Westlake Chemical Partners LP (WLKP) Bundle
Eine kurze Geschichte von Westlake Chemical Partners LP
Bildung und anfängliche öffentliche Angabe
Westlake Chemical Partners LP wurde im März 2014 gegründet, um Ethylenproduktionsanlagen und damit verbundene Vermögenswerte zu betreiben, zu erwerben und zu entwickeln. Die Partnerschaft absolvierte am 4. August 2014 ihren ersten öffentlichen Angebot (IPO) und gab 12.937.500 gemeinsame Einheiten aus, die beschränkte Partnerinteressen vertreten.
Finanzielle Leistung Overview
Ab dem 30. September 2024 meldete Westlake Chemical Partners im dritten Quartal von 2024 ein Nettoergebnis von 104,1 Mio. USD für den Nettoumsatz von 277,0 Mio. USD. Dies entspricht einer Erhöhung des Nettogewinns um 23,2 Mio. USD gegenüber einem Nettogewinn in Höhe von 80,9 Mio. USD für den Nettoumsatz. von 321,7 Mio. USD für das dritte Quartal von 2023.
In den neun Monaten zum 30. September 2024 betrug der Nettoeinkommen 281,8 Mio. USD für den Nettoumsatz von 845,8 Mio. USD, gegenüber 247,6 Mio. USD für den Nettoumsatz von 893,5 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Wichtige finanzielle Metriken
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Nettoeinkommen | 104,1 Millionen US -Dollar | 80,9 Millionen US -Dollar | 281,8 Millionen US -Dollar | 247,6 Millionen US -Dollar |
| Nettoumsatz | 277,0 Millionen US -Dollar | 321,7 Millionen US -Dollar | 845,8 Millionen US -Dollar | 893,5 Millionen US -Dollar |
| Einkommen aus dem Geschäft | 109,7 Millionen US -Dollar | 86,2 Millionen US -Dollar | 298,4 Millionen US -Dollar | 264,9 Millionen US -Dollar |
| Bruttogewinn | 116,9 Millionen US -Dollar | 93,0 Millionen US -Dollar | 320,4 Millionen US -Dollar | 286,8 Millionen US -Dollar |
| EBITDA | 139,1 Millionen US -Dollar | 115,7 Millionen US -Dollar | 386,8 Millionen US -Dollar | 349,9 Millionen US -Dollar |
Operative Höhepunkte
Im dritten Quartal von 2024 stieg die Bruttogewinnmarge von Westlake von 28,9% im dritten Quartal von 2023 auf 42,2%, hauptsächlich aufgrund niedrigerer Ethan -Kostenkosten und Erdgaspreise. Die Partnerschaft erkannte auch die Versicherungsrückgewinnung von ca. 6,2 Mio. USD im Zusammenhang mit einem mit dem Hurrikan Laura verbundenen Unternehmensunterbrechungsanspruch in Höhe von rund 6,2 Mio. USD.
Ausschüttungen und Cashflow
In der Partnerschaft wurden am 27. November 2024 eine vierteljährliche Barausschüttung von 0,4714 USD pro Einheit ausgelöst, was ungefähr 16,6 Mio. USD pro Quartal oder 66,4 Mio. USD pro Jahr entspricht, basierend auf der Anzahl der ausstehenden gemeinsamen Einheiten zum 30. September 2024.
In den neun Monaten zum 30. September 2024 stieg der MLP -Verteiler -Cashflow von 46,2 Mio. USD im Vorjahr um 5,7 Mio. USD auf 51,9 Mio. USD, was hauptsächlich auf erhöhtes Ergebnis bei OPCO und niedrigere Wartungskapitalausgaben zurückzuführen ist.
Bilanz Overview
| Metrisch | 30. September 2024 | 31. Dezember 2023 |
|---|---|---|
| Gesamtvermögen | 1.294,7 Millionen US -Dollar | $ 1.316,8 Millionen |
| Gesamtverbindlichkeiten | 456,9 Millionen US -Dollar | 460,6 Millionen US -Dollar |
| Gesamtwert | 837,8 Millionen US -Dollar | 856,3 Millionen US -Dollar |
Schulden- und finanzielle Verpflichtungen
Zum 30. September 2024 hatte die Partnerschaft langfristige Schulden, die an Westlake in Höhe von 399,7 Mio. USD zu zahlen waren. Der gewichtete durchschnittliche Zinssatz für diese Schulden betrug 7,2%.
