EPR Properties (EPR): نموذج الأعمال القماشية [تم تحديث 10-2024]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
EPR Properties (EPR) Bundle
اكتشف كيف تستفيد EPR Properties (EPR) من نموذج أعمالها الفريد لتزدهر في مشهد صناديق الاستثمار العقاري التنافسي (REIT). مع التركيز على الخصائص التجريبية واستراتيجية قوية تتضمن عقود إيجار طويلة الأجل و الشراكات الاستراتيجية، EPR في وضع يمكنها من تحقيق عوائد مستقرة مع التكيف مع تغيرات السوق. تعمق في تفاصيل مخطط نموذج الأعمال الخاص بهم لفهم المكونات الأساسية التي تقود نجاحهم.
EPR Properties (EPR) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية
مشاريع مشتركة مع مشغلي العقارات التجريبية
تشارك شركة EPR Properties في مشاريع مشتركة في المقام الأول مع مشغلي العقارات التجريبية، والتي تشمل المسارح وأماكن الترفيه والمرافق الترفيهية. تعتبر هذه الشراكات ضرورية لتطوير وإدارة العقارات التي تتطلب خبرة تشغيلية متخصصة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى EPR محفظة تضم 159 عرضًا مسرحيًا و58 مطعمًا & و24 عقارًا جذابًا، تستفيد بشكل كبير من هذه المشاريع المشتركة لتحقيق الكفاءة التشغيلية وتقاسم المخاطر.
العلاقات مع المؤسسات المالية من أجل التمويل
تحتفظ EPR Properties بعلاقات استراتيجية مع مختلف المؤسسات المالية لتأمين التمويل لاستثماراتها العقارية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي ديون EPR المستحقة حوالي 2.9 مليار دولار أمريكي، 99% منها غير مضمونة. كما أنشأت الشركة تسهيلات ائتمانية متجددة غير مضمونة بقيمة 1.0 مليار دولار أمريكي، مع رصيد مستحق قدره 169 مليون دولار أمريكي. يسمح هذا التسهيل لشركة EPR بالوصول إلى رأس المال لعمليات الاستحواذ ومشاريع التطوير مع الحفاظ على المرونة المالية. تتراوح أسعار الفائدة على سنداتهم الممتازة غير المضمونة من 3.60% إلى 4.95%، مما يعكس ظروف الاقتراض المواتية.
الشراكة مع الحكومات المحلية في مشاريع تنموية
تتعاون EPR بشكل نشط مع الحكومات المحلية لتسهيل مشاريع التنمية، والتي غالبًا ما تتضمن حوافز ضريبية ودعم البنية التحتية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى EPR 13 مشروعًا تنمويًا بإجمالي التزامات تبلغ حوالي 144.1 مليون دولار. تعتبر هذه الشراكات ضرورية للتنقل بين المتطلبات التنظيمية وتأمين الموافقات اللازمة للتطوير العقاري. بالإضافة إلى ذلك، لدى EPR التزامات تتعلق باستثمارات سندات الرهن العقاري يبلغ إجماليها حوالي 73.1 مليون دولار، والتي قد تتطلب الشراكة مع الوكالات المحلية للتمويل.
| نوع الشراكة | تفاصيل | التأثير المالي |
|---|---|---|
| المشاريع المشتركة | مشغلي العقارات التجريبية | تتضمن المحفظة 159 عقارًا مسرحيًا، 58 منها & خصائص اللعب، و24 خاصية جذب. |
| المؤسسات المالية | تسهيلات ائتمانية متجددة غير مضمونة بقيمة 1.0 مليار دولار أمريكي؛ الرصيد المتبقي 169 مليون دولار. | إجمالي الديون حوالي 2.9 مليار دولار؛ تتراوح أسعار الفائدة من 3.60% إلى 4.95%. |
| الحكومات المحلية | 13 مشروعاً تنموياً بالتزامات 144.1 مليون دولار. | الرهن العقاري تلاحظ استثمارات ما يقرب من 73.1 مليون دولار. |
خصائص EPR (EPR) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية
- شراء وتمويل العقارات التجريبية
تركز شركة EPR Properties على الاستحواذ على العقارات التجريبية وتمويلها، والتي تشمل مرافق الترفيه والتسلية. وحتى 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي استثمارات إي بي آر في العقارات التجريبية حوالي 6.4 مليار دولار أمريكي، وهو ما يمثل 93% من إجمالي استثمارات الشركة البالغة 6.9 مليار دولار أمريكي.
