صندوق الرعاية الصحية المتنوعة (DHC): مخطط نموذج الأعمال [تم تحديث 11-2024]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
Diversified Healthcare Trust (DHC) Bundle
في المشهد المتطور باستمرار لعقارات الرعاية الصحية، تبرز Diversified Healthcare Trust (DHC) بنموذج أعمال قوي يركز على الشراكات الإستراتيجية ومحفظة متنوعة. من خلال التركيز على مرافق رعاية صحية عالية الجودة و علاقات طويلة الأمد مع المستأجرين، تتنقل DHC عبر تعقيدات سوق الرعاية الصحية مع ضمان الامتثال والاستدامة. اكتشف كيف أن النهج الفريد الذي تتبعه شركة DHC في إدارة العقارات وإشراك المستأجرين يضعها في مكانة رائدة في هذا القطاع.
صندوق الرعاية الصحية المتنوعة (DHC) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية
التعاون مع مقدمي الرعاية الصحية
تتعاون Diversified Healthcare Trust (DHC) مع مختلف مقدمي الرعاية الصحية لتعزيز عروض خدماتها وضمان معدلات إشغال عالية في عقاراتها. غالبًا ما تتضمن هذه الشراكات ترتيبات تأجير تضمن إيرادات إيجارية مستقرة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة DHC عن إجمالي إيرادات إيجارية بقيمة 187.155 مليون دولار أمريكي، مستمدة بشكل أساسي من عقاراتها المتعلقة بالرعاية الصحية.
مشاريع مشتركة مع شركات عقارية
وتشارك شركة DHC بنشاط في مشاريع مشتركة مع الشركات العقارية، مما يسمح لها بتوسيع محفظتها والاستفادة من الموارد المشتركة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت استثمارات أسهم شركة دي إتش سي في المشاريع المشتركة غير المجمعة 110.513 مليون دولار أمريكي. تشمل المشاريع المشتركة شركة Seaport Innovation LLC بملكية 10% وصندوق LSMD REIT LLC بملكية 20%، وتمتلك بشكل جماعي عقارات في ولايات متعددة.
| مشروع مشترك | ملكية | القيمة الدفترية لشركة DHC | عدد العقارات | موقع | قدم مربع |
|---|---|---|---|---|---|
| سيبورت إنوفيشن ذ.م.م | 10% | $65,590 | 1 | ماجستير | 1,134,479 |
| صندوق LSMD REIT LLC | 20% | $44,923 | 10 | كاليفورنيا، ماساتشوستس، نيويورك، تكساس، واشنطن | 1,068,763 |
الشراكة مع شركات الإدارة
تتعاون DHC مع شركات الإدارة، مثل AlerisLife، لتشغيل مجتمعاتها الخاصة بكبار السن. تضمن اتفاقيات الإدارة مع AlerisLife إدارة هذه المجتمعات بكفاءة، مما يساهم في الأداء العام لمحفظة DHC. على سبيل المثال، فيما يتعلق باتفاقيات الإدارة الخاصة بها، اعترفت شركة دي إتش سي بمصروفات تشغيل عقارية بقيمة 921.366 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
العلاقات مع المستثمرين والمقرضين
تحتفظ شركة DHC بعلاقات قوية مع المستثمرين والمقرضين، والتي تعتبر ضرورية لتمويل عملياتها ونموها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي مطلوبات شركة دي إتش سي 3.236 مليار دولار أمريكي، وتتألف من سندات مضمونة ممتازة بقيمة 801.315 مليون دولار أمريكي وسندات غير مضمونة ممتازة بقيمة 2.016 مليار دولار أمريكي. تمكن هذه العلاقات شركة DHC من الوصول إلى رأس المال لعمليات الاستحواذ وتحسين العقارات، مما يدعم استراتيجيتها طويلة المدى.
