TPG RE Finance Trust, Inc. (TRTX) Bundle
تاريخ موجز لشركة TPG RE Finance Trust, Inc.
تأسست شركة TPG RE Finance Trust, Inc. (TRTX) في عام 2014 وتعمل بشكل أساسي في مجال التمويل العقاري، مع التركيز على إنشاء القروض العقارية التجارية والحصول عليها. قامت الشركة بتطوير محفظة قوية من القروض المضمونة بمختلف أنواع العقارات، بما في ذلك العقارات متعددة الأسر والمكاتب والفنادق وعلوم الحياة.
الأداء المالي Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغ صندوق TPG RE Finance Trust عن إجمالي التزامات القروض بقيمة 3.39 مليار دولار مع رصيد رئيسي غير مدفوع قدره 3.26 مليار دولار. إجمالي عدد القروض المحتفظ بها للاستثمار هو 48، مع متوسط انتشار الائتمان المرجح 3.7% ومتوسط مرجح للعائد الشامل قدره 8.8%.
| المقياس المالي | القيمة (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024) |
|---|---|
| إجمالي التزامات القرض | $3,386,112,000 |
| الرصيد الرئيسي غير المدفوع | $3,264,054,000 |
| عدد القروض | 48 |
| المتوسط المرجح لانتشار الائتمان | 3.7% |
| المتوسط المرجح للعائد الشامل | 8.8% |
| متوسط المدة المرجح حتى تاريخ الاستحقاق الممتد | 2.4 سنة |
التطورات الأخيرة
في الربع الثالث من عام 2024، أنشأ صندوق تمويل TPG RE ثلاثة قروض عقارية بإجمالي 204 مليون دولار مع الرصيد الأصلي غير المدفوع الأولي من 199.8 مليون دولار. أعلنت الشركة عن صافي إيرادات الفوائد بمبلغ 29.3 مليون دولار خلال هذه الفترة، حيث بلغ إجمالي أقساط القروض 149.3 مليون دولار.
| النشاط ربع السنوي | القيمة (الربع الثالث 2024) |
|---|---|
| أصول القروض | $204,000,000 |
| الرصيد الأصلي غير المدفوع الأولي | $199,800,000 |
| إجمالي أقساط القروض | $149,300,000 |
| صافي دخل الفوائد | $29,300,000 |
معلومات الأرباح والأرباح
أعلنت TPG RE Finance Trust عن توزيع أرباح نقدية على المساهمين 0.24 دولار للسهم العادي للربع الثالث من عام 2024، متوافقاً مع الربع السابق. وبلغ صافي الدخل العائد للمساهمين العاديين خلال نفس الفترة 22.2 مليون دولار، تترجم إلى أرباح السهم العادي $0.23.
| مقياس الأرباح والأرباح | القيمة (الربع الثالث 2024) |
|---|---|
| توزيعات الأرباح المعلنة لكل سهم عادي | $0.24 |
| صافي الدخل | $22,194,000 |
| أرباح السهم العادي (المخففة) | $0.23 |
تكوين محفظة القروض
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم تنويع محفظة القروض عبر أنواع العقارات المختلفة. ويتكون القطاع الأكبر من العقارات متعددة الأسر، تليها العقارات المكتبية والفندقية. وظل المتوسط المرجح لتصنيف المخاطر لمحفظة القروض مستقرا عند 3.0.
| نوع العقار | التكلفة المطفأة | المتوسط المرجح لتصنيف المخاطر |
|---|---|---|
| متعدد الأسر | $1,782,032,000 | 3.1 |
| مكتب | $589,690,000 | 3.1 |
| الفندق | $333,311,000 | 2.8 |
| علوم الحياة | $378,444,000 | 3.0 |
| متعدد الاستخدامات | $75,044,000 | 4.0 |
| صناعي | $33,869,000 | 3.0 |
| التخزين الذاتي | $66,903,000 | 3.0 |
طوال تاريخها التشغيلي، حافظت TPG RE Finance Trust على التركيز على النمو الاستراتيجي في قطاع الإقراض العقاري التجاري، والتكيف مع ظروف السوق مع تقديم عوائد ثابتة لمستثمريها.
من يملك شركة TPG RE Finance Trust, Inc. (TRTX)
هيكل الملكية
اعتبارًا من عام 2024، تتمتع شركة TPG RE Finance Trust, Inc. (TRTX) بهيكل ملكية متنوع يشمل المستثمرين من المؤسسات والأفراد. تمتلك الشركة ما يقرب من 80.9 مليون سهم من الأسهم العادية القائمة، ويبلغ إجمالي حقوق المساهمين حوالي 1.12 مليار دولار.
