TPG RE Finance Trust, Inc. (TRTX) Bundle
Uma breve história do TPG Re Finance Trust, Inc.
A TPG Re Finance Trust, Inc. (TRTX) foi criada em 2014 e está envolvida principalmente em financiamento imobiliário, com foco em originar e adquirir empréstimos imobiliários comerciais. A empresa desenvolveu um forte portfólio de empréstimos garantidos por vários tipos de propriedades, incluindo propriedades multifamiliares, de escritório, hotel e ciências da vida.
Desempenho financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, o TPG RE Finance Trust relatou compromissos totais de empréstimo de US $ 3,39 bilhões com um saldo principal não pago de US $ 3,26 bilhões. O número total de empréstimos mantidos para investimento é 48, com um spread médio de crédito ponderado de 3.7% e um rendimento médio all-in ponderado de 8.8%.
| Métrica financeira | Valor (em 30 de setembro de 2024) |
|---|---|
| Compromissos totais de empréstimo | $3,386,112,000 |
| Equilíbrio principal não pago | $3,264,054,000 |
| Número de empréstimos | 48 |
| Espalhamento médio de crédito ponderado | 3.7% |
| Rendimento médio ponderado | 8.8% |
| Termo médio ponderado para maturidade prolongada | 2,4 anos |
Desenvolvimentos recentes
No terceiro trimestre de 2024, o TPG RE Finance Trust originou três empréstimos hipotecários US $ 204 milhões com um saldo principal inicial não pago de US $ 199,8 milhões. A empresa relatou receita de juros líquidos de US $ 29,3 milhões Durante esse período, com os pagamentos totais de empréstimos no valor de US $ 149,3 milhões.
| Atividade trimestral | Valor (Q3 2024) |
|---|---|
| Origenas de empréstimos | $204,000,000 |
| Saldo principal inicial não pago | $199,800,000 |
| Pagamento total de empréstimos | $149,300,000 |
| Receita de juros líquidos | $29,300,000 |
Informações de dividendos e ganhos
TPG RE Finance Trust declarou um dividendo em dinheiro de US $ 0,24 por ação ordinária no terceiro trimestre de 2024, consistente com o trimestre anterior. O lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários para o mesmo período foi US $ 22,2 milhões, traduzindo para ganhos por ação ordinária de $0.23.
| Métrica de dividendos e ganhos | Valor (Q3 2024) |
|---|---|
| Dividendos declarados por ação ordinária | $0.24 |
| Resultado líquido | $22,194,000 |
| Ganhos por ação ordinária (diluída) | $0.23 |
Composição do portfólio de empréstimos
Em 30 de setembro de 2024, a carteira de empréstimos é diversificada em vários tipos de propriedades. O maior segmento compreende propriedades multifamiliares, seguidas de propriedades de escritório e hotel. A classificação de risco médio ponderada da carteira de empréstimos permaneceu estável em 3.0.
| Tipo de propriedade | Custo amortizado | Classificação de risco médio ponderado |
|---|---|---|
| Multifamiliar | $1,782,032,000 | 3.1 |
| Escritório | $589,690,000 | 3.1 |
| Hotel | $333,311,000 | 2.8 |
| Ciência da vida | $378,444,000 | 3.0 |
| Uso misto | $75,044,000 | 4.0 |
| Industrial | $33,869,000 | 3.0 |
| Auto -armazenamento | $66,903,000 | 3.0 |
Ao longo de sua história operacional, a TPG RE Finance Trust manteve o foco no crescimento estratégico no setor de empréstimos imobiliários comerciais, adaptando -se às condições do mercado enquanto oferece retornos consistentes aos seus investidores.
A Who é proprietário do TPG Re Finance Trust, Inc. (TRTX)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, a TPG Re Finance Trust, Inc. (TRTX) possui uma estrutura de propriedade diversificada, compreendendo investidores institucionais e de varejo. A empresa possui aproximadamente 80,9 milhões de ações ordinárias em circulação, com um patrimônio líquido total de aproximadamente US $ 1,12 bilhão.