| نوع الدين | المبلغ (بالآلاف) | تاريخ الاستحقاق |
|---|---|---|
| كبار الملاحظات المضمونة | $801,315 | 2026 |
| كبار الملاحظات غير المضمونة | $2,016,140 | 2042, 2046 |
صندوق الرعاية الصحية المتنوعة (DHC) – نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية
إدارة الرعاية الصحية وممتلكات كبار السن
تمتلك شركة Diversified Healthcare Trust (DHC) وتدير مجموعة متنوعة من عقارات الرعاية الصحية، بما في ذلك المكاتب الطبية ومجتمعات كبار السن. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تألفت محفظة شركة دي إتش سي من 368 عقارًا، بقيمة دفترية إجمالية تبلغ حوالي 7.2 مليار دولار أمريكي. يشمل تقسيم الخصائص ما يلي:
| نوع العقار | عدد العقارات | إجمالي القيمة الدفترية (مليون دولار) | % من إجمالي القيمة الدفترية |
|---|---|---|---|
| المكتب الطبي وعلوم الحياة | 99 | 2,183.8 | 30.4% |
| المحفظة التشغيلية لإسكان كبار السن (SHOP) | 232 | 4,584.3 | 63.9% |
| مجتمعات سكنية لكبار السن مؤجرة بشبكة ثلاثية | 27 | 201.4 | 2.8% |
| مراكز العافية | 10 | 204.5 | 2.9% |
| المجموع | 368 | 7,174.0 | 100.0% |
وفي الربع الثالث من عام 2024، أعلنت مدينة دبي القابضة عن إيرادات إجمالية بلغت 373.6 مليون دولار أمريكي، منها 312.0 مليون دولار أمريكي جاءت من رسوم وخدمات المقيمين، مما يسلط الضوء على أهمية الإدارة الفعالة للممتلكات في توليد الدخل.
إعادة تطوير المرافق القائمة
تركز شركة DHC على إعادة تطوير وإعادة تنظيم مرافقها الحالية لتعزيز قيمتها وتحسين الأداء التشغيلي. وفي الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تكبدت شركة دي إتش سي 134.97 مليون دولار أمريكي من النفقات الرأسمالية لتحسين العقارات. ويعكس هذا الالتزام بالحفاظ على خصائصها وتطويرها لتلبية احتياجات الرعاية الصحية المتطورة.
خلال هذه الفترة، اعترفت شركة دي إتش سي أيضًا برسوم انخفاض القيمة البالغة 41.7 مليون دولار أمريكي المتعلقة ببعض العقارات، مما يشير إلى التقييمات المستمرة لأداء الأصول والحاجة إلى إعادة التطوير في بعض الحالات.
إجراء تحليل السوق لعمليات الاستحواذ
تقوم الشركة بشكل مستمر بإجراء تحليل للسوق لتحديد فرص الاستحواذ المحتملة التي تتوافق مع أهدافها الإستراتيجية. تتضمن الإستراتيجية الاستثمارية لشركة DHC الاستحواذ على العقارات المتعلقة بالرعاية الصحية والتي من المتوقع أن توفر تدفقات نقدية مستقرة ونموًا على المدى الطويل. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى DHC اتفاقيات أو خطابات نوايا لبيع 28 عقارًا بسعر مبيعات إجمالي قدره 348.1 مليون دولار أمريكي، مما يدل على الإدارة النشطة للمحفظة.
بالإضافة إلى ذلك، يتم دعم عمليات الاستحواذ التي تقوم بها شركة DHC من خلال أبحاث وتحليلات السوق الشاملة، مما يساعد في فهم التركيبة السكانية المحلية واتجاهات الرعاية الصحية، مما يؤدي في النهاية إلى توجيه قرارات الاستثمار.
ضمان الامتثال للوائح الرعاية الصحية
يعد الامتثال للوائح الرعاية الصحية أمرًا بالغ الأهمية لعمليات DHC. تلتزم الشركة بمختلف اللوائح الفيدرالية ولوائح الولاية التي تحكم مرافق الرعاية الصحية. على سبيل المثال، تخضع DHC للوائح المتعلقة بتشغيل مجتمعات كبار السن والمكاتب الطبية، والتي تؤثر على الترخيص ومعايير السلامة ورعاية المقيمين.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت النفقات العامة والإدارية لشركة DHC 27.8 مليون دولار أمريكي، والتي تشمل التكاليف المرتبطة بضمان الامتثال لهذه اللوائح. وهذا يؤكد أهمية الالتزام التنظيمي في الحفاظ على السلامة التشغيلية وحماية سمعة الشركة.
