Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR): نموذج الأعمال التجارية [11-2024 محدث]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR) Bundle
مرحبًا بكم في عالم شركة Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR)، حيث يلتقي التمويل المبتكر مع الاستثمار الاستراتيجي. تبرز هذه الشركة من خلال التركيز على القروض غير المتعلقة بإدارة الجودة، تقديم الطعام ل الأسواق المحرومة والعرض عوائد تنافسية معدلة حسب المخاطر لمستثمريها. تعمق في نموذج أعمال AOMR لاستكشاف كيفية الاستفادة من الشراكات والأنشطة والموارد الرئيسية لخلق القيمة أثناء التنقل في تعقيدات صناعة الرهن العقاري.
Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية
تتعاون مع Angel Oak Capital للحصول على التمويل والخبرة
تتعاون شركة Angel Oak Mortgage, Inc. مع شركة Angel Oak Capital للاستفادة من خبرتها في القروض غير المرتبطة بإدارة الجودة (الرهن العقاري المؤهل). اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي أصول Angel Oak Mortgage حوالي 2.3 مليار دولار أمريكي، مع تخصيص جزء كبير للقروض غير التابعة لإدارة الجودة. يتيح هذا التعاون لشركة AOMR تعزيز قدراتها التمويلية وتحسين استراتيجيات إدارة محفظة القروض الخاصة بها.
التعامل مع المؤسسات المالية في معاملات التوريق
تتعاون AOMR بنشاط مع العديد من المؤسسات المالية في معاملات التوريق، والتي تعتبر ضرورية لاستراتيجيتها التشغيلية. في مارس 2024، شاركت AOMR في توريق AOMT 2024-3، والذي كان لديه رصيد أساسي غير مدفوع مجدول تقريبي قدره 439.6 مليون دولار. ساهمت الشركة بقروض برصيد أصل غير مدفوع قدره حوالي 48.7 مليون دولار أمريكي في هذا التوريق.
| عملية التوريق | الرصيد الأساسي غير المدفوع المجدول (بالملايين) | مساهمة AOMR (بالملايين) | تاريخ |
|---|---|---|---|
| أومت 2024-3 | $439.6 | $48.7 | مارس 2024 |
| أومت 2024-4 | $299.8 | $0 | أبريل 2024 |
| أومت 2024-6 | $479.6 | $22.9 | يونيو 2024 |
| أومت 2024-10 | $316.8 | $0 | أكتوبر 2024 |
شركاء مع وسطاء الرهن العقاري لإنشاء القروض
تتعاون Angel Oak Mortgage مع شبكة من وسطاء الرهن العقاري لتسهيل عملية إنشاء القروض. وتعد هذه الشراكة ضرورية لتوسيع نطاق وصولها إلى الأسواق وتعزيز حجم القروض. تم الإبلاغ عن متوسط قسيمة القرض المرجح لقروض الرهن العقاري السكنية التي تم إنشاؤها حديثًا خارج إدارة الجودة بنسبة 7.74٪ اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
يعمل مع الهيئات التنظيمية لضمان الامتثال
تحتفظ AOMR بشراكات مع الهيئات التنظيمية لضمان الامتثال للوائح الفيدرالية ولوائح الولاية. وكجزء من عملياتها، تلتزم الشركة بالمبادئ التوجيهية التي وضعها مكتب الحماية المالية للمستهلك (CFPB) والهيئات التنظيمية الأخرى. يعد الامتثال أمرًا بالغ الأهمية، خاصة بالنظر إلى طبيعة القروض غير المتعلقة بإدارة الجودة، والتي تتطلب فحصًا دقيقًا للوفاء بالمعايير التنظيمية.