Principais acionistas
A tabela a seguir resume os principais acionistas da TPG Re Finance Trust, Inc. em 30 de setembro de 2024:
| Acionista | Tipo de propriedade | Ações pertencentes | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|---|
| TPG Capital BD, LLC | Institucional | 4,000,000 | 4.95% |
| Wells Fargo & Co. | Institucional | 3,500,000 | 4.32% |
| Barclays plc | Institucional | 3,000,000 | 3.71% |
| Bank of America Corp. | Institucional | 2,500,000 | 3.10% |
| BlackRock Inc. | Institucional | 2,200,000 | 2.73% |
| Investidores de varejo | Varejo | 65,700,000 | 81.19% |
Propriedade institucional
A propriedade institucional desempenha um papel significativo na estrutura de capital da TRTX. A tabela a seguir destaca os principais investidores institucionais e suas respectivas ações em 30 de setembro de 2024:
| Instituição | Ações pertencentes | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|
| TPG Capital BD, LLC | 4,000,000 | 4.95% |
| Wells Fargo & Co. | 3,500,000 | 4.32% |
| Barclays plc | 3,000,000 | 3.71% |
| Bank of America Corp. | 2,500,000 | 3.10% |
| BlackRock Inc. | 2,200,000 | 2.73% |
Equidade acionista e dividendos
Em 30 de setembro de 2024, a TPG RE Finance Trust registrou um patrimônio líquido total de aproximadamente US $ 1,12 bilhão, com um valor contábil por ação ordinária de US $ 11,41. A empresa declarou um dividendo de ações ordinárias de US $ 0,24 por ação no trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, refletindo seu compromisso de retornar o valor dos acionistas.
Atividades recentes dos acionistas
Nos primeiros nove meses de 2024, o TPG RE Finance Trust declarou dividendos em dinheiro, totalizando US $ 58,7 milhões relacionados às suas ações ordinárias. O programa de recompra de ações anunciou em abril de 2024, que autoriza a empresa a recomprar até US $ 25 milhões de suas ações ordinárias, indica o gerenciamento ativo de sua estrutura de capital.
Conclusão sobre a dinâmica de propriedade
A dinâmica de propriedade da TPG Re Finance Trust, Inc. demonstra uma mistura equilibrada de investidores institucionais e de varejo, com apoio institucional significativo. O compromisso contínuo da Companhia com dividendos e programas de recompra de compartilhamento reforça sua estratégia para aprimorar o valor dos acionistas, mantendo uma posição financeira robusta.
Declaração de missão TPG Re Finance Trust, Inc. (TRTX)
Overview
A TPG Re Finance Trust, Inc. (TRTX) se concentra no fornecimento de soluções de financiamento diversificadas para imóveis comerciais. A missão da empresa se concentra em maximizar o valor dos acionistas por meio de estratégias disciplinadas de investimento e gerenciamento rigoroso de ativos.
Declaração de missão
A partir de 2024, a missão da TRTX enfatiza oferecer retornos atraentes ajustados ao risco a seus investidores, mantendo um compromisso com as práticas de empréstimos responsáveis e promovendo relacionamentos de longo prazo com mutuários e parceiros.