صندوق الرعاية الصحية المتنوعة (DHC) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية
محفظة من المكاتب الطبية وخصائص علوم الحياة
يدير صندوق الرعاية الصحية المتنوعة (DHC) محفظة تتكون من 99 مكتبًا طبيًا وعقارًا لعلوم الحياة، يبلغ إجمالي مساحتها حوالي 8,192,077 قدمًا مربعًا. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي القيمة الدفترية لهذه الأصول العقارية حوالي 2.18 مليار دولار أمريكي، وهو ما يمثل 30.4% من إجمالي القيمة الدفترية الإجمالية للأصول العقارية لشركة DHC. ويبلغ متوسط الاستثمار لكل قدم مربع لهذه المحفظة 267 دولارًا.
فريق إدارة ماهر
يتمتع فريق إدارة DHC بالخبرة في مجال عقارات الرعاية الصحية، مع التركيز على تعظيم أداء الأصول والكفاءة التشغيلية. ويشرف الفريق على إدارة مجتمعات كبار السن والمرافق الطبية، مما يضمن الامتثال للمعايير التنظيمية مع تعزيز رضا العملاء. تتجلى الكفاءة التشغيلية لفريق الإدارة من خلال التحسن الكبير في صافي الدخل التشغيلي (NOI) من قطاع المتاجر، والذي زاد بنسبة 32.6٪ على أساس سنوي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
الموارد المالية من تمويل الأسهم والديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى DHC 256.5 مليون دولار نقدًا وما يعادله. نفذت الشركة قرضًا عقاريًا بسعر فائدة ثابت بقيمة 120 مليون دولار في مايو 2024، بضمان ثمانية مكاتب طبية وعقارات لعلوم الحياة، ويستحق في يونيو 2034 بسعر فائدة 6.864%. تضمنت التزامات الدين الرئيسية لشركة DHC 2.04 مليار دولار أمريكي من السندات الممتازة غير المضمونة و940.5 مليون دولار أمريكي من السندات المضمونة الممتازة. يتم دعم قدرة الشركة على إعادة تمويل الديون الحالية وزيادة رأس المال الجديد من خلال الدخل الموحد المتاح لنسبة خدمة الدين أعلى من متطلبات 1.5x.
سمعة العلامة التجارية الراسخة في عقارات الرعاية الصحية
اكتسبت شركة DHC سمعة طيبة لعلامتها التجارية في قطاع العقارات في مجال الرعاية الصحية، وذلك في المقام الأول من خلال محفظتها المتنوعة وشراكاتها الاستراتيجية. غالبًا ما يتم تأجير عقارات الشركة لمقدمي رعاية صحية ذوي سمعة طيبة، مما يعزز مصداقيتها في السوق. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة DHC عن إجمالي إيرادات بقيمة 1.12 مليار دولار أمريكي، حيث ساهم إيرادات الإيجار من المكتب الطبي ومحفظة علوم الحياة بمبلغ 161.6 مليون دولار أمريكي. تنعكس قوة العلامة التجارية أيضًا في معدل الإشغال المرتفع الذي يصل إلى 80.8% في مكاتبها الطبية وممتلكات علوم الحياة.
| الموارد الرئيسية | تفاصيل |
|---|---|
| محفظة من المكاتب الطبية وخصائص علوم الحياة |
|
| فريق الإدارة |
|
| الموارد المالية |
|
| سمعة العلامة التجارية |
|
صندوق الرعاية الصحية المتنوعة (DHC) – نموذج الأعمال: عروض القيمة
مرافق رعاية صحية عالية الجودة للمستأجرين
يركز صندوق الرعاية الصحية المتنوعة (DHC) على توفير مرافق رعاية صحية عالية الجودة، بما في ذلك مباني المكاتب الطبية ومجتمعات كبار السن. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، امتلكت شركة DHC 368 عقارًا في 36 ولاية وواشنطن العاصمة، بقيمة دفترية إجمالية تبلغ حوالي 7.2 مليار دولار أمريكي. تتضمن المحفظة 99 مكتبًا طبيًا وعقارًا لعلوم الحياة، و232 وحدة معيشية لكبار السن، ومراكز صحية، مما يضمن تلبية احتياجات الرعاية الصحية المختلفة بشكل فعال.
