Westlake Chemical Partners LP (WLKP) Bundle
تاريخ موجز لشركة Westlake Chemical Partners LP
التأسيس والطرح العام الأولي
تأسست شركة Westlake Chemical Partners LP في مارس 2014 لتشغيل وحيازة وتطوير مرافق إنتاج الإيثيلين والأصول ذات الصلة. أكملت الشراكة طرحها العام الأولي (IPO) في 4 أغسطس 2014، حيث أصدرت 12,937,500 وحدة مشتركة تمثل مصالح الشركاء المحدودة.
الأداء المالي Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Westlake Chemical Partners عن دخل صافي قدره 104.1 مليون دولار أمريكي من صافي مبيعات بقيمة 277.0 مليون دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2024. ويمثل هذا زيادة في صافي الدخل قدره 23.2 مليون دولار أمريكي مقارنة بـ 80.9 مليون دولار أمريكي في صافي الدخل من صافي المبيعات بقيمة 321.7 مليون دولار للربع الثالث من عام 2023.
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الدخل 281.8 مليون دولار أمريكي من صافي مبيعات بقيمة 845.8 مليون دولار أمريكي، ارتفاعًا من 247.6 مليون دولار أمريكي من صافي مبيعات قدرها 893.5 مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023.
المقاييس المالية الرئيسية
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | 9 أشهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| صافي الدخل | 104.1 مليون دولار | 80.9 مليون دولار | 281.8 مليون دولار | 247.6 مليون دولار |
| صافي المبيعات | 277.0 مليون دولار | 321.7 مليون دولار | 845.8 مليون دولار | 893.5 مليون دولار |
| الدخل من العمليات | 109.7 مليون دولار | 86.2 مليون دولار | 298.4 مليون دولار | 264.9 مليون دولار |
| إجمالي الربح | 116.9 مليون دولار | 93.0 مليون دولار | 320.4 مليون دولار | 286.8 مليون دولار |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | 139.1 مليون دولار | 115.7 مليون دولار | 386.8 مليون دولار | 349.9 مليون دولار |
المعالم التشغيلية
في الربع الثالث من عام 2024، ارتفع إجمالي هامش الربح لشركة Westlake إلى 42.2% من 28.9% في الربع الثالث من عام 2023، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض تكاليف مواد خام الإيثان وأسعار الغاز الطبيعي. اعترفت الشراكة أيضًا بمبالغ التأمين المستردة بحوالي 6.2 مليون دولار أمريكي والمتعلقة بمطالبة انقطاع الأعمال المرتبطة بإعصار لورا.
التوزيعات والتدفق النقدي
أعلنت الشراكة عن توزيع نقدي ربع سنوي بقيمة 0.4714 دولار أمريكي لكل وحدة مستحقة الدفع في 27 نوفمبر 2024، وهو ما يعادل حوالي 16.6 مليون دولار أمريكي لكل ربع سنة أو 66.4 مليون دولار أمريكي سنويًا بناءً على عدد الوحدات المشتركة القائمة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفع التدفق النقدي القابل للتوزيع لشركة MLP بمقدار 5.7 مليون دولار أمريكي إلى 51.9 مليون دولار أمريكي من 46.2 مليون دولار أمريكي في العام السابق، ويرجع ذلك أساسًا إلى زيادة الأرباح في شركة OpCo وانخفاض النفقات الرأسمالية للصيانة.
الميزانية العمومية Overview
| متري | 30 سبتمبر 2024 | 31 ديسمبر 2023 |
|---|---|---|
| إجمالي الأصول | 1,294.7 مليون دولار | 1,316.8 مليون دولار |
| إجمالي الالتزامات | 456.9 مليون دولار | 460.6 مليون دولار |
| إجمالي حقوق الملكية | 837.8 مليون دولار | 856.3 مليون دولار |
الديون والالتزامات المالية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان على الشراكة ديون طويلة الأجل مستحقة الدفع لشركة Westlake تبلغ 399.7 مليون دولار. وبلغ متوسط سعر الفائدة المرجح على هذا الدين 7.2%.
بلغت الحسابات المستحقة الدفع - Westlake 14.8 مليون دولار، في حين بلغت الحسابات المستحقة الدفع - الأطراف الثالثة 17.1 مليون دولار.
