CoreCivic, Inc. (CXW): مصفوفة BCG [11-2024 محدثة]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
CoreCivic, Inc. (CXW) Bundle
في المشهد المعقد لصناعة الخدمات الإصلاحية، تتنقل شركة CoreCivic, Inc. (CXW) في محفظة متنوعة تكشف عن موقعها الاستراتيجي من خلال Boston Consulting Group Matrix. مع النجوم قيادة نمو كبير في الإيرادات و الأبقار النقدية توفير تدفق نقدي مستقر، تواجه الشركة أيضا كلاب التي تعكس التحديات في الأصول ذات الأداء الضعيف و علامات استفهام التي تشير إلى ربحية مستقبلية غير مؤكدة. تعمق أكثر لاستكشاف كيف تشكل هذه الديناميكيات توقعات أعمال CoreCivic لعام 2024.
خلفية شركة CoreCivic, Inc. (CXW)
تعد شركة CoreCivic, Inc. (CXW) أكبر مالك في البلاد لمرافق الإصلاح والاحتجاز ومرافق إعادة الدخول السكنية، فضلاً عن أنها واحدة من أكبر مشغلي السجون في الولايات المتحدة. تأسست الشركة في عام 1983 ويقع مقرها الرئيسي في برينتوود، تينيسي. تعمل CoreCivic من خلال ثلاثة قطاعات أساسية: CoreCivic Safety، وCoreCivic Community، وCoreCivic Properties.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، قامت CoreCivic بإدارة 42 منشأة إصلاحية واحتجاز، منها 38 منشأة مملوكة أو خاضعة للسيطرة من خلال عقود إيجار طويلة الأجل، والتي تشمل سعة تصميمية إجمالية تبلغ حوالي 62000 سرير. بالإضافة إلى ذلك، تدير الشركة 21 مركزًا سكنيًا لإعادة الدخول، مملوكة أيضًا أو يتم التحكم فيها من خلال عقود إيجار طويلة الأجل، بسعة تصميمية تبلغ حوالي 4000 سرير. تدير CoreCivic Properties ستة عقارات بسعة تصميمية إجمالية تبلغ حوالي 10000 سرير.
توفر الشركة مجموعة متنوعة من برامج إعادة التأهيل والتعليم داخل مرافقها، بما في ذلك التعليم الأساسي، والخدمات الدينية، والتدريب على المهارات الحياتية، وعلاج تعاطي المخدرات، بهدف الحد من العودة إلى الإجرام ومساعدة المجرمين على إعادة الاندماج الناجح في المجتمع. علاوة على ذلك، تقدم CoreCivic خدمات الرعاية الصحية والخدمات الغذائية والبرامج الترفيهية لسكانها.
تم تصميم النموذج التشغيلي لـ CoreCivic لدعم الشركاء الحكوميين في معالجة احتياجات السلامة العامة والمجتمع. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إيرادات إجمالية قدرها 1.48 مليار دولار أمريكي، مما يعكس زيادة على أساس سنوي تعزى في المقام الأول إلى زيادة طفيفة في إيرادات الإدارة من العقود الفيدرالية والولائية والمحلية.
إن مفتاح أعمال CoreCivic هو قدرتها على التكيف مع البيئات التنظيمية المتغيرة والاحتياجات الحكومية. في السنوات الأخيرة، واجهت الشركة التحديات المتعلقة بالتحولات في السياسات، مثل الأمر التنفيذي الصادر في يناير 2021، والذي وجه وزارة العدل الأمريكية بالامتناع عن تجديد العقود مع مرافق الاحتجاز الجنائية التي يديرها القطاع الخاص. على الرغم من هذه التحديات، تواصل CoreCivic الحفاظ على العقود مع مختلف الوكالات الفيدرالية ووكالات الولايات، بما في ذلك إدارة الهجرة والجمارك الأمريكية (ICE) وخدمة المارشال الأمريكية (USMS)، والتي تمثل مجتمعة جزءًا كبيرًا من إيراداتها.