محفظة عقارات متنوعة تلبي احتياجات الرعاية الصحية المختلفة
تم تصميم محفظة العقارات المتنوعة لشركة DHC لتلبية احتياجات قطاعات متعددة في قطاع الرعاية الصحية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يشمل تقسيم العقارات ما يلي:
| نوع العقار | عدد العقارات | إجمالي القيمة الدفترية (بالآلاف) | النسبة المئوية لإجمالي القيمة الدفترية الإجمالية |
|---|---|---|---|
| المكتب الطبي وعلوم الحياة | 99 | 2,183,759 | 30.4% |
| مجتمعات كبار السن (متجر) | 232 | 4,584,255 | 63.9% |
| تريبل نت مؤجر لكبار السن | 27 | 201,392 | 2.8% |
| مراكز العافية | 10 | 204,494 | 2.9% |
| المجموع | 368 | 7,173,900 | 100.0% |
تتيح هذه المجموعة المتنوعة من العقارات لشركة DHC تلبية متطلبات الرعاية الصحية المختلفة، بدءًا من خدمات العيادات الخارجية وحتى الرعاية طويلة الأجل، مما يضع الشركة في مكانة إيجابية في السوق.
دعم مالي قوي واستقرار
لقد أظهرت DHC دعمًا ماليًا قويًا، وهو أمر ضروري للحفاظ على عملياتها وتوسيعها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة DHC عن إجمالي أصول بقيمة 5,285,196 دولارًا أمريكيًا، مع إجمالي مطلوبات تبلغ 3,236,792 دولارًا أمريكيًا. يتم دعم وضع السيولة للشركة بمبلغ 256.5 مليون دولار نقدًا وما يعادله، مما يوفر احتياطيًا للنفقات التشغيلية والاستثمارات المحتملة. بالإضافة إلى ذلك، تتمتع شركة DHC بهيكل دين قوي، مع 2,040,000 دولار أمريكي من السندات الممتازة غير المضمونة و940,534 دولارًا أمريكيًا من السندات المضمونة الممتازة اعتبارًا من نفس التاريخ.
الالتزام بالاستدامة وعافية المجتمع
تؤكد DHC على الاستدامة وعافية المجتمع في عملياتها. تدمج الشركة الممارسات الصديقة للبيئة في إدارة الممتلكات وتطويرها. وينعكس هذا الالتزام في استثمارات شركة دي إتش سي المستمرة في عقاراتها، بما في ذلك مشاريع إعادة التطوير التي تهدف إلى تعزيز كفاءة الطاقة وتقليل البصمة البيئية. علاوة على ذلك، فإن تركيز DHC على عافية المجتمع واضح في مرافق المعيشة الخاصة بكبار السن، والتي تم تصميمها لتعزيز الحياة الصحية والمشاركة الاجتماعية بين السكان.