كبار المساهمين
يلخص الجدول التالي المساهمين الرئيسيين في TPG RE Finance Trust, Inc. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024:
| المساهم | نوع الملكية | الأسهم المملوكة | نسبة الملكية |
|---|---|---|---|
| تي بي جي كابيتال بي دي، إل إل سي | المؤسسية | 4,000,000 | 4.95% |
| ويلز فارجو وشركاه | المؤسسية | 3,500,000 | 4.32% |
| باركليز بي ال سي | المؤسسية | 3,000,000 | 3.71% |
| شركة بنك أوف أمريكا | المؤسسية | 2,500,000 | 3.10% |
| شركة بلاك روك | المؤسسية | 2,200,000 | 2.73% |
| مستثمرو التجزئة | بيع بالتجزئة | 65,700,000 | 81.19% |
الملكية المؤسسية
تلعب الملكية المؤسسية دورًا مهمًا في هيكل رأس مال TRTX. يسلط الجدول التالي الضوء على أهم المستثمرين المؤسسيين وأسهم كل منهم حتى 30 سبتمبر 2024:
| مؤسسة | الأسهم المملوكة | نسبة إجمالي الأسهم |
|---|---|---|
| تي بي جي كابيتال بي دي، إل إل سي | 4,000,000 | 4.95% |
| ويلز فارجو وشركاه | 3,500,000 | 4.32% |
| باركليز بي ال سي | 3,000,000 | 3.71% |
| شركة بنك أوف أمريكا | 2,500,000 | 3.10% |
| شركة بلاك روك | 2,200,000 | 2.73% |
حقوق المساهمين وتوزيعات الأرباح
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت TPG RE Finance Trust عن إجمالي حقوق المساهمين يبلغ حوالي 1.12 مليار دولار أمريكي، مع قيمة دفترية للسهم العادي تبلغ 11.41 دولارًا أمريكيًا. أعلنت الشركة عن توزيع أرباح أسهم عادية بقيمة 0.24 دولار أمريكي للسهم الواحد للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024، مما يعكس التزامها بإعادة القيمة إلى المساهمين.
أنشطة المساهمين الأخيرة
في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، أعلنت TPG RE Finance Trust عن توزيعات أرباح نقدية يبلغ مجموعها 58.7 مليون دولار تتعلق بأسهمها العادية. يشير برنامج إعادة شراء الأسهم الذي تم الإعلان عنه في أبريل 2024، والذي يسمح للشركة بإعادة شراء ما يصل إلى 25 مليون دولار من أسهمها العادية، إلى الإدارة النشطة لهيكل رأس مالها.
الاستنتاج بشأن ديناميات الملكية
تُظهر ديناميكيات الملكية لشركة TPG RE Finance Trust, Inc. مزيجًا متوازنًا من المستثمرين من المؤسسات والأفراد، مع دعم مؤسسي كبير. إن التزام الشركة المستمر بتوزيعات الأرباح وبرامج إعادة شراء الأسهم يعزز استراتيجيتها لتعزيز قيمة المساهمين مع الحفاظ على مركز مالي قوي.
بيان مهمة TPG RE Finance Trust, Inc. (TRTX).
Overview
تركز شركة TPG RE Finance Trust, Inc. (TRTX) على توفير حلول تمويل متنوعة للعقارات التجارية. تتمحور مهمة الشركة حول تعظيم قيمة المساهمين من خلال استراتيجيات الاستثمار المنضبطة والإدارة الصارمة للأصول.
بيان المهمة
اعتبارًا من عام 2024، تؤكد مهمة TRTX على تقديم عوائد جذابة معدلة حسب المخاطر لمستثمريها مع الحفاظ على الالتزام بممارسات الإقراض المسؤولة وتعزيز العلاقات طويلة الأمد مع المقترضين والشركاء.