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أكملت EPR بيع عقارين ثقافيين، وستة عقارات مسرحية شاغرة، وممتلكات مسرحية مستأجرة، ومركز تعليم الطفولة المبكرة الشاغر، مما أدى إلى تحقيق عائدات صافية قدرها 65.1 مليون دولار أمريكي وتحقيق ربح صافي قدره 16.0 دولارًا أمريكيًا. مليون .
تتضمن الإستراتيجية الاستثمارية للشركة محفظة متنوعة تتكون من:
- 159 عقار مسرحي
- 58 أكل & خصائص اللعب
- 24 خصائص الجذب
- 11 خاصية للتزلج
- 7 خصائص السكن التجريبي
- 22 اللياقة البدنية & خصائص العافية
- 1 خاصية الألعاب
- 1 الممتلكات الثقافية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت مساحة محفظة العقارات التجريبية المملوكة لشركة EPR حوالي 19.5 مليون قدم مربع، بمعدل إيجار يبلغ 99٪.
إدارة العمليات العقارية والعلاقات مع المستأجرين
تعد الإدارة الفعالة للعمليات العقارية والعلاقات مع المستأجرين أمرًا بالغ الأهمية لشركة EPR Properties. أعلنت الشركة عن إجمالي إيرادات قدرها 520.8 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، حيث ساهمت إيرادات الإيجار بمبلغ 436.1 مليون دولار أمريكي.
وبلغت مصاريف تشغيل العقارات لشركة EPR خلال نفس الفترة 43.9 مليون دولار. تؤكد الشركة على الحفاظ على علاقات قوية مع المستأجرين، وهو ما ينعكس في معدل الإشغال البالغ 99% عبر محفظتها المملوكة.
في إدارة علاقات المستأجرين، نفذت EPR تدابير لمواجهة التحديات التي يفرضها جائحة كوفيد-19، بما في ذلك اتفاقيات إعادة الهيكلة مع المستأجرين مثل Regal. ويساهم تركيز الشركة المستمر على مشاركة المستأجرين والكفاءة التشغيلية في نجاحها الشامل في إدارة الممتلكات.
تطوير مشاريع عقارية جديدة
تلتزم شركة EPR Properties بتطوير مشاريع عقارية جديدة لتعزيز محفظتها الاستثمارية. خصصت الشركة 76.9 مليون دولار للعقارات قيد التطوير اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وتشمل استراتيجية التطوير كلا من العقارات التجريبية والتعليمية، حيث يبلغ إجمالي 60 عقارًا لمراكز تعليم الطفولة المبكرة وتسعة عقارات خاصة بالمدارس الخاصة في قطاعها التعليمي.
يخضع الاستثمار في المشاريع الجديدة لظروف السوق، وتهدف الشركة إلى أن تكون انتقائية في استثماراتها بسبب البيئة الاقتصادية الحالية، مع التركيز على التدفق النقدي والحفاظ على مستويات الرافعة المالية.
يلخص الجدول أدناه المقاييس المالية الرئيسية المتعلقة بأنشطة EPR:
| المقاييس الرئيسية | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) |
|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 520.8 مليون دولار | 533.7 مليون دولار |
| إيرادات الإيجار | 436.1 مليون دولار | 467.4 مليون دولار |
| مصاريف تشغيل العقار | 43.9 مليون دولار | 42.7 مليون دولار |
| صافي الدخل متاح للمساهمين العاديين | 136.4 مليون دولار | 109.4 مليون دولار |
| FFOAA لكل حصة مخففة | $3.64 | $4.00 |
| المحفظة التجريبية المملوكة (قدم مربع) | 19.5 مليون | لا يوجد |
| معدل الإشغال | 99% | لا يوجد |
خصائص EPR (EPR) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية
مجموعة متنوعة من الخصائص التجريبية والتعليمية
تمتلك EPR Properties محفظة كبيرة تتكون من العديد من الخصائص التجريبية والتعليمية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، ضمت محفظة الشركة ما يلي:
- 159 عقار مسرحي
- 58 أكل & خصائص اللعب
- 24 خصائص الجذب
- 11 خاصية للتزلج
- 7 خصائص السكن التجريبي
- 22 اللياقة البدنية & خصائص العافية
- 1 خاصية الألعاب
- 1 الممتلكات الثقافية
ويبلغ إجمالي محفظة العقارات التجريبية المملوكة حوالي 19.5 مليون قدم مربع، بمعدل تأجير يصل إلى 99% للعقارات باستثناء تلك المخصصة للبيع. وتضمنت حقيبة التعليم ما يلي:
- 60 عقارًا لمركز تعليم الطفولة المبكرة
- 9 عقارات للمدارس الخاصة
ويمثل هذا القطاع حوالي 1.3 مليون قدم مربع، بنسبة إيجار 100% باستثناء العقارات المعدة للبيع.
