شركة آريس العقارية التجارية (ACRE): نموذج الأعمال التجارية [11-2024 محدث]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
Ares Commercial Real Estate Corporation (ACRE) Bundle
في عالم العقارات التجارية الديناميكي، يجب فهم نموذج العمل تكشف شركة Ares Commercial Real Estate Corporation (ACRE) كيف تتنقل في المناظر المالية المعقدة. من خلال الاستراتيجية الشراكات، ومحفظة قوية، وتركيز شديد على خلق القيمةتخدم ACRE بشكل فعال مجموعة متنوعة من المستثمرين. اكتشف تعقيدات نهج ACRE، بدءًا من أنشطتها الرئيسية وحتى تدفقات الإيرادات، وكيف تضع نفسها لتحقيق النمو المستدام في سوق تنافسية.
شركة آريس التجارية العقارية (ACRE) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية
شركة آريس للإدارة كمدير خارجي
تتم إدارة شركة Ares Commercial Real Estate Corporation (ACRE) خارجيًا بواسطة شركة Ares Management Corporation. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى ACRE ما يقرب من 1.8 مليار دولار من القروض المحتفظ بها للاستثمار. توفر شركة Ares Management خدمات إدارة الاستثمار والتوجيه الاستراتيجي، مستفيدة من شبكتها الواسعة وخبرتها في مجال العقارات التجارية.
العلاقات مع البنوك والمؤسسات المالية من أجل التمويل
تحتفظ ACRE بعلاقات مهمة مع البنوك والمؤسسات المالية لتأمين التمويل لعملياتها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى ACRE تسهيلات تمويل إعادة الشراء الرئيسية مع بنك Wells Fargo مما يسمح باقتراض ما يصل إلى 450 مليون دولار. تمكنت الشركة أيضًا من الوصول إلى تسهيلات إضافية، بما في ذلك تسهيلات البنك المركزي الوطني (CNB) بحوالي 49 مليون دولار متاحة على الفور بناءً على قيمة الضمانات. يشمل الشركاء الماليون الرئيسيون ما يلي:
| المؤسسة المالية | نوع المنشأة | الحد الأقصى للالتزام | المبلغ المتاح |
|---|---|---|---|
| بنك ويلز فارجو | مرفق تمويل إعادة الشراء الرئيسي | 450 مليون دولار | 450 مليون دولار |
| سيتي بنك | قرض مضمون الأجل | 130 مليون دولار | 130 مليون دولار |
| بنك سي ان بي | التسهيل الائتماني المتجدد | 75 مليون دولار | 49 مليون دولار |
التعاون مع وسطاء العقارات لشراء العقارات
تتعاون ACRE مع وسطاء العقارات لتحديد العقارات والحصول عليها. تعمل هذه الشراكات على تعزيز قدرة ACRE على إيجاد فرص استثمارية مربحة. في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، اعترفت شركة ACRE بإيرادات من العقارات المملوكة تبلغ حوالي 9.9 مليون دولار أمريكي، بشكل أساسي من العقارات المكتسبة من خلال علاقات الوسطاء.
الشراكة مع شركات إدارة الممتلكات
لإدارة أصولها العقارية بشكل فعال، تتعاون شركة ACRE مع العديد من شركات إدارة العقارات. تعتبر هذه الشركات ضرورية للحفاظ على الممتلكات وضمان الكفاءة التشغيلية. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تكبدت شركة ACRE ما يقرب من 3.2 مليون دولار أمريكي في النفقات المتعلقة بإدارة الممتلكات. تشمل التكاليف التشغيلية المرتبطة بإدارة الممتلكات ما يلي:
| نوع المصاريف | المبلغ (الربع الثالث 2024) |
|---|---|
| رسوم الإدارة والحوافز | 2.7 مليون دولار |
| الرسوم المهنية | 0.7 مليون دولار |
| المصاريف العمومية والإدارية | 1.9 مليون دولار |
شركة آريس التجارية العقارية (ACRE) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية
إنشاء واستثمار القروض العقارية التجارية
تعمل شركة Ares Commercial Real Estate Corporation (ACRE) في المقام الأول في إنشاء القروض العقارية التجارية والاستثمار فيها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي أصل القروض المستحقة للاستثمار تقريبًا 1.81 مليار دولار. تشتمل المحفظة على قروض الرهن العقاري الممتازة، والديون الثانوية، والأسهم الممتازة، وقروض الميزانين، بمتوسط مرجح للعائد الفعلي غير المقترض قدره 7.5%.