من يملك شركة Westlake Chemical Partners LP (WLKP)
هيكل الملكية
تتمتع شركة Westlake Chemical Partners LP (WLKP) بهيكل ملكية محدد، يتألف في المقام الأول من الوحدات المشتركة التي يملكها مستثمرون من القطاعين العام والخاص، إلى جانب الوحدات التي يملكها شريكها العام، شركة Westlake Chemical Corporation.
| نوع الملكية | الوحدات متميزة | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| مالكو الوحدات المشتركون - مملوكة للقطاعين العام والخاص | 21,112,943 | 60.0% |
| مالك الوحدات المشترك - شركة Westlake Chemical Corporation | 14,122,230 | 40.0% |
| إجمالي الوحدات المعلقة | 35,235,173 | 100% |
مؤشرات الأداء المالي
اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024، أعلنت شركة Westlake Chemical Partners LP عن المقاييس المالية التالية:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| صافي الدخل | 104.1 مليون دولار | 80.9 مليون دولار | +29.0% |
| صافي المبيعات | 277.0 مليون دولار | 321.7 مليون دولار | -13.8% |
| الدخل من العمليات | 109.7 مليون دولار | 86.2 مليون دولار | +27.3% |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | 139.1 مليون دولار | 115.7 مليون دولار | +20.2% |
تفاصيل التوزيع
وتتلخص التوزيعات النقدية المعلنة للربع الثالث من عام 2024 فيما يلي:
| فترة | أعلن التوزيع | صافي الدخل | فائض التوزيع |
|---|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | 16.6 مليون دولار | 18.1 مليون دولار | 1.5 مليون دولار |
| الربع الثالث 2023 | 16.6 مليون دولار | 13.2 مليون دولار | - 3.4 مليون دولار |
السيولة وموارد رأس المال
كما في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي النقد وما في حكمه:
| النقد والنقد المعادل | كمية |
|---|---|
| إجمالي النقد والنقد المعادل | 60.2 مليون دولار |
| النقد المستثمر بموجب اتفاقية إدارة الاستثمار | 109.5 مليون دولار |
تحتفظ شركة Westlake Chemical Partners LP بتسهيلات ائتمانية متجددة مع Westlake، مع الإبلاغ عن القروض المستحقة على النحو التالي:
| تسهيلات ائتمانية | كمية | تاريخ الاستحقاق |
|---|---|---|
| مسدس OpCo | 22.6 مليون دولار | 12 يوليو 2027 |
بشكل عام، تكشف الملكية والأداء المالي لشركة Westlake Chemical Partners LP عن هيكل شراكة مستقر، ونمو قوي في الدخل، واستراتيجيات توزيع فعالة، مدعومة بترتيبات سيولة وتمويل كبيرة.
بيان مهمة Westlake Chemical Partners LP (WLKP).
Overview
تركز شركة Westlake Chemical Partners LP (WLKP) على توفير إمدادات مستدامة وفعالة من المنتجات البتروكيماوية. تتمثل مهمة الشركة في تعظيم قيمة مالك الوحدات من خلال النمو والربحية مع الحفاظ على الالتزام بالإشراف البيئي والمشاركة المجتمعية.
الأداء المالي
في الربع الثالث من عام 2024، أعلنت WLKP عن دخل صافي قدره 104.1 مليون دولار أمريكي من صافي مبيعات قدرها 277.0 مليون دولار أمريكي. ويعكس ذلك زيادة في صافي الدخل بقيمة 23.2 مليون دولار أمريكي مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023، حيث بلغ صافي الدخل 80.9 مليون دولار أمريكي من مبيعات بقيمة 321.7 مليون دولار أمريكي. ويعزى هذا الارتفاع في الدخل إلى ارتفاع حجم مبيعات وأسعار مبيعات الإيثيلين والمنتجات المساعدة لأطراف ثالثة، إلى جانب انخفاض تكاليف مواد لقيم الإيثان وأسعار الغاز الطبيعي.
المقاييس المالية الرئيسية
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | 9 أشهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| صافي الدخل (بالملايين) | $104.1 | $80.9 | $281.8 | $247.6 |
| صافي المبيعات (بالملايين) | $277.0 | $321.7 | $845.8 | $893.5 |
| الدخل من العمليات (بالملايين) | $109.7 | $86.2 | $298.4 | $264.9 |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالملايين) | $139.1 | $115.7 | $386.8 | $349.9 |
| صافي الدخل لكل وحدة | $0.51 | $0.37 | $1.35 | $1.14 |
سياسة التوزيع
تلتزم الشراكة بتوزيع جزء مناسب من إجمالي فائض التشغيل لديها. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت التوزيعات لكل وحدة مشتركة 0.4714 دولارًا أمريكيًا، وتبقى متسقة مع العام السابق. بلغ إجمالي التوزيع النقدي المعلن للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 1.4142 دولارًا أمريكيًا لكل وحدة.
المعالم التشغيلية
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفع إجمالي أرباح WLKP إلى 320.4 مليون دولار أمريكي من 286.8 مليون دولار أمريكي في الفترة نفسها من عام 2023، مما يعكس هامش ربح إجمالي قدره 37.9%. ويعود هذا التحسن إلى حد كبير إلى ارتفاع أسعار المبيعات والكميات لأطراف ثالثة وانخفاض تكاليف المواد الخام.