الوصول إلى رأس المال من خلال تمويل الأسهم والديون
تحتفظ EPR Properties بمركز مالي قوي حيث يبلغ إجمالي الأصول حوالي 5.7 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ويبلغ إجمالي استثمارات الشركة حوالي 6.9 مليار دولار أمريكي. تتمتع EPR بإمكانية الوصول إلى مصادر رأس المال المختلفة، بما في ذلك:
- سندات ممتازة غير مضمونة بقيمة إجمالية تبلغ 2.5 مليار دولار أمريكي بأسعار فائدة تتراوح من 3.60% إلى 4.95%
- تسهيل ائتماني متجدد غير مضمون بقيمة 1.0 مليار دولار أمريكي، منها 169 مليون دولار أمريكي مستحقة السداد اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024
- عروض الأسهم لتمويل عمليات الاستحواذ والتطوير
أعلنت الشركة عن صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية بقيمة 300.2 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما يوضح قدرتها على توليد التدفق النقدي للاحتياجات التشغيلية.
فريق إداري ذو خبرة ومعرفة بالصناعة
تستفيد شركة EPR Properties من فريق إدارة متمرس يتمتع بخبرة واسعة في مجال الاستثمار والعمليات العقارية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة إجمالي:
- 83,612,683 سهم عادي قائم
- 5,392,916 سهمًا مفضلاً من الفئة C
- 3,445,980 سهمًا ممتازًا من الفئة E
- 6,000,000 سهم ممتاز من السلسلة G
وتحت قيادة إدارتها، تمكنت EPR من التغلب بفعالية على تحديات السوق، بما في ذلك اتفاقية إعادة الهيكلة الشاملة مع Regal وتعديلات استراتيجيتها الاستثمارية استجابة للظروف الاقتصادية.
| المقاييس المالية الرئيسية | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 180.5 مليون دولار | 189.4 مليون دولار | (5%) |
| صافي الدخل | 46.7 مليون دولار | 56.3 مليون دولار | (20%) |
| FFOAA لكل حصة مخففة | $1.30 | $1.47 | (12%) |
| إجمالي الديون | 2.9 مليار دولار | 2.8 مليار دولار | 3% |
خصائص EPR (EPR) - نموذج الأعمال: عروض القيمة
عوائد مستقرة وطويلة الأجل من خلال عقود الإيجار الثلاثية
تستخدم EPR Properties عقود إيجار ثلاثية الشبكة، مما يوفر تدفق دخل ثابتًا ويمكن التنبؤ به. وحتى 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي إيرادات الإيجار للشركة 436.1 مليون دولار أمريكي، بانخفاض عن 467.4 مليون دولار أمريكي في العام السابق، وهو ما يعكس انخفاضًا بنسبة 7٪ تقريبًا. وحافظت محفظة الإيجارات، التي تتألف في المقام الأول من العقارات التجريبية، على معدل إشغال مذهل بلغ 99%، مما يضمن استمرار استقرار الإيرادات.
