TPG RE Finance Trust, Inc. (TRTX) Bundle
Una breve historia de TPG Re Finance Trust, Inc.
TPG Re Finance Trust, Inc. (TRTX) se estableció en 2014 y se dedica principalmente a las finanzas inmobiliarias, centrándose en originar y adquirir préstamos inmobiliarios comerciales. La compañía ha desarrollado una fuerte cartera de préstamos asegurados por varios tipos de propiedades, incluidas las propiedades multifamiliares, de oficina, hotel y ciencias de la vida.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, TPG Re Finance Trust informó compromisos de préstamos totales de $ 3.39 mil millones con un equilibrio principal no remunerado de $ 3.26 mil millones. El número total de préstamos realizados para la inversión es 48, con una extensión de crédito promedio ponderada de 3.7% y un rendimiento promedio promedio ponderado de 8.8%.
| Métrica financiera | Valor (al 30 de septiembre de 2024) |
|---|---|
| Compromisos de préstamo totales | $3,386,112,000 |
| Balance principal no remunerado | $3,264,054,000 |
| Número de préstamos | 48 |
| Diferencia de crédito promedio ponderado | 3.7% |
| Rendimiento promedio ponderado | 8.8% |
| Término promedio ponderado a madurez prolongada | 2.4 años |
Desarrollos recientes
En el tercer trimestre de 2024, TPG Re Finance Trust originó tres préstamos hipotecarios por totalización $ 204 millones con un equilibrio principal inicial no remunerado de $ 199.8 millones. La compañía informó ingresos por intereses netos de $ 29.3 millones Durante este período, con reembolsos de préstamos totales por valor de $ 149.3 millones.
| Actividad trimestral | Valor (tercer trimestre 2024) |
|---|---|
| Originaciones de préstamo | $204,000,000 |
| Balance de capital inicial no remunerado | $199,800,000 |
| Reembolsos de préstamos totales | $149,300,000 |
| Ingresos de intereses netos | $29,300,000 |
Información de dividendos y ganancias
TPG re Finance Trust declaró un dividendo en efectivo de $ 0.24 por acción común Para el tercer trimestre de 2024, consistente con el trimestre anterior. El ingreso neto atribuible a los accionistas comunes durante el mismo período fue $ 22.2 millones, traduciendo a ganancias por acción común de $0.23.
| Métrica de dividendos y ganancias | Valor (tercer trimestre 2024) |
|---|---|
| Dividendos declarados por acción común | $0.24 |
| Lngresos netos | $22,194,000 |
| Ganancias por acción común (diluida) | $0.23 |
Composición de la cartera de préstamos
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de préstamos está diversificada en varios tipos de propiedades. El segmento más grande comprende propiedades multifamiliares, seguidas de propiedades de oficina y hotel. La calificación de riesgo promedio ponderada de la cartera de préstamos se mantuvo estable en 3.0.
| Tipo de propiedad | Costo amortizado | Calificación de riesgo promedio ponderado |
|---|---|---|
| Multifamiliar | $1,782,032,000 | 3.1 |
| Oficina | $589,690,000 | 3.1 |
| Hotel | $333,311,000 | 2.8 |
| Ciencia de la vida | $378,444,000 | 3.0 |
| De uso mixto | $75,044,000 | 4.0 |
| Industrial | $33,869,000 | 3.0 |
| Autopenio | $66,903,000 | 3.0 |
A lo largo de su historial operativo, TPG Re Finance Trust ha mantenido un enfoque en el crecimiento estratégico dentro del sector de préstamos inmobiliarios comerciales, adaptándose a las condiciones del mercado al tiempo que ofrece rendimientos consistentes a sus inversores.
A Who posee TPG Re Finance Trust, Inc. (TRTX)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, TPG Re Finance Trust, Inc. (TRTX) tiene una estructura de propiedad diversa que comprende inversores institucionales y minoristas. La Compañía tiene aproximadamente 80.9 millones de acciones de acciones ordinarias en circulación, con un capital total de accionistas de aproximadamente $ 1.12 mil millones.