إدارة محفظة متنوعة من الاستثمارات المتعلقة بالديون العقارية
تركز استراتيجية الشركة الاستثمارية على الحفاظ على محفظة متنوعة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت القيمة الدفترية لقروض الرهن العقاري الممتازة 1.77 مليار دولاربينما استقرت الديون الثانوية واستثمارات الأسهم المفضلة عند مستوى 43.79 مليون دولار. وكان المتوسط المرجح للعمر المتبقي لهذه القروض تقريبيا 0.9 سنة.
| نوع الاستثمار | المدير المتميز (مليون دولار) | القيمة الدفترية (مليون دولار) | سعر الفائدة | العائد الفعال غير المقترض (٪) | تاريخ الاستحقاق |
|---|---|---|---|---|---|
| قروض الرهن العقاري العليا | 1,799.3 | 1,768.0 | S + 2.25% إلى S + 8.95% | 7.5% | 2024-2028 |
| الديون الثانوية والأسهم المفضلة | 49.1 | 43.8 | 6.2% إلى 8.1% | 8.1% | 2024-2025 |
إجراء أبحاث السوق لفرص الاستثمار
توظف ACRE متخصصين في الاستثمار يقومون بإجراء أبحاث سوقية واسعة النطاق لتحديد فرص الاستثمار المربحة. وهذا أمر ضروري للحصول على القروض وإدارة المخاطر بشكل فعال. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، اعترفت الشركة بخسارة محققة قدرها 67.88 مليون دولار المتعلقة بالقروض. يمكّنها تحليل السوق الاستباقي للشركة من التغلب على التحديات الاقتصادية وتحديد الأصول ذات الإمكانات العالية.
تقييم المخاطر وإدارة القروض
تعد إدارة المخاطر نشاطًا بالغ الأهمية لـ ACRE. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ احتياطي خسائر الائتمان المتوقعة الحالية (CECL). 144.07 مليون دولار. تقوم الشركة بانتظام بتقييم تصنيفات المخاطر بناءً على البيانات التاريخية والظروف الاقتصادية المستقبلية. تم تصنيف القيمة الدفترية للقروض المحتفظ بها للاستثمار إلى تصنيفات مخاطر، حيث يبلغ إجمالي القروض المصنفة من 1 إلى 5 ما يقرب من 1.81 مليار دولار. ويعزز هذا النهج المنهجي لتقييم المخاطر قدرة الشركة على إدارة محفظة قروضها بفعالية.
شركة آريس التجارية العقارية (ACRE) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية
محفظة القروض العقارية التجارية والعقارات
تحتفظ شركة Ares Commercial Real Estate Corporation (ACRE) بمحفظة متنوعة من القروض العقارية التجارية والعقارات. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تضمنت محفظة ACRE 40 قرضًا محتفظ بها للاستثمار بإجمالي التزام منشأ يبلغ حوالي 2.0 مليار دولار أمريكي وأصل مستحق قدره 1.8 مليار دولار أمريكي. بلغ متوسط العائد الفعلي المرجح للقروض المحتفظ بها للاستثمار 7.5% ومتوسط العمر المتبقي المرجح 0.9 سنة.
