Westlake Chemical Partners LP (WLKP) Bundle
Uma breve história do Westlake Chemical Partners LP
Formação e oferta pública inicial
A Westlake Chemical Partners LP foi formada em março de 2014 para operar, adquirir e desenvolver instalações de produção de etileno e ativos relacionados. A parceria concluiu sua oferta pública inicial (IPO) em 4 de agosto de 2014, emitindo 12.937.500 unidades comuns representando interesses de parceiros limitados.
Desempenho financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a Westlake Chemical Partners registrou um lucro líquido de US $ 104,1 milhões em vendas líquidas de US $ 277,0 milhões no terceiro trimestre de 2024. Isso representa um aumento no lucro líquido de US $ 23,2 milhões em comparação com US $ 80,9 milhões em lucro líquido em vendas líquidas de US $ 321,7 milhões no terceiro trimestre de 2023.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi de US $ 281,8 milhões em vendas líquidas de US $ 845,8 milhões, acima dos US $ 247,6 milhões em vendas líquidas de US $ 893,5 milhões no mesmo período em 2023.
Principais métricas financeiras
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 104,1 milhões | US $ 80,9 milhões | US $ 281,8 milhões | US $ 247,6 milhões |
| Vendas líquidas | US $ 277,0 milhões | US $ 321,7 milhões | US $ 845,8 milhões | US $ 893,5 milhões |
| Receita das operações | US $ 109,7 milhões | US $ 86,2 milhões | US $ 298,4 milhões | US $ 264,9 milhões |
| Lucro bruto | US $ 116,9 milhões | US $ 93,0 milhões | US $ 320,4 milhões | US $ 286,8 milhões |
| EBITDA | US $ 139,1 milhões | US $ 115,7 milhões | US $ 386,8 milhões | US $ 349,9 milhões |
Destaques operacionais
No terceiro trimestre de 2024, a margem de lucro bruta de Westlake aumentou para 42,2%, ante 28,9% no terceiro trimestre de 2023, principalmente devido aos menores custos de matéria -prima etano e preços de gás natural. A parceria também reconheceu recuperações de seguros de aproximadamente US $ 6,2 milhões relacionados a uma reivindicação de interrupção de negócios associada ao furacão Laura.
Distribuições e fluxo de caixa
A parceria declarou uma distribuição trimestral de dinheiro de US $ 0,4714 por unidade a pagar em 27 de novembro de 2024, o que equivale a aproximadamente US $ 16,6 milhões por trimestre ou US $ 66,4 milhões anualmente com base no número de unidades comuns em circulação em 30 de setembro de 2024.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o fluxo de caixa distribuível da MLP aumentou US $ 5,7 milhões para US $ 51,9 milhões, ante US $ 46,2 milhões no ano anterior, principalmente devido ao aumento dos ganhos da OPCO e dos gastos com menor manutenção.
Balanço patrimonial Overview
| Métrica | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Total de ativos | US $ 1.294,7 milhões | US $ 1.316,8 milhões |
| Passivos totais | US $ 456,9 milhões | US $ 460,6 milhões |
| Patrimônio total | US $ 837,8 milhões | US $ 856,3 milhões |
Dívida e obrigações financeiras
Em 30 de setembro de 2024, a parceria tinha uma dívida de longo prazo pagável a Westlake no valor de US $ 399,7 milhões. A taxa média de juros ponderada nessa dívida foi de 7,2%.
Contas a pagar - Westlake custou US $ 14,8 milhões, enquanto as contas a pagar - as partes de terceiros eram de US $ 17,1 milhões.