التركيز على القطاعات التجريبية ذات الطلب المرتفع
تستثمر شركة EPR Properties بشكل استراتيجي في القطاعات التجريبية ذات الطلب المرتفع، والتي تشمل المسارح وأماكن الترفيه والعقارات المتعلقة بالتعليم. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي استثمارات الشركة في القطاع التجريبي حوالي 6.4 مليار دولار أمريكي، وهو ما يمثل 93٪ من إجمالي استثماراتها البالغة 6.9 مليار دولار أمريكي. تضم المحفظة 159 مسرحًا، 58 منها & خصائص اللعب، و24 خاصية جذب، والعديد من الأماكن التجريبية الأخرى. يتماشى هذا التركيز على العقارات التجريبية مع اتجاهات المستهلكين الذين يفضلون التجارب الفريدة والجذابة على تجارة التجزئة التقليدية، مما يضع EPR في موضع النمو.
| نوع العقار | عدد العقارات | قيمة الاستثمار (بالمليارات) |
|---|---|---|
| المسارح | 159 | 2.8 |
| يأكل & Play | 58 | 1.2 |
| جاذبية | 24 | 0.5 |
| منتجعات التزلج | 11 | 0.3 |
| السكن التجريبي | 7 | 0.2 |
| لياقة بدنية & صحة | 22 | 0.4 |
القدرة على التكيف مع ظروف السوق المتغيرة
تُظهر EPR Properties المرونة من خلال التكيف مع ظروف السوق المتطورة. على الرغم من التحديات التي فرضتها التقلبات الاقتصادية، أعلنت الشركة عن دخل صافي قدره 154.5 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، وهو ما يمثل زيادة كبيرة من 127.5 مليون دولار أمريكي في عام 2023. كما قامت الشركة أيضًا بعمليات بيع استراتيجية، حيث أكملت مبيعات بلغ مجموعها 65.1 مليون دولار خلال نفس الفترة، وبالتالي تحسين محفظتها الاستثمارية. يسمح نهج الإدارة الاستباقي لشركة EPR بالتعامل مع تقلبات السوق بفعالية مع السعي وراء فرص جديدة للاستثمار والنمو.
خصائص EPR (EPR) - نموذج العمل: علاقات العملاء
عقود الإيجار طويلة الأجل مع المستأجرين تضمن الاستقرار
تركز EPR Properties على التأمين عقود إيجار طويلة الأجل مع مستأجريها، مما يساهم بشكل كبير في استقرار الشركة وإيراداتها المتوقعة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي استثمارات EPR تقريبًا 6.9 مليار دولار، مع إعجاب 99% معدل الإشغال عبر محفظتها المملوكة البالغة 20.8 مليون قدم مربع.
وتمتلك الشركة محفظة متنوعة، بما في ذلك 159 عقار مسرحي, 58 أكل & خصائص اللعب، و 60 مركزًا للتعليم في مرحلة الطفولة المبكرة، وكلها منظمة لتعزيز العلاقات طويلة الأمد مع المستأجرين. لا تعمل هذه الإستراتيجية على تخفيف المخاطر المرتبطة بدوران المستأجرين فحسب، بل تعمل أيضًا على تحسين الأداء المالي العام.
التواصل المنتظم والدعم للمستأجرين
تؤكد خصائص EPR التواصل المنتظم مع مستأجريها للحفاظ على علاقات قوية. وقامت الشركة بتنفيذ آليات دعم مختلفة لضمان تلبية احتياجات المستأجرين، وهو أمر بالغ الأهمية في البيئة الاقتصادية الحالية التي تتسم بالتقلب وعدم اليقين. على سبيل المثال، خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، شهدت EPR أ انخفاض بنسبة 20% في صافي الدخل المتاح للمساهمين العاديين، مما يسلط الضوء على أهمية دعم المستأجرين ومشاركتهم.
علاوة على ذلك، يتضمن نهج EPR تعويضات المستأجر والتي بلغ مجموعها تقريبا 15.1 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما يدل على التزام الشركة بدعم عمليات المستأجرين.
المشاركة في المبادرات المجتمعية لتعزيز سمعة العلامة التجارية
تشارك EPR Properties بنشاط في المبادرات المجتمعية، الأمر الذي لا يعزز سمعة علامتها التجارية فحسب، بل يعزز أيضًا حسن النية بين المستأجرين والمجتمعات التي تعمل فيها. في عام 2024، التزمت EPR تقريبًا 144.1 مليون دولار إلى 13 مشروعًا تنمويًا، مما يعكس تفانيها في تنمية المجتمع. ومن المتوقع أن يخلق هذا الاستثمار فرصًا جديدة للمستأجرين ويعزز القيمة الإجمالية للعقارات.