| نوع القرض | المدير المتميز (مليون دولار) | القيمة الدفترية (مليون دولار) | المتوسط المرجح للعائد الفعال غير المدعوم | المتوسط المرجح للعمر المتبقي (بالسنوات) |
|---|---|---|---|---|
| قروض الرهن العقاري العليا | 1,799.3 | 1,769.0 | 7.5% | 0.9 |
| الديون الثانوية والاستثمارات المفضلة في الأسهم | 49.1 | 43.8 | 6.2% | 1.4 |
| إجمالي القروض المحتفظ بها للاستثمار | 1,848.4 | 1,812.8 | 7.5% | 0.9 |
فريق إداري ذو خبرة من إدارة آريس
تستفيد شركة ACRE من خبرة فريق إدارتها، الذي يعد جزءًا من شركة Ares Management Corporation. يمتلك فريق الإدارة معرفة وخبرة صناعية عميقة في مجال التمويل العقاري وإدارة الأصول. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت رسوم الإدارة والحوافز لشركة ACRE للشركات التابعة 8.1 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية. تساعد الرؤى الإستراتيجية للفريق على التنقل في ظروف السوق المعقدة وتعزيز أداء الاستثمار.
الوصول إلى أسواق رأس المال للحصول على التمويل
أنشأت ACRE إمكانية الوصول إلى أسواق رأس المال، وهو أمر حيوي لاستراتيجية التمويل الخاصة بها. تستخدم الشركة اتفاقيات التمويل المضمونة ولديها إجمالي قرض مضمون لأجل قدره 127.8 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. بالإضافة إلى ذلك، بلغ إجمالي مطلوبات شركة ACRE 1.4 مليار دولار أمريكي، والتي تتضمن أدوات دين مختلفة توفر السيولة للعمليات والاستثمارات المستمرة.
استراتيجيات الاستثمار الخاصة والأدوات التحليلية
تستخدم ACRE استراتيجيات الاستثمار الخاصة والأدوات التحليلية التي تسهل اتخاذ القرارات المستنيرة وإدارة المخاطر. ويتضمن نهج الشركة تحليلاً ائتمانيًا دقيقًا وتقييمات للسوق لتحديد الفرص الاستثمارية الجذابة. يتم تقييم قروض ACRE المحتفظ بها للاستثمار لخسائر الائتمان المتوقعة الحالية (CECL)، والتي بلغت حوالي 144.1 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ويدعم هذا الإطار التحليلي قدرة الشركة على إدارة محفظتها بشكل فعال والاستجابة لتغيرات السوق.
شركة آريس التجارية العقارية (ACRE) - نموذج الأعمال: عروض القيمة
توفير عوائد تنافسية على الاستثمارات العقارية
تهدف شركة Ares Commercial Real Estate Corporation (ACRE) إلى تحقيق عوائد مالية قوية لمستثمريها من خلال محفظتها المتنوعة من القروض والاستثمارات العقارية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي هامش الفائدة لشركة ACRE حوالي 11.9 مليون دولار أمريكي للربع و40.5 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية، بانخفاض من 23.1 مليون دولار أمريكي و74.6 مليون دولار أمريكي في نفس الفترات من عام 2023، على التوالي. بلغ دخل الفوائد للشركة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 124.2 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 154.3 مليون دولار أمريكي في عام 2023. وتركز استراتيجية شركة ACRE على قروض الرهن العقاري الممتازة، والتي تمثل جزءًا كبيرًا من محفظتها الاستثمارية، برأس مال مستحق قدره 1.8 مليار دولار أمريكي. ومتوسط مرجح للعائد الفعلي غير المدعوم بنسبة 7.5%.
الخبرة في إدارة الأصول العقارية المعقدة
لقد طورت شركة ACRE خبرة كبيرة في إدارة مجموعة متنوعة من الأصول العقارية المعقدة، بما في ذلك القروض الممتازة والثانوية. تحتفظ الشركة بإجمالي قروض محتفظ بها لمحفظة استثمارية تبلغ حوالي 1.8 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. تتضمن هذه المحفظة أنواعًا مختلفة من الأصول مثل العقارات المكتبية والعائلية والمتعددة الاستخدامات، مما يسمح لشركة ACRE بالاستفادة من رؤى السوق بشكل فعال. ويبلغ المتوسط المرجح للعمر المتبقي لهذه القروض حوالي 0.9 سنة، مما يشير إلى اتباع نهج استباقي لإدارة الأصول.
