شركة والت ديزني (DIS): مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية [10-2024 محدثة]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
The Walt Disney Company (DIS) Bundle
في عام 2024، تعرض شركة والت ديزني (DIS) محفظة متنوعة تم تحليلها من خلال عدسة مجموعة بوسطن الاستشارية (BCG) Matrix، مما يكشف عن موقعها الاستراتيجي عبر مختلف القطاعات. مع ديزني + تشهد نموًا ملحوظًا في عدد المشتركين و المتنزهات مزدهرة بعد الوباء، تستفيد ديزني من ازدهارها النجوم. وفي الوقت نفسه، لها الأبقار النقدية تستمر شركات مثل ABC وESPN في توفير تدفقات إيرادات ثابتة. ومع ذلك، فإن التحديات تلوح في الأفق في شكل كلاب مثل Star India، التي تواجه إعاقات كبيرة، و علامات استفهام مثل ESPN+، الذي يعاني من تباطؤ النمو. اكتشف كيف تشكل هذه الديناميكيات مستقبل ديزني وإستراتيجية السوق الخاصة بها أدناه.
خلفية شركة والت ديزني (DIS)
شركة والت ديزني (DIS) هي شركة متعددة الجنسيات للترفيه والإعلام ومقرها في بوربانك، كاليفورنيا. تأسست الشركة في 16 أكتوبر 1923 على يد الأخوين والت وروي ديزني، وبدأت في الأصل كاستوديو صغير للرسوم المتحركة. على مر العقود، نمت ديزني لتصبح شركة رائدة عالميًا في صناعة الترفيه، وتشتهر باستوديوهات الأفلام والمتنزهات الترفيهية وشبكات التلفزيون.
تعمل ديزني من خلال قطاعات الأعمال المختلفة، بما في ذلك الشبكات الإعلامية, تجارب ومنتجات بارك, استوديو الترفيه، و مباشرة إلى المستهلك خدمات. تشمل المنتجات الرئيسية للشركة علامات تجارية شهيرة مثل Pixar وMarvel وStar Wars وDisney نفسها، والتي ساهمت بشكل كبير في تأثيرها الثقافي الواسع ونجاحها المالي.
اعتبارًا من 29 يونيو 2024، أعلنت ديزني عن إجمالي إيرادات بلغت حوالي 68.8 مليار دولار أمريكي، مع دخل صافي قدره 5.2 مليار دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في ذلك التاريخ. ويمثل ذلك زيادة كبيرة في صافي الدخل مقارنة بمبلغ 2.7 مليار دولار خلال نفس الفترة من العام السابق. تم تعزيز الأداء التشغيلي للشركة من خلال حدائقها الترفيهية، التي شهدت انتعاشًا في الحضور والإيرادات بعد الوباء، إلى جانب النمو في خدمات البث المباشر، ولا سيما Disney + وHulu.
تعد المتنزهات الترفيهية التابعة لشركة ديزني مكونًا رئيسيًا في تدفق إيراداتها، حيث تقع المتنزهات في الولايات المتحدة وأوروبا وآسيا. تمتلك الشركة حصة ملكية تبلغ 48% في منتجع هونغ كونغ ديزني لاند وحصة 43% في منتجع شنغهاي ديزني، مما يؤدي إلى توسيع نطاق وجودها الدولي. بالإضافة إلى حدائقها، تركز ديزني على تعزيز عروضها الرقمية، حيث تلعب الخدمات المباشرة للمستهلك دورا متزايد الأهمية في استراتيجيتها الشاملة.
على مر السنين، قامت ديزني بالعديد من عمليات الاستحواذ الإستراتيجية لتعزيز محفظتها، بما في ذلك شراء Pixar في عام 2006، وMarvel Entertainment في عام 2009، وLucasfilm في عام 2012، و21st Century Fox في عام 2019. ولم تؤد عمليات الاستحواذ هذه إلى توسيع الملكية الفكرية لشركة Disney فحسب، بل أيضًا حصتها السوقية عبر مختلف قطاعات الترفيه. اعتبارًا من عام 2024، تواصل ديزني تكييف نموذج أعمالها لتلبية تفضيلات المستهلكين المتغيرة، لا سيما في مواجهة المنافسة المتزايدة في سوق البث المباشر.
شركة والت ديزني (DIS) - مصفوفة BCG: النجوم
نمو المشتركين في Disney+
اعتبارًا من 29 يونيو 2024، وصلت Disney + Core 118.3 مليون المشتركين، مما يمثل نموًا كبيرًا مقارنة بـ 105.7 مليون في نفس الفترة من العام الماضي.
