Victoria's Secret & Co. (VSCO) Bundle
نبذة تاريخية عن شركة فيكتوريا سيكريت وشركاه
شهدت شركة فيكتوريا سيكريت وشركاه، الاسم الشهير في صناعة الملابس الداخلية ومستحضرات التجميل، تحولات كبيرة منذ بدايتها. تأسست العلامة التجارية في عام 1977 على يد روي ريموند في سان فرانسيسكو، بهدف خلق بيئة تسوق مريحة للرجال الذين يشترون الملابس الداخلية لشركائهم. اكتسبت العلامة التجارية شهرة كبيرة بعد أن استحوذت عليها ليزلي ويكسنر وإل براندز في عام 1982، مما دفعها إلى مكانة رائدة في السوق.
بحلول التسعينيات، أصبحت فيكتوريا سيكريت مرادفًا للأزياء الراقية.profile عروض الأزياء وتأييد المشاهير، مما جعلها رمزًا ثقافيًا. ومع ذلك، واجهت العلامة التجارية تحديات في أواخر عام 2010، بما في ذلك انخفاض المبيعات وتغيير تفضيلات المستهلك. في عام 2020، أعلنت L Brands عن نيتها تحويل فيكتوريا سيكريت إلى شركة عامة مستقلة، وهو ما تحقق في أغسطس 2021.
الأداء المالي Overview اعتبارًا من عام 2024
اعتبارًا من الربع الثاني المنتهي في 3 أغسطس 2024، أعلنت فيكتوريا سيكريت عن صافي مبيعات قدره 1.417 مليار دولار، بانخفاض طفيف من 1.427 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023. وبلغ إجمالي المبيعات السنوية لعام 2024 2.777 مليار دولار، مقارنة بـ 2.834 مليار دولار في عام 2024. 2023.
| فترة | صافي المبيعات (بالملايين) | تكلفة البضائع المباعة (COGS) (بالملايين) | إجمالي الربح (بالملايين) | الدخل التشغيلي (بالملايين) | صافي الدخل (بالملايين) |
|---|---|---|---|---|---|
| الربع الثاني 2024 | $1,417 | $916 | $501 | $62 | $32 |
| الربع الثاني 2023 | $1,427 | $940 | $487 | $26 | ($1) |
| من العام حتى تاريخه 2024 | $2,777 | $1,774 | $1,003 | $89 | $30 |
| من العام حتى تاريخه 2023 | $2,834 | $1,845 | $989 | $54 | $3 |
الديون والالتزامات المالية
اعتبارًا من 3 أغسطس 2024، أبلغت فيكتوريا سيكريت عن إجمالي ديون طويلة الأجل بقيمة 1.119 مليار دولار، بانخفاض عن 1.270 مليار دولار في العام السابق. تحتفظ الشركة بتسهيلات ائتمانية مختلفة، بما في ذلك قرض لأجل بقيمة 389 مليون دولار يستحق في أغسطس 2028 وتسهيلات ائتمانية متجددة قائمة على الأصول بقيمة 145 مليون دولار تستحق في أغسطس 2026.
| نوع الدين | المبلغ (بالملايين) | تاريخ الاستحقاق |
|---|---|---|
| تسهيلات القرض لأجل | $389 | أغسطس 2028 |
| التسهيل الائتماني المتجدد القائم على الأصول | $145 | أغسطس 2026 |
| كبار الديون المضمونة | $528 | — |
| كبار الديون غير المضمونة | $595 | يوليو 2029 |
موقف السوق والمبادرات الاستراتيجية
في عام 2024، تواصل فيكتوريا سيكريت التركيز على أولوياتها الإستراتيجية: تسريع العمليات التجارية الأساسية، وتحفيز النمو، وتحويل جوانبها الأساسية. وقد أعلنت الشركة عن انخفاض في مصاريف التسويق، مما ساهم في انخفاض المصاريف العامة والإدارية وتشغيل المتاجر، والتي بلغت 914 مليون دولار أمريكي منذ بداية العام 2024، مقارنة بـ 935 مليون دولار أمريكي في عام 2023.