- القدرة على تحديد الفرص المتاحة في السوق والاستفادة منها
يقوم فريق إدارة ACRE باستمرار بمراقبة اتجاهات السوق وظروفه لتحديد فرص الاستثمار المربحة. في الآونة الأخيرة، استحوذت الشركة على العديد من العقارات من خلال حبس الرهن، بما في ذلك عقار مكتبي في ولاية كارولينا الشمالية بقيمة 68.6 مليون دولار وآخر في كاليفورنيا بقيمة 33.2 مليون دولار. بلغ إجمالي الإيرادات من العقارات المملوكة، بشكل أساسي من هذه العقارات، 11.6 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. يمكّن نهج الاستحواذ الاستراتيجي هذا شركة ACRE من تعزيز قاعدة أصولها وتوليد تدفقات إيرادات إضافية.
الالتزام بالحفاظ على حالة REIT لتحقيق الكفاءة الضريبية
باعتبارها صندوقًا للاستثمار العقاري (REIT)، تلتزم ACRE بالحفاظ على مكانتها للاستفادة من الكفاءات الضريبية المرتبطة بهذا الهيكل. وأعلنت الشركة عن توزيعات أرباح بلغ مجموعها 0.75 دولار للسهم الواحد للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بقيمة 41.4 مليون دولار. يعد هذا الالتزام بدفعات الأرباح أمرًا بالغ الأهمية للحفاظ على ثقة المستثمرين وضمان الامتثال لمتطلبات توزيع صناديق الاستثمار العقارية، والتي تنص على وجوب توزيع 90٪ على الأقل من الدخل الخاضع للضريبة على المساهمين.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | حتى عام 2024 | حتى عام 2023 |
|---|---|---|---|---|
| صافي هامش الفائدة | 11.9 مليون دولار | 23.1 مليون دولار | 40.5 مليون دولار | 74.6 مليون دولار |
| دخل الفوائد | 39.3 مليون دولار | 52.8 مليون دولار | 124.2 مليون دولار | 154.3 مليون دولار |
| الإيرادات من العقارات المملوكة | 4.7 مليون دولار | 0.8 مليون دولار | 11.6 مليون دولار | 0.8 مليون دولار |
| الأرباح المعلنة | 0.25 دولار للسهم الواحد | 0.33 دولار للسهم الواحد | 0.75 دولار للسهم الواحد | 1.03 دولار للسهم الواحد |
شركة آريس التجارية العقارية (ACRE) - نموذج العمل: علاقات العملاء
التواصل المنتظم مع المستثمرين من خلال التقارير والاجتماعات
تحتفظ شركة Ares Commercial Real Estate Corporation (ACRE) باستراتيجية اتصال قوية مع مستثمريها. تقدم الشركة تقارير أرباح ربع سنوية، والتي تتضمن النتائج المالية التفصيلية ومقاييس الأداء. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة ACRE عن إجمالي إيرادات بقيمة 52.1 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 75.4 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. ويتم توضيح هذا الانخفاض بشفافية في تقاريرها، مما يضمن اطلاع المستثمرين جيدًا.
بالإضافة إلى ذلك، تعقد ACRE اجتماعات منتظمة للمستثمرين ومكالمات جماعية، مما يسمح لأصحاب المصلحة بالتفاعل مباشرة مع الإدارة. وتهدف هذه التفاعلات إلى تعزيز فهم أعمق للتوجه الاستراتيجي للشركة والتحديات التشغيلية.
بناء الثقة من خلال الشفافية وتحديثات الأداء
الثقة هي حجر الزاوية في استراتيجية علاقات العملاء لدى ACRE. تؤكد الشركة على الشفافية في جميع اتصالاتها، لا سيما فيما يتعلق بسلامتها المالية وأدائها التشغيلي. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان صافي دخل شركة ACRE المنسوب إلى المساهمين العاديين خسارة قدرها 24.3 مليون دولار أمريكي، مقارنة بربح قدره 0.5 مليون دولار أمريكي في العام السابق. تم توضيح هذا التغيير المهم بوضوح في إفصاحاتهم المالية، مما يساعد المستثمرين على تقييم الوضع الحالي للشركة وآفاقها المستقبلية.