تحليل التدفق النقدي
بلغ صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية 352.5 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة الأولى من عام 2024، مقارنة بـ 344.3 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وترجع هذه الزيادة بشكل أساسي إلى انخفاض النقد المستخدم في أنشطة التحول.
| مقاييس التدفق النقدي | 9 أشهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية (بالملايين) | $352.5 | $344.3 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية (بالملايين) | $50.5 | $53.1 |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل (بالملايين) | $300.4 | $290.1 |
دَين Profile
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى WLKP قروض مستحقة بموجب التسهيل الائتماني المتجدد الخاص بها يبلغ إجماليها 22.6 مليون دولار، بمتوسط سعر فائدة 7.2%. بلغ إجمالي ديون الشركة طويلة الأجل المستحقة لشركة Westlake 399.7 مليون دولار.
| مقاييس الديون | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| الديون المستحقة | $399.7 |
| متوسط سعر الفائدة | 7.2% |
| مسدس OpCo | $22.6 |
| مسدس MLP | $377.1 |
خاتمة
تركز مهمة Westlake Chemical Partners LP على النمو المستدام والربحية والالتزام بالمسؤوليات البيئية والمجتمعية، مدعومة بأداء مالي قوي وسياسة توزيع واضحة.
كيف تعمل شركة Westlake Chemical Partners LP (WLKP).
Overview العمليات
تعمل شركة Westlake Chemical Partners LP (WLKP) كشراكة محدودة في ديلاوير تركز على الاستحواذ على مرافق إنتاج الإيثيلين والأصول ذات الصلة وتطويرها. اعتبارًا من عام 2024، تمتلك WLKP أ 22.8% مصلحة محدودة للشركاء في Westlake Chemical OpCo LP (OpCo)، وهي المسؤولة عن تشغيل مرافق إنتاج الإيثيلين.
الأداء المالي
بالنسبة للربع الثالث المنتهي في 30 سبتمبر 2024، أبلغت WLKP عن مقاييس الأداء المالي التالية:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | 9 أشهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| صافي المبيعات – ويستليك | $215,799,000 | $289,303,000 | $690,535,000 | $771,349,000 |
| صافي المنتجات المشتركة والإيثيلين والمبيعات الأخرى - الأطراف الثالثة | $61,196,000 | $32,361,000 | $155,301,000 | $122,169,000 |
| إجمالي صافي المبيعات | $276,995,000 | $321,664,000 | $845,836,000 | $893,518,000 |
| تكلفة المبيعات | $160,052,000 | $228,683,000 | $525,481,000 | $606,742,000 |
| إجمالي الربح | $116,943,000 | $92,981,000 | $320,355,000 | $286,776,000 |
| صافي الدخل العائد إلى WLKP | $18,136,000 | $13,206,000 | $47,396,000 | $39,984,000 |
أبرز النقاط في الميزانية العمومية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تعكس الميزانية العمومية لشركة WLKP ما يلي:
| أصول | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| النقد والنقد المعادل | $60,208 |
| مستحق بموجب اتفاقية إدارة الاستثمار | $109,540 |
| حسابات القبض - ويستليك | $44,885 |
| حسابات القبض - الأطراف الثالثة | $22,511 |
| المخزونات | $3,751 |
| إجمالي الأصول | $1,294,695 |
الالتزامات وحقوق الملكية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم تفصيل التزامات وحقوق الملكية لشركة WLKP على النحو التالي:
| الالتزامات وحقوق الملكية | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| إجمالي الالتزامات المتداولة | $53,291 |
| الديون طويلة الأجل المستحقة لشركة Westlake | $399,674 |
| إجمالي الالتزامات | $456,881 |
| إجمالي حقوق الملكية | $837,814 |
توزيعات
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كان التوزيع لكل وحدة مشتركة:
| فترة | التوزيع لكل وحدة مشتركة |
|---|---|
| الربع الثالث 2024 | $0.4714 |
| الربع الثالث 2023 | $0.4714 |
ملخص التدفق النقدي
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ التدفق النقدي لشركة WLKP من الأنشطة التشغيلية:
| فئة التدفق النقدي | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | $352,532 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($50,497) |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | ($300,446) |
ظروف السوق
متوسط سعر المبيعات وتغيرات الحجم للربع الثالث من عام 2024 مقارنة بالعام السابق هي كما يلي:
| تغيير النوع | تغيير النسبة المئوية |
|---|---|
| متوسط سعر البيع | -15.1% |
| مقدار | +1.2% |
خاتمة
تواصل Westlake Chemical Partners LP العمل في قطاع إنتاج الإيثيلين، مستفيدة من شراكتها مع Westlake Corporation لدفع الأداء المالي وإدارة الكفاءات التشغيلية.