تدير فيكتوريا سيكريت أيضًا مخزونها بنشاط، حيث بلغ إجمالي المخزونات 1.019 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 3 أغسطس 2024. وهذا يعكس نهجًا استراتيجيًا لمواءمة مستويات المخزون مع طلب المستهلك واتجاهات السوق.
| نوع المخزون | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| بضائع السلع تامة الصنع | $954 |
| المواد الخام ومكونات البضائع | $65 |
| إجمالي المخزونات | $1,019 |
اعتبارًا من 3 أغسطس 2024، بلغ إجمالي النقد والنقد المعادل للشركة 169 مليون دولار، مما يعكس وضع السيولة لديها أثناء تنقلها عبر ديناميكيات السوق.
بشكل عام، تتمتع شركة Victoria's Secret & Co. بموقع يمكنها من الاستفادة من علامتها التجارية وكفاءاتها التشغيلية مع استمرارها في التكيف مع مشهد البيع بالتجزئة المتطور.
من يملك شركة فيكتوريا سيكريت وشركاه (VSCO)
هيكل الملكية
اعتبارًا من عام 2024، تتمتع شركة Victoria's Secret & Co. (VSCO) بهيكل ملكية متنوع يضم المستثمرين المؤسسيين والمستثمرين الأفراد والمطلعين على الشركة. أكبر المساهمين هم شركات إدارة الاستثمار وصناديق الاستثمار المشتركة.
| نوع المساهم | النسبة المئوية المملوكة | المساهمين البارزين |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 80% | مجموعة فانجارد، بلاك روك، شركة ستيت ستريت |
| ملكية المطلعين | 5% | ليزلي ويكسنر (المؤسس)، وأندرو ميسلو (الرئيس التنفيذي) |
| مستثمرو التجزئة | 15% | المساهمين العامين |
الملكية المؤسسية
يحتفظ المستثمرون المؤسسيون بحوالي 80% من أسهم فيكتوريا سيكريت، مما يعكس الثقة القوية في استراتيجية الشركة وأدائها. أكبر ثلاثة مساهمين مؤسسيين هم:
- مجموعة الطليعة: 11.5%
- بلاك روك: 10.8%
- شركة ستيت ستريت: 7.3%
ملكية المطلعين
حسابات ملكية المطلعين حوالي 5% من إجمالي الأسهم، مما يشير إلى أن الإدارة لديها مصلحة في أداء الشركة. المطلعين الرئيسيين تشمل:
- ليزلي ويكسنر: المؤسس والرئيس التنفيذي السابق وأكبر مساهم فردي.
- أندرو ميسلو: الرئيس التنفيذي الحالي، مع عدد كبير من الأسهم المكتسبة من خلال حزم التعويضات.
الأداء المالي الأخير
ذكرت فيكتوريا سيكريت للربع الثاني من عام 2024:
| متري | الربع الثاني 2024 | الربع الثاني 2023 |
|---|---|---|
| صافي المبيعات | 1.417 مليار دولار | 1.427 مليار دولار |
| إجمالي الربح | 501 مليون دولار | 487 مليون دولار |
| الدخل التشغيلي | 62 مليون دولار | 26 مليون دولار |
| صافي الدخل | 32 مليون دولار | (1 مليون دولار) |
القيمة السوقية
اعتبارًا من أغسطس 2024، بلغت القيمة السوقية لفيكتوريا سيكريت حوالي 3.5 مليار دولارمما يعكس ثقة المستثمرين وأداء السوق.
أداء المخزون
خلال العام الماضي، أظهر سهم VSCO تقلبات، حيث بلغ سعره الحالي حوالي 1 $45 لكل سهم. وقد شهد السهم أ 20% الزيادة في القيمة منذ بداية العام حتى تاريخه، مما يشير إلى التعافي والنمو بعد التحديات السابقة.
الديون والصحة المالية
تحمل فيكتوريا سيكريت ديونًا طويلة الأجل تبلغ حوالي 1.119 مليار دولار اعتبارًا من أغسطس 2024. وقد بذلت الشركة جهودًا كبيرة لتقليل مصاريف الفوائد، والتي تم الإبلاغ عنها في 21 مليون دولار للربع الثاني من عام 2024 انخفاضا من 24 مليون دولار في نفس الفترة من العام الماضي.
النظرة المستقبلية
تهدف فيكتوريا سيكريت إلى تحسين حصتها في السوق من خلال المبادرات الإستراتيجية، بما في ذلك تعزيز قنوات المبيعات الرقمية وتوسيع العمليات الدولية. ومن المتوقع أن تستمر الشركة في التركيز على علاماتها التجارية الأساسية مع استكشاف فرص جديدة في السوق.