تعد تحديثات الأداء أمرًا بالغ الأهمية أيضًا. تقوم ACRE بشكل متكرر بإطلاع أصحاب المصلحة على حالة محفظة القروض الخاصة بها، والتي تضمنت اعتبارًا من نفس التاريخ 40 قرضًا للاستثمار بأصل مستحق قدره 1.8 مليار دولار. يساعد هذا المستوى من التفاصيل في تحديثات الأداء في بناء المصداقية والثقة مع المستثمرين.
تقديم منتجات استثمارية مخصصة لتلبية احتياجات العملاء
تركز شركة ACRE على تقديم حلول استثمارية مخصصة تتوافق مع الاحتياجات المحددة لعملائها. تقدم الشركة مجموعة متنوعة من المنتجات الاستثمارية، بما في ذلك قروض الرهن العقاري الممتازة والديون الثانوية، والتي تلبي رغبات المخاطر المختلفة واستراتيجيات الاستثمار. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ متوسط العائد الفعلي المرجح بدون رافعة مالية على قروض ACRE المحتفظ بها للاستثمار 7.5%، مع متوسط عمر مرجح متبقي يبلغ 0.9 سنة.
بالإضافة إلى ذلك، نفذت ACRE هياكل مثل حدود معدل التمويل لليلة واحدة (SOFR) على 66.1% من قروضها، مما يوفر للعملاء مستوى من القدرة على التنبؤ بعوائدهم. لا يؤدي هذا التخصيص إلى تعزيز رضا العملاء فحسب، بل يعزز أيضًا العلاقات طويلة الأمد.
- المشاركة مع أصحاب المصلحة من خلال الاجتماعات والمؤتمرات السنوية
تعد مشاركة أصحاب المصلحة أولوية بالنسبة لشركة ACRE، التي تنظم اجتماعات سنوية وتشارك في مؤتمرات الصناعة. تعتبر هذه الأحداث بمثابة منصات للتفاعل المباشر بين الإدارة والمستثمرين، مما يسمح بإجراء مناقشات حول استراتيجيات الأعمال وظروف السوق ونتائج الأداء. ويتجلى نهج الشركة في إشراك أصحاب المصلحة في التواصل الاستباقي، والذي يتضمن تقديم العروض في مؤتمرات الاستثمار العقاري الكبرى واستضافة الندوات عبر الإنترنت.
على سبيل المثال، خلال الاجتماع السنوي الأخير، استعرضت شركة ACRE إنجازاتها التشغيلية، بما في ذلك الاستحواذ على أصول عقارية تبلغ قيمتها حوالي 144.5 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ولا تقتصر هذه المشاركات على إعلام أصحاب المصلحة فحسب، بل تمكّنهم أيضًا من المساهمة في الاستراتيجية الاستراتيجية للشركة. اتجاه.
| المقاييس | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 16.7 مليون دولار | 23.9 مليون دولار |
| صافي الدخل (الخسارة) | (5.9) مليون دولار | 9.2 مليون دولار |
| المتوسط المرجح للعائد الفعال غير المدعوم | 7.5% | 7.5% |
| أصل القروض المستحقة للاستثمار | 1.8 مليار دولار | 2.1 مليار دولار |
| الأرباح المعلنة لكل سهم | $0.25 | $0.33 |
شركة آريس التجارية العقارية (ACRE) - نموذج الأعمال: القنوات
البيع المباشر من خلال فريق علاقات المستثمرين
يلعب فريق علاقات المستثمرين في شركة Ares Commercial Real Estate Corporation (ACRE) دورًا حاسمًا في المبيعات المباشرة من خلال الحفاظ على التواصل مع المستثمرين الحاليين والمحتملين. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة ما يقرب من 54.5 مليون سهم قائم. يركز الفريق على تقديم تحديثات مالية مفصلة وتعزيز العلاقات التي يمكن أن تؤدي إلى فرص استثمارية مباشرة.