علاوة على ذلك، فإن مشاركة الشركة في المبادرات المجتمعية يمكن أن تؤدي إلى زيادة رضا المستأجرين والاحتفاظ بهم، كما يتضح من ذلك مؤجرة 100% خصائص قطاع التعليم. يعد تركيز EPR الاستراتيجي على المشاركة المجتمعية جزءًا لا يتجزأ من نجاحها على المدى الطويل وعلاقاتها مع المستأجرين.
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الاستثمارات | 6.9 مليار دولار |
| معدل الإشغال | 99% |
| عدد خصائص المسرح | 159 |
| عدد الأكل & خصائص اللعب | 58 |
| عدد مراكز تعليم الطفولة المبكرة | 60 |
| تعويضات المستأجر (التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024) | 15.1 مليون دولار |
| الالتزام بالمشاريع التنموية | 144.1 مليون دولار |
| معدل الإيجار للعقارات التعليمية | 100% |
خصائص EPR (EPR) - نموذج الأعمال: القنوات
اتفاقيات التأجير المباشر مع المستأجرين
تشارك EPR Properties في اتفاقيات التأجير المباشر في المقام الأول في قطاعاتها التجريبية والتعليمية. وحتى 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي إيرادات الإيجار الناتجة عن هذه الاتفاقيات 436.1 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية، بانخفاض عن 467.4 مليون دولار أمريكي خلال نفس الفترة من العام السابق. ويعزى الانخفاض في إيرادات الإيجار إلى عوامل مختلفة بما في ذلك اتفاقية إعادة الهيكلة الشاملة مع شركة ريجال وارتفاع دفعات الإيجار المؤجلة من المستأجرين على أساس نقدي.
منصات الاستثمار العقاري لعلاقات المستثمرين
تستخدم EPR Properties منصات الاستثمار العقاري للحفاظ على علاقات المستثمرين وتسهيل فرص الاستثمار. أعلنت الشركة عن إجمالي أصول تبلغ حوالي 5.7 مليار دولار أمريكي وإجمالي استثمارات تبلغ حوالي 6.9 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. يعد التعامل مع المستثمرين أمرًا بالغ الأهمية لتمويل عمليات الاستحواذ والتطوير، والتي يتم تمويلها بشكل أساسي من خلال مجموعة من عروض الأسهم وسندات الدين.
| متري | القيمة (30 سبتمبر 2024) |
|---|---|
| إجمالي الأصول | 5.7 مليار دولار |
| إجمالي الاستثمارات | 6.9 مليار دولار |
| صافي الدخل (متاح للمساهمين العاديين) | 136.4 مليون دولار |
| صافي الدخل للسهم الواحد (المخفف) | $1.80 |
| الأموال من العمليات (FFOAA) لكل سهم (مخففة) | $3.64 |
التسويق من خلال شبكات الصناعة والمؤتمرات
تشارك EPR Properties بنشاط في الشبكات والمؤتمرات الصناعية لتعزيز تواجدها في السوق وتعزيز جهودها التسويقية. إن مشاركة الشركة في مثل هذه الأحداث لا تساعد فقط في إقامة العلاقات ولكن أيضًا في فهم اتجاهات السوق ومشاعر المستثمرين. يعد هذا النهج التسويقي الاستراتيجي ضروريًا لجذب مستأجرين ومستثمرين جدد، وتحسين معدلات الإشغال، وتعظيم تدفقات الإيرادات.
خصائص EPR (EPR) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء
مشغلي المرافق التجريبية مثل المسارح ومراكز اللياقة البدنية
تخدم EPR Properties مجموعة متنوعة من المشغلين في القطاع التجريبي، والذي يتضمن 159 عقارًا مسرحيًا و22 عقارًا للياقة البدنية والعافية اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. بلغ إجمالي إيرادات الإيجار من المحفظة التجريبية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، حوالي 407.6 مليون دولار. ويتميز هذا القطاع بمعدلات إشغال عالية، حيث تم تأجير 99% من المحفظة التجريبية. علاوة على ذلك، خصصت EPR ما يقرب من 144.1 مليون دولار لتمويل 13 مشروعًا تنمويًا ضمن هذه الفئة.