Principales accionistas
La siguiente tabla resume a los principales accionistas de TPG Re Finance Trust, Inc. al 30 de septiembre de 2024:
| Accionista | Tipo de propiedad | Acciones de propiedad | Propiedad porcentual |
|---|---|---|---|
| TPG Capital BD, LLC | Institucional | 4,000,000 | 4.95% |
| Wells Fargo & Co. | Institucional | 3,500,000 | 4.32% |
| Barclays plc | Institucional | 3,000,000 | 3.71% |
| Bank of America Corp. | Institucional | 2,500,000 | 3.10% |
| Blackrock Inc. | Institucional | 2,200,000 | 2.73% |
| Inversores minoristas | Minorista | 65,700,000 | 81.19% |
Propiedad institucional
La propiedad institucional juega un papel importante en la estructura de capital de TRTX. La siguiente tabla destaca a los principales inversores institucionales y sus respectivas acciones al 30 de septiembre de 2024:
| Institución | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| TPG Capital BD, LLC | 4,000,000 | 4.95% |
| Wells Fargo & Co. | 3,500,000 | 4.32% |
| Barclays plc | 3,000,000 | 3.71% |
| Bank of America Corp. | 2,500,000 | 3.10% |
| Blackrock Inc. | 2,200,000 | 2.73% |
Equidad y dividendos de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, TPG Re Finance Trust informó un capital total de accionistas de aproximadamente $ 1.12 mil millones, con un valor en libros por acción común de $ 11.41. La compañía declaró un dividendo de acciones ordinarios de $ 0.24 por acción para el trimestre que finalizó el 30 de septiembre de 2024, lo que refleja su compromiso de devolver el valor a los accionistas.
Actividades recientes de los accionistas
En los primeros nueve meses de 2024, TPG Re Finance Trust declaró dividendos en efectivo por un total de $ 58.7 millones relacionados con sus acciones comunes. El programa de recompra de acciones anunciado en abril de 2024, que autoriza a la compañía a recomprar hasta $ 25 millones de sus acciones comunes, indica una gestión activa de su estructura de capital.
Conclusión sobre la dinámica de la propiedad
La dinámica de propiedad de TPG Re Finance Trust, Inc. demuestra una combinación equilibrada de inversores institucionales y minoristas, con un importante respaldo institucional. El compromiso continuo de la Compañía con los dividendos y los programas de recompra de acciones refuerza su estrategia para mejorar el valor de los accionistas al tiempo que mantiene una posición financiera sólida.
Declaración de misión de TPG Re Finance Trust, Inc. (TRTX)
Overview
TPG Re Finance Trust, Inc. (TRTX) se centra en proporcionar soluciones financieras diversificadas para bienes raíces comerciales. La misión de la Compañía se centra en maximizar el valor de los accionistas a través de estrategias de inversión disciplinadas y gestión de activos rigurosos.
Declaración de misión
A partir de 2024, la misión de TRTX enfatiza la entrega de atractivos rendimientos ajustados al riesgo a sus inversores al tiempo que mantiene un compromiso con las prácticas de préstamo responsables y fomenta relaciones a largo plazo con prestatarios y socios.