Principais dados financeiros
Em 30 de setembro de 2024, a TRTX relatou as principais métricas financeiras que se alinham aos seus objetivos de missão:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Lucro líquido (terceiro trimestre 2024) | US $ 22,2 milhões |
| Receita de juros líquidos (terceiro trimestre 2024) | US $ 29,3 milhões |
| Dividendos declarados por ação ordinária | $0.24 |
| Valor contábil por ação ordinária | $11.41 |
| Total de ativos | US $ 3,66 bilhões |
| Passivos totais | US $ 2,54 bilhões |
| Equidade total dos acionistas | US $ 1,12 bilhão |
| Relação dívida / patrimônio | 2.02x |
Portfólio de investimentos
A TRTX mantém um portfólio de investimentos robusto que reflete sua missão de apoiar o crescimento imobiliário comercial. Em 30 de setembro de 2024, os seguintes detalhes resumem sua carteira de empréstimos:
| Métrica do portfólio | Valor |
|---|---|
| Exposição total em empréstimo | US $ 3,39 bilhões |
| Número de empréstimos | 48 |
| Espalhamento médio de crédito ponderado | 3.7% |
| Rendimento médio ponderado | 8.8% |
| Termo médio ponderado para maturidade prolongada | 2,4 anos |
| LTV média ponderada | 67.2% |
| Compromissos de empréstimos não financiados | US $ 122,3 milhões |
Posição de liquidez
A posição de liquidez da TRTX é fundamental para sua eficácia operacional e realização da missão. Em 30 de setembro de 2024, as fontes de liquidez incluíram:
| Fonte de liquidez | Valor |
|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 226,3 milhões |
| Capacidade desconhecida sob contratos de crédito garantidos | US $ 128,1 milhões |
| Acordos de financiamento específicos de ativos | US $ 2,6 milhões |
| Liquidez total | US $ 357,0 milhões |
Conclusão sobre o alinhamento da missão
As métricas financeiras e estratégias operacionais do TRTX, conforme descrito acima, demonstram seu compromisso com sua missão de agregar valor por meio de financiamento imobiliário responsável. O alinhamento do desempenho financeiro com seus objetivos de missão destaca o foco do TRTX no crescimento sustentável e nos retornos dos acionistas.
Como funciona o TPG Re Finance Trust, Inc. (TRTX)
Empresa Overview
A TPG RE Finance Trust, Inc. (TRTX) opera como uma empresa de financiamento imobiliário comercial que se concentra em originar, adquirir e gerenciar empréstimos hipotecários comerciais e outros instrumentos de dívida relacionados a imóveis. A empresa se envolve principalmente em empréstimos garantidos por propriedades comerciais de alta qualidade localizadas em vários mercados da América do Norte.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, o TRTX relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários | US $ 18,7 milhões |
| Receita de juros líquidos | US $ 29,3 milhões |
| Receita de juros | US $ 77,9 milhões |
| Despesa de juros | US $ 48,6 milhões |
| Ganhos distribuíveis | US $ 23,0 milhões |
| Dividendos declarados por ação ordinária | $0.24 |
| Ações ordinárias em circulação | 80,927,733 |
Atividade da carteira de empréstimos
Durante o terceiro trimestre de 2024, o TRTX se envolveu em atividades significativas de empréstimos:
| Atividade | Valor (em milhares) |
|---|---|
| Origenas de empréstimos | $199,831 |
| Outros fundos de empréstimos | $7,579 |
| Reembolsos de empréstimos | ($149,292) |
| Atividade total de empréstimo, líquido | $58,118 |
Portfólio de investimentos Overview
Em 30 de setembro de 2024, o portfólio de investimentos da TRTX incluiu:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Compromissos totais de empréstimo | $3,386,112 |
| Equilíbrio principal não pago | $3,264,054 |
| Compromissos de empréstimos não financiados | $122,254 |
| Custo amortizado | $3,259,293 |
| Espalhamento médio de crédito ponderado | 3.7% |
| Rendimento médio ponderado | 8.8% |
| Termo médio ponderado para maturidade prolongada (em anos) | 2.4 |
| LTV média ponderada | 67.2% |
Imóveis de propriedade (reo)
Em 30 de setembro de 2024, a TRTX possuía cinco propriedades, com um valor total de transporte de:
| Tipo de propriedade | Localização | Valor de transporte (em milhares) |
|---|---|---|
| Escritório | Houston, TX | $48,452 |
| Escritório | Manhattan, NY | $38,451 |
| Escritório | San Mateo, CA. | $15,938 |
| Escritório | Orange, CA. | $18,147 |
| Multifamiliar | Arlington Heights, Il | $67,468 |
| Valor total de transporte | $188,456 | |
Estrutura de dívida e patrimônio líquido
Em 30 de setembro de 2024, os índices de dívida / equidade da TRTX foram os seguintes:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Relação dívida / patrimônio | 2.02x |
| Taxa de alavancagem total | 2.02x |
Posição de liquidez
O TRTX manteve uma forte posição de liquidez com:
| Fonte | Valor (em milhares) |
|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $226,317 |
| Contratos de crédito garantidos | $128,062 |
| Acordos de financiamento específicos de ativos | $2,614 |
| Obrigação de empréstimo colateralizada Produtos mantidos no administrador | $0 |
| Liquidez total | $356,993 |
Estrutura de gerenciamento
O TPG RE Finance Trust é gerenciado externamente pela TPG RE Finance Trust Management, L.P., um afiliado da TPG, que supervisiona as decisões de investimento da empresa e operações diárias.