المؤسسات التعليمية التي تحتاج إلى حلول عقارية
يشتمل قطاع التعليم في شركة EPR Properties على 60 عقارًا لمراكز تعليم الطفولة المبكرة وتسعة مدارس خاصة، مع محفظة تعليمية إجمالية تبلغ قيمتها حوالي 0.5 مليار دولار. وقد حافظ هذا القطاع أيضًا على معدل إيجار بنسبة 100%. وفي الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ساهمت العقارات التعليمية بحوالي 28.4 مليون دولار من إيرادات الإيجار. يتم التأكيد على استقرار هذا القطاع من خلال الطلب المستمر على المرافق التعليمية، والتي تواصل EPR تلبيتها من خلال الاستثمارات والتطورات الإستراتيجية.
المستثمرون الذين يبحثون عن دخل ثابت من خلال استثمارات REIT
تستهدف EPR Properties المستثمرين الذين يبحثون عن دخل ثابت من خلال هيكل صناديق الاستثمار العقارية الخاصة بها. أعلنت الشركة عن صافي دخل متاح للمساهمين العاديين يبلغ حوالي 136.4 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. وتم الإبلاغ عن الأموال من العمليات (FFO) المتاحة للمساهمين العاديين بمبلغ 291.2 مليون دولار أمريكي. تتضمن إستراتيجية EPR تقديم أرباح، بأرباح مشتركة تبلغ 0.825 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. وبلغ إجمالي أصول الشركة حوالي 5.7 مليار دولار أمريكي، فيما بلغ إجمالي الاستثمارات حوالي 6.9 مليار دولار أمريكي. يسمح هيكل REIT لشركة EPR بتوزيع ما لا يقل عن 90٪ من دخلها الخاضع للضريبة على المساهمين، مما يعزز جاذبيتها للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.
| شريحة العملاء | المقاييس الرئيسية | المساهمة المالية |
|---|---|---|
| مشغلي المرافق التجريبية | 99% مؤجرة، 159 مسرح، 22 منشأة للياقة البدنية | 407.6 مليون دولار أمريكي من إيرادات الإيجار (التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024) |
| المؤسسات التعليمية | مؤجرة بنسبة 100%، 60 مركزاً للطفولة المبكرة، 9 مدارس خاصة | 28.4 مليون دولار أمريكي من إيرادات الإيجار (التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024) |
| المستثمرين | إجمالي الأصول: 5.7 مليار دولار، إجمالي الاستثمارات: 6.9 مليار دولار | 136.4 مليون دولار صافي الدخل المتاح للمساهمين العاديين |
خصائص EPR (EPR) - نموذج العمل: هيكل التكلفة
مصاريف تشغيل العقار وتكاليف الصيانة
بلغت مصاريف تشغيل العقار لشركة إي بي آر العقارية عن فترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 14.611 مليون دولار، مقارنة ب 14.592 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وخلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي هذه المصاريف 43.958 مليون دولار، زيادة من 42.719 مليون دولار في عام 2023.
بلغت النفقات الرأسمالية للصيانة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 5.437 مليون دولار، مقارنة ب 7.384 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
| فترة | نفقات تشغيل العقار (بالملايين) | النفقات الرأسمالية للصيانة (بالملايين) |
|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | $14.611 | $5.437 |
| الربع الثالث 2023 | $14.592 | $7.384 |
| 9 أشهر 2024 | $43.958 | $5.437 |
| 9 أشهر 2023 | $42.719 | $7.384 |
مصاريف الفوائد على الديون وترتيبات التمويل
أعلنت شركة EPR Properties عن صافي مصاريف الفوائد بقيمة 32.867 مليون دولار للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 31.208 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. ولفترة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي صافي مصاريف الفوائد 97.338 مليون دولار، زيادة من 94.521 مليون دولار في عام 2023.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى EPR Properties إجمالي ديون مستحقة يبلغ تقريبًا 2.853 مليار دولار، مع تصنيف 99٪ على أنها غير مضمونة.
| فترة | مصاريف الفوائد (بالملايين) | إجمالي الدين (بالمليارات) |
|