البيانات المالية الرئيسية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت TRTX عن المقاييس المالية الرئيسية التي تتوافق مع أهداف مهمتها:
| متري | قيمة |
|---|---|
| صافي الدخل (الربع الثالث 2024) | 22.2 مليون دولار |
| صافي دخل الفوائد (الربع الثالث 2024) | 29.3 مليون دولار |
| توزيعات الأرباح المعلنة لكل سهم عادي | $0.24 |
| القيمة الدفترية لكل سهم عادي | $11.41 |
| إجمالي الأصول | 3.66 مليار دولار |
| إجمالي الالتزامات | 2.54 مليار دولار |
| إجمالي حقوق المساهمين | 1.12 مليار دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 2.02x |
المحفظة الاستثمارية
تحتفظ TRTX بمحفظة استثمارية قوية تعكس مهمتها في دعم نمو العقارات التجارية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تلخص التفاصيل التالية محفظة القروض الخاصة بها:
| متري المحفظة | قيمة |
|---|---|
| إجمالي تعرض القروض | 3.39 مليار دولار |
| عدد القروض | 48 |
| المتوسط المرجح لانتشار الائتمان | 3.7% |
| المتوسط المرجح للعائد الشامل | 8.8% |
| متوسط المدة المرجح حتى تاريخ الاستحقاق الممتد | 2.4 سنة |
| المتوسط المرجح للقيمة الدائمة | 67.2% |
| التزامات القروض غير الممولة | 122.3 مليون دولار |
موقف السيولة
يعد وضع السيولة لدى TRTX أمرًا بالغ الأهمية لفعاليتها التشغيلية وإنجاز المهام. كما في 30 سبتمبر 2024، شملت مصادر السيولة ما يلي:
| مصدر السيولة | قيمة |
|---|---|
| النقد والنقد المعادل | 226.3 مليون دولار |
| السعة غير المسحوبة بموجب اتفاقيات الائتمان المضمونة | 128.1 مليون دولار |
| ترتيبات التمويل الخاصة بالأصول | 2.6 مليون دولار |
| إجمالي السيولة | 357.0 مليون دولار |
الاستنتاج بشأن محاذاة المهمة
تُظهر المقاييس المالية والاستراتيجيات التشغيلية لشركة TRTX، كما هو موضح أعلاه، التزامها بمهمتها المتمثلة في تقديم القيمة من خلال التمويل العقاري المسؤول. تؤكد مواءمة الأداء المالي مع أهداف مهمتها على تركيز TRTX على النمو المستدام وعوائد المساهمين.
كيف تعمل شركة TPG RE Finance Trust, Inc. (TRTX).
شركة Overview
تعمل شركة TPG RE Finance Trust, Inc. (TRTX) كشركة تمويل عقاري تجارية تركز على إنشاء والحصول على وإدارة قروض الرهن العقاري التجارية وأدوات الدين الأخرى المتعلقة بالعقارات. تعمل الشركة بشكل أساسي في القروض المضمونة بعقارات تجارية عالية الجودة تقع في أسواق مختلفة عبر أمريكا الشمالية.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت TRTX عن المقاييس المالية التالية:
| متري | قيمة |
|---|---|
| صافي الدخل العائد إلى المساهمين العاديين | 18.7 مليون دولار |
| صافي دخل الفوائد | 29.3 مليون دولار |
| دخل الفوائد | 77.9 مليون دولار |
| مصاريف الفوائد | 48.6 مليون دولار |
| أرباح قابلة للتوزيع | 23.0 مليون دولار |
| الأرباح المعلنة لكل سهم عادي | $0.24 |
| الأسهم العادية المعلقة | 80,927,733 |
نشاط محفظة القروض
خلال الربع الثالث من عام 2024، شاركت TRTX في نشاط قروض كبير:
| نشاط | القيمة (بالآلاف) |
|---|---|
| نشأة القروض | $199,831 |
| تمويل القروض الأخرى | $7,579 |
| سداد القروض | ($149,292) |
| إجمالي نشاط القروض، صافي | $58,118 |
المحفظة الاستثمارية Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تضمنت المحفظة الاستثمارية لشركة TRTX ما يلي:
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي التزامات القروض | $3,386,112 |
| الرصيد الأساسي غير المدفوع | $3,264,054 |
| التزامات القروض غير الممولة | $122,254 |
| التكلفة المطفأة | $3,259,293 |
| المتوسط المرجح لانتشار الائتمان | 3.7% |
| المتوسط المرجح للعائد الشامل | 8.8% |
| المتوسط المرجح للأجل حتى الاستحقاق الممتد (بالسنوات) | 2.4 |
| المتوسط المرجح للقيمة الدائمة | 67.2% |
العقارات المملوكة (REO)
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، امتلكت شركة TRTX خمسة عقارات بقيمة دفترية إجمالية قدرها:
| نوع العقار | موقع | القيمة الدفترية (بالآلاف) |
|---|---|---|
| مكتب | هيوستن، تكساس | $48,452 |
| مكتب | مانهاتن، نيويورك | $38,451 |
| مكتب | سان ماتيو، كاليفورنيا | $15,938 |
| مكتب | أورانج، كاليفورنيا | $18,147 |
| متعدد الأسر | أرلينغتون هايتس، إلينوي | $67,468 |
| إجمالي القيمة الدفترية | $188,456 | |
هيكل الديون وحقوق الملكية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت نسب الدين إلى حقوق الملكية وإجمالي الرافعة المالية في TRTX كما يلي:
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 2.02x |
| إجمالي نسبة الرافعة المالية | 2.02x |
موقف السيولة
حافظت TRTX على مركز سيولة قوي مع:
| مصدر | القيمة (بالآلاف) |
|---|---|
| النقد وما في حكمه | $226,317 |
| اتفاقيات الائتمان المضمونة | $128,062 |
| ترتيبات التمويل الخاصة بالأصول | $2,614 |
| عائدات التزامات القروض المضمونة المحتفظ بها لدى الوصي | $0 |
| إجمالي السيولة | $356,993 |
هيكل الإدارة
تتم إدارة TPG RE Finance Trust خارجيًا بواسطة TPG RE Finance Trust Management, L.P.، وهي شركة تابعة لشركة TPG، والتي تشرف على قرارات الشركة الاستثمارية والعمليات اليومية.
