CoreCivic, Inc. (CXW): BCG Matrix [11-2024 Actualizado]

En el complejo panorama de la industria de servicios correccionales, CoreCivic, Inc. (CXW) navega por una cartera diversa que revela su posicionamiento estratégico a través del grupo de consultoría de Boston Matrix. Con estrellas conducir un crecimiento significativo de los ingresos y vacas en efectivo Proporcionando flujo de caja estable, la compañía también enfrenta perros que reflejan los desafíos en los activos de bajo rendimiento y signos de interrogación Esa pista de incierta rentabilidad futura. Sumérgete más profundo para explorar cómo estas dinámicas dan forma a las perspectivas comerciales de Corecivic para 2024.

Antecedentes de CoreCivic, Inc. (CXW)

CoreCivic, Inc. (CXW) es el mayor propietario de la nación de instalaciones correccionales, de detención y reingreso residenciales, así como una de las mayores operadores penitenciarios en los Estados Unidos. La compañía se formó en 1983 y tiene su sede en Brentwood, Tennessee. Corecivic opera a través de tres segmentos primarios: seguridad corecívica, comunidad corecívica y propiedades corecívicas.

Al 30 de septiembre de 2024, Corecivic administró 42 instalaciones correccionales y de detención, con 38 de estas instalaciones propiedad o controladas a través de arrendamientos a largo plazo, que abarca una capacidad de diseño total de aproximadamente 62,000 camas. Además, la compañía opera 21 centros de reingreso residencial, también propiedad o controlado a través de arrendamientos a largo plazo, con una capacidad de diseño de aproximadamente 4.000 camas. CoreCivic Properties administra seis propiedades con una capacidad de diseño total de alrededor de 10,000 camas.

La compañía ofrece una variedad de programas de rehabilitación y educación dentro de sus instalaciones, incluidas la educación básica, los servicios basados ​​en la fe, la capacitación en habilidades para la vida y el tratamiento de abuso de sustancias, destinado a reducir la reincidencia y ayudar a la reintegración exitosa de los delincuentes a la sociedad. Además, CoreCivic ofrece servicios de atención médica, servicios de alimentos y programas recreativos a sus residentes.

El modelo operativo de CoreCivic está estructurado para apoyar a los socios gubernamentales en abordar la seguridad pública y las necesidades de la comunidad. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó ingresos totales de $ 1.48 mil millones, lo que refleja un aumento de año tras año atribuido principalmente a un aumento en los ingresos de la gerencia de los contratos federales, estatales y locales.

La clave del negocio de Corecivic es su capacidad para adaptarse a los cambios regulatorios cambiantes y las necesidades gubernamentales. En los últimos años, la compañía ha navegado por los desafíos relacionados con los cambios de políticas, como la orden ejecutiva emitida en enero de 2021, que ordenó al Departamento de Justicia de los EE. UU. A pesar de estos desafíos, Corecivic continúa manteniendo contratos con varias agencias federales y estatales, incluida la Control de Inmigración y Aduanas de los Estados Unidos (ICE) y el Servicio de Alguaciles de EE. UU. (USMS), que colectivamente representaban una parte significativa de sus ingresos.

A partir de los últimos informes financieros, CoreCivic sigue comprometido a mejorar su eficiencia operativa y ampliar sus ofertas de servicios para satisfacer las demandas en evolución del panorama correccional y de detención. La compañía participa activamente en discusiones para asegurar nuevos contratos y mejorar las tasas de ocupación en sus instalaciones.

CoreCivic, Inc. (CXW) - BCG Matrix: Stars

Segmento de seguridad corecívica que genera un crecimiento significativo de ingresos

El segmento de seguridad de CoreCivic ha mostrado un crecimiento robusto, con un aumento total de los ingresos de $ 443.3 millones en el tercer trimestre de 2023 a $ 459.3 millones en el tercer trimestre de 2024, lo que refleja un crecimiento de $ 15.9 millones, o 3.6% año tras año. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos crecieron de $ 1,282.7 millones a $ 1,372.4 millones, marcando un aumento de $ 89.7 millones, o 7.0%.

Fuerte demanda de servicios correccionales de contratos gubernamentales

La demanda de servicios correccionales sigue siendo sólida, con los ingresos de la gerencia por un total de $ 487.5 millones para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, frente a $ 473.1 millones en el mismo período en 2023, lo que indica un aumento del 3.0%. For the nine months, management revenue reached $1,460.8 million, up from $1,367.3 million, a 6.8% increase.

Increased Management Revenue from Federal and State Contracts

Los ingresos de la gerencia federal para el tercer trimestre de 2024 fueron de $ 250.4 millones, ligeramente por debajo de $ 251.9 millones en el tercer trimestre de 2023. Los ingresos de gestión estatal mejoraron, aumentando de $ 192.2 millones a $ 197.8 millones, un aumento del 2.9%. Los ingresos locales aumentaron significativamente, de $ 8.8 millones a $ 12.2 millones, lo que refleja un crecimiento del 38.6%.