اعتبارًا من أحدث التقارير المالية، تظل CoreCivic ملتزمة بتعزيز كفاءتها التشغيلية وتوسيع عروض خدماتها لتلبية المتطلبات المتطورة لمشهد الإصلاحيات والاحتجاز. وتشارك الشركة بنشاط في المناقشات لتأمين عقود جديدة وتحسين معدلات الإشغال عبر مرافقها.
CoreCivic, Inc. (CXW) - مصفوفة BCG: النجوم
حقق قطاع السلامة المدنية الأساسي نموًا كبيرًا في الإيرادات
أظهر قطاع السلامة في CoreCivic نموًا قويًا، مع زيادة إجمالي الإيرادات من 443.3 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023 إلى 459.3 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2024، مما يعكس نموًا قدره 15.9 مليون دولار أمريكي، أو 3.6٪ على أساس سنوي. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفعت الإيرادات من 1,282.7 مليون دولار أمريكي إلى 1,372.4 مليون دولار أمريكي، مما يمثل زيادة قدرها 89.7 مليون دولار أمريكي، أو 7.0%.
الطلب القوي على الخدمات الإصلاحية من خلال العقود الحكومية
لا يزال الطلب على الخدمات الإصلاحية قويًا، حيث بلغ إجمالي إيرادات الإدارة 487.5 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفاعًا من 473.1 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023، مما يشير إلى زيادة بنسبة 3.0٪. خلال الأشهر التسعة، بلغت إيرادات الإدارة 1,460.8 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 1,367.3 مليون دولار أمريكي، أي بزيادة قدرها 6.8%.
زيادة إيرادات الإدارة من العقود الفيدرالية وعقود الولاية
بلغت إيرادات الإدارة الفيدرالية للربع الثالث من عام 2024 250.4 مليون دولار، بانخفاض طفيف عن 251.9 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023. وتحسنت إيرادات إدارة الدولة، حيث ارتفعت من 192.2 مليون دولار إلى 197.8 مليون دولار، بزيادة قدرها 2.9٪. وارتفعت الإيرادات المحلية بشكل ملحوظ، من 8.8 مليون دولار إلى 12.2 مليون دولار، مما يعكس نمواً بنسبة 38.6%.
نمو الدخل التشغيلي على الرغم من ارتفاع النفقات
أعلنت CoreCivic عن دخل تشغيلي قدره 115.8 مليون دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2024، ارتفاعًا من 92.4 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 25.4%. وخلال فترة التسعة أشهر، ارتفع الدخل التشغيلي من 267.6 مليون دولار أمريكي إلى 330.7 مليون دولار أمريكي، أي بزيادة قدرها 23.6%. تم الإبلاغ عن هامش التشغيل لقطاع السلامة بنسبة 25.2٪ للربع الثالث من عام 2024، ارتفاعًا من 20.8٪ في الربع نفسه من العام السابق.
التوسع في خدمات المراقبة الإلكترونية وإدارة الحالات
انخفضت الإيرادات من خدمات المراقبة الإلكترونية وإدارة الحالات بشكل طفيف، من 9.0 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023 إلى 8.5 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2024. وعلى مدى الأشهر التسعة، انخفضت الإيرادات من 27.9 مليون دولار أمريكي إلى 26.2 مليون دولار أمريكي. يعد هذا القطاع ضروريًا لتنويع عروض الخدمات وتلبية متطلبات العقود الحكومية.
الإدارة الفعالة للمرافق الإصلاحية ذات معدلات الإشغال المرتفعة
قامت CoreCivic بإدارة مرافقها بشكل فعال، وحققت متوسط معدل إشغال معوض قدره 75.7% في الربع الثالث من عام 2024، ارتفاعًا من 72.6% في الربع الثالث من عام 2023. وتم الإبلاغ عن متوسط الأسرة المتاحة عند 63,372. تعد هذه الكفاءة التشغيلية أمرًا بالغ الأهمية للحفاظ على الربحية في سوق الخدمات الإصلاحية عالي الطلب.