Datos financieros clave
Al 30 de septiembre de 2024, TRTX reportó métricas financieras clave que se alinean con sus objetivos de misión:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Ingresos netos (tercer trimestre 2024) | $ 22.2 millones |
| Ingresos de intereses netos (tercer trimestre de 2024) | $ 29.3 millones |
| Dividendos declarados por acción común | $0.24 |
| Valor en libros por acción común | $11.41 |
| Activos totales | $ 3.66 mil millones |
| Pasivos totales | $ 2.54 mil millones |
| Equidad total de los accionistas | $ 1.12 mil millones |
| Relación deuda / capital | 2.02x |
Cartera de inversiones
TRTX mantiene una sólida cartera de inversiones que refleja su misión de apoyar el crecimiento de bienes raíces comerciales. Al 30 de septiembre de 2024, los siguientes detalles resumen su cartera de préstamos:
| Métrico de cartera | Valor |
|---|---|
| Exposición total del préstamo | $ 3.39 mil millones |
| Número de préstamos | 48 |
| Diferencia de crédito promedio ponderado | 3.7% |
| Rendimiento promedio ponderado | 8.8% |
| Término promedio ponderado a madurez prolongada | 2.4 años |
| LTV promedio ponderado | 67.2% |
| Compromisos de préstamos no financiados | $ 122.3 millones |
Posición de liquidez
La posición de liquidez de TRTX es crítica para su efectividad operativa y su cumplimiento de la misión. Al 30 de septiembre de 2024, las fuentes de liquidez incluían:
| Fuente de liquidez | Valor |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 226.3 millones |
| Capacidad no arrancada bajo acuerdos de crédito garantizados | $ 128.1 millones |
| Acuerdos de financiación específicos de activos | $ 2.6 millones |
| Liquidez total | $ 357.0 millones |
Conclusión sobre la alineación de la misión
Las métricas financieras y las estrategias operativas de TRTX, como se describe anteriormente, demuestran su compromiso con su misión de entregar valor a través del financiamiento de bienes raíces responsables. La alineación del desempeño financiero con sus objetivos de misión subraya el enfoque de TRTX en el crecimiento sostenible y los rendimientos de los accionistas.
Cómo funciona TPG Re Finance Trust, Inc. (TRTX)
Compañía Overview
TPG Re Finance Trust, Inc. (TRTX) opera como una compañía de finanzas de bienes raíces comerciales que se centra en originar, adquirir y administrar préstamos hipotecarios comerciales y otros instrumentos de deuda relacionados con los bienes inmuebles. La compañía se dedica principalmente a préstamos asegurados por propiedades comerciales de alta calidad ubicadas en varios mercados de América del Norte.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, TRTX informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Ingresos netos atribuibles a los accionistas comunes | $ 18.7 millones |
| Ingresos de intereses netos | $ 29.3 millones |
| Ingresos por intereses | $ 77.9 millones |
| Gasto de interés | $ 48.6 millones |
| Ganancias distribuibles | $ 23.0 millones |
| Dividendos declarados por acción común | $0.24 |
| Acciones comunes en circulación | 80,927,733 |
Actividad de la cartera de préstamos
Durante el tercer trimestre de 2024, TRTX participó en una actividad de préstamo significativa:
| Actividad | Valor (en miles) |
|---|---|
| Originaciones de préstamo | $199,831 |
| Otros financiamientos de préstamos | $7,579 |
| Reembolsos de préstamos | ($149,292) |
| Actividad total del préstamo, neto | $58,118 |
Cartera de inversiones Overview
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de inversiones de TRTX incluía:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Compromisos de préstamo totales | $3,386,112 |
| Balance principal no remunerado | $3,264,054 |
| Compromisos de préstamos no financiados | $122,254 |
| Costo amortizado | $3,259,293 |
| Diferencia de crédito promedio ponderado | 3.7% |
| Rendimiento promedio ponderado | 8.8% |
| Término promedio ponderado a madurez prolongada (en años) | 2.4 |
| LTV promedio ponderado | 67.2% |
Propiedad inmobiliaria (REO)
Al 30 de septiembre de 2024, TRTX poseía cinco propiedades, con un valor de carga total de:
| Tipo de propiedad | Ubicación | Valor de transporte (en miles) |
|---|---|---|
| Oficina | Houston, TX | $48,452 |
| Oficina | Manhattan, NY | $38,451 |
| Oficina | San Mateo, CA | $15,938 |
| Oficina | Naranja, ca | $18,147 |
| Multifamiliar | Arlington Heights, IL | $67,468 |
| Valor de carga total | $188,456 | |
Estructura de deuda y equidad
Al 30 de septiembre de 2024, las relaciones de deuda a capital y apalancamiento totales de TRTX fueron los siguientes:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación deuda / capital | 2.02x |
| Relación de apalancamiento total | 2.02x |
Posición de liquidez
TRTX mantuvo una posición de liquidez fuerte con:
| Fuente | Valor (en miles) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $226,317 |
| Acuerdos de crédito asegurados | $128,062 |
| Acuerdos de financiación específicos de activos | $2,614 |
| Obligación de préstamos colateralizados en el Fideicomisario | $0 |
| Liquidez total | $356,993 |
Estructura de gestión
TPG Re Finance Trust es administrado externamente por TPG Re Finance Trust Management, L.P., un afiliado de TPG, que supervisa las decisiones de inversión de la compañía y las operaciones diarias.