Crecimiento de ingresos operativos a pesar de los crecientes gastos

CoreCivic informó un ingreso operativo de $ 115.8 millones para el tercer trimestre de 2024, frente a $ 92.4 millones en el tercer trimestre de 2023, lo que representa un aumento del 25.4%. Para el período de nueve meses, el ingreso operativo aumentó de $ 267.6 millones a $ 330.7 millones, un crecimiento del 23.6%. El margen operativo para el segmento de seguridad se informó en 25.2% para el tercer trimestre de 2024, frente al 20.8% en el mismo trimestre del año anterior.

Expansión de servicios de monitoreo electrónico y gestión de casos

Los ingresos de los servicios de monitoreo electrónico y gestión de casos disminuyeron ligeramente, de $ 9.0 millones en el tercer trimestre de 2023 a $ 8.5 millones en el tercer trimestre de 2024. Durante los nueve meses, los ingresos cayeron de $ 27.9 millones a $ 26.2 millones. Este segmento es esencial para diversificar las ofertas de servicios y cumplir con los requisitos del contrato gubernamental.

Gestión efectiva de instalaciones correccionales con altas tasas de ocupación

CoreCivic ha administrado efectivamente sus instalaciones, logrando una tasa de ocupación promedio compensada de 75.7% en el tercer trimestre de 2024, frente al 72.6% en el tercer trimestre de 2023. Las camas disponibles promedio se informaron en 63,372. Esta eficiencia operativa es crítica para mantener la rentabilidad en el mercado de servicios correccionales de alta demanda.

CoreCivic, Inc. (CXW) - BCG Matrix: vacas en efectivo

Instalaciones correccionales establecidas con flujo de caja constante.

Al 30 de septiembre de 2024, CoreCivic operaba 69 instalaciones, por debajo del 31 de diciembre de 2023. Esto incluye 42 en el segmento de seguridad y 21 en el segmento de la comunidad, junto con 6 propiedades bajo el segmento de propiedades corecívicas. La compañía informó un ingreso neto de $ 21.1 millones para el tercer trimestre de 2024, un aumento de $ 13.9 millones en el tercer trimestre de 2023.

Segmento de propiedades corecívicas que contribuyen con ingresos de arrendamiento estable.

Las propiedades de CoreCivic generaron ingresos de arrendamiento de $ 21.5 millones durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, una disminución de $ 16.4 millones, o 43.3%, en comparación con $ 37.9 millones para el mismo período en 2023. La disminución se atribuyó a la terminación de varios acuerdos de arrendamiento , incluido el Centro Correccional de la Ciudad de California.

Ingresos netos consistentes de las operaciones en curso.

Para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, CoreCivic reportó un ingreso neto total de $ 49.6 millones, o $ 0.44 por acción diluida, en comparación con $ 41.1 millones, o $ 0.36 por acción diluida, para el mismo período en 2023. La compañía ha mantenido la eficiencia operativa , con ingresos operativos por día de hombre compensado a $ 26.24 para el tercer trimestre de 2024, frente a $ 20.83 en el tercer trimestre de 2023.

Fuerte rendimiento histórico en eficiencia operativa.

El margen operativo de CoreCivic mejoró a 25.2% en el tercer trimestre de 2024, en comparación con el 20.8% en el tercer trimestre de 2023. La ocupación promedio compensada se registró en 75.7% para el tercer trimestre de 2024, un ligero aumento del 72.6% en el tercer trimestre de 2023. La compañía también ha visto un aumento de 4.1% en ingresos promedio por día hombre compensado año tras año.

Acuerdos de arrendamiento con agencias gubernamentales que proporcionan ingresos predecibles.

Los contratos de arrendamiento de Corecivic con socios gubernamentales han asegurado un flujo de ingresos confiable, a pesar de las últimas terminaciones. Por ejemplo, los ingresos totales generados por el Centro Residencial de la Familia del Sur de Texas fueron de $ 22.5 millones en el tercer trimestre de 2024. La compañía también ha celebrado recientemente un nuevo contrato de arrendamiento para el Centro Correccional de Gamble de Allen, que se espera que genere $ 7.5 millones anualmente.

CoreCivic, Inc. (CXW) - BCG Matrix: perros

Instalaciones correccionales inactivas que resultan en mayores gastos operativos.

Al 30 de septiembre de 2024, Corecivic reportó nueve instalaciones correccionales inactivas, que actualmente están disponibles y se comercializan activamente. Estas instalaciones tienen un valor de carga neto combinado de aproximadamente $ 317.6 millones, con valores de transporte individuales de la siguiente manera:

Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Corecivic incurrió en aproximadamente $ 4.0 millones en gastos operativos en estas instalaciones inactivas, en comparación con $ 4.2 millones durante el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos totalizaron aproximadamente $ 13.2 millones. , arriba de $ 9.4 millones en 2023.