A Who é proprietário da Westlake Chemical Partners LP (WLKP)
Estrutura de propriedade
A Westlake Chemical Partners LP (WLKP) possui uma estrutura de propriedade definida, compreendendo principalmente unidades comuns mantidas por investidores públicos e privados, juntamente com as unidades mantidas por seu parceiro geral, a Westlake Chemical Corporation.
| Tipo de propriedade | Unidades excelentes | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Initedores comuns - de capital público e privado | 21,112,943 | 60.0% |
| Common Initolder - Westlake Chemical Corporation | 14,122,230 | 40.0% |
| Unidades totais pendentes | 35,235,173 | 100% |
Indicadores de desempenho financeiro
No terceiro trimestre de 2024, o Westlake Chemical Partners LP relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 104,1 milhões | US $ 80,9 milhões | +29.0% |
| Vendas líquidas | US $ 277,0 milhões | US $ 321,7 milhões | -13.8% |
| Receita das operações | US $ 109,7 milhões | US $ 86,2 milhões | +27.3% |
| EBITDA | US $ 139,1 milhões | US $ 115,7 milhões | +20.2% |
Detalhes da distribuição
As distribuições em dinheiro declaradas para o terceiro trimestre de 2024 estão resumidas abaixo:
| Período | Distribuição declarada | Resultado líquido | Excesso de distribuição |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | US $ 16,6 milhões | US $ 18,1 milhões | US $ 1,5 milhão |
| Q3 2023 | US $ 16,6 milhões | US $ 13,2 milhões | -US $ 3,4 milhões |
Liquidez e recursos de capital
Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e caixa totalizaram:
| Caixa e equivalentes de dinheiro | Quantia |
|---|---|
| Caixa total e equivalentes de caixa | US $ 60,2 milhões |
| Investiu em dinheiro sob contrato de gerenciamento de investimentos | US $ 109,5 milhões |
A Westlake Chemical Partners LP mantém uma linha de crédito rotativa com Westlake, com empréstimos pendentes relatados em:
| Linha de crédito | Quantia | Data de maturidade |
|---|---|---|
| Opco Revolver | US $ 22,6 milhões | 12 de julho de 2027 |
No geral, a propriedade e o desempenho financeiro do Westlake Chemical Partners LP revelam uma estrutura de parceria estável, crescimento de renda sólida e estratégias de distribuição eficazes, sustentadas por acordos substanciais de liquidez e financiamento.
Declaração de Missão Westlake Chemical Partners LP (WLKP)
Overview
A Westlake Chemical Partners LP (WLKP) se concentra em fornecer um fornecimento sustentável e eficiente de produtos petroquímicos. A missão da empresa é maximizar o valor do initulador por meio do crescimento e lucratividade, mantendo um compromisso com a administração ambiental e o envolvimento da comunidade.
Desempenho financeiro
No terceiro trimestre de 2024, o WLKP registrou um lucro líquido de US $ 104,1 milhões em vendas líquidas de US $ 277,0 milhões. Isso reflete um aumento no lucro líquido de US $ 23,2 milhões em comparação com o mesmo período em 2023, onde o lucro líquido foi de US $ 80,9 milhões em vendas de US $ 321,7 milhões. O aumento da renda foi atribuído a maiores volumes e preços de vendas de etileno e co-produtores a terceiros, juntamente com os custos de matéria-prima etano mais baixos e os preços do gás natural.
Principais métricas financeiras
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido (em milhões) | $104.1 | $80.9 | $281.8 | $247.6 |
| Vendas líquidas (em milhões) | $277.0 | $321.7 | $845.8 | $893.5 |
| Renda das operações (em milhões) | $109.7 | $86.2 | $298.4 | $264.9 |
| Ebitda (em milhões) | $139.1 | $115.7 | $386.8 | $349.9 |
| Lucro líquido por unidade | $0.51 | $0.37 | $1.35 | $1.14 |
Política de distribuição
A parceria está comprometida em distribuir uma parte apropriada de seu excedente operacional total. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as distribuições por unidade comum foram de US $ 0,4714, permanecendo consistentes com o ano anterior. A distribuição total em dinheiro declarada nos nove meses encerrada em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 1,4142 por unidade.
Destaques operacionais
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto do WLKP aumentou para US $ 320,4 milhões, de US $ 286,8 milhões no mesmo período em 2023, refletindo uma margem de lucro bruta de 37,9%. Essa melhoria ocorreu em grande parte devido a preços e volumes de venda mais altos para terceiros e custos reduzidos de matéria -prima.