بيان مهمة فيكتوريا سيكريت وشركاه (VSCO).
تلتزم شركة فيكتوريا سيكريت وشركاه (VSCO) بتقديم منتجات مبتكرة وعالية الجودة تلهم المرأة وتمكنها. تهدف الشركة إلى أن تكون الشركة الرائدة عالميًا في مجال بيع الملابس الداخلية ومنتجات التجميل، مما يخلق تواصلًا عاطفيًا مع عملائها من خلال عروض المنتجات الاستثنائية وتجربة التسوق الفريدة.
مالي Overview
اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، أبلغت فيكتوريا سيكريت عن المقاييس المالية التالية:
| متري | الربع الثاني 2024 | الربع الثاني 2023 | من العام حتى تاريخه 2024 | من العام حتى تاريخه 2023 |
|---|---|---|---|---|
| إجمالي صافي المبيعات (بالملايين) | $1,417 | $1,427 | $2,777 | $2,834 |
| إجمالي الربح (بالملايين) | $501 | $487 | $1,003 | $989 |
| الدخل التشغيلي (بالملايين) | $62 | $26 | $89 | $54 |
| صافي الدخل (بالملايين) | $32 | $(1) | $30 | $3 |
| مبيعات المتاجر المماثلة (%) | (5%) | (14%) | (6%) | (11%) |
موقف السوق والاستراتيجية
ركزت فيكتوريا سيكريت بشكل استراتيجي على ثلاث أولويات رئيسية:
- تسريع جوهرنا: تعزيز خطوط الإنتاج الأساسية لتحسين المبيعات وإشراك العملاء.
- إشعال النمو: توسيع الأسواق الدولية والاستفادة من القنوات الرقمية لزيادة المبيعات.
- تحويل المؤسسة: الاستثمار في التكنولوجيا والبنية التحتية لتبسيط العمليات.
عمليات المتجر
اعتبارًا من 3 أغسطس 2024، قامت الشركة بتشغيل:
| فئة | عدد |
|---|---|
| المتاجر التي تديرها الشركة في الولايات المتحدة | 793 |
| المتاجر العالمية | حوالي 200 |
بلغ متوسط المبيعات لكل متجر للربع الثاني من عام 2024 944 دولارًا أمريكيًا، مما يعكس انخفاضًا طفيفًا من 947 دولارًا أمريكيًا في الربع الثاني من عام 2023.
الصحة المالية
تُظهر الميزانية العمومية لفيكتوريا سيكريت اعتبارًا من 3 أغسطس 2024 ما يلي:
| فئة الأصول | القيمة (بالملايين) |
|---|---|
| إجمالي الأصول | $4,635 |
| إجمالي الالتزامات | $4,141 |
| إجمالي حقوق الملكية | $494 |
ولا يزال وضع السيولة لدى الشركة قوياً، حيث يبلغ إجمالي النقد والنقد المعادل 169 مليون دولار.
النظرة المستقبلية
تركز فيكتوريا سيكريت على الاستفادة من قوة علامتها التجارية أثناء التنقل في مشهد البيع بالتجزئة المتطور. وتهدف الشركة إلى تعزيز عروض منتجاتها وتحسين تجربة العملاء، والتي من المتوقع أن تؤدي إلى نمو الإيرادات في المستقبل.
كيف تعمل شركة فيكتوريا سيكريت وشركاه (VSCO).
نموذج الأعمال
تعمل شركة Victoria's Secret & Co. من خلال ثلاث قنوات رئيسية: المتاجر، والمباشرة، والدولية.
- المتاجر: بلغ صافي المبيعات في أمريكا الشمالية 800 مليون دولار أمريكي في الربع الثاني من عام 2024، بانخفاض قدره 2% من 817 مليون دولار أمريكي في الربع الثاني من عام 2023.
- مباشر: انخفضت المبيعات إلى 430 مليون دولار أمريكي، من 434 مليون دولار أمريكي، بانخفاض قدره 1% على أساس سنوي.