Declinación de ingresos de arrendamiento de acuerdos terminados.

Corecivic experimentó una disminución significativa en los ingresos del arrendamiento debido a la terminación de varios acuerdos clave. Los ingresos del arrendamiento disminuyeron en $ 6.4 millones, o 61.0%, desde el tercer trimestre de 2023 hasta el tercer trimestre de 2024. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la disminución fue de $ 16.4 millones, o 43.3%, atribuida principalmente a la terminación del contrato de arrendamiento del Centro Correccional de la Ciudad de California a partir del 31 de marzo de 2024.

Baja demanda de ciertas instalaciones correccionales de la comunidad.

La demanda de instalaciones correccionales comunitarias ha disminuido, impactando la generación de ingresos. La instalación de la ciudad de California generó $ 8.6 millones en ingresos por alquiler durante el primer trimestre de 2024, por debajo de $ 31.1 millones para todo el año anterior. El ingreso operativo neto de la instalación también cayó a $ 7.2 millones en 2024 de $ 25.5 millones en 2023.

Desafíos legales y regulatorios que afectan la estabilidad operativa.

Corecivic enfrenta desafíos legales y regulatorios continuos que han afectado su estabilidad operativa. La terminación del Acuerdo de Servicio Intergubernamental (IGSA) para el Centro Residencial de la Familia del Sur de Texas (STFRC) a partir del 9 de agosto de 2024, es un ejemplo significativo, lo que resulta en una caída de ingresos de $ 22.5 millones en el tercer trimestre de 2024 en comparación con $ 39.1 millones en Q3 2023.

Activos mantenidos para la venta que reflejan el bajo rendimiento en algunos segmentos.

CoreCivic ha clasificado varios activos de bajo rendimiento en la venta. Durante 2023, la compañía completó la venta de tres instalaciones de correcciones comunitarias, generando ingresos de ventas netas de $ 10.3 millones con una ganancia neta de $ 0.4 millones. Al 30 de septiembre de 2024, Corecivic continuó teniendo varias propiedades de bajo rendimiento, lo que afectó la salud financiera general.

CoreCivic, Inc. (CXW) - Matriz BCG: signos de interrogación

Nuevos contratos de gestión con rentabilidad futura incierta

CoreCivic tiene varios contratos de gestión que expirarán, incluido el Centro de Detención Elizabeth de 300 camas en Nueva Jersey, que expira el 30 de noviembre de 2024. La instalación generó ingresos totales de $ 14.6 millones durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre, 2024.

Centros de reingreso residencial que enfrentan tasas de ocupación fluctuantes

Las instalaciones de reingreso residencial de CoreCivic experimentaron una tasa de ocupación promedio compensada de 66.7% para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el 62.8% para el mismo período en 2023. $23.57 in the prior year.

Potential growth in non-residential correctional alternatives

CoreCivic is exploring opportunities in non-residential correctional alternatives, which could provide significant growth potential. La compañía informó un aumento de $ 3.4 millones en los ingresos locales de los contratos en instalaciones correccionales, de detención y reingreso residencial, marcando un aumento del 38.6% con respecto al tercer trimestre de 2023.

Exploración de adquisiciones para diversificar las ofertas de servicios

CoreCivic completó la venta de su instalación de Dahlia, un centro de reingreso residencial, para ingresos brutos de $ 8.0 millones en enero de 2024. La compañía está comercializando activamente nueve instalaciones correccionales inactivas, con un valor neto total de $ 317.6 millones al 30 de septiembre de 2024.

Dependencia de la financiación del gobierno y las renovaciones de contratos que afectan el potencial de crecimiento

El crecimiento de Corecivic está significativamente vinculado a la financiación del gobierno y las renovaciones contractuales, lo que puede ser impredecible. La compañía informó una disminución en los ingresos de arrendamiento, con una disminución de $ 6.4 millones en el tercer trimestre de 2024 en comparación con 2023, principalmente debido a la terminación de arrendamientos en ciertas instalaciones.

En resumen, CoreCivic, Inc. (CXW) muestra una cartera diversa bajo la matriz BCG, con su Estrellas Segmento que impulsa un crecimiento significativo de los ingresos a través de contratos gubernamentales y una gestión efectiva de las instalaciones. El Vacas en efectivo proporcionar ingresos estables de las instalaciones correccionales establecidas, mientras que el Perros Indique desafíos con activos inactivos e ingresos por arrendamiento en declive. Mientras tanto, el Signos de interrogación Destacar el crecimiento potencial en nuevos contratos de gestión y alternativas no residenciales, lo que subraya la necesidad de un enfoque estratégico para navegar por las incertidumbres y capitalizar las oportunidades emergentes.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. CoreCivic, Inc. (CXW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CoreCivic, Inc. (CXW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View CoreCivic, Inc. (CXW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.