منصات رقمية لاتصالات المستثمرين وتحديثاتهم
تستخدم ACRE منصات رقمية مختلفة لاتصالات المستثمرين. وذكرت الشركة دخل الفوائد 124.2 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما يدل على فعالية هذه القنوات في توصيل الأداء المالي. تتم مشاركة التحديثات والعروض التقديمية المنتظمة من خلال موقعهم الإلكتروني وبوابات المستثمرين، مما يضمن بقاء أصحاب المصلحة على اطلاع على الوضع المالي للشركة والتوجه الاستراتيجي.
المؤتمرات العقارية والفعاليات الصناعية للتواصل
تعد المشاركة في المؤتمرات العقارية والأحداث الصناعية جزءًا لا يتجزأ من استراتيجية ACRE للتواصل وتوسيع تواجدها في السوق. وفي عام 2024، شاركت الشركة في العديد من الفعاليات الصناعية، مما عزز ظهورها. تتيح هذه الأحداث لـ ACRE التواصل مع المستثمرين والشركاء المحتملين، وتسهيل المناقشات التي يمكن أن تؤدي إلى فرص استثمارية جديدة.
الشراكة مع المستشارين الماليين والوسطاء
تعمل ACRE بنشاط على تطوير شراكات مع المستشارين الماليين والوسطاء لتوسيع نطاقها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة ما يقرب من 1.8 مليار دولار في القروض المحتفظ بها للاستثمار. تعتبر هذه الشراكات ضرورية لترويج منتجات ACRE الاستثمارية وتوليد تدفق رأس مال إضافي من خلال الإحالات واستراتيجيات الاستثمار التعاوني.
| قناة | وصف | تأثير |
|---|---|---|
| المبيعات المباشرة | يتعامل فريق علاقات المستثمرين مباشرة مع المستثمرين. | زيادة مشاركة المستثمرين وتدفق رأس المال. |
| المنصات الرقمية | استخدام المواقع والبوابات للحصول على التحديثات. | تعزيز الشفافية وكفاءة الاتصال. |
| المؤتمرات & الأحداث | التواصل في أحداث صناعة العقارات. | توسيع التواجد في السوق وقاعدة المستثمرين. |
| الشراكات | التعاون مع المستشارين الماليين والوسطاء. | زيادة توليد رأس المال من خلال الإحالات. |
شركة آريس التجارية العقارية (ACRE) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء
المستثمرون المؤسسيون الذين يسعون إلى التعرض للعقارات
تستهدف شركة Ares Commercial Real Estate Corporation (ACRE) في المقام الأول المستثمرين المؤسسيين الذين يبحثون عن التعرض العقاري المتنوع. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي القروض المحتفظ بها للاستثمار لدى الشركة 1.8 مليار دولار. ويشمل ذلك قروض الرهن العقاري الممتازة، التي تشكل جزءًا كبيرًا من محفظتها، بأصل مستحق قدره 1.8 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ينجذب المستثمرون المؤسسيون إلى استراتيجيات الاستثمار المهيكلة والعوائد المعدلة حسب المخاطر لشركة ACRE، والتي يتم تعزيزها من خلال استثمارات الشركة. عمليات الاكتتاب الشاملة ورؤى السوق.
الأفراد ذوي الثروات العالية يبحثون عن استثمارات بديلة
يمثل الأفراد من ذوي الثروات العالية (HNWIs) شريحة عملاء حيوية أخرى لشركة ACRE، حيث يبحثون عن فرص استثمارية بديلة في العقارات. تقدم الشركة منتجات استثمارية مخصصة تناسب هذه الفئة السكانية، بما في ذلك العروض العامة التي تسمح لهؤلاء المستثمرين بالوصول إلى أسواق العقارات بشكل غير مباشر. في عام 2024، أعلنت شركة ACRE عن توزيعات أرباح بقيمة 0.25 دولار للسهم الواحد، بما يتماشى مع مصالح الأثرياء الذين يبحثون عن استثمارات مدرة للدخل. كما أن القدرة على المشاركة في مختلف فئات الأصول، بما في ذلك الديون الثانوية واستثمارات الأسهم المفضلة، تجتذب هذه المجموعة أيضًا.