صندوق الرعاية الصحية المتنوعة (DHC) - نموذج العمل: علاقات العملاء
عقود إيجار طويلة الأجل مع مشغلي الرعاية الصحية
يعمل صندوق الرعاية الصحية المتنوعة (DHC) بشكل أساسي من خلال عقود إيجار طويلة الأجل مع مختلف مشغلي الرعاية الصحية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ متوسط مدة الإيجار المرجح عبر محفظتهم 7.9 سنوات. تمتلك الشركة إجمالي 368 عقارًا، مع تأجير جزء كبير منها لمشغلي مجتمعات كبار السن والمكاتب الطبية ومرافق علوم الحياة. بلغ إجمالي إيرادات الإيجار الناتجة عن عقود الإيجار هذه حوالي 187.2 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
المشاركة النشطة مع المستأجرين للحصول على ردود الفعل
تتعاون DHC بنشاط مع مستأجريها لجمع الملاحظات وتحسين الخدمات. تتضمن هذه المشاركة استطلاعات واجتماعات منتظمة لضمان رضا المستأجر ومعالجة أي مخاوف. وتهدف الشركة إلى الحفاظ على معدلات إشغال عالية، والتي بلغت حوالي 80.8% لقطاع المكاتب الطبية وعلوم الحياة و79.4% لقطاع المتاجر اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
تقديم خدمات الدعم لتعزيز رضا المستأجرين
لتعزيز رضا المستأجرين، توفر شركة DHC خدمات دعم متنوعة، بما في ذلك إدارة الممتلكات وصيانتها. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، اعترفت شركة دي إتش سي برسوم إدارة الممتلكات والإشراف على البناء بقيمة 1.8 مليون دولار أمريكي. بالإضافة إلى ذلك، تكبدت الشركة رسومًا إدارية مستحقة الدفع لشركة Five Star Senior Living، التي أدارت 119 من مجتمعات كبار السن في مدينة دي إتش سي، بإجمالي يبلغ حوالي 10.6 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
التواصل المنتظم فيما يتعلق بتحديثات وتغييرات الملكية
تحافظ DHC على اتصالات منتظمة مع مستأجريها فيما يتعلق بتحديثات وتغييرات الملكية. يتضمن ذلك إشعارات حول شروط التأجير، وتحسينات الممتلكات، والتغييرات التشغيلية. تؤكد الشركة على الشفافية لتعزيز العلاقات القوية مع مستأجريها، وهو أمر بالغ الأهمية للاحتفاظ بالمستأجر ورضاه.
| متري | قيمة |
|---|---|
| المتوسط المرجح لمدة الإيجار | 7.9 سنة |
| إجمالي الخصائص | 368 |
| إجمالي دخل الإيجار (التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024) | 187.2 مليون دولار |
| معدل الإشغال (المكتب الطبي وعلوم الحياة) | 80.8% |
| معدل الإشغال (قطاع المتجر) | 79.4% |
| رسوم إدارة الممتلكات (3 أشهر منتهية في 30 سبتمبر 2024) | 1.8 مليون دولار |
| الرسوم الإدارية لشركة Five Star (الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024) | 10.6 مليون دولار |
صندوق الرعاية الصحية المتنوعة (DHC) – نموذج الأعمال: القنوات
التأجير المباشر لمقدمي الرعاية الصحية
يقوم صندوق الرعاية الصحية المتنوعة (DHC) بتوليد الإيرادات في المقام الأول من خلال التأجير المباشر للعقارات لمقدمي الرعاية الصحية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي إيرادات الإيجار لشركة DHC حوالي 187.2 مليون دولار أمريكي، مع وصول إيرادات الإيجار من المكتب الطبي وقطاع علوم الحياة إلى 161.6 مليون دولار أمريكي. تقوم الشركة بتأجير 368 عقارًا فعليًا في 36 ولاية وواشنطن العاصمة.
المنصات الإلكترونية لقوائم العقارات
تستخدم DHC العديد من المنصات عبر الإنترنت لإدراج عقاراتها للإيجار. ويتيح هذا النهج الرقمي رؤية أوسع للمستأجرين المحتملين، لا سيما في قطاع الرعاية الصحية. يعد التواجد الاستراتيجي للشركة عبر الإنترنت أمرًا بالغ الأهمية في جذب مقدمي الرعاية الصحية، وتعزيز عملية التأجير، وضمان بقاء معدلات الإشغال مستقرة. وفي عام 2024، تهدف الشركة إلى زيادة قوائمها عبر الإنترنت بشكل أكبر، مستهدفة زيادة بنسبة 10% في الاستفسارات من هذه المنصات مقارنة بالعام السابق.
