asphalt-Pflastermischung und Betonprodukten beteiligt ist. Das Unternehmen betreibt Steinbrüche, Sand- und Schottergruben, sechs Zementanlagen, Zementverteilungsterminals, Fertigbetonanlagen, Asphaltpflanzen und Deponien, die auf Pflasterungen und verwandten Dienstleistungen beteiligt sind. Zum 28. September 2024 arbeitet Summit -Materialien in drei Segmenten: West, Ost und Zement.
Leitbild
Summit Materials ist verpflichtet, der sozial verantwortlichste Anbieter von Integrated Construction Materials Solution zu sein. Das Unternehmen ist bestrebt, mit den Stakeholdern zusammenzuarbeiten, um differenzierte Innovationen zu liefern und Kundenherausforderungen zu lösen, während sie sich danach bemühen, ein Marktführer zu sein, indem er einen Single-Source-Anbieter für Baumaterialien und verwandte vertikal integrierte nachgelagerte Produkte anbietet.
Jüngste finanzielle Höhepunkte
Summit Materials absolvierte am 12. Januar 2024 eine signifikante Übernahme von Argos USA, um eine Gesamtzahl von ca. 3,1 Milliarden US -Dollar zu berücksichtigen, die 1,1 Milliarden US -Dollar in bar und die Ausgabe von 54,7 Millionen Aktien der Stammaktien der Klasse A enthielten. Diese Akquisition hat die finanzielle Leistung des Unternehmens erheblich beeinflusst.
| Finanzmetrik | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Nettoumsatz | $1,111,846,000 | $741,960,000 | 49.9% |
| Betriebseinkommen | $194,651,000 | $127,983,000 | 52.1% |
| Nettoeinkommen | $105,178,000 | $232,725,000 | -54.8% |
| Umfassendes Einkommen | $107,284,000 | $229,653,000 | -53.3% |
| Ergebnis je Aktie (verwässert) | $0.60 | $1.92 | -68.8% |
Akquisitionsdetails
Die Übernahme von Argos USA umfasste vier integrierte Zementanlagen und ungefähr 140 Einsatzbetonanlagen. Die gesamte installierte Zement -Schleifkapazität beträgt 9,6 Millionen Tonnen pro Jahr. Für den Zeitraum vom 12. Januar 2024 bis zum 28. September 2024 erzielte Argos USA Einnahmen in Höhe von 1.221,1 Mio. USD und Nettoergebnis von 139,6 Mio. USD.
Schuldenstruktur
Ab dem 28. September 2024 hat Summit Materials eine Gesamtverschuldung von ca. 2,807 Milliarden US -Dollar, einschließlich:
- Laufzeitdarlehen fällig 2029: 1,007 Mrd. USD
- 6,5% Senior Notes fällig 2027: 300 Millionen US -Dollar
- 5,25% Senior Notes fällig 2029: 700 Millionen US -Dollar
- 7,25% Senior Notes fällig 2031: 800 Millionen US -Dollar
Betriebsleistung Metriken
In den drei Monaten zum 28. September 2024:
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Verkaufsvolumen (Aggregate) | -1.8% | N / A |
| Verkaufsvolumen (Zement) | 203.1% | N / A |
| Verkaufsvolumen (Ready-Mix-Beton) | 63.0% | N / A |
| Verkaufsvolumen (Asphalt) | -6.7% | N / A |
Marktpositionierung
Summit Materials zielt darauf ab, sein vertikal integriertes Geschäftsmodell zu nutzen, um die betriebliche Effizienz zu verbessern, die Margen zu optimieren und den Kunden Zuverlässigkeit und Komfort zu bieten. Das Unternehmen ist strategisch positioniert, um wichtige Baumärkte in den USA und in British Columbia, Kanada, zu bedienen.
Wie Summit Materials, Inc. (Sum) funktioniert
Unternehmen Overview
Summit Materials, Inc. fungiert als vertikal integriertes Baustoffunternehmen und produziert und verkauft Aggregate, Zement, Ready-Mix-Beton, Asphalt-Pflastersteine und Betonprodukte. Das Unternehmen besitzt und betreibt mehrere Einrichtungen, darunter Steinbrüche, Zementanlagen, Ready-Mix-Betonanlagen und Asphaltanlagen in den USA und in British Columbia, Kanada.