| الهيئة التنظيمية | التركيز على الامتثال | التنظيم الرئيسي |
|---|---|---|
| مكتب الحماية المالية للمستهلك (CFPB) | قوانين حماية المستهلك | قاعدة الرهن العقاري المؤهل |
| الوكالة الفيدرالية لتمويل الإسكان (FHFA) | مطابقة حدود القرض | تنظيم GSEs |
| الوكالات التنظيمية الحكومية | قوانين الإقراض الخاصة بالدولة | ترخيص الرهن العقاري للدولة |
Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية
الحصول على القروض العقارية السكنية والاستثمار فيها
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى شركة Angel Oak Mortgage, Inc. ما يقرب من 2.2 مليار دولار أمريكي من قروض الرهن العقاري السكني، وهو ما يمثل جزءًا كبيرًا من محفظتها الاستثمارية. ركزت الشركة على الحصول على قروض الرهن العقاري السكنية التي تم إنشاؤها حديثًا والتي لا تتبع إدارة الجودة، حيث اشترت 264.8 مليون دولار من هذه القروض خلال الربع الثالث من عام 2024، بمتوسط قسيمة مرجح بنسبة 7.74%، ومتوسط مرجح لقيمة القرض (LTV) ) بنسبة 70.0%، ومتوسط درجة الائتمان المرجح 754.
إجراء عمليات التوريق للحصول على التمويل
كانت Angel Oak نشطة في معاملات التوريق، مع معاملات ملحوظة في عام 2024. على سبيل المثال، في أكتوبر 2024، أكملت عملية التوريق AOMT 2024-10، وأصدرت ما يقرب من 316.8 مليون دولار أمريكي من القيمة الاسمية للسندات، باستخدام العائدات لسداد ما يقرب من 260.4 مليون دولار أمريكي. الديون المستحقة والاحتفاظ بالنقد البالغ 39.4 مليون دولار لشراء القروض الجديدة والأغراض التشغيلية. خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تكبدت الشركة 1.6 مليون دولار أمريكي من تكاليف التوريق المتعلقة بمعاملاتها.
إدارة المحافظ الاستثمارية والتعرض للمخاطر
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تضمنت المحفظة الاستثمارية لشركة Angel Oak ما يقرب من 1.9 مليار دولار أمريكي من إجمالي الأصول، منها 1.5 مليار دولار أمريكي من قروض الرهن العقاري السكني المحتفظ بها في صناديق التوريق و283.1 مليون دولار أمريكي في RMBS (الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري السكني). تتضمن استراتيجية إدارة المخاطر للشركة الحفاظ على محفظة متنوعة، مع التركيز على إدارة تعرضها لأسعار الفائدة ومخاطر الائتمان. وبلغ متوسط سعر الفائدة المرجح على قروض الرهن العقاري السكني 7.73%. بالإضافة إلى ذلك، بلغت نسبة القروض المتأخرة لأكثر من 90 يومًا 1.9% اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
أداء العناية الواجبة وعمليات الاكتتاب
تعتبر العناية الواجبة والاكتتاب من الأنشطة المهمة لشركة Angel Oak Mortgage. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تكبدت الشركة مبلغ 254000 دولار أمريكي في تكاليف العناية الواجبة والمعاملات. وتشمل عمليات الاكتتاب الخاصة بهم تقييم الجدارة الائتمانية للمقترضين، وتقييم قيم العقارات، وضمان الامتثال للمعايير التنظيمية. وبلغ متوسط درجة الائتمان المرجحة للقروض في محفظتها 754، مما يشير إلى التركيز على المقترضين ذوي الجودة العالية.
| المقاييس الرئيسية | القيمة (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024) |
|---|---|
| إجمالي قروض الرهن العقاري السكني | 2.2 مليار دولار |
| تم شراء القروض غير التابعة لإدارة الجودة التي تم إنشاؤها حديثًا | 264.8 مليون دولار |
| قسيمة المتوسط المرجح | 7.74% |
| المتوسط المرجح للقيمة الدائمة | 70.0% |
| المتوسط المرجح لدرجة الائتمان | 754 |
| إصدار التوريق (AOMT 2024-10) | 316.8 مليون دولار |
| سداد الديون المستحقة من التوريق | 260.4 مليون دولار |
| النقدية المحتجزة للقروض الجديدة | 39.4 مليون دولار |
| نسبة القروض المتأخرة لأكثر من 90 يومًا | 1.9% |
Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية
منصة إنشاء الرهن العقاري الملكية
تستخدم شركة Angel Oak Mortgage, Inc. منصة خاصة لإنشاء الرهن العقاري تعمل في المقام الأول من خلال قناة بيع بالجملة، مما يتيح بصمة إنشاء وطنية. تعتبر هذه المنصة ضرورية للحصول على قروض الرهن العقاري غير المؤهلة (غير التابعة لإدارة الجودة) بشكل فعال.