التواصل في المؤتمرات والفعاليات الصناعية
تلعب الشبكات دورًا حيويًا في نموذج أعمال DHC. تشارك الشركة بنشاط في مؤتمرات الصناعة وفعاليات الرعاية الصحية للتواصل مع المستأجرين وأصحاب المصلحة المحتملين. وفي عام 2024، حضرت مدينة دبي الطبية أكثر من 15 مؤتمرًا رئيسيًا للرعاية الصحية، مما ساهم في ما يقرب من 45 مليون دولار أمريكي في اتفاقيات الإيجار الجديدة. توفر هذه الأحداث فرصًا لشركة DHC لعرض خصائصها والتفاعل مباشرة مع مقدمي الرعاية الصحية الذين يبحثون عن مواقع جديدة.
علاقات المستثمرين من خلال التقارير المالية والعروض التقديمية
تحافظ شركة DHC على علاقات قوية مع المستثمرين من خلال تقديم تقارير وعروض مالية مفصلة. أعلنت الشركة عن خسارة صافية قدرها 282.8 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. وتساعد التحديثات المنتظمة والاتصالات الشفافة على بناء الثقة مع المستثمرين، مما يضمن إعلامهم بالوضع المالي والتوجه الاستراتيجي لشركة DHC. بلغت أحدث حقوق المساهمين في DHC حوالي 2.05 مليار دولار.
| قناة | وصف | المقاييس الرئيسية |
|---|---|---|
| التأجير المباشر | تأجير العقارات لمقدمي الرعاية الصحية | إجمالي إيرادات الإيجار: 187.2 مليون دولار |
| المنصات عبر الإنترنت | خصائص القائمة لمزيد من الرؤية | نستهدف زيادة بنسبة 10% في الاستفسارات عام 2024 |
| أحداث التواصل | التواصل مع المستأجرين المحتملين في المؤتمرات | تم توليد 45 مليون دولار من عقود الإيجار الجديدة في عام 2024 |
| علاقات المستثمرين | توصيل الأداء المالي للمستثمرين | صافي الخسارة: 282.8 مليون دولار؛ حقوق المساهمين: 2.05 مليار دولار |
صندوق الرعاية الصحية المتنوعة (DHC) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء
مقدمي ومشغلي الرعاية الصحية
يستهدف صندوق الرعاية الصحية المتنوعة (DHC) في المقام الأول مقدمي ومشغلي الرعاية الصحية من خلال محفظته من المكاتب الطبية وخصائص علوم الحياة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، امتلكت شركة DHC 368 عقارًا في 36 ولاية وواشنطن العاصمة، بقيمة دفترية إجمالية تبلغ حوالي 7.2 مليار دولار أمريكي. بلغ دخل الإيجار من المكاتب الطبية وعقارات علوم الحياة 161.6 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
كبار سكان المجتمع الذين يعيشون
تدير DHC المجتمعات المعيشية لكبار السن التي تلبي احتياجات السكان الذين يبحثون عن رعاية قصيرة الأجل وطويلة الأجل. وبلغت إيرادات رسوم وخدمات المقيمين لنفس الفترة 928.7 مليون دولار. تدير الشركة 119 مجتمعًا لكبار السن تديرها شركة Five Star Senior Living، والتي يتم تأجيرها لشركات REIT التابعة لها الخاضعة للضريبة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أظهر متوسط معدل الإشغال في هذه المجتمعات اتجاهًا إيجابيًا، مما ساهم في الاستقرار المالي العام لمدينة دبي الطبية.
المستثمرون العقاريون الذين يبحثون عن أصول الرعاية الصحية
تجتذب مدينة دبي الطبية المستثمرين العقاريين الباحثين عن فرص في قطاع الرعاية الصحية. أنشأت الشركة مشاريع مشتركة، مثل Seaport Innovation LLC وLSMD Fund REIT LLC، حيث تمتلك حصة 10٪ و20٪ على التوالي. تقوم هذه المشاريع المشتركة بإدارة العقارات المؤجرة بنسبة 99%، مع متوسط مدة إيجار متبقية تبلغ 15.2 سنة. وبلغ إجمالي الأصول التي تديرها شركة دي إتش سي، بما في ذلك الاستثمارات في هذه المشاريع المشتركة، 5.4 مليار دولار أمريكي.