Finanzielle Leistung
Zum 28. September 2024 verzeichnete Summit im Vergleich zum Vorjahr ein signifikantes finanzielles Wachstum. Die folgende Tabelle fasst wichtige finanzielle Metriken zusammen:
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Varianz |
|---|---|---|---|
| Nettoumsatz | $1,171,137,000 | $794,797,000 | +$376,340,000 (47.4%) |
| Betriebseinkommen | $194,651,000 | $127,983,000 | +$66,668,000 (52.1%) |
| Nettoeinkommen | $105,178,000 | $232,725,000 | -$127,547,000 (-54.8%) |
| Angepasstes EBITDA | $314,672,000 | $208,519,000 | +$106,153,000 (50.9%) |
| Basic eps | $0.60 | $1.93 | -$1.33 (-68.9%) |
Umsatzbaus
Die Einnahmen des Summit stammen aus verschiedenen Segmenten, hauptsächlich Aggregaten, Zement, Ready-Mix-Beton und Asphalt. Die Einnahmen nach Produkt für die drei Monate, die am 28. September 2024 endeten, ist nachstehend aufgeführt:
| Produkt | Q3 2024 Einnahmen | Q3 2023 Einnahmen | Varianz |
|---|---|---|---|
| Aggregate | $235,718,000 | $223,593,000 | +$12,125,000 (5.4%) |
| Zement | $352,146,000 | $116,285,000 | +$235,861,000 (202.8%) |
| Ready-Mix-Beton | $376,081,000 | $213,546,000 | +$162,535,000 (76.1%) |
| Asphalt | $206,192,000 | $241,000,000 | -$34,808,000 (-14.5%) |
Segmentleistung
Summit arbeitet über drei Hauptsegmente: Ost, West und Zement. Jedes Segment hat eine unterschiedliche Leistung gezeigt:
| Segment | Q3 2024 Nettoumsatz | Q3 2023 Nettoumsatz | Varianz |
|---|---|---|---|
| Ost | $296,616,000 | $159,547,000 | +$137,069,000 (85.9%) |
| West | $492,006,000 | $461,094,000 | +$30,912,000 (6.7%) |
| Zement | $323,224,000 | $121,319,000 | +$201,905,000 (166.4%) |
Akquisitionen und Transaktionen
Im Januar 2024 schloss Summit eine erhebliche Übernahme von Argos USA für rund 3,1 Milliarden US -Dollar ab, die 1,1 Mrd. USD in bar und die Ausgabe von 54,7 Millionen Aktien der Stammaktien der Klasse A enthielt. Diese Akquisition wirkte sich erheblich auf die Umsatz- und Betriebskapazität aus.
Marktbedingungen und Ausblick
Summit berichtete über ein organisches Volumenrückgang bei Aggregaten und Ready-Mix-Beton aufgrund von ungünstigem Wetter und reduzierter Marktaktivität. Das organische Preiswachstum wurde jedoch in allen Geschäftsbereichen angegeben, wobei in den ersten neun Monaten des Jahres 2024 ein bemerkenswerter Anstieg von 9,3% und in Zement 5,6% in Zement betrieben wurde.
Schulden- und Zinsaufwand
Die Zinsaufwand von Summit stieg in den drei und neun Monaten, die am 28. September 2024 endeten, auf 50,9 Mio. USD bzw. 155,7 Mio. USD, was auf höhere Schulden im Zusammenhang mit der Argos -Akquisition zurückzuführen ist.
Abschluss der finanziellen Position
Summit Materials, Inc. erweitert seine Geschäftstätigkeit weiter und verbessert seine Marktposition durch strategische Akquisitionen, obwohl es unter schwankenden Marktbedingungen vor Herausforderungen beim organischen Volumenwachstum steht. Die finanziellen Metriken veranschaulichen ein robustes Umsatzwachstum und erhebliche operative Investitionen.
Wie Summit Materials, Inc. (Sum) Geld verdient
Einnahmequellen
Summit Materials, Inc. erzielt hauptsächlich durch den Verkauf von Baumaterialien und damit verbundenen Dienstleistungen. Zu den wichtigsten Einnahmequellen gehören:
- Aggregate: 524,9 Millionen US -Dollar für die neun Monate zum 28. September 2024.