| المقاييس المالية | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات (قطاع السلامة) | 459.3 مليون دولار | 443.3 مليون دولار | 3.6% |
| إيرادات الإدارة (الإجمالي) | 487.5 مليون دولار | 473.1 مليون دولار | 3.0% |
| الدخل التشغيلي | 115.8 مليون دولار | 92.4 مليون دولار | 25.4% |
| متوسط الإشغال المعوض | 75.7% | 72.6% | 4.1% |
CoreCivic, Inc. (CXW) - مصفوفة BCG: الأبقار النقدية
إنشاء مرافق إصلاحية ذات تدفق نقدي ثابت.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، قامت شركة CoreCivic بتشغيل 69 منشأة، بانخفاض من 72 منشأة اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023. ويشمل ذلك 42 منشأة في قطاع السلامة و21 منشأة في قطاع المجتمع، إلى جانب 6 عقارات ضمن قطاع العقارات CoreCivic. أعلنت الشركة عن صافي دخل قدره 21.1 مليون دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2024، بزيادة من 13.9 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023.
يساهم قطاع CoreCivic Properties في إيرادات الإيجار المستقرة.
حققت شركة CoreCivic Properties إيرادات إيجار بقيمة 21.5 مليون دولار أمريكي خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بانخفاض قدره 16.4 مليون دولار أمريكي أو 43.3%، مقارنة بـ 37.9 مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023. ويُعزى الانخفاض إلى إنهاء العديد من اتفاقيات الإيجار ، بما في ذلك مركز مدينة كاليفورنيا الإصلاحي.
صافي الدخل الثابت من العمليات الجارية.
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت CoreCivic عن إجمالي دخل صافي قدره 49.6 مليون دولار، أو 0.44 دولار للسهم المخفف، مقارنة بـ 41.1 مليون دولار، أو 0.36 دولار للسهم المخفف، لنفس الفترة من عام 2023. وحافظت الشركة على الكفاءة التشغيلية. ، مع دخل تشغيلي لكل يوم عمل يتم تعويضه عند 26.24 دولارًا أمريكيًا للربع الثالث من عام 2024، ارتفاعًا من 20.83 دولارًا أمريكيًا في الربع الثالث من عام 2023.
أداء تاريخي قوي في الكفاءة التشغيلية.
تحسن هامش التشغيل لشركة CoreCivic إلى 25.2% في الربع الثالث من عام 2024، مقارنة بـ 20.8% في الربع الثالث من عام 2023. وتم تسجيل متوسط الإشغال المعوض عند 75.7% في الربع الثالث من عام 2024، بزيادة طفيفة عن 72.6% في الربع الثالث من عام 2023. وشهدت الشركة أيضًا زيادة بنسبة 4.1%. في متوسط الإيرادات لكل يوم عمل يتم تعويضه على أساس سنوي.
اتفاقيات الإيجار مع الجهات الحكومية التي توفر الدخل المتوقع.