صناديق التقاعد وشركات التأمين
تعد صناديق التقاعد وشركات التأمين مصادر مهمة لرأس المال لشركة ACRE، حيث تسعى هذه المؤسسات إلى تحقيق عوائد مستقرة وطويلة الأجل للوفاء بالتزاماتها. تتضمن الإستراتيجية الاستثمارية للشركة تقنيات إدارة المخاطر التي تجذب هذه الكيانات. على سبيل المثال، تم الإبلاغ عن متوسط العائد الفعلي المرجح لـ ACRE على القروض المحتفظ بها للاستثمار بنسبة 7.5٪ اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وهيكل العائد هذا جذاب لصناديق التقاعد وشركات التأمين، التي تعطي الأولوية للتدفقات النقدية المتسقة والحفاظ على رأس المال.
مستثمرو التجزئة من خلال الاكتتابات العامة
تخدم ACRE أيضًا المستثمرين الأفراد من خلال العروض العامة، مما يسمح للمستثمرين الصغار بالمشاركة في سوق العقارات التجارية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى شركة ACRE 54,532,393 سهمًا قائمًا. وتتضمن استراتيجية الشركة جعل منتجاتها المالية في متناول جمهور أوسع، مما يعزز تواجدها في السوق وسيولتها. يستفيد قطاع البيع بالتجزئة من تاريخ توزيعات الأرباح القوي لشركة ACRE، حيث بلغ إجمالي الأرباح المعلنة 0.75 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ويساعد هذا النهج في بناء قاعدة مستثمري التجزئة المخلصين التي تقدر العوائد الثابتة وإمكانات النمو.
| شريحة العملاء | الخصائص الرئيسية | البيانات المالية |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | تسعى التعرض العقاري المتنوع | إجمالي القروض المخصصة للاستثمار: 1.8 مليار دولار |
| الأفراد ذوي الثروات العالية | البحث عن استثمارات بديلة | الأرباح المعلنة: 0.25 دولار للسهم الواحد |
| صناديق التقاعد وشركات التأمين | عوائد مستقرة وطويلة الأجل | متوسط العائد الفعلي المرجح: 7.5% |
| مستثمرو التجزئة | الوصول من خلال العروض العامة | عدد الأسهم القائمة: 54,532,393 |
شركة آريس التجارية العقارية (ACRE) - نموذج العمل: هيكل التكلفة
رسوم الإدارة والحوافز لإدارة آريس
بلغت رسوم الإدارة والحوافز التي تكبدتها شركة Ares Commercial Real Estate Corporation (ACRE) لشركة Ares Management للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 2.7 مليون دولار. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي هذه الرسوم 8.1 مليون دولار. وبالمقارنة، خلال نفس الفترة من عام 2023، بلغت الرسوم الإدارية 3.0 مليون دولار لمدة ثلاثة أشهر و 9.3 مليون دولار لمدة تسعة أشهر.
مصاريف الفوائد على اتفاقيات التمويل المضمونة والقروض
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة ACRE عن مصاريف فوائد قدرها 27.4 مليون دولاربينما بلغ إجمالي مصاريف الفوائد خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 83.7 مليون دولار. ويمثل هذا تكلفة تشغيلية كبيرة تعزى إلى اتفاقيات التمويل المضمونة والقروض.
التكاليف التشغيلية لإدارة الممتلكات وإدارتها
بلغت التكاليف التشغيلية المتعلقة بإدارة وإدارة الممتلكات للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 3.2 مليون دولار. وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفعت هذه التكاليف التشغيلية إلى 7.4 مليون دولار. تشمل هذه النفقات في المقام الأول التكاليف المرتبطة بالإدارة اليومية لممتلكات شركة ACRE، بما في ذلك وظائف الصيانة والإدارة.