ظروف السوق
تعمل الشركة ضمن قطاع العقارات التجارية الذي يتأثر بعوامل الاقتصاد الكلي مثل أسعار الفائدة والتضخم والنمو الاقتصادي العام. لقد فرضت بيئة السوق الحالية تحديات ولكنها فرضت أيضًا فرصًا للاستثمار الاستراتيجي.
كيف تجني شركة TPG RE Finance Trust, Inc. (TRTX) الأموال
توليد الإيرادات من القروض العقارية
تحقق شركة TPG RE Finance Trust, Inc. إيرادات في المقام الأول من خلال إيرادات الفوائد من قروض الرهن العقاري. أفادت الشركة خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بما يلي:
- إيرادات الفوائد 77.9 مليون دولار
- مصاريف الفوائد 48.6 مليون دولار
- صافي دخل الفوائد 29.3 مليون دولار
ارتفع صافي دخل الفوائد بنسبة 1.8 مليون دولار مقارنة بالربع السابق المنتهي في 30 يونيو 2024.
محفظة القروض Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تضمنت محفظة قروض TPG RE Finance Trust ما يلي:
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي التعرض للقرض | $3,386,112,000 |
| الرصيد الأساسي غير المدفوع | $3,264,054,000 |
| عدد القروض | 48 |
| نسبة القروض ذات الفائدة المتغيرة | 99.7% |
| المتوسط المرجح لانتشار الائتمان | 3.7% |
| متوسط العائد المرجح | 8.8% |
| المتوسط المرجح للأجل حتى الاستحقاق الممتد (بالسنوات) | 2.4 |
تركز الشركة على القروض ذات الفائدة المتغيرة، والتي تشكل غالبية محفظة القروض الخاصة بها.
أصول القروض وسدادها
خلال الربع الثالث من عام 2024، أصدرت TPG RE Finance Trust ثلاثة قروض عقارية تبلغ قيمتها:
- إجمالي الالتزامات 204.0 مليون دولار
- الرصيد الأصلي غير المدفوع الأولي 199.8 مليون دولار
- الالتزامات غير الممولة عند إغلاق 4.2 مليون دولار
وبلغ إجمالي أقساط القروض خلال نفس الفترة 149.3 مليون دولار، والذي يتضمن ثلاث دفعات كاملة للقرض 141.1 مليون دولار.
الأرباح القابلة للتوزيع
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أنشأ صندوق TPG RE Finance Trust ما يلي:
- الأرباح القابلة للتوزيع 23.0 مليون دولار
ويمثل هذا الرقم زيادة قدرها 0.7 مليون دولار من الربع السابق.
مدفوعات الأرباح
أعلنت TPG RE Finance Trust عن توزيع أرباح أسهم عادية بقيمة:
- 0.24 دولار للسهم العادي الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024
وقد أدى ذلك إلى إجمالي الأرباح المعلنة البالغة 19.7 مليون دولار خلال الربع.
موقف السيولة
وفي 30 سبتمبر 2024 بلغت سيولة الشركة كما يلي:
| مصدر السيولة | القيمة (بالآلاف) |
|---|---|
| النقد وما في حكمه | $226,317 |
| القدرة غير المسحوبة بموجب اتفاقيات الائتمان المضمونة | $128,062 |
| ترتيبات التمويل الخاصة بالأصول | $2,614 |
| إجمالي السيولة | $356,993 |
ويعكس هذا المبلغ قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها على المدى القريب.
خسائر الائتمان والمخصصات
سجلت TPG RE Finance Trust انخفاضًا في مخصص خسائر الائتمان:
- وبلغ إجمالي مخصص خسائر الائتمان 69.3 مليون دولار، أو 205 نقطة أساس من إجمالي التزامات القروض.
هيكل الديون والتمويل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى TPG RE Finance Trust ما يلي:
- القروض المستحقة 2.5 مليار دولار
- نسبة الدين إلى حقوق الملكية 2.02x
- إجمالي نسبة الرافعة المالية 2.02x
ويعكس هذا الهيكل اعتماد الشركة على الديون لتمويل استثماراتها.
TPG RE Finance Trust, Inc. (TRTX) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- TPG RE Finance Trust, Inc. (TRTX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of TPG RE Finance Trust, Inc. (TRTX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View TPG RE Finance Trust, Inc. (TRTX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.