Konten für die zu zahlenden Konten - Westlake lag bei 14,8 Mio. USD, während die Konten zu zahlen sind -, betrugen die Parteien 17,1 Millionen US -Dollar.
A WHO gehört Westlake Chemical Partners LP (WLKP)
Eigentümerstruktur
Westlake Chemical Partners LP (WLKP) verfügt über eine definierte Eigentümerstruktur, die hauptsächlich gemeinsame Einheiten von öffentlichen und privaten Investoren sowie Einheiten seines Generalpartners der Westlake Chemical Corporation umfasst.
| Besitztyp | Einheiten hervorragend | Prozentualer Besitz |
|---|---|---|
| Gemeinsame Anteilinhaber - öffentlich und privat gehalten | 21,112,943 | 60.0% |
| Gemeinsamer Unternehmer - Westlake Chemical Corporation | 14,122,230 | 40.0% |
| Gesamteinheiten ausstehend | 35,235,173 | 100% |
Finanzielle Leistungsindikatoren
Ab dem dritten Quartal 2024 meldete Westlake Chemical Partners LP die folgenden finanziellen Metriken:
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|
| Nettoeinkommen | 104,1 Millionen US -Dollar | 80,9 Millionen US -Dollar | +29.0% |
| Nettoumsatz | 277,0 Millionen US -Dollar | 321,7 Millionen US -Dollar | -13.8% |
| Einkommen aus dem Geschäft | 109,7 Millionen US -Dollar | 86,2 Millionen US -Dollar | +27.3% |
| EBITDA | 139,1 Millionen US -Dollar | 115,7 Millionen US -Dollar | +20.2% |
Verteilungsdetails
Die für das dritten Quartal von 2024 erklärten Bargeldausschüttungen sind nachstehend zusammengefasst:
| Zeitraum | Verteilung deklariert | Nettoeinkommen | Verbreitungsüberschuss |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 16,6 Millionen US -Dollar | 18,1 Millionen US -Dollar | 1,5 Millionen US -Dollar |
| Q3 2023 | 16,6 Millionen US -Dollar | 13,2 Millionen US -Dollar | -3,4 Millionen Dollar |
Liquidität und Kapitalressourcen
Ab dem 30. September 2024 waren die Bargeld- und Bargeldäquivalente insgesamt:
| Bargeld und Bargeldäquivalente | Menge |
|---|---|
| Gesamtgeld und Bargeldäquivalente | 60,2 Millionen US -Dollar |
| Investierte Bargeld im Rahmen des Investmentmanagementvertrags | 109,5 Millionen US -Dollar |
Westlake Chemical Partners LP unterhält eine revolvierende Kreditfazilität mit Westlake mit ausstehenden Kredite unter:
| Kreditfazilität | Menge | Reife Datum |
|---|---|---|
| Opco Revolver | 22,6 Millionen US -Dollar | 12. Juli 2027 |
Insgesamt zeigen das Eigentum und die finanzielle Leistung von Westlake Chemical Partners LP eine stabile Partnerschaftsstruktur, ein solides Einkommenswachstum und effektive Vertriebsstrategien, die durch erhebliche Liquiditäts- und Finanzierungsvereinbarungen untermauert werden.
Westlake Chemical Partners LP (WLKP) -Mission Statement
Overview
Westlake Chemical Partners LP (WLKP) konzentriert sich auf eine nachhaltige und effiziente Versorgung mit petrochemischen Produkten. Die Mission des Unternehmens besteht darin, den Wert von den Anteilinhaber durch Wachstum und Rentabilität zu maximieren und gleichzeitig ein Engagement für Umweltverantwortung und das Engagement der Gemeinschaft aufrechtzuerhalten.