الرسوم القانونية والمهنية المرتبطة بالمعاملات
بلغت الرسوم القانونية والمهنية لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 تقريبًا 0.7 مليون دولار. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي هذه الرسوم 2.0 مليون دولار. تعكس هذه التكلفة النفقات اللازمة للخدمات القانونية المتعلقة بالمعاملات العقارية والخدمات المهنية الأخرى.
| فئة التكلفة | الربع الثالث من عام 2024 (بملايين الدولارات) | 9 أشهر 2024 (مليون دولار) | الربع الثالث 2023 (مليون دولار) | 9 أشهر 2023 (مليون دولار) |
|---|---|---|---|---|
| رسوم الإدارة والحوافز | 2.7 | 8.1 | 3.0 | 9.3 |
| مصاريف الفوائد | 27.4 | 83.7 | 29.7 | 79.7 |
| التكاليف التشغيلية | 3.2 | 7.4 | 0.5 | 0.5 |
| الرسوم القانونية والمهنية | 0.7 | 2.0 | 0.7 | 2.1 |
شركة آريس التجارية العقارية (ACRE) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات
إيرادات الفوائد من القروض العقارية التجارية
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة آريس التجارية العقارية عن إيرادات فوائد قدرها 124.2 مليون دولار. وهذا يمثل انخفاضا مقارنة ب 154.3 مليون دولار خلال نفس الفترة من عام 2023. وبلغت إيرادات الفوائد لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 39.3 مليون دولار، أسفل من 52.8 مليون دولار في عام 2023. وبلغ صافي هامش الفائدة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 حوالي 40.5 مليون دولار، مقارنة ب 74.6 مليون دولار في العام السابق .
| فترة | إيرادات الفوائد (مليون دولار) | صافي هامش الفائدة (مليون دولار) |
|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | 39.3 | 11.9 |
| الربع الثالث 2023 | 52.8 | 23.1 |
| 9شهر 2024 | 124.2 | 40.5 |
| 9 أشهر 2023 | 154.3 | 74.6 |
إيرادات الإيجار من العقارات المملوكة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن الإيرادات من العقارات المملوكة بمبلغ 5.0 مليون دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ويشمل ذلك: 3.3 مليون دولار من عقار متعدد الاستخدامات في فلوريدا و 1.1 مليون دولار من ملكية مكتبية في كاليفورنيا. بلغ إجمالي الإيرادات من العقارات المملوكة خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 9.9 مليون دولار. وفي المقابل، لم يتم تحقيق أي إيرادات من هذه العقارات خلال نفس الفترات من العام السابق.
| نوع العقار | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 (مليون دولار) | 9 أشهر 2024 الإيرادات (مليون دولار) |
|---|---|---|
| متعدد الاستخدامات (فلوريدا) | 3.3 | 9.9 |
| المكتب (كاليفورنيا) | 1.1 | 1.4 |
| مكتب (كارولاينا الشمالية) | 0.3 | 0.3 |
رسوم خدمات إدارة الأصول
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تكبدت شركة ACRE رسومًا إدارية وحوافز للشركات التابعة يبلغ إجماليها 8.1 مليون دولار، أسفل من 9.3 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وتعكس هذه الرسوم قدرات الشركة في إدارة الأصول وأدائها في إدارة الاستثمارات العقارية.
| فترة | الرسوم الإدارية (مليون دولار) |
|---|---|
| 9شهر 2024 | 8.1 |
| 9 أشهر 2023 | 9.3 |
المكاسب من مبيعات العقارات والاستثمارات
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة ACRE عن خسائر محققة على قروض بقيمة 67.9 مليون دولار، مقارنة ب 10.5 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. كما اعترفت الشركة بخسائر غير محققة على القروض المحتفظ بها للبيع البالغة 995 ألف دولار .
| فترة | الخسائر المحققة (مليون دولار) | الخسائر غير المحققة (مليون دولار) |
|---|---|---|
| 9شهر 2024 | 67.9 | 0.995 |
| 9 أشهر 2023 | 10.5 | 0 |
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Ares Commercial Real Estate Corporation (ACRE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Ares Commercial Real Estate Corporation (ACRE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Ares Commercial Real Estate Corporation (ACRE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.