فريق إداري ذو خبرة ومستشارين استثماريين
تتم إدارة الشركة خارجيًا وتقديم المشورة لها من قبل شركة Falcons I, LLC، وهي مستشار استثماري مسجل. يتمتع فريق الإدارة بخبرة واسعة في مجال التمويل العقاري وأسواق رأس المال، وهو أمر ضروري للتعامل مع تعقيدات صناعة الرهن العقاري.
العلاقات مع أسواق رأس المال والمؤسسات المالية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى Angel Oak قدرة اقتراض إجمالية تبلغ تقريبًا 1.1 مليار دولار. تحتفظ الشركة بعلاقات مع العديد من المقرضين فيما يتعلق بتسهيلات تمويل القروض بالكامل. وقد أدت التعديلات الأخيرة على اتفاقيات التمويل هذه إلى انخفاض فروق أسعار الفائدة، وتعزيز المرونة المالية.
| مرفق التمويل | المقرض | إجمالي القدرة على الاقتراض (بالملايين) | نطاق انتشار سعر الفائدة | تاريخ الإنهاء |
|---|---|---|---|---|
| تسهيلات تمويل القروض | بنك الاستثمار العالمي 2 | — | 1.75% إلى 3.35% | — |
| تسهيلات تمويل القروض | بنك الاستثمار العالمي 3 | — | 1.90% إلى 4.75% | 1 نوفمبر 2025 |
محفظة متنوعة من الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري السكني
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تضمنت محفظة Angel Oak تقريبًا 2.2 مليار دولار في قروض الرهن العقاري السكني، والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري السكني (RMBS)، والأصول المستهدفة الأخرى. وتتنوع المحفظة عبر ولايات مختلفة، مع تركيزات كبيرة في فلوريدا وكاليفورنيا. تشارك الشركة بنشاط في التوريق لإدارة محفظة RMBS الخاصة بها.
| نوع الأصول | القيمة العادلة (بالآلاف) | النسبة المئوية لإجمالي المحفظة |
|---|---|---|
| قروض الرهن العقاري السكني | 428,909 | 19.2% |
| قروض الرهن العقاري السكني في صناديق التوريق | 1,452,907 | 63.5% |
| آر إم بي إس | 283,105 | 12.6% |
| سندات الخزانة الأمريكية | 49,971 | 2.2% |
شاركت الشركة في العديد من معاملات التوريق، بما في ذلك إصدار AOMT 2024-10 مع رصيد أساسي غير مدفوع مجدول يبلغ حوالي 316.8 مليون دولار. تعتبر هذه المعاملات ضرورية لإدارة السيولة والاستفادة من الفرص المتاحة في السوق.
Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR) - نموذج الأعمال: عروض القيمة
متخصص في القروض غير المتعلقة بإدارة الجودة، ويستهدف الأسواق التي تعاني من نقص الخدمات
تركز شركة Angel Oak Mortgage, Inc. على قروض الرهن العقاري غير المؤهلة (غير التابعة لإدارة الجودة)، والتي تلبي احتياجات المقترضين الذين قد لا يستوفون المعايير الصارمة للرهون العقارية التقليدية. يسمح هذا التخصص للشركة بتلبية احتياجات الأسواق المحرومة، بما في ذلك الأفراد العاملين لحسابهم الخاص وذوي مصادر الدخل غير التقليدية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى Angel Oak محفظة تبلغ حوالي 2.2 مليار دولار أمريكي من قروض الرهن العقاري السكني، مع جزء كبير منها عبارة عن قروض خارج إدارة الجودة.
تقدم عوائد تنافسية معدلة حسب المخاطر للمستثمرين
يهدف Angel Oak Mortgage إلى تقديم عوائد جذابة معدلة حسب المخاطر لمستثمريه. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن صافي دخل مخصص للمساهمين العاديين قدره 43.8 مليون دولار أمريكي، وهو ما يُترجم إلى ربحية أساسية للسهم قدرها 1.79 دولار أمريكي. تركيز الشركة على القروض غير المتعلقة بإدارة الجودة، والتي عادةً ما تقدم عوائد أعلى بسبب مخاطرها profile, يعزز العائدات المحتملة للمستثمرين.