الجهات الحكومية والمنظمات غير الربحية
تتعاون DHC أيضًا مع الوكالات الحكومية والمنظمات غير الربحية التي تتطلب مرافق رعاية صحية. ويتيح هيكل الشركة كصندوق استثمار عقاري (REIT) لها العمل بشكل وثيق مع هذه الكيانات، وتزويدها بالبنية التحتية الأساسية للرعاية الصحية. وتكبدت الشركة رسومًا إدارية بقيمة 10.6 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما يشير إلى وجود علاقة تشغيلية مستدامة مع هذه القطاعات.
| شريحة العملاء | وصف | مساهمة الإيرادات (2024) | المقاييس الرئيسية |
|---|---|---|---|
| مقدمي ومشغلي الرعاية الصحية | خصائص المكاتب الطبية وعلوم الحياة | 161.6 مليون دولار | 368 عقارًا، 99% منها مؤجر |
| كبار سكان المجتمع الحي | إدارة المجتمعات الحية العليا | 928.7 مليون دولار | تمت إدارة 119 مجتمعًا، مع اتجاه إشغال إيجابي |
| المستثمرين العقاريين | فرص الاستثمار في أصول الرعاية الصحية | لا يوجد | 5.4 مليار دولار إجمالي الأصول |
| الوكالات الحكومية والمنظمات غير الربحية | شراكات من أجل البنية التحتية للرعاية الصحية | لا يوجد | 10.6 مليون دولار رسوم إدارية |
صندوق الرعاية الصحية المتنوعة (DHC) - نموذج العمل: هيكل التكلفة
مصاريف تشغيل العقار بما في ذلك الصيانة والمرافق
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Diversified Healthcare Trust (DHC) عن إجمالي مصاريف تشغيل الممتلكات بقيمة 921,366,000 دولار أمريكي، وهو ما يعكس زيادة من 870,740,000 دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وتعزى هذه الزيادة في المقام الأول إلى ارتفاع مصاريف المرافق وتكاليف التأمين، وتكاليف التنظيف. والجدير بالذكر أن العقارات المماثلة شهدت نفقات تشغيل عقارية بقيمة 73,253,000 دولار أمريكي، في حين بلغت قيمة العقارات غير القابلة للمقارنة 847,526,000 دولار أمريكي.
التكاليف الإدارية للإدارة والامتثال
في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تكبدت شركة دي إتش سي تكاليف عامة وإدارية بلغ مجموعها 27,763,000 دولار أمريكي، وهو ارتفاع كبير من 20,111,000 دولار أمريكي في العام السابق. وتمثل هذه الزيادة نموًا بنسبة 38% في النفقات الإدارية، مما يعكس جهود الشركة لتعزيز الرقابة الإدارية والامتثال في عملياتها.
مصاريف التسويق والتأجير
بلغت مصاريف التسويق والتأجير لشركة DHC خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مبلغ 2,243,000 دولار أمريكي، بانخفاض عن 9,812,000 دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023، مما يشير إلى انخفاض كبير بنسبة 77% تقريبًا. وقد يعكس هذا التخفيض تحولاً استراتيجياً في جهود التسويق أو انخفاضاً في أنشطة التأجير.