كيف تجني شركة Westlake Chemical Partners LP (WLKP) الأموال
توليد الإيرادات
تحقق شركة Westlake Chemical Partners LP إيرادات في المقام الأول من خلال حصة شريكها المحدودة البالغة 22.8% في شركة OpCo، التي تشارك في إنتاج الإيثيلين والمنتجات المشتركة ذات الصلة. تعمل الشراكة بموجب اتفاقية مبيعات الإيثيلين طويلة الأجل وقائمة على الرسوم مع Westlake والتي تضمن إيرادات مستقرة من خلال الحد الأدنى من التزامات الشراء.
الأداء المالي Overview
بالنسبة للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024، أفادت شركة Westlake Chemical Partners:
- صافي الدخل: 104.1 مليون دولار
- صافي المبيعات: 277.0 مليون دولار
- الدخل من العمليات: 109.7 مليون دولار
نسبيا لنفس الربع من عام 2023:
- صافي الدخل: 80.9 مليون دولار
- صافي المبيعات: 321.7 مليون دولار
- الدخل من العمليات: 86.2 مليون دولار
البيانات المالية ربع السنوية
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| صافي الدخل | 104.1 مليون دولار | 80.9 مليون دولار |
| صافي المبيعات | 277.0 مليون دولار | 321.7 مليون دولار |
| الدخل من العمليات | 109.7 مليون دولار | 86.2 مليون دولار |
| إجمالي الربح | 116.9 مليون دولار | 93.0 مليون دولار |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | 139.1 مليون دولار | 115.7 مليون دولار |
البيانات المالية من العام حتى تاريخه
وكانت النتائج المالية لفترة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي:
- صافي الدخل: 281.8 مليون دولار
- صافي المبيعات: 845.8 مليون دولار
- الدخل من العمليات: 298.4 مليون دولار
وبالمقارنة، أظهرت الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2023 ما يلي:
- صافي الدخل: 247.6 مليون دولار
- صافي المبيعات: 893.5 مليون دولار
- الدخل من العمليات: 264.9 مليون دولار
مقارنة البيانات المالية من سنة إلى أخرى
| المقياس المالي | 9 أشهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|
| صافي الدخل | 281.8 مليون دولار | 247.6 مليون دولار |
| صافي المبيعات | 845.8 مليون دولار | 893.5 مليون دولار |
| الدخل من العمليات | 298.4 مليون دولار | 264.9 مليون دولار |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | 386.8 مليون دولار | 349.9 مليون دولار |
هيكل التكلفة والربحية
بلغت تكلفة المبيعات للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024، 160.1 مليون دولار أمريكي، مما أدى إلى إجمالي ربح قدره 116.9 مليون دولار أمريكي، مما أدى إلى هامش ربح إجمالي قدره 42.2٪. وبالمقارنة، بلغت تكلفة المبيعات في الربع الثالث من عام 2023، 228.7 مليون دولار أمريكي، بإجمالي ربح قدره 93.0 مليون دولار أمريكي وهامش 28.9٪.
تحليل التدفق النقدي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية 352.5 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 344.3 مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023. وتعزى هذه الزيادة إلى انخفاض النقد المستخدم في أنشطة التحول.
MLP التدفق النقدي القابل للتوزيع
ارتفع التدفق النقدي القابل للتوزيع لـ MLP بمقدار 5.7 مليون دولار أمريكي، ليصل إلى 51.9 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 46.2 مليون دولار أمريكي في عام 2023. ويعود هذا الارتفاع في المقام الأول إلى زيادة الأرباح في شركة OpCo، على الرغم من ارتفاع الاحتياطيات للتحولات المستقبلية.
التوزيعات على مالكي الوحدات
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي التوزيعات لحاملي الوحدات 16.6 مليون دولار أمريكي، بما يتوافق مع العام السابق. وبلغ صافي الدخل المنسوب إلى الشراكة لنفس الفترة 18.1 مليون دولار أمريكي، مما أدى إلى توزيع ما يزيد عن صافي الدخل البالغ 1.5 مليون دولار أمريكي.
التوقعات وظروف السوق
وبالنظر إلى المستقبل، سيستمر توليد إيرادات Westlake Chemical Partners في التأثر بتسعير الإيثيلين، وحجم الإنتاج، والكفاءة التشغيلية، إلى جانب ظروف السوق الأوسع التي تؤثر على الصناعة الكيميائية.
Westlake Chemical Partners LP (WLKP) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Westlake Chemical Partners LP (WLKP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Westlake Chemical Partners LP (WLKP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Westlake Chemical Partners LP (WLKP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.