Análise do fluxo de caixa
O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais foi de US $ 352,5 milhões nos primeiros nove meses de 2024, em comparação com US $ 344,3 milhões no mesmo período de 2023. Esse aumento ocorreu principalmente devido ao menor dinheiro usado para atividades de recuperação.
| Métricas de fluxo de caixa | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais (em milhões) | $352.5 | $344.3 |
| Dinheiro líquido usado para atividades de investimento (em milhões) | $50.5 | $53.1 |
| Dinheiro líquido usado para atividades de financiamento (em milhões) | $300.4 | $290.1 |
Dívida Profile
Em 30 de setembro de 2024, o WLKP tinha empréstimos pendentes sob sua linha de crédito rotativa, totalizando US $ 22,6 milhões, com uma taxa de juros média de 7,2%. A dívida total de longo prazo da empresa a Westlake foi de US $ 399,7 milhões.
| Métricas de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida pendente | $399.7 |
| Taxa de juros média | 7.2% |
| Opco Revolver | $22.6 |
| Revolver MLP | $377.1 |
Conclusão
A missão da Westlake Chemical Partners LP centra -se em crescimento sustentável, lucratividade e comprometimento com as responsabilidades ambientais e comunitárias, sustentadas pelo sólido desempenho financeiro e uma política de distribuição clara.
Como funciona o Westlake Chemical Partners LP (WLKP)
Overview de operações
A Westlake Chemical Partners LP (WLKP) opera como uma parceria limitada de Delaware, focada na aquisição e desenvolvimento de instalações de produção de etileno e ativos relacionados. A partir de 2024, o WLKP possui um 22,8% de juros de parceiro limitado No Westlake Chemical Opco LP (OPCO), responsável pela operação de instalações de produção de etileno.
Desempenho financeiro
No terceiro trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, o WLKP informou as seguintes métricas de desempenho financeiro:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Vendas líquidas - Westlake | $215,799,000 | $289,303,000 | $690,535,000 | $771,349,000 |
| Co-produtos líquidos, etileno e outras vendas-terceiros festas | $61,196,000 | $32,361,000 | $155,301,000 | $122,169,000 |
| Vendas líquidas totais | $276,995,000 | $321,664,000 | $845,836,000 | $893,518,000 |
| Custo das vendas | $160,052,000 | $228,683,000 | $525,481,000 | $606,742,000 |
| Lucro bruto | $116,943,000 | $92,981,000 | $320,355,000 | $286,776,000 |
| Lucro líquido atribuível ao wlkp | $18,136,000 | $13,206,000 | $47,396,000 | $39,984,000 |
Destaques do balanço
Em 30 de setembro de 2024, o balanço do WLKP reflete o seguinte:
| Ativos | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $60,208 |
| Recebível sob contrato de gerenciamento de investimentos | $109,540 |
| Contas a receber - Westlake | $44,885 |
| Contas a receber - Terceiros | $22,511 |
| Inventários | $3,751 |
| Total de ativos | $1,294,695 |
Passivos e patrimônio
Em 30 de setembro de 2024, os passivos e o patrimônio líquidos do WLKP são detalhados da seguinte forma:
| Passivos e patrimônio | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Passivos atualizados totais | $53,291 |
| Dívida de longo prazo a pagar a Westlake | $399,674 |
| Passivos totais | $456,881 |
| Patrimônio total | $837,814 |
Distribuições
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a distribuição por unidade comum foi:
| Período | Distribuição por unidade comum |
|---|---|
| Q3 2024 | $0.4714 |
| Q3 2023 | $0.4714 |
Resumo do fluxo de caixa
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o fluxo de caixa do WLKP das atividades operacionais foi:
| Categoria de fluxo de caixa | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $352,532 |
| Dinheiro líquido usado para atividades de investimento | ($50,497) |
| Dinheiro líquido usado para atividades de financiamento | ($300,446) |
Condições de mercado
O preço médio de venda e as alterações de volume no terceiro trimestre de 2024 em comparação com o ano anterior são as seguintes:
| Tipo de alteração | Variação percentual |
|---|---|
| Preço médio de venda | -15.1% |
| Volume | +1.2% |
Conclusão
A Westlake Chemical Partners LP continua operando no setor de produção de etileno, aproveitando sua parceria com a Westlake Corporation para impulsionar o desempenho financeiro e gerenciar a eficiência operacional.