إيرادات الإعلانات
شهدت إيرادات إعلانات ديزني زيادة كبيرة بلغت 20% على أساس سنوي، بقيمة 9.349 مليار دولار للتسعة أشهر المنتهية في 29 يونيو 2024.
أداء المتنزهات الترفيهية
أظهر قطاع المتنزهات الترفيهية أداءً قويًا، مع نمو إجمالي إيرادات الدخول إلى 8.568 مليار دولار للتسعة أشهر المنتهية في 29 يونيو 2024، مما يعكس أ 6% زيادة مقارنة بالعام السابق.
| شريحة | الإيرادات (بالمليارات) | النمو على أساس سنوي |
|---|---|---|
| رسوم الاشتراك في ديزني+ | $15.287 | 5% |
| دعاية | $9.349 | 20% |
| القبول في المنتزه الترفيهي | $8.568 | 6% |
مشاركة ESPN+
لقد كانت الأحداث الرياضية الكبرى حاسمة في تعزيز المشاركة واكتساب المشتركين على ESPN+. ارتفع متوسط الإيرادات الشهرية لكل مشترك مدفوع لـ ESPN+ إلى $6.23، من $5.45 سنة بعد سنة.
إصدارات المحتوى الجديد
أدت إصدارات المحتوى الجديدة إلى زيادة نسبة المشاهدة بشكل كبير عبر الأنظمة الأساسية. على سبيل المثال، شهدت Disney+ أ 12% زيادة في متوسط الإيرادات الشهرية لكل مشترك مدفوع الأجر، مما يعكس استراتيجيات المحتوى الفعالة وتعديلات الأسعار.
شركة والت ديزني (DIS) - مصفوفة BCG: الأبقار النقدية
تحتفظ ABC وESPN بإيرادات ثابتة من الرسوم التابعة
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 29 يونيو 2024، حققت ABC وESPN رسومًا تابعة بقيمة 12.3 مليار دولار، منها 5.3 مليار دولار من ABC و7.9 مليار دولار من ESPN.
تولد المتنزهات الترفيهية تدفقات نقدية ثابتة، مستفيدة من انتعاش السياحة الدولية
حقق قطاع المتنزهات الترفيهية إيرادات بلغت 25.9 مليار دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 29 يونيو 2024، ارتفاعًا من 24.4 مليار دولار أمريكي في نفس الفترة من العام السابق، مما يعكس نموًا بنسبة 6٪. وبلغت قيمة الدخول إلى المتنزهات الترفيهية وحدها 8.6 مليار دولار أمريكي، مدفوعة بزيادة قدرها 3% في متوسط أسعار التذاكر وزيادة بنسبة 1% في الحضور.
يظل ترخيص البضائع مصدرًا موثوقًا للإيرادات، خاصة بالنسبة للامتيازات الشهيرة
وصلت إيرادات تراخيص البضائع للأشهر التسعة المنتهية في 29 يونيو 2024 إلى 2.8 مليار دولار أمريكي، مع مساهمات كبيرة من الامتيازات الشهيرة. شهد هذا القطاع زيادة بنسبة 4% في الإتاوات من مبيعات البضائع على الرغم من الانخفاض الطفيف بسبب انخفاض الحد الأدنى من الضمانات.
أداء مستقر في التوزيع المسرحي، خاصة مع الأفلام العائلية
بلغت إيرادات التوزيع المسرحي للأشهر التسعة المنتهية في 29 يونيو 2024، 1.1 مليار دولار أمريكي، متأثرة بشكل كبير بعدد أقل من الإصدارات الرئيسية مقارنة بالعام السابق، الذي كان له العديد من العناوين الرائجة. عرض الربع الحالي عناوين مثل "Inside Out 2" و"Kingdom of the Planet of the Apes"، مما ساهم في تحقيق أداء ثابت على الرغم من انخفاض الإيرادات الإجمالية.