لقد ضمنت اتفاقيات الإيجار التي أبرمتها CoreCivic مع الشركاء الحكوميين تدفق دخل موثوقًا، على الرغم من الإنهاءات الأخيرة. على سبيل المثال، بلغ إجمالي الإيرادات المتولدة من المركز السكني العائلي بجنوب تكساس 22.5 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024. كما أبرمت الشركة مؤخرًا اتفاقية إيجار جديدة لمركز Allen Gamble الإصلاحي، والذي من المتوقع أن يدر 7.5 مليون دولار سنويًا.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| صافي الدخل | 21.1 مليون دولار | 13.9 مليون دولار | +51.8% |
| إيرادات الإيجار | 21.5 مليون دولار | 37.9 مليون دولار | -43.3% |
| هامش التشغيل | 25.2% | 20.8% | +4.4% |
| متوسط الإشغال المعوض | 75.7% | 72.6% | +3.1% |
CoreCivic, Inc. (CXW) - مصفوفة BCG: الكلاب
المرافق الإصلاحية الخاملة مما أدى إلى زيادة نفقات التشغيل.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت CoreCivic عن وجود تسعة مرافق إصلاحية معطلة، وهي متاحة حاليًا ويتم تسويقها بشكل نشط. تبلغ القيمة الدفترية الصافية المجمعة لهذه التسهيلات حوالي 317.6 مليون دولار أمريكي، مع القيم الدفترية الفردية كما يلي:
| منشأة | القدرة التصميمية | صافي القيمة الدفترية (بالآلاف) |
|---|---|---|
| مرفق البراري الإصلاحي | 1,600 | $12,595 |
| مركز مقاطعة هويرفانو الإصلاحي | 752 | $13,800 |
| مرفق دياموندباك الإصلاحي | 2,160 | $35,963 |
| مركز تعديل ماريون | 826 | $9,917 |
| مركز كيت كارسون الإصلاحي | 1,488 | $46,735 |
| مرفق الاحتجاز غرب تينيسي | 600 | $17,847 |
| مركز الاستقبال الإقليمي في الغرب الأوسط | 1,033 | $48,618 |
| مرفق إصلاحية نورث فورك | 2,400 | $57,951 |
| مركز مدينة كاليفورنيا الإصلاحي | 2,560 | $74,207 |
خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تكبدت شركة CoreCivic ما يقرب من 4.0 مليون دولار أمريكي من نفقات التشغيل في هذه المرافق الخاملة، مقارنة بـ 4.2 مليون دولار أمريكي خلال نفس الفترة من عام 2023. وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي نفقات التشغيل حوالي 13.2 مليون دولار أمريكي ، ارتفاعًا من 9.4 مليون دولار في عام 2023.
انخفاض إيرادات الإيجار من الاتفاقيات المنتهية.
شهدت CoreCivic انخفاضًا كبيرًا في إيرادات الإيجار بسبب إنهاء العديد من الاتفاقيات الرئيسية. انخفضت إيرادات الإيجار بمقدار 6.4 مليون دولار أمريكي، أو 61.0%، من الربع الثالث من عام 2023 إلى الربع الثالث من عام 2024. وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ الانخفاض 16.4 مليون دولار أمريكي، أو 43.3%، ويعزى ذلك في المقام الأول إلى الإنهاء. من عقد إيجار مركز مدينة كاليفورنيا الإصلاحي اعتبارًا من 31 مارس 2024.
انخفاض الطلب على بعض المرافق الإصلاحية المجتمعية.
لقد تضاءل الطلب على المرافق الإصلاحية المجتمعية، مما أثر على توليد الإيرادات. وحققت المنشأة في مدينة كاليفورنيا 8.6 مليون دولار من إيرادات الإيجار خلال الربع الأول من عام 2024، بانخفاض من 31.1 مليون دولار للعام السابق بأكمله. كما انخفض صافي الدخل التشغيلي للمنشأة إلى 7.2 مليون دولار أمريكي في عام 2024 من 25.5 مليون دولار أمريكي في عام 2023.
التحديات القانونية والتنظيمية التي تؤثر على الاستقرار التشغيلي.
تواجه شركة CoreCivic تحديات قانونية وتنظيمية مستمرة أثرت على استقرارها التشغيلي. يعد إنهاء اتفاقية الخدمة الحكومية الدولية (IGSA) للمركز السكني العائلي بجنوب تكساس (STFRC) اعتبارًا من 9 أغسطس 2024، مثالًا مهمًا، مما أدى إلى انخفاض الإيرادات بمقدار 22.5 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024 مقارنة بـ 39.1 مليون دولار في الربع الثالث. 2023.
تعكس الأصول المحتفظ بها للبيع ضعف الأداء في بعض القطاعات.
قامت CoreCivic بتصنيف العديد من الأصول ذات الأداء الضعيف على أنها محتفظ بها للبيع. خلال عام 2023، أكملت الشركة بيع ثلاثة مرافق إصلاحية مجتمعية، وحققت عائدات مبيعات صافية قدرها 10.3 مليون دولار أمريكي مع ربح صافي قدره 0.4 مليون دولار أمريكي. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، استمرت شركة CoreCivic في الاحتفاظ بالعديد من العقارات ذات الأداء الضعيف، مما أثر على الصحة المالية العامة.