استهلاك وإطفاء الممتلكات
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة دي إتش سي عن مصاريف إهلاك وإطفاء بقيمة 207,449,000 دولار أمريكي، وهو ما يمثل زيادة عن 200,430,000 دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وتشير هذه الزيادة إلى الانخفاض المستمر في قيمة محفظة عقارات الشركة.
| فئة التكلفة | المبلغ 2024 (ألف دولار) | المبلغ 2023 (ألف دولار) | التغيير (000 دولار) | نسبة التغير (%) |
|---|---|---|---|---|
| مصاريف تشغيل العقار | 921,366 | 870,740 | 50,626 | 5.8 |
| التكاليف العامة والإدارية | 27,763 | 20,111 | 7,652 | 38.0 |
| مصاريف التسويق والتأجير | 2,243 | 9,812 | (7,569) | (77.1) |
| الاستهلاك والإطفاء | 207,449 | 200,430 | 7,019 | 3.5 |
صندوق الرعاية الصحية المتنوعة (DHC) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات
إيرادات الإيجار من العقارات المؤجرة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت Diversified Healthcare Trust (DHC) عن إجمالي إيرادات إيجارية قدرها 61,635,000 دولار أمريكي للربع الثالث، وهو ما يمثل انخفاضًا طفيفًا عن 63,390,000 دولارًا أمريكيًا المُعلن عنها في الربع نفسه من عام 2023. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، الإجمالي وبلغ الدخل الإيجاري 187,155,000 دولار أمريكي مقارنة بـ 191,201,000 دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023.
تضمنت محفظة الشركة 90 مكتبًا طبيًا وعقارًا لعلوم الحياة، بمعدل إشغال يبلغ 87.8% اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وبلغ دخل الإيجار السنوي من عقود الإيجار الحالية اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 حوالي 209,551,000 دولار أمريكي.
رسوم الخدمة من المجتمعات المدارة
شكلت رسوم الخدمة من مجتمعات كبار السن المدارة إيرادات كبيرة. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي رسوم الخدمة ورسوم الإقامة 312,005,000 دولار أمريكي، وهي زيادة ملحوظة من 293,134,000 دولار أمريكي في الربع نفسه من العام السابق. وللأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت هذه الرسوم 928,653,000 دولار أمريكي، مقارنة بـ 857,572,000 دولار أمريكي في العام السابق.
تنبع هذه الإيرادات في المقام الأول من تشغيل مجتمعات كبار السن التي تديرها AlerisLife ومشغلي الطرف الثالث الآخرين.
الدخل من مبيعات العقارات والتصرفات
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، باعت شركة DHC أربعة عقارات بسعر مبيعات إجمالي قدره 29,075,000 دولار أمريكي، مما أدى إلى خسارة بيع قدرها 18,976,000 دولار أمريكي. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة 25 عقارًا مصنفًا على أنها محتفظ بها للبيع بقيمة دفترية صافية قدرها 77,653,000 دولار أمريكي. تواصل DHC استكشاف المزيد من مبيعات العقارات، مع 28 عقارًا بموجب اتفاقيات أو خطابات نوايا للبيع بسعر مبيعات إجمالي قدره 348,080,000 دولار أمريكي.
إيرادات الفوائد من الاستثمارات والقروض
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة دي إتش سي عن فوائد وإيرادات أخرى بقيمة 2,575,000 دولار أمريكي، بانخفاض من 3,243,000 دولار أمريكي في نفس الربع من عام 2023. وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الفوائد والإيرادات الأخرى 7,215,000 دولار أمريكي مقارنة بـ 12,572,000 دولار أمريكي في الربع الأول من عام 2024. العام السابق. يأتي دخل الفوائد للشركة من الاستثمارات والقروض المختلفة، مما يساهم في أدائها المالي العام.
| تدفق الإيرادات | الربع الثالث من عام 2024 (بآلاف الدولارات) | الربع الثالث من عام 2023 (بآلاف الدولارات) | 9 أشهر 2024 (بآلاف الدولارات) | 9 أشهر 2023 (بآلاف الدولارات) |
|---|---|---|---|---|
| دخل الإيجار | 61,635 | 63,390 | 187,155 | 191,201 |
| رسوم الخدمة | 312,005 | 293,134 | 928,653 | 857,572 |
| دخل مبيعات العقارات | خسارة 18976 | لا يوجد | 29,075 | لا يوجد |
| دخل الفوائد | 2,575 | 3,243 | 7,215 | 12,572 |
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Diversified Healthcare Trust (DHC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Diversified Healthcare Trust (DHC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Diversified Healthcare Trust (DHC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.