Finanzielle Leistung
Im dritten Quartal von 2024 meldete WLKP ein Nettoergebnis von 104,1 Mio. USD für den Nettoumsatz von 277,0 Mio. USD. Dies spiegelt eine Erhöhung des Nettogewinns um 23,2 Mio. USD gegenüber dem gleichen Zeitraum von 2023 wider, in dem der Nettoeinkommen bei einem Umsatz von 321,7 Mio. USD 80,9 Mio. USD betrug. Der Einkommenssteigerung wurde neben den niedrigeren Ethan-Ausgangskosten und Erdgaspreisen auf höhere Ethylen- und Ko-Produkte auf das Umsatzvolumen und -preis auf Dritte zurückgeführt.
Wichtige finanzielle Metriken
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Nettoeinkommen (in Millionen) | $104.1 | $80.9 | $281.8 | $247.6 |
| Nettoumsatz (in Millionen) | $277.0 | $321.7 | $845.8 | $893.5 |
| Einkommen aus Operationen (in Millionen) | $109.7 | $86.2 | $298.4 | $264.9 |
| EBITDA (in Millionen) | $139.1 | $115.7 | $386.8 | $349.9 |
| Nettoeinkommen pro Einheit | $0.51 | $0.37 | $1.35 | $1.14 |
Verteilungsrichtlinie
Die Partnerschaft ist verpflichtet, einen angemessenen Teil ihres gesamten Betriebsüberschusses zu verteilen. Für die drei Monate am 30. September 2024 betrugen die Ausschüttungen pro gemeinsamer Einheit 0,4714 USD und verbleiben mit dem Vorjahr. Die für die neun Monate bis zum 30. September 2024 endende Gesamtkostenausschüttung betrug 1,4142 USD pro Einheit.
Operative Höhepunkte
In den neun Monaten zum 30. September 2024 stieg der Bruttogewinn von WLKP von 286,8 Mio. USD im gleichen Zeitraum 2023 auf 320,4 Mio. USD, was eine Bruttogewinnmarge von 37,9%widerspricht. Diese Verbesserung lag hauptsächlich auf höhere Verkaufspreise und Volumina an Dritte und reduzierte Futtermittelkosten.
Cashflow -Analyse
Die durch Betriebsaktivitäten bereitgestellten Netto Bargeld betrug in den ersten neun Monaten von 2024 352,5 Mio. USD, verglichen mit 344,3 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023. Diese Erhöhung war hauptsächlich auf niedrigere Bargeld für Turnaround -Aktivitäten zurückzuführen.
| Cashflow -Metriken | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten (in Millionen) zur Verfügung gestellt wird | $352.5 | $344.3 |
| Nettogeld für Investitionstätigkeiten (in Millionen) verwendet | $50.5 | $53.1 |
| Nettogeld für Finanzierungsaktivitäten (in Millionen) verwendet | $300.4 | $290.1 |
Schulden Profile
Zum 30. September 2024 hatte WLKP ausstehende Kredite im Rahmen seiner revolvierenden Kreditfazilität von insgesamt 22,6 Mio. USD mit einem durchschnittlichen Zinssatz von 7,2%. Die gesamte langfristige Schulden des Unternehmens an Westlake betrug 399,7 Millionen US-Dollar.
| Schuldenmetriken | Betrag (in Millionen) |
|---|---|
| Ausstehende Schulden | $399.7 |
| Durchschnittlicher Zinssatz | 7.2% |
| Opco Revolver | $22.6 |
| MLP Revolver | $377.1 |
Abschluss
Die Mission der Westlake Chemical Partners LP konzentriert sich auf nachhaltiges Wachstum, Rentabilität und Engagement für Umwelt- und Gemeinschaftsaufgaben, die durch die solide finanzielle Leistung und eine klare Vertriebspolitik untermauert werden.
Wie Westlake Chemical Partners LP (WLKP) funktioniert
Overview von Operationen
Westlake Chemical Partners LP (WLKP) arbeitet als Delaware Limited Partnership, die sich auf die Übernahme und Entwicklung von Ethylenproduktionseinrichtungen und damit verbundenen Vermögenswerten konzentriert. Ab 2024 hält WLKP a 22,8% eingeschränkter Partnerinteresse In Westlake Chemical OPCO LP (OPCO), das für den Betrieb von Ethylenproduktionsanlagen verantwortlich ist.