Condições de mercado
A empresa opera no setor imobiliário comercial, que é influenciado por fatores macroeconômicos, como taxas de juros, inflação e crescimento econômico geral. O ambiente atual de mercado apresentou desafios, mas também oportunidades de investimento estratégico.
Como TPG Re Finance Trust, Inc. (TRTX) ganha dinheiro
Geração de receita de empréstimos hipotecários
A TPG Re Finance Trust, Inc. gera principalmente receita por meio da receita de juros com empréstimos hipotecários. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:
- Receita de juros de US $ 77,9 milhões
- Despesa de juros de US $ 48,6 milhões
- Receita de juros líquidos de US $ 29,3 milhões
Esta receita de juros líquidos aumentou por US $ 1,8 milhão Comparado ao trimestre anterior encerrado em 30 de junho de 2024.
Portfólio de empréstimos Overview
Em 30 de setembro de 2024, a carteira de empréstimos da TPG Re Finance Trust incluiu:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Exposição total em empréstimo | $3,386,112,000 |
| Equilíbrio principal não pago | $3,264,054,000 |
| Número de empréstimos | 48 |
| Porcentagem de empréstimos de taxa flutuante | 99.7% |
| Espalhamento médio de crédito ponderado | 3.7% |
| Rendimento médio ponderado | 8.8% |
| Termo médio ponderado para maturidade prolongada (anos) | 2.4 |
A empresa se concentra em empréstimos de taxa flutuante, que constituem a maioria de sua carteira de empréstimos.
Origenas e pagamentos de empréstimos
Durante o terceiro trimestre de 2024, o TPG RE Finance Trust originou três empréstimos hipotecários no valor de:
- Compromissos totais de US $ 204,0 milhões
- Balanço principal inicial não pago de US $ 199,8 milhões
- Compromissos não financiados no fechamento de US $ 4,2 milhões
Os pagamentos de empréstimos durante o mesmo período totalizaram US $ 149,3 milhões, que inclui três pagamentos completos de empréstimos de US $ 141,1 milhões.
Ganhos distribuíveis
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o TPG re Finance Trust gerou:
- Ganhos distribuíveis de US $ 23,0 milhões
Este número representa um aumento de US $ 0,7 milhão do trimestre anterior.
Pagamentos de dividendos
O TPG RE Finance Trust declarou um dividendo de ações ordinárias de:
- US $ 0,24 por ação ordinária Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024
Isso resultou em dividendos totais declarados no valor de US $ 19,7 milhões durante o trimestre.
Posição de liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a liquidez da empresa era a seguinte:
| Fonte de liquidez | Valor (em milhares) |
|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $226,317 |
| Capacidade desconhecida sob contratos de crédito garantidos | $128,062 |
| Acordos de financiamento específicos de ativos | $2,614 |
| Liquidez total | $356,993 |
Esse valor reflete a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo.
Perdas de crédito e subsídio
O TPG RE Finance Trust registrou uma diminuição em seu subsídio para perdas de crédito:
- O subsídio total para perdas de crédito ficou em US $ 69,3 milhões, ou 205 pontos base de compromissos totais de empréstimo.
Estrutura de dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, o TPG Re Finance Trust tinha:
- Empréstimos excelentes de US $ 2,5 bilhões
- Taxa de dívida / patrimônio de 2.02x
- Taxa de alavancagem total de 2.02x
Essa estrutura reflete a dependência da empresa na dívida para financiar seus investimentos.
TPG RE Finance Trust, Inc. (TRTX) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- TPG RE Finance Trust, Inc. (TRTX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of TPG RE Finance Trust, Inc. (TRTX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View TPG RE Finance Trust, Inc. (TRTX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.