تواصل Hulu المساهمة بإيرادات قوية من عروض SVOD والعروض التلفزيونية المباشرة
حققت Hulu إيرادات اشتراك بقيمة 15.3 مليار دولار للأشهر التسعة المنتهية في 29 يونيو 2024، مما يعكس زيادة بنسبة 14٪ عن العام السابق. نمت قاعدة مستخدمي المنصة إلى ما يقرب من 51.1 مليون مشترك، مع متوسط الإيرادات لكل مشترك مدفوع يصل إلى 6.23 دولار، مما يمثل زيادة بنسبة 14٪ على أساس سنوي.
| مصدر الإيرادات | التسعة أشهر المنتهية في 29 يونيو 2024 (بالمليارات) | التسعة أشهر المنتهية في 1 يوليو 2023 (بالمليارات) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| رسوم الشركات التابعة لـ ABC وESPN | $12.3 | $12.9 | -4.7% |
| المتنزهات الترفيهية | $25.9 | $24.4 | 6.1% |
| ترخيص البضائع | $2.8 | $2.8 | 0% |
| التوزيع المسرحي | $1.1 | $2.7 | -59.3% |
| إيرادات الاشتراك في Hulu | $15.3 | $13.4 | 14.2% |
شركة والت ديزني (DIS) – مصفوفة BCG: الكلاب
كان أداء Star India ضعيفًا مع رسوم انخفاض قيمة الشهرة غير النقدية البالغة 1.3 مليار دولار
سجلت شركة والت ديزني رسوم انخفاض قيمة الشهرة غير النقدية البالغة 1.3 مليار دولار المرتبطة بعمليات Star India الخاصة بها كجزء من جهد إعادة هيكلة أوسع. ويعكس هذا الانخفاض تراجع الأداء وتحديات السوق التي تواجهها العلامة التجارية، مما يساهم في تصنيفها على أنها "كلب" في مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية.
انخفض توزيع الترفيه المنزلي بسبب منافسة البث المباشر
شهد قطاع الترفيه المنزلي تراجعًا، مع انخفاض إيرادات هذا القطاع إلى 142 مليون دولار في الربع المنتهي في 29 يونيو 2024، مقارنة بـ 252 مليون دولار في الربع نفسه من العام السابق، مسجلاً أ تراجع 43%. ويعزى هذا الانخفاض إلى زيادة المنافسة من خدمات البث، والتي حولت تفضيلات المستهلك بعيدا عن الترفيه المنزلي التقليدي.
تواجه شبكات التلفزيون الخطية تحديات تتمثل في خسائر المشتركين
واجهت شبكات التلفزيون الخطية التابعة لشركة ديزني تحديات كبيرة، مع انخفاض الإيرادات المحلية التابعة لها 13% سنة بعد سنة بسبب فقدان المشتركين. وأدى ذلك إلى انخفاض 8% من إيرادات الشركات التابعة الدولية، مدفوعًا بإغلاق القنوات وتأثيرات الصرف الأجنبي غير المواتية.
انخفاض نسبة المشاهدة يؤثر على عائدات الإعلانات في قطاعات معينة
كما تأثرت عائدات الإعلانات بشكل سلبي، حيث انخفضت بنسبة 10% بشكل عام، مع انخفاض عائدات الإعلانات المحلية من 762 مليون دولار ل 672 مليون دولار، قطرة من 12%. ويرجع هذا الانخفاض في المقام الأول إلى انخفاض متوسط نسبة المشاهدة، مما أدى إلى انخفاض عدد مرات الظهور وانخفاض المعدلات.
مكتبات المحتوى القديمة لا تحقق عوائد متوقعة على الاستثمار
تفشل مكتبات المحتوى القديمة في ديزني في تحقيق العوائد المتوقعة على الاستثمار. ولم يُترجم الاستثمار في هذه المكتبات إلى إيرادات كافية، مما ساهم في تصور هذه الأصول على أنها مصائد نقدية. لم تحقق الإيرادات الإجمالية من المحتوى القديم التوقعات، مما يشير إلى الحاجة إلى إعادة التقييم الاستراتيجي.
| شريحة | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 (بالملايين) | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 (بالملايين) | التغير على أساس سنوي (%) |
|---|---|---|---|
| الترفيه المنزلي | $142 | $252 | -43% |
| إيرادات الإعلانات المحلية | $672 | $762 | -12% |
| الإيرادات الدولية التابعة | $518 | $570 | -9% |
| رسوم انخفاض قيمة ستار إنديا | $1,300 | لا يوجد | لا يوجد |
شركة والت ديزني (DIS) - مصفوفة BCG: علامات الاستفهام
تظهر ESPN + نتائج مختلطة مع تباطؤ نمو المشتركين
اعتبارًا من 29 يونيو 2024، أعلنت ESPN+ عن متوسط إيرادات شهرية لكل مشترك مدفوع قدره $6.21، من $5.54 العام السابق، مما يعكس أ 12% يزيد. ومع ذلك، بلغ إجمالي المشتركين المدفوعين 149.4 مليون، مع المشتركين المستقلين المحليين في 60.6 مليون. ويشير هذا إلى تباطؤ في نمو المشتركين، مما يثير المخاوف بشأن استمراريته على المدى الطويل.