Finanzielle Leistung
Für das dritte Quartal am 30. September 2024 meldete WLKP die folgenden finanziellen Leistungsmetriken:
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Nettoumsatz - Westlake | $215,799,000 | $289,303,000 | $690,535,000 | $771,349,000 |
| Netto-Ko-Produkte, Ethylen und andere Verkäufe-dritte Parteien | $61,196,000 | $32,361,000 | $155,301,000 | $122,169,000 |
| Gesamtnettoumsatz | $276,995,000 | $321,664,000 | $845,836,000 | $893,518,000 |
| Umsatzkosten | $160,052,000 | $228,683,000 | $525,481,000 | $606,742,000 |
| Bruttogewinn | $116,943,000 | $92,981,000 | $320,355,000 | $286,776,000 |
| Nettoeinkommen, die auf WLKP zurückzuführen sind | $18,136,000 | $13,206,000 | $47,396,000 | $39,984,000 |
Bilanz -Highlights
Ab dem 30. September 2024 spiegelt die Bilanz von WLKP die folgende wider:
| Vermögenswerte | Betrag (in Tausenden) |
|---|---|
| Bargeld und Bargeldäquivalente | $60,208 |
| Forderungen im Rahmen des Investmentmanagementvertrags | $109,540 |
| Forderungen - Westlake | $44,885 |
| Forderungen - dritte Parteien | $22,511 |
| Inventare | $3,751 |
| Gesamtvermögen | $1,294,695 |
Verbindlichkeiten und Eigenkapital
Ab dem 30. September 2024 werden die Verbindlichkeiten und das Eigenkapital von WLKP wie folgt beschrieben:
| Verbindlichkeiten und Eigenkapital | Betrag (in Tausenden) |
|---|---|
| Gesamtstromverbindlichkeiten | $53,291 |
| Langfristige Schulden an Westlake zu zahlen | $399,674 |
| Gesamtverbindlichkeiten | $456,881 |
| Gesamtwert | $837,814 |
Verteilungen
Für die drei Monate am 30. September 2024 war die Verteilung pro gemeinsamer Einheit:
| Zeitraum | Verteilung pro gemeinsamer Einheit |
|---|---|
| Q3 2024 | $0.4714 |
| Q3 2023 | $0.4714 |
Cashflow -Zusammenfassung
Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Cashflow von WLKP aus Betriebsaktivitäten:
| Cashflow -Kategorie | Betrag (in Tausenden) |
|---|---|
| Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird | $352,532 |
| Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet | ($50,497) |
| Nettogeld für Finanzierungsaktivitäten verwendet | ($300,446) |
Marktbedingungen
Der durchschnittliche Verkaufspreis und die Volumenänderungen für das dritte Quartal von 2024 im Vergleich zum Vorjahr sind wie folgt:
| Typ ändern | Prozentualer Veränderung |
|---|---|
| Durchschnittlicher Verkaufspreis | -15.1% |
| Volumen | +1.2% |
Abschluss
Westlake Chemical Partners LP arbeitet weiterhin im Ethylenproduktionssektor und nutzt seine Partnerschaft mit der Westlake Corporation, um die finanzielle Leistung zu erzielen und operative Effizienz zu verwalten.
Wie Westlake Chemical Partners LP (WLKP) Geld verdient
Einnahmeerzeugung
Westlake Chemical Partners LP erzielt in erster Linie Einnahmen durch sein 22,8% iger begrenzter Partnerinteresse an der OPCO, das an der Produktion von Ethylen und damit verbundenen Koprodukten beteiligt ist. Die Partnerschaft arbeitet im Rahmen eines langfristigen, gebührenbasierten Ethylenvertragsvertrags mit Westlake, der stabile Einnahmen durch Mindestkaufverpflichtungen gewährleistet.