Como Westlake Chemical Partners LP (WLKP) ganha dinheiro
Geração de receita
A Westlake Chemical Partners LP gera principalmente receita através de sua participação de 22,8% do parceiro limitado na OPCO, que está envolvido na produção de etileno e co-produtos relacionados. A parceria opera sob um contrato de vendas de etileno baseado em taxas de longo prazo com a Westlake, que garante receita estável por meio de compromissos mínimos de compra.
Desempenho financeiro Overview
Para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, informou a Westlake Chemical Partners:
- Lucro líquido: US $ 104,1 milhões
- Vendas líquidas: US $ 277,0 milhões
- Renda das operações: US $ 109,7 milhões
Comparativamente, no mesmo trimestre de 2023:
- Lucro líquido: US $ 80,9 milhões
- Vendas líquidas: US $ 321,7 milhões
- Receita das operações: US $ 86,2 milhões
Dados financeiros trimestrais
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 104,1 milhões | US $ 80,9 milhões |
| Vendas líquidas | US $ 277,0 milhões | US $ 321,7 milhões |
| Receita das operações | US $ 109,7 milhões | US $ 86,2 milhões |
| Lucro bruto | US $ 116,9 milhões | US $ 93,0 milhões |
| EBITDA | US $ 139,1 milhões | US $ 115,7 milhões |
Dados financeiros no ano
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os resultados financeiros foram os seguintes:
- Lucro líquido: US $ 281,8 milhões
- Vendas líquidas: US $ 845,8 milhões
- Renda das operações: US $ 298,4 milhões
Em comparação, os nove meses encerrados em 30 de setembro de 2023 mostraram:
- Lucro líquido: US $ 247,6 milhões
- Vendas líquidas: US $ 893,5 milhões
- Renda das operações: US $ 264,9 milhões
Comparação de dados financeiros no ano
| Métrica financeira | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 281,8 milhões | US $ 247,6 milhões |
| Vendas líquidas | US $ 845,8 milhões | US $ 893,5 milhões |
| Receita das operações | US $ 298,4 milhões | US $ 264,9 milhões |
| EBITDA | US $ 386,8 milhões | US $ 349,9 milhões |
Estrutura de custos e lucratividade
O custo das vendas para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 160,1 milhões, levando a um lucro bruto de US $ 116,9 milhões, resultando em uma margem de lucro bruta de 42,2%. Em comparação, para o terceiro trimestre de 2023, o custo das vendas foi de US $ 228,7 milhões, com um lucro bruto de US $ 93,0 milhões e uma margem de 28,9%.
Análise do fluxo de caixa
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os fluxos de caixa das atividades operacionais totalizaram US $ 352,5 milhões, em comparação com US $ 344,3 milhões no mesmo período em 2023. O aumento foi atribuído ao menor dinheiro usado para atividades de recuperação.
Fluxo de caixa distribuível ao MLP
O fluxo de caixa distribuível à MLP aumentou US $ 5,7 milhões, atingindo US $ 51,9 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 46,2 milhões em 2023. Esse aumento foi devido principalmente ao aumento dos ganhos da OPCO, apesar das reservas mais altas para futuras reviravoltas.
Distribuições a unitolistas
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as distribuições para os unitolistas totalizaram US $ 16,6 milhões, consistentes com o ano anterior. O lucro líquido atribuível à parceria pelo mesmo período foi de US $ 18,1 milhões, produzindo uma distribuição superior ao lucro líquido de US $ 1,5 milhão.
Perspectivas e condições de mercado
Olhando para o futuro, a geração de receita da Westlake Chemical Partners continuará sendo influenciada pelos preços de etileno, volumes de produção e eficiência operacional, juntamente com as condições mais amplas do mercado que afetam a indústria química.
Westlake Chemical Partners LP (WLKP) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Westlake Chemical Partners LP (WLKP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Westlake Chemical Partners LP (WLKP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Westlake Chemical Partners LP (WLKP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.