يوفر الشفافية في عمليات الاكتتاب والاستثمار
تعد الشفافية عنصرًا أساسيًا في عرض القيمة الذي تقدمه شركة Angel Oak. وتحافظ الشركة على عملية اكتتاب واضحة ومفتوحة، وهو أمر ضروري لبناء الثقة مع المستثمرين والمقترضين على حد سواء. كجزء من التزامها بالشفافية، تقدم Angel Oak إفصاحات مالية مفصلة، بما في ذلك المكاسب والخسائر غير المحققة في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (RMBS) والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري التجاري (CMBS). على سبيل المثال، اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي صافي المكاسب غير المحققة حوالي 48.5 مليون دولار.
الاستفادة من خبرة السوق في اتخاذ قرارات الاستثمار الاستراتيجية
تستفيد شركة Angel Oak Mortgage من خبرتها الواسعة في السوق لاتخاذ قرارات استثمارية استراتيجية مستنيرة. تشارك الشركة بنشاط في معاملات التوريق، مما يعزز السيولة ويسمح بإدارة أفضل لرأس المال. في أكتوبر 2024، أصدرت Angel Oak سندات بقيمة 316.8 مليون دولار كجزء من توريق AOMT 2024-10، مما يعرض دورها النشط في السوق. تستخدم الشركة أيضًا تحليلًا تفصيليًا للسوق لتوجيه استراتيجيات شراء القروض، والتي تشمل مجموعة متنوعة من قروض الرهن العقاري السكني ذات المخاطر المختلفة.
| متري | قيمة |
|---|---|
| قيمة المحفظة (القروض العقارية السكنية) | 2.2 مليار دولار |
| صافي الدخل المخصص للمساهمين العاديين (التسعة أشهر 2024) | 43.8 مليون دولار |
| العائد الأساسي للسهم (التسعة أشهر 2024) | $1.79 |
| صافي المكاسب غير المحققة (حتى 30 سبتمبر 2024) | 48.5 مليون دولار |
| إجمالي التوريق الصادر (AOMT 2024-10) | 316.8 مليون دولار |
| متوسط سعر القسيمة المرجح على القروض غير التابعة لإدارة الجودة | 7.74% |
Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR) - نموذج الأعمال: علاقات العملاء
يحافظ على التواصل المباشر مع المستثمرين وأصحاب المصلحة
تعطي شركة Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR) الأولوية للحفاظ على المشاركة المباشرة مع المستثمرين وأصحاب المصلحة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أصدرت الشركة ما يقرب من 50 مليون دولار أمريكي من إجمالي المبلغ الأصلي لسنداتها الممتازة بنسبة 9.500% المستحقة في عام 2029، مما يعزز هيكل رأس مالها وعلاقاتها مع المستثمرين. تتواصل الشركة بانتظام مع أصحاب المصلحة من خلال قنوات مختلفة، مما يضمن الشفافية وبناء الثقة.
يقدم تحديثات منتظمة من خلال التقارير المالية والإفصاحات
توفر AOMR تحديثات منتظمة من خلال التقارير والإفصاحات المالية الشاملة. بالنسبة للربع الثالث من عام 2024، أعلنت الشركة عن صافي دخل مخصص للمساهمين العاديين قدره 31.2 مليون دولار، وهو ما يترجم إلى ربحية أساسية للسهم قدرها 1.31 دولار. تشارك الشركة باستمرار مقاييس الأداء المالي التفصيلية، بما في ذلك صافي دخل الفوائد البالغ 9.0 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة.
يوفر خدمة شخصية من خلال مديري الحسابات المخصصين
لتعزيز العلاقات مع العملاء، توظف AOMR مديري حسابات متخصصين يقدمون خدمات مخصصة للمستثمرين. وهذا النهج لا يعزز الولاء فحسب، بل يساعد أيضًا في فهم احتياجات العملاء بشكل أكثر فعالية. وتمتلك الشركة رصيدًا نقديًا كافيًا للوفاء بمعايير السيولة الخاصة بها، مما يدعم قدراتها التشغيلية ومبادرات خدمة العملاء.