CoreCivic, Inc. (CXW) - مصفوفة BCG: علامات الاستفهام
عقود إدارة جديدة ذات ربحية مستقبلية غير مؤكدة
لدى CoreCivic العديد من عقود الإدارة التي من المقرر أن تنتهي صلاحيتها، بما في ذلك مركز احتجاز إليزابيث الذي يضم 300 سرير في نيوجيرسي، والذي من المقرر أن تنتهي صلاحيته في 30 نوفمبر 2024. وقد حقق المرفق إجمالي إيرادات قدرها 14.6 مليون دولار خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر. 2024.
تواجه مراكز إعادة الدخول السكنية معدلات إشغال متقلبة
شهدت مرافق إعادة الدخول السكنية التابعة لشركة CoreCivic متوسط معدل إشغال معوض بنسبة 66.7% للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 62.8% لنفس الفترة من عام 2023. بلغ الدخل التشغيلي لكل يوم عمل معوض لهذه المرافق 13.28 دولارًا، بانخفاض من 23.57 دولارًا في العام السابق.
النمو المحتمل في البدائل الإصلاحية غير السكنية
تستكشف CoreCivic الفرص المتاحة في البدائل الإصلاحية غير السكنية، والتي يمكن أن توفر إمكانات نمو كبيرة. أعلنت الشركة عن زيادة قدرها 3.4 مليون دولار في الإيرادات المحلية من العقود في مرافق الإصلاحيات والاحتجاز والسكن، مما يمثل زيادة بنسبة 38.6٪ عن الربع الثالث من عام 2023.
استكشاف عمليات الاستحواذ لتنويع عروض الخدمات
أكملت شركة CoreCivic بيع منشأة Dahlia Facility، وهي مركز إعادة دخول سكني، مقابل عائدات إجمالية قدرها 8.0 مليون دولار أمريكي في يناير 2024. وتقوم الشركة بنشاط بتسويق تسعة مرافق إصلاحية معطلة، بإجمالي قيمة دفترية صافية تبلغ 317.6 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
الاعتماد على التمويل الحكومي وتجديد العقود يؤثر على إمكانات النمو
ويرتبط نمو CoreCivic بشكل كبير بالتمويل الحكومي وتجديد العقود، الأمر الذي قد لا يمكن التنبؤ به. وأعلنت الشركة عن انخفاض في إيرادات الإيجار، بانخفاض قدره 6.4 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024 مقارنة بعام 2023، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى إنهاء عقود الإيجار في بعض المرافق.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| متوسط معدل الإشغال المعوض | 66.7% | 62.8% | +6.2% |
| الدخل التشغيلي لكل يوم عمل يتم تعويضه | $13.28 | $23.57 | -43.5% |
| إجمالي الإيرادات من مركز احتجاز إليزابيث | 14.6 مليون دولار | - | - |
| زيادة الإيرادات المحلية من العقود | 3.4 مليون دولار | - | - |
| صافي القيمة الدفترية للمنشآت المتوقفة | 317.6 مليون دولار | - | - |
باختصار، تعرض شركة CoreCivic, Inc. (CXW) محفظة متنوعة بموجب BCG Matrix، مع النجوم يقود هذا القطاع نموًا كبيرًا في الإيرادات من خلال العقود الحكومية والإدارة الفعالة للمرافق. ال الأبقار النقدية توفير دخل ثابت من المرافق الإصلاحية القائمة، في حين أن كلاب تشير إلى التحديات المتعلقة بالأصول الخاملة وانخفاض إيرادات الإيجار. وفي الوقت نفسه، علامات استفهام تسليط الضوء على النمو المحتمل في عقود الإدارة الجديدة والبدائل غير السكنية، مع التأكيد على الحاجة إلى التركيز الاستراتيجي للتغلب على حالات عدم اليقين والاستفادة من الفرص الناشئة.
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- CoreCivic, Inc. (CXW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CoreCivic, Inc. (CXW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CoreCivic, Inc. (CXW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.