- Zement: 840,2 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 28. September 2024.
- Ready-Mix-Beton: 1.081,3 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 28. September 2024.
- Asphalt: 221,1 Mio. USD für die neun Monate zum 28. September 2024.
- Pflasterung und verwandte Dienste: 236,1 Millionen US -Dollar für die neun Monate zum 28. September 2024.
- Andere Einnahmen: 190,7 Millionen US -Dollar für die neun Monate zum 28. September 2024.
Finanzielle Leistung
Für die drei und neun Monate am 28. September 2024 meldeten Summit Materials einen Gesamtumsatz von:
| Zeitraum | Gesamtumsatz | Betriebseinkommen | Nettoeinkommen |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 1.171,1 Millionen US -Dollar | 194,7 Millionen US -Dollar | 105,2 Millionen US -Dollar |
| 9 Monate 2024 | 3.094,4 Millionen US -Dollar | 322,7 Millionen US -Dollar | 144,0 Millionen US -Dollar |
Produkteinnahmen
Die Einnahmen nach Produkt für die drei und neun Monate endeten am 28. September 2024 wie folgt:
| Produkt | Q3 2024 Einnahmen | 9 Monate 2024 Einnahmen |
|---|---|---|
| Aggregate | 192,3 Millionen US -Dollar | 524,9 Millionen US -Dollar |
| Zement | 304,9 Millionen US -Dollar | 840,2 Millionen US -Dollar |
| Ready-Mix-Beton | 376,0 Millionen US -Dollar | $ 1.081,3 Millionen |
| Asphalt | 115,5 Millionen US -Dollar | 221,1 Millionen US -Dollar |
| Pflasterung und verwandte Dienste | 113,3 Millionen US -Dollar | 236,1 Millionen US -Dollar |
| Andere | 69,1 Millionen US -Dollar | $ 190,7 Millionen |
Betrieb und angepasste EBITDA -Margen
Die Betriebsmargen von Summit Materials für die drei und neun Monate, die am 28. September 2024 endeten, sind wie folgt:
| Zeitraum | Betriebsmarge (%) | Angepasste EBITDA -Marge (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 16.6% | 43.3% |
| 9 Monate 2024 | 10.4% | 38.7% |
Akquisitionsauswirkungen
Die Übernahme von Argos USA im Januar 2024 wirkte sich erheblich auf den Umsatz aus. Die Transaktion wurde mit ungefähr 3,1 Milliarden US -Dollar bewertet und fügte hinzu:
- 1.245,9 Mio. USD Einnahmen aus Akquisitionen für die neun Monate zum 28. September 2024.
Cashflow und Liquidität
Für die neun Monate am 28. September 2024 waren die Cashflows aus Betrieb, Investition und Finanzierungsaktivitäten wie folgt:
| Aktivität | Cashflow ($ in Tausenden) |
|---|---|
| Betriebsaktivitäten | $344,200 |
| Investitionstätigkeit | ($1,244,574) |
| Finanzierungsaktivitäten | $464,786 |
Schulden Overview
Zum 28. September 2024 hatten Summit -Materialien eine Gesamtverschuldung von:
| Art der Schulden | Betrag ($ in Tausenden) |
|---|---|
| Laufzeitdarlehen | $1,007,475 |
| Senior Notes (verschiedene Laufzeiten) | $1,800,000 |
| Gesamtverschuldung | $2,807,475 |
Marktbedingungen
Summit -Materialien waren aufgrund von ungünstigen Wetterbedingungen und einer verringerten Nachfrage mit Änderungen der Volumen und der Preisgestaltung in den neun Monaten, die am 28. September 2024 wie folgt waren, ein Rückgang der organischen Volumina über mehrere Produktleitungen hinweg ausgesetzt:
| Produkt | Volumenänderung (%) | Preisänderung (%) |
|---|---|---|
| Aggregate | (5.5%) | 9.9% |
| Zement | +256.7% | 1.5% |
| Ready-Mix-Beton | (13.0%) | 6.3% |
| Asphalt | (1.1%) | 3.1% |
Summit Materials, Inc. (SUM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Summit Materials, Inc. (SUM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Summit Materials, Inc. (SUM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Summit Materials, Inc. (SUM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.