Corecivic, Inc. (CXW): Matriz BCG [11-2024 Atualizada]

No cenário complexo da indústria de serviços correcionais, a Corecivic, Inc. (CXW) navega em um portfólio diversificado que revela seu posicionamento estratégico através da matriz do grupo de consultoria de Boston. Com estrelas impulsionando um crescimento significativo da receita e Vacas de dinheiro Fornecendo fluxo de caixa estável, a empresa também enfrenta cães que refletem os desafios no desempenho inferior dos ativos e pontos de interrogação Essa sugestão de lucratividade futura incerta. Mergulhe mais profundamente para explorar como essas dinâmicas moldam as perspectivas de negócios da Corecivic para 2024.

Antecedentes da Corecivic, Inc. (CXW)

A Corecivic, Inc. (CXW) é o maior proprietário de instalações de correção de parceria, detenção e reentrada residencial, bem como um dos maiores operadores penitenciários dos Estados Unidos. A empresa foi formada em 1983 e está sediada em Brentwood, Tennessee. O Corecivic opera através de três segmentos primários: segurança corecífica, comunidade corecífica e propriedades corecícidas.

Em 30 de setembro de 2024, o Corecivic gerenciou 42 instalações correcionais e de detenção, com 38 dessas instalações pertencentes ou controladas por meio de arrendamentos de longo prazo, abrangendo uma capacidade total de design de aproximadamente 62.000 leitos. Além disso, a empresa opera 21 centros de reentrada residencial, também possuídos ou controlados por meio de arrendamentos de longo prazo, com uma capacidade de projeto de cerca de 4.000 camas. As Propriedades Corecícidas gerenciam seis propriedades com uma capacidade total de projeto de cerca de 10.000 leitos.

A empresa fornece uma variedade de programas de reabilitação e educação em suas instalações, incluindo educação básica, serviços baseados na fé, treinamento em habilidades para a vida e tratamento de abuso de substâncias, com o objetivo de reduzir a reincidência e ajudar a reintegração bem-sucedida dos infratores na sociedade. Além disso, a Corecivic oferece serviços de saúde, serviços de alimentação e programas recreativos para seus residentes.

O modelo operacional da Corecivic está estruturado para apoiar os parceiros do governo no atendimento às necessidades de segurança pública e comunidade. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou receita total de US $ 1,48 bilhão, refletindo um aumento ano a ano atribuído principalmente a um aumento na receita administrativa dos contratos federais, estaduais e locais.

A chave para os negócios da Corecivic é sua capacidade de se adaptar à mudança de ambientes regulatórios e necessidades governamentais. Nos últimos anos, a empresa navegou em desafios relacionados a mudanças de políticas, como a Ordem Executiva emitida em janeiro de 2021, que instruiu o Departamento de Justiça dos EUA a abster -se de renovar contratos com instalações de detenção criminal em operação privada. Apesar desses desafios, o Corecivic continua a manter contratos com várias agências federais e estaduais, incluindo imigração dos EUA e aplicação da alfândega (ICE) e o Serviço de Marechals dos EUA (USMS), que representou coletivamente uma parcela significativa de sua receita.

A partir dos mais recentes relatórios financeiros, a CoreCivic continua comprometida em aprimorar sua eficiência operacional e expandir suas ofertas de serviços para atender às demandas em evolução do cenário correcional e de detenção. A empresa está ativamente envolvida em discussões para garantir novos contratos e melhorar as taxas de ocupação em suas instalações.

Corecivic, Inc. (CXW) - Matriz BCG: Estrelas

Segmento de segurança CoreCivic, gerando um crescimento significativo da receita

O segmento de segurança da Corecivic mostrou um crescimento robusto, com a receita total aumentando de US $ 443,3 milhões no terceiro trimestre de 2023 para US $ 459,3 milhões no terceiro trimestre de 2024, refletindo um crescimento de US $ 15,9 milhões, ou 3,6% em relação ao ano anterior. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita cresceu de US $ 1.282,7 milhões para US $ 1.372,4 milhões, marcando um aumento de US $ 89,7 milhões, ou 7,0%.

Forte demanda por serviços correcionais de contratos governamentais

A demanda por serviços correcionais permanece forte, com a receita gerencial totalizando US $ 487,5 milhões nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, acima dos US $ 473,1 milhões no mesmo período em 2023, indicando um aumento de 3,0%. Durante os nove meses, a receita da administração atingiu US $ 1.460,8 milhões, acima dos US $ 1.367,3 milhões, um aumento de 6,8%.

Aumento da receita da gestão de contratos federais e estaduais

A receita da gerência federal para o terceiro trimestre de 2024 foi de US $ 250,4 milhões, um pouco abaixo dos US $ 251,9 milhões no terceiro trimestre de 2023. A receita da administração do estado melhorou, aumentando de US $ 192,2 milhões para US $ 197,8 milhões, um aumento de 2,9%. As receitas locais aumentaram significativamente, de US $ 8,8 milhões para US $ 12,2 milhões, refletindo um crescimento de 38,6%.