تعاني Disney + Hotstar من مشكلة الاحتفاظ بالمشتركين وضغوط الأسعار التنافسية
واجهت Disney + Hotstar تحديات كبيرة في الاحتفاظ بالمشتركين. اعتبارًا من 29 يونيو 2024، ارتفع متوسط الإيرادات الشهرية لكل مشترك مدفوع الأجر إلى $1.02 من $0.65، كبيرة 57% يعلو. وعلى الرغم من ذلك، تستمر ضغوط الأسعار التنافسية في التأثير على حصتها في السوق، مما يسلط الضوء على الحاجة إلى تعديلات استراتيجية لتحسين معدلات الاحتفاظ.
مبادرات المحتوى الاستراتيجي الجديدة لم تثبت ربحيتها بعد
إن مبادرات ديزني الإستراتيجية الأخيرة التي تهدف إلى تعزيز عروض المحتوى لم تترجم بعد إلى ربحية. أعلن قطاع التعامل المباشر مع المستهلك عن خسارة تشغيلية قدرها 110 مليون دولار، تحسن كبير من خسارة 2.076 مليار دولار العام السابق. ومع ذلك، ارتفع إجمالي الإيرادات من رسوم الاشتراك لقطاع المنتجات المباشرة إلى المستهلك إلى 16.993 مليار دولار من 14.850 مليار دولار، يعكس أ 14% نمو.
أداء الأسواق العالمية ضعيف مقارنة بالتوقعات
تم احتساب عمليات ديزني الدولية، باستثناء Disney + Hotstar 63.5 مليون المشتركين. ومع ذلك، كان أداء هذه الأسواق ضعيفًا، حيث بلغ متوسط الإيرادات الشهرية لكل مشترك مدفوع الأجر $6.46، من $5.82، يعكس فقط 11% يزيد. يشير هذا الأداء الضعيف إلى أنه يجب على ديزني مراجعة استراتيجياتها الدولية للاستفادة بشكل أفضل من فرص النمو.
لا يزال مستقبل الإصدارات المسرحية غير مؤكد وسط تغير تفضيلات المستهلك
أصبح مشهد الإصدار المسرحي غير مؤكد بشكل متزايد، حيث أبلغت شركة ديزني عن أ انخفاض بنسبة 2% في إجمالي الإيرادات من قطاع الترفيه، بإجمالي 30.357 مليار دولار. تواجه الشركة تحديات مع تحول تفضيلات المستهلكين نحو خدمات البث، مما دفع إلى إعادة تقييم نماذج التوزيع التقليدية الخاصة بها.
| متري | قيمة | التغيير على أساس سنوي |
|---|---|---|
| ESPN+ متوسط الإيرادات الشهرية لكل مشترك | $6.21 | +12% |
| Disney+ Hotstar متوسط الإيرادات الشهرية لكل مشترك | $1.02 | +57% |
| الخسارة التشغيلية المباشرة للمستهلك | 110 مليون دولار | تحسن من 2.076 مليار دولار |
| إجمالي المشتركين الدوليين (باستثناء Disney+ Hotstar) | 63.5 مليون | لا يوجد |
| إيرادات قطاع الترفيه | 30.357 مليار دولار | -2% |
باختصار، يسلط موقع شركة والت ديزني في مصفوفة BCG الضوء على مزيج ديناميكي من النمو والتحديات. مع ديزني + و إي إس بي إن + كما الناشئة النجوم تحفيز مشاركة المشتركين والتدفق النقدي من المتنزهات و اي بي سي استدامة الأبقار النقدية، تتنقل ديزني في مناظر طبيعية معقدة. ومع ذلك، كلاب فئة، بما في ذلك نجمة الهند والترفيه المنزلي التقليدي، يؤكد الحاجة إلى محاور استراتيجية. في أثناء، علامات استفهام يحب ديزني + هوت ستار تعكس الإمكانات ولكنها تتطلب جهودًا مركزة للاستفادة من الفرص المتاحة في سوق تنافسية بشكل متزايد. ستكون قدرة الشركة على التكيف والابتكار أمرًا بالغ الأهمية في تشكيل مسارها المستقبلي.