- عالميًا: ارتفعت المبيعات إلى 187 مليون دولار أمريكي، بزيادة 6% من 176 مليون دولار أمريكي في الربع الثاني من عام 2023.
| قناة | الربع الثاني من عام 2024 (بالملايين) | الربع الثاني من عام 2023 (بالملايين) | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| المتاجر - أمريكا الشمالية | $800 | $817 | (2%) |
| مباشر | $430 | $434 | (1%) |
| دولي | $187 | $176 | 6% |
| إجمالي صافي المبيعات | $1,417 | $1,427 | (1%) |
الأداء المالي
وفي الربع الثاني من عام 2024، انخفض إجمالي صافي المبيعات بمقدار 10 ملايين دولار أمريكي ليصل إلى 1.417 مليار دولار أمريكي مقارنة بـ 1.427 مليار دولار أمريكي في الربع الثاني من عام 2023. وبلغ إجمالي الربح لنفس الربع 501 مليون دولار أمريكي، وهو ما يمثل معدل ربح إجمالي قدره 35.4%، بارتفاع من 34.1% في العام السابق.
| المقياس المالي | الربع الثاني 2024 | الربع الثاني 2023 | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| صافي المبيعات | 1,417 مليون دولار | 1,427 مليون دولار | (1%) |
| إجمالي الربح | 501 مليون دولار | 487 مليون دولار | 3% |
| معدل الربح الإجمالي | 35.4% | 34.1% | 1.3% |
النفقات والدخل
بلغت المصاريف العامة والإدارية وتشغيل المتاجر 439 مليون دولار أمريكي في الربع الثاني من عام 2024، بانخفاض قدره 5% من 461 مليون دولار أمريكي في الربع الثاني من عام 2023. وارتفع الدخل التشغيلي إلى 62 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 26 مليون دولار أمريكي في العام السابق، بمعدل دخل تشغيلي قدره 4.4% مقابل 1.8% في الربع الثاني من عام 2023.
| نوع المصاريف/الدخل | الربع الثاني 2024 | الربع الثاني 2023 | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| المصاريف العمومية والإدارية | 439 مليون دولار | 461 مليون دولار | (5%) |
| الدخل التشغيلي | 62 مليون دولار | 26 مليون دولار | 138% |
| معدل الدخل التشغيلي | 4.4% | 1.8% | 2.6% |
التدفق النقدي والنفقات الرأسمالية
منذ بداية العام حتى تاريخه 2024، بلغ صافي النقد المستخدم للأنشطة التشغيلية (1) مليون دولار، مقارنة بـ (19) مليون دولار في عام 2023. وبلغت النفقات الرأسمالية لعام 2024 حتى تاريخه 99 مليون دولار، بانخفاض من 144 مليون دولار في العام السابق.
| نشاط التدفق النقدي | منذ بداية العام وحتى تاريخه 2024 (بالملايين) | منذ بداية العام وحتى تاريخه 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية | $(1) | $(19) |
| النفقات الرأسمالية | $99 | $144 |
الديون والسيولة
وحتى 3 أغسطس 2024، بلغت الديون طويلة الأجل 1.119 مليار دولار، في حين بلغ إجمالي الالتزامات 4.141 مليار دولار. وقد تم الإبلاغ عن إجمالي الأصول بمبلغ 4.635 مليار دولار.
| مقاييس الديون والسيولة | اعتبارًا من 3 أغسطس 2024 (بالملايين) | اعتبارًا من 3 فبراير 2024 (بالملايين) |
|---|---|---|
| الديون طويلة الأجل | $1,119 | $1,120 |
| إجمالي الالتزامات | $4,141 | $4,162 |
| إجمالي الأصول | $4,635 | $4,600 |
الضرائب والأرباح
بلغ معدل الضريبة الفعلي منذ عام 2024 حتى تاريخه 35.9%، مقارنة بـ 62.0% في عام 2023 حتى تاريخه. وبلغ صافي الدخل للربع الثاني من عام 2024 32 مليون دولار، ارتفاعًا من خسارة قدرها مليون دولار في الربع الثاني. ربع عام 2023.
| مقاييس الضرائب والأرباح | الربع الثاني 2024 | الربع الثاني 2023 |
|---|---|---|
| معدل الضريبة الفعلي | 35.9% | 62.0% |
| صافي الدخل | 32 مليون دولار | $(1 مليون) |
كيف تجني شركة فيكتوريا سيكريت وشركاه (VSCO) الأموال
تدفقات الإيرادات
تحقق شركة Victoria's Secret & Co. إيرادات من خلال قنوات متعددة:
- المتاجر التي تديرها الشركة في أمريكا الشمالية
- البيع المباشر عبر منصات التجارة الإلكترونية
- المبيعات الدولية من خلال ترتيبات الامتياز والجملة
- برامج بطاقات الائتمان
الأداء المالي Overview
اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، أعلنت فيكتوريا سيكريت عن صافي مبيعات بلغت 1.417 مليار دولار، بانخفاض قدره 1٪ مقارنة بـ 1.427 مليار دولار في الربع الثاني من عام 2023.