Crescimento da renda operacional, apesar do aumento das despesas

A Corecivic relatou uma receita operacional de US $ 115,8 milhões para o terceiro trimestre de 2024, acima dos US $ 92,4 milhões no terceiro trimestre de 2023, o que representa um aumento de 25,4%. Durante o período de nove meses, a receita operacional aumentou de US $ 267,6 milhões para US $ 330,7 milhões, um crescimento de 23,6%. A margem operacional para o segmento de segurança foi relatada em 25,2% para o terceiro trimestre de 2024, acima dos 20,8% no mesmo trimestre do ano anterior.

Expansão de serviços de monitoramento eletrônico e gerenciamento de casos

A receita dos serviços de monitoramento eletrônico e gerenciamento de casos diminuiu um pouco, de US $ 9,0 milhões no terceiro trimestre de 2023 para US $ 8,5 milhões no terceiro trimestre de 2024. Nos nove meses, a receita caiu de US $ 27,9 milhões para US $ 26,2 milhões. Esse segmento é essencial para diversificar as ofertas de serviços e atender aos requisitos do contrato governamental.

Gerenciamento eficaz de instalações correcionais com altas taxas de ocupação

A CoreCivic gerenciou efetivamente suas instalações, alcançando uma taxa média de ocupação compensada de 75,7% no terceiro trimestre de 2024, acima dos 72,6% no terceiro trimestre de 2023. Os leitos médios disponíveis foram relatados em 63.372. Essa eficiência operacional é fundamental para sustentar a lucratividade no mercado de serviços correcionais de alta demanda.

Corecivic, Inc. (CXW) - Matriz BCG: Cash Cows

Instalações correcionais estabelecidas com fluxo de caixa constante.

Em 30 de setembro de 2024, a CoreCivic operava 69 instalações, abaixo de 72 em 31 de dezembro de 2023. Isso inclui 42 no segmento de segurança e 21 no segmento comunitário, juntamente com 6 propriedades sob o segmento de propriedades CoreCivic. A empresa registrou um lucro líquido de US $ 21,1 milhões para o terceiro trimestre de 2024, um aumento de US $ 13,9 milhões no terceiro trimestre de 2023.

Segmento de propriedades CoreCivic, contribuindo com receita estável de arrendamento.

As propriedades da CoreCivic geraram receita de arrendamento de US $ 21,5 milhões durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um declínio de US $ 16,4 milhões, ou 43,3%, em comparação com US $ 37,9 milhões para o mesmo período em 2023. A diminuição foi atribuída à rescisão de vários acordos de arrendamento , incluindo o Centro Correcional da Cidade da Califórnia.

Receio líquido consistente de operações em andamento.

Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, a CoreCivic registrou um lucro líquido total de US $ 49,6 milhões, ou US $ 0,44 por ação diluída, em comparação com US $ 41,1 milhões, ou US $ 0,36 por ação diluída, para o mesmo período em 2023. A Companhia manteve a eficiência operacional , com receita operacional por dia compensado por US $ 26,24 para o terceiro trimestre de 2024, acima de US $ 20,83 no terceiro trimestre de 2023.

Forte desempenho histórico na eficiência operacional.

A margem operacional da Corecivic melhorou para 25,2% no terceiro trimestre de 2024, em comparação com 20,8% no terceiro trimestre de 2023. A ocupação compensada média foi registrada em 75,7% para o terceiro trimestre de 2024, um ligeiro aumento de 72,6% no terceiro trimestre de 2023. A empresa também viu um aumento de 4,1% em receita média por homem compensado, ano a ano.

Acordos de arrendamento com agências governamentais que fornecem renda previsível.

Os acordos de arrendamento da Corecivic com parceiros do governo garantiram um fluxo de renda confiável, apesar das recentes terminações. Por exemplo, a receita total gerada no South Texas Family Residential Center foi de US $ 22,5 milhões no terceiro trimestre de 2024. A empresa também celebrou recentemente um novo contrato de arrendamento para o Allen Gamble Correctional Center, que deve gerar US $ 7,5 milhões anualmente.

Corecivic, Inc. (CXW) - Matriz BCG: Cães

Instalações correcionais ociosas, resultando em aumento das despesas operacionais.

Em 30 de setembro de 2024, a CoreCivic relatou nove instalações correcionais ociosas, que estão atualmente disponíveis e sendo comercializadas ativamente. Essas instalações têm um valor de contagem líquido combinado de aproximadamente US $ 317,6 milhões, com valores de transporte individuais da seguinte forma:

Durante os três meses findos em 30 de setembro de 2024, a CoreCivic incorriu aproximadamente US $ 4,0 milhões em despesas operacionais nessas instalações ociosas, em comparação com US $ 4,2 milhões durante o mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas operacionais totalizaram aproximadamente US $ 13,2 milhões , contra US $ 9,4 milhões em 2023.