Condiciones de mercado
La compañía opera dentro del sector inmobiliario comercial, que está influenciado por factores macroeconómicos como las tasas de interés, la inflación y el crecimiento económico general. El entorno de mercado actual ha planteado desafíos pero también oportunidades para la inversión estratégica.
Cómo TPG Re Finance Trust, Inc. (TRTX) gana dinero
Generación de ingresos de préstamos hipotecarios
TPG Re Finance Trust, Inc. genera principalmente ingresos a través de los ingresos por intereses de los préstamos hipotecarios. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
- Ingresos por intereses de $ 77.9 millones
- Gasto de interés de $ 48.6 millones
- Ingresos por intereses netos de $ 29.3 millones
Este ingreso de intereses netos aumentó por $ 1.8 millones en comparación con el trimestre anterior que finaliza el 30 de junio de 2024.
Cartera de préstamos Overview
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de préstamos de TPG Re Finance Trust incluía:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Exposición total del préstamo | $3,386,112,000 |
| Balance principal no remunerado | $3,264,054,000 |
| Número de préstamos | 48 |
| Porcentaje de préstamos de tasa flotante | 99.7% |
| Diferencia de crédito promedio ponderado | 3.7% |
| Rendimiento promedio ponderado | 8.8% |
| Término promedio ponderado a la madurez prolongada (años) | 2.4 |
La compañía se enfoca en préstamos de tasa flotante, que constituyen la mayoría de su cartera de préstamos.
Originaciones y pagos de préstamos
Durante el tercer trimestre de 2024, TPG Re Finance Trust originó tres préstamos hipotecarios por valor:
- Compromisos totales de $ 204.0 millones
- Balance principal inicial no remunerado de $ 199.8 millones
- Compromisos no financiados al cierre de $ 4.2 millones
Los pagos de préstamos durante el mismo período totalizaron $ 149.3 millonesque incluye tres reembolsos de préstamos completos de $ 141.1 millones.
Ganancias distribuibles
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, TPG re Finance Trust generado:
- Ganancias distribuibles de $ 23.0 millones
Esta figura representa un aumento de $ 0.7 millones del cuarto anterior.
Pagos de dividendos
TPG re Finance Trust declaró un dividendo de acciones ordinarios de:
- $ 0.24 por acción común Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024
Esto dio como resultado dividendos totales declarados por ascenso a $ 19.7 millones Durante el trimestre.
Posición de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la liquidez de la compañía fue la siguiente:
| Fuente de liquidez | Valor (en miles) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $226,317 |
| Capacidad no arrancada bajo acuerdos de crédito garantizados | $128,062 |
| Acuerdos de financiación específicos de activos | $2,614 |
| Liquidez total | $356,993 |
Esta cantidad refleja la capacidad de la compañía para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
Pérdidas de crédito y subsidio
TPG Re Finance Trust registró una disminución en su asignación para pérdidas crediticias:
- Asignación total para pérdidas crediticias se mantuvo en $ 69.3 millones, o 205 puntos básicos de compromisos de préstamo totales.
Estructura de deuda y financiación
Al 30 de septiembre de 2024, TPG re Finance Trust tenía:
- Préstamos sobresalientes de $ 2.5 mil millones
- Relación deuda / capital de 2.02x
- Relación de apalancamiento total de 2.02x
Esta estructura refleja la dependencia de la compañía en la deuda para financiar sus inversiones.
TPG RE Finance Trust, Inc. (TRTX) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- TPG RE Finance Trust, Inc. (TRTX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of TPG RE Finance Trust, Inc. (TRTX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View TPG RE Finance Trust, Inc. (TRTX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.