| قناة | مبيعات الربع الثاني من عام 2024 (بالملايين) | مبيعات الربع الثاني من عام 2023 (بالملايين) | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| متاجر أمريكا الشمالية | $800 | $817 | (2%) |
| مباشر | $430 | $434 | (1%) |
| دولي | $187 | $176 | 6% |
| إجمالي صافي المبيعات | $1,417 | $1,427 | (1%) |
صافي الدخل والمصروفات
وحققت فيكتوريا سيكريت في الربع الثاني من عام 2024 صافي دخل قدره 32 مليون دولار، مقابل خسارة صافية قدرها مليون دولار في الربع الثاني من عام 2023.
| المقياس المالي | الربع الثاني من عام 2024 (بالملايين) | الربع الثاني من عام 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| صافي الدخل | $32 | $(1) |
| الدخل التشغيلي | $62 | $26 |
| إجمالي الربح | $501 | $487 |
| النفقات العامة والإدارية ونفقات تشغيل المتجر | $439 | $461 |
إدارة التكاليف
وفي الربع الثاني من عام 2024، تحسن هامش الربح الإجمالي إلى 35.4%، مقارنة بـ 34.1% في الربع نفسه من العام السابق. ويعزى هذا التحسن في المقام الأول إلى انخفاض تكلفة البضائع المباعة.
نمو المبيعات الدولية
أظهرت قناة المبيعات الدولية اتجاهًا إيجابيًا مع زيادة المبيعات بنسبة 6% لتصل إلى 187 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2024.
برامج بطاقات الائتمان
لدى فيكتوريا سيكريت برنامج بطاقة ائتمان ذات علامة تجارية مشتركة، والذي حقق صافي مبيعات بقيمة 17 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2024، مقارنة بـ 23 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2023.
| إيرادات بطاقة الائتمان | الربع الثاني من عام 2024 (بالملايين) | الربع الثاني من عام 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| صافي المبيعات من برامج بطاقات الائتمان | $17 | $23 |
أداء العام حتى تاريخه
وبالنسبة للفترة المنتهية في 3 أغسطس 2024، بلغ إجمالي صافي المبيعات 2.777 مليار دولار أمريكي، مما يعكس انخفاضًا بنسبة 2٪ من 2.834 مليار دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023.
| مقياس من العام حتى تاريخه | 2024 (بالملايين) | 2023 (بالملايين) | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي صافي المبيعات | $2,777 | $2,834 | (2%) |
| متاجر أمريكا الشمالية | $1,529 | $1,603 | (5%) |
| مباشر | $879 | $898 | (2%) |
| دولي | $369 | $333 | 11% |
الكفاءة التشغيلية
ركزت فيكتوريا سيكريت على تحسين الكفاءة التشغيلية، مما أدى إلى انخفاض النفقات العامة والإدارية ونفقات تشغيل المتجر بمقدار 21 مليون دولار أمريكي منذ بداية العام حتى الآن.
مصاريف الديون والفوائد
اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، بلغت مصاريف الفوائد للشركة 21 مليون دولار، بانخفاض من 24 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2023.
| حساب الفائدة | الربع الثاني من عام 2024 (بالملايين) | الربع الثاني من عام 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| حساب الفائدة | $21 | $24 |
أحكام الضرائب
بلغ معدل الضريبة الفعلي للربع الثاني من عام 2024 22.4%، وهو أقل بكثير من 144.2% المسجل في الربع الثاني من عام 2023.
الإيرادات المؤجلة
اعتبارًا من 3 أغسطس 2024، بلغت الإيرادات المؤجلة 284 مليون دولار أمريكي، مما يعكس بطاقات الهدايا وبرامج الولاء.
| الإيرادات المؤجلة | 3 أغسطس 2024 (بالملايين) | 3 فبراير 2024 (بالملايين) | 29 يوليو 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|---|
| الإيرادات المؤجلة | $284 | $310 | $280 |
Victoria's Secret & Co. (VSCO) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support