Receita de arrendamento em declínio de acordos rescindidos.

O Corecivic sofreu um declínio significativo na receita do arrendamento devido ao término de vários acordos importantes. A receita de arrendamento diminuiu US $ 6,4 milhões, ou 61,0%, do terceiro trimestre de 2023 para o terceiro trimestre de 2024. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o declínio foi de US $ 16,4 milhões, ou 43,3%, atribuído principalmente à rescisão do contrato de arrendamento para o Centro Correcional da Cidade da Califórnia a partir de 31 de março de 2024.

Baixa demanda por certas instalações correcionais da comunidade.

A demanda por instalações correcionais da comunidade tem diminuído, impactando a geração de receita. As instalações da Cidade da Califórnia geraram US $ 8,6 milhões em receita de aluguel durante o primeiro trimestre de 2024, abaixo dos US $ 31,1 milhões durante todo o ano anterior. A receita operacional líquida da instalação também caiu para US $ 7,2 milhões em 2024, ante US $ 25,5 milhões em 2023.

Desafios legais e regulatórios que afetam a estabilidade operacional.

O Corecivic enfrenta desafios legais e regulatórios em andamento que afetaram sua estabilidade operacional. O término do Acordo de Serviço Intergovernamental (IGSA) para o Centro Residencial da Família do Sul do Texas (STFRC) a partir de 9 de agosto de 2024, é um exemplo significativo, resultando em uma queda de receita de US $ 22,5 milhões no terceiro trimestre de 2024 em comparação com US $ 39,1 milhões no trimestre do trimestre do trimestre do trimestre de US $ 39, 2023.

Ativos mantidos para venda refletindo o desempenho inferior em alguns segmentos.

A Corecivic classificou vários ativos com baixo desempenho, conforme mantido para venda. Durante 2023, a Companhia concluiu a venda de três instalações de correções da comunidade, gerando recursos líquidos de vendas de US $ 10,3 milhões com um ganho líquido de US $ 0,4 milhão. Em 30 de setembro de 2024, a CoreCivic continuou a manter várias propriedades com baixo desempenho, impactando a saúde financeira geral.

Corecivic, Inc. (CXW) - Matriz BCG: pontos de interrogação

Novos contratos de gestão com lucratividade futura incerta

A Corecivic possui vários contratos de gerenciamento que devem expirar, incluindo o Centro de Detenção Elizabeth de 300 leitos em Nova Jersey, que está programado para expirar em 30 de novembro de 2024. A instalação gerou receita total de US $ 14,6 milhões durante os nove meses findos em 30 de setembro, 2024.

Centros de reentrada residencial enfrentando taxas de ocupação flutuantes

As instalações de reentrada residencial da Corecivic experimentaram uma taxa média de ocupação compensada de 66,7% nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 62,8% no mesmo período em 2023. A renda operacional por dia compensado para essas instalações foi de US $ 13,28, abaixo US $ 23,57 no ano anterior.

Crescimento potencial em alternativas correcionais não residenciais

O Corecivic está explorando oportunidades em alternativas correcionais não residenciais, o que poderia fornecer um potencial de crescimento significativo. A empresa registrou um aumento de US $ 3,4 milhões nas receitas locais de contratos nas instalações correcionais, de detenção e reentrada residencial, marcando um aumento de 38,6% em relação ao terceiro trimestre de 2023.

Exploração de aquisições para diversificar ofertas de serviços

A CoreCivic concluiu a venda de sua instalação da Dahlia, um centro de reentrada residencial, por receitas brutas de US $ 8,0 milhões em janeiro de 2024. A empresa está comercializando ativamente nove instalações correcionais ociosas, com um valor líquido total de US $ 317,6 milhões em 30 de setembro de 2024.

Dependência do financiamento do governo e renovações de contratos que afetam o potencial de crescimento

O crescimento da Corecivic está significativamente ligado ao financiamento do governo e às renovações de contratos, o que pode ser imprevisível. A empresa relatou um declínio na receita do arrendamento, com uma queda de US $ 6,4 milhões no terceiro trimestre de 2024 em comparação com 2023, principalmente devido ao término de arrendamentos em determinadas instalações.

Em resumo, a Corecivic, Inc. (CXW) mostra um portfólio diversificado sob a matriz BCG, com seu Estrelas segmento que impulsiona um crescimento significativo da receita por meio de contratos governamentais e gerenciamento eficaz de instalações. O Vacas de dinheiro fornecer renda estável de instalações correcionais estabelecidas, enquanto o Cães Indique desafios com ativos ociosos e receitas de arrendamento em declínio. Enquanto isso, o Pontos de interrogação Destace o crescimento potencial em novos contratos de gerenciamento e alternativas não residenciais, ressaltando a necessidade de foco estratégico para navegar pelas incertezas e capitalizar oportunidades emergentes.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. CoreCivic, Inc. (CXW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CoreCivic, Inc. (CXW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View CoreCivic, Inc. (CXW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.