Finanzielle Leistung Overview
Für das Viertel, das am 30. September 2024 endete, berichteten Westlake Chemical Partners:
- Nettoeinkommen: 104,1 Mio. USD
- Nettoumsatz: 277,0 Millionen US -Dollar
- Einnahmen aus dem Geschäft: 109,7 Millionen US -Dollar
Vergleichsweise für das gleiche Quartal im Jahr 2023:
- Nettoeinkommen: 80,9 Mio. USD
- Nettoumsatz: 321,7 Millionen US -Dollar
- Einnahmen aus dem Geschäft: 86,2 Millionen US -Dollar
Vierteljährliche Finanzdaten
| Finanzmetrik | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Nettoeinkommen | 104,1 Millionen US -Dollar | 80,9 Millionen US -Dollar |
| Nettoumsatz | 277,0 Millionen US -Dollar | 321,7 Millionen US -Dollar |
| Einkommen aus dem Geschäft | 109,7 Millionen US -Dollar | 86,2 Millionen US -Dollar |
| Bruttogewinn | 116,9 Millionen US -Dollar | 93,0 Millionen US -Dollar |
| EBITDA | 139,1 Millionen US -Dollar | 115,7 Millionen US -Dollar |
Finanzdaten für Jahr
Für die neun Monate am 30. September 2024 lagen die Finanzergebnisse wie folgt:
- Nettoeinkommen: 281,8 Mio. USD
- Nettoumsatz: 845,8 Millionen US -Dollar
- Einnahmen aus dem Geschäft: 298,4 Millionen US -Dollar
Im Vergleich dazu zeigten sich die neun Monate am 30. September 2023:
- Nettoeinkommen: 247,6 Mio. USD
- Nettoumsatz: 893,5 Millionen US -Dollar
- Einkommen aus dem Geschäft: 264,9 Millionen US -Dollar
Jahresvergleich von Finanzdaten
| Finanzmetrik | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Nettoeinkommen | 281,8 Millionen US -Dollar | 247,6 Millionen US -Dollar |
| Nettoumsatz | 845,8 Millionen US -Dollar | 893,5 Millionen US -Dollar |
| Einkommen aus dem Geschäft | 298,4 Millionen US -Dollar | 264,9 Millionen US -Dollar |
| EBITDA | 386,8 Millionen US -Dollar | 349,9 Millionen US -Dollar |
Kostenstruktur und Rentabilität
Die Umsatzkosten für das am 30. September 2024 endende Quartal betrugen 160,1 Mio. USD, was zu einem Bruttogewinn von 116,9 Mio. USD führte, was zu einer Bruttogewinnmarge von 42,2%führte. Im Vergleich dazu betrugen die Umsatzkosten für den dritten Quartal 2023 228,7 Mio. USD mit einem Bruttogewinn von 93,0 Mio. USD und einer Marge von 28,9%.
Cashflow -Analyse
In den neun Monaten am 30. September 2024 beliefen sich die Cashflows aus Betriebsaktivitäten auf 352,5 Mio. USD gegenüber 344,3 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die Erhöhung wurde auf niedrigere Bargeld für Turnaround -Aktivitäten zurückgeführt.
MLP -Verteiler Cashflow
Der MLP -Verteilungs -Cashflow stieg um 5,7 Mio. USD und erreichte in den neun Monaten, die am 30. September 2024, 51,9 Mio. USD erreichte, verglichen mit 46,2 Mio. USD im Jahr 2023. Dieser Anstieg war in erster Linie auf erhöhtes Gewinn bei OPCO trotz höherer Reserven für zukünftige Turnarounds zurückzuführen.
Verteilungen an Anteilinhaber
Für die drei Monate am 30. September 2024 beliefen sich die Ausschüttungen an die Anteilinhaber auf 16,6 Mio. USD, was dem Vorjahr entsprach. Das auf die Partnerschaft für denselbe Zeitraum zurückzuführene Nettoergebnis betrug 18,1 Mio. USD, was zu einer Verteilung über das Nettoergebnis von 1,5 Mio. USD führte.
Ausblick und Marktbedingungen
Mit Blick auf die Zukunft wird die Umsatzerzeugung von Westlake Chemical Partners weiterhin von den Ethylenpreisen, dem Produktionsvolumen und der operativen Effizienz sowie von den breiteren Marktbedingungen, die die chemische Industrie betreffen, beeinflusst werden.
Westlake Chemical Partners LP (WLKP) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Westlake Chemical Partners LP (WLKP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Westlake Chemical Partners LP (WLKP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Westlake Chemical Partners LP (WLKP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.