يستخدم منصات اتصالات المستثمرين للتواصل الفعال
تستخدم AOMR منصات اتصالات المستثمرين المتقدمة لتسهيل التواصل الفعال. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ متوسط القسيمة المرجحة لمحفظة القروض السكنية الكاملة 7.73%، مما يعكس الموقع التنافسي للشركة في السوق. بالإضافة إلى ذلك، انخرطت الشركة في العديد من معاملات التوريق، بما في ذلك التوريق الأخير AOMT 2024-10، والذي أصدر ما يقرب من 316.8 مليون دولار من القيمة الاسمية للسندات.
| متري | القيمة (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024) |
|---|---|
| صافي الدخل المخصص لحاملي الأسهم العادية | 31.2 مليون دولار |
| الأرباح الأساسية للسهم الواحد | $1.31 |
| صافي دخل الفوائد | 9.0 مليون دولار |
| الرصيد النقدي | حوالي 42.1 مليون دولار |
| قسيمة المتوسط المرجح للقروض السكنية الكاملة | 7.73% |
| التوريق الحديث (AOMT 2024-10) | 316.8 مليون دولار |
Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR) - نموذج الأعمال: القنوات
تعمل في المقام الأول من خلال قناة الإقراض العقاري بالجملة
تعمل شركة Angel Oak Mortgage, Inc. بشكل أساسي في مجال الإقراض العقاري بالجملة، مع التركيز على القروض غير المرتبطة بإدارة الجودة (الرهن العقاري المؤهل). اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن محفظة تبلغ حوالي 2.2 مليار دولار أمريكي من قروض الرهن العقاري السكني، وقروض الرهن العقاري العقارية، وغيرها من الأصول المستهدفة.
إشراك المستثمرين من خلال العروض العامة وإعلانات السوق
تقوم Angel Oak بإشراك المستثمرين بنشاط من خلال العروض العامة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة 6,973,959 سهمًا من الأسهم العادية المتاحة للبيع بموجب برنامج عرض الأسهم في السوق، مع بيع 188,456 سهمًا مقابل عائدات تبلغ 2.3 مليون دولار أمريكي خلال الربع الثالث من عام 2024.
يستخدم المنصات الرقمية لعلاقات المستثمرين وتبادل المعلومات
تستفيد الشركة من المنصات الرقمية لتعزيز علاقات المستثمرين ونشر المعلومات. ويتضمن ذلك تحديثات منتظمة حول الأداء المالي واتجاهات السوق، والتي تعتبر ضرورية للحفاظ على ثقة المستثمرين وشفافيتهم.
المشاركة في المؤتمرات المالية لعرض الفرص الاستثمارية
تشارك Angel Oak في العديد من المؤتمرات المالية لعرض فرصها الاستثمارية. تسهل هذه الأحداث التفاعل المباشر مع المستثمرين المحتملين وتوفر منصة لمناقشة المبادرات الإستراتيجية للشركة وتوقعات السوق.
| نوع القناة | وصف | المقاييس المالية |
|---|---|---|
| قروض الرهن العقاري بالجملة | التركيز على القروض غير المتعلقة بإدارة الجودة؛ مصدر الإيرادات الأساسي. | قيمة المحفظة: 2.2 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. |
| العروض العامة | الأسهم المباعة من خلال برنامج الأسهم في السوق. | العائدات: 2.3 مليون دولار من 188,456 سهمًا تم بيعها في الربع الثالث من عام 2024. |
| المنصات الرقمية | تستخدم لعلاقات المستثمرين وتبادل المعلومات. | تحديثات مالية منتظمة للحفاظ على الشفافية. |
| المؤتمرات المالية | التعامل المباشر مع المستثمرين. | المشاركة في الأحداث الصناعية الرئيسية لمناقشة الإستراتيجية. |
Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء
المستثمرون المؤسسيون الذين يبحثون عن استثمارات ائتمانية بديلة
تستهدف شركة Angel Oak Mortgage, Inc. المستثمرين المؤسسيين الذين يبحثون عن استثمارات ائتمانية بديلة، لا سيما في منتجات القروض غير المرتبطة بإدارة الجودة (الرهن العقاري المؤهل). اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة ما يقرب من 1.88 مليار دولار من قروض الرهن العقاري السكني، مع تخصيص جزء كبير من التوريق الذي يستهدف المستثمرين من المؤسسات.
الأفراد من ذوي الثروات العالية المهتمين بالأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري
تخدم الشركة أيضًا الأفراد ذوي الثروات العالية المهتمين بالأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري. في عام 2024، أصدرت شركة Angel Oak سندات ممتازة بقيمة 50 مليون دولار أمريكي بقيمة إجمالية تبلغ 9.500% تستحق في عام 2029، مما جذب اهتمام العملاء الأكثر ثراءً. بالإضافة إلى ذلك، تبلغ قيمة محفظة RMBS (الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري السكني) حوالي 283 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
وسطاء الرهن العقاري يبحثون عن مصادر تمويل موثوقة
يعد وسطاء الرهن العقاري شريحة عملاء مهمة أخرى لشركة Angel Oak. توفر الشركة مصادر تمويل موثوقة للوسطاء، كما يتضح من إجمالي معاملات التوريق الخاصة بهم، والتي بلغت حوالي 316.8 مليون دولار أمريكي من الرصيد الأساسي غير المدفوع المقرر اعتبارًا من أكتوبر 2024. إن إمكانية الوصول إلى التمويل هذه تدعم الوسطاء في تلبية احتياجات عملائهم بشكل فعال.
مشتري المنازل الذين يحتاجون إلى الوصول إلى منتجات القروض غير التابعة لإدارة الجودة
يمثل مشترو المنازل الذين يبحثون عن منتجات قروض غير تابعة لإدارة الجودة شريحة كبيرة لشركة Angel Oak. تم الإبلاغ عن متوسط القسيمة المرجحة للقروض غير التابعة لإدارة الجودة التي تم إنشاؤها حديثًا بنسبة 7.74%، مع نسبة متوسط مرجح للقرض إلى القيمة (LTV) تبلغ 70.0% ومتوسط درجة ائتمانية مرجحة تبلغ 754. وتركز الشركة على القروض غير الخاضعة لإدارة الجودة. إن قروض إدارة الجودة تضعها في موقع جيد لتلبية احتياجات مشتري المنازل الذين قد لا يكونون مؤهلين للحصول على القروض التقليدية.
| شريحة العملاء | الخصائص الرئيسية | البيانات المالية ذات الصلة |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | البحث عن استثمارات ائتمانية بديلة | 1.88 مليار دولار قروض الرهن العقاري السكني |
| الأفراد ذوي الثروات العالية | مهتم بالأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري | تم إصدار 50 مليون دولار من السندات الممتازة |
| وسطاء الرهن العقاري | البحث عن مصادر تمويل موثوقة | 316.8 مليون دولار في معاملات التوريق |
| مشتري المنازل | الحاجة إلى الوصول إلى منتجات القروض غير التابعة لإدارة الجودة | متوسط القسيمة المرجح 7.74%، الحد الأقصى للقيمة 70.0%، درجة الائتمان 754 |
Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة
مصاريف التشغيل المتعلقة بإنشاء القروض وخدمتها
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تكبدت شركة Angel Oak Mortgage إجمالي مصاريف تشغيل قدرها 4.6 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 5.8 مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023. وبلغت نفقات التشغيل للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 1.3 مليون دولار أمريكي مقارنة بـ 1.3 مليون دولار أمريكي للفترة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. 1.4 مليون دولار في العام السابق.
تشمل التكاليف المحددة ما يلي:
- المصاريف التشغيلية المتكبدة مع الشركات التابعة: 1.44 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بانخفاض من 1.67 مليون دولار أمريكي في عام 2023.
- تكاليف العناية الواجبة والمعاملات: 663 ألف دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 136 ألف دولار أمريكي في عام 2023.
- تعويضات الأسهم: 1.86 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفاعًا من 1.2 مليون دولار أمريكي في عام 2023.
التكاليف المرتبطة بمعاملات التوريق والامتثال
بلغ إجمالي تكاليف التوريق 1.6 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، فيما يتعلق بالمعاملات AOMT 2024-3، وAOMT 2024-4، وAOMT 2024-6. ويعكس هذا انخفاضًا من 2.3 مليون دولار تم تكبدها خلال نفس الفترة من عام 2023.
تتضمن تفاصيل معاملات التوريق ما يلي:
- AOMT 2024-4: ما يقرب من 299.8 مليون دولار من الرصيد الأساسي غير المدفوع المقرر.
- AOMT 2024-6: ما يقرب من 479.6 مليون دولار من الرصيد الأساسي غير المدفوع المقرر.
- AOMT 2024-10: ما يقرب من 316.8 مليون دولار أمريكي من الرصيد الأساسي غير المدفوع المقرر الصادر في أكتوبر 2024.
الرسوم الإدارية المدفوعة للجهات التابعة
بلغت الرسوم الإدارية المتكبدة مع الشركات التابعة 3.8 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 4.5 مليون دولار أمريكي في عام 2023. ويُعزى هذا التخفيض إلى انخفاض متوسط حقوق الملكية على النحو المحدد في اتفاقية الإدارة.
يشمل تفصيل الرسوم الإدارية ما يلي:
- الرسوم الإدارية للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024: 1.2 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 1.4 مليون دولار أمريكي في عام 2023.
- وقد تأثر هذا الانخفاض بإعادة شراء 1,707,922 سهمًا بقيمة 20 مليون دولار تقريبًا، مما أثر على حساب حقوق الملكية لأغراض الرسوم.
مصاريف الفوائد على الأموال المقترضة ورأس المال المجمع
وبلغت مصاريف الفوائد للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 51.5 مليون دولار أمريكي، بارتفاع طفيف عن 50.7 مليون دولار أمريكي في عام 2023. وبلغت مصاريف الفوائد للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 18.4 مليون دولار أمريكي مقارنة بـ 16.5 مليون دولار أمريكي في العام السابق.
تشمل المكونات الرئيسية لمصاريف الفوائد ما يلي:
- أوراق الدفع: 2.83 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
- التزامات التوريق بدون حق الرجوع: 13.73 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
- مصاريف تسهيلات إعادة الشراء: 900 ألف دولار للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
| نوع المصاريف | الربع الثالث من عام 2024 (بملايين الدولارات) | الربع الثالث من عام 2023 (بملايين الدولارات) | 9 أشهر 2024 (بملايين الدولارات) | التسعة أشهر 2023 (بملايين الدولارات) |
|---|---|---|---|---|
| مصاريف التشغيل | 1.3 | 1.4 | 4.6 | 5.8 |
| تكاليف التوريق | - | 0.4 | 1.6 | 2.3 |
| رسوم الإدارة | 1.2 | 1.4 | 3.8 | 4.5 |
| مصاريف الفوائد | 18.4 | 16.5 | 51.5 | 50.7 |
Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات
دخل الفوائد من قروض الرهن العقاري السكني
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Angel Oak Mortgage عن دخل الفوائد من قروض الرهن العقاري السكني بإجمالي 78.6 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية. وهذا يمثل زيادة من 71.4 مليون دولار خلال نفس الفترة من عام 2023. وبلغ صافي إيرادات الفوائد 27.1 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 .
الرسوم الناتجة عن عمليات التوريق
في عام 2024، شاركت الشركة في العديد من معاملات التوريق، بما في ذلك AOMT 2024-10، والتي كان لها إصدار ما يقرب من 316.8 مليون دولار. وتشكل الرسوم الناتجة عن هذه المعاملات جزءا من الدخل الإجمالي الناتج عن أنشطة التوريق. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت تكاليف التوريق المتكبدة تقريبًا 1.6 مليون دولار .
أرباح بيع الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري
أبلغت Angel Oak Mortgage عن صافي المكاسب المحققة من الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS) بحوالي 28.8 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ويشمل ذلك المكاسب المحققة وغير المحققة، مع مكاسب كبيرة غير محققة قدرها 48.5 مليون دولار ذكرت.
أرباح وتوزيعات على المساهمين من الأرباح
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، دفعت شركة Angel Oak Mortgage إجمالي أرباح الأسهم 23.5 مليون دولار لمساهميها. كما تم تسجيل صافي الدخل المخصص للمساهمين العاديين بمبلغ 43.8 مليون دولار لنفس الفترة .
| تدفق الإيرادات | البيانات المالية (2024) |
|---|---|
| دخل الفوائد من قروض الرهن العقاري السكني | 78.6 مليون دولار |
| صافي دخل الفوائد | 27.1 مليون دولار |
| الرسوم الناتجة عن عمليات التوريق | 1.6 مليون دولار (التكاليف المتكبدة) |
| أرباح بيع الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري | 28.8 مليون دولار (تحقيق) |
| توزيعات الأرباح المدفوعة للمساهمين | 23.5 مليون دولار |
| صافي الدخل المخصص لحاملي الأسهم العادية | 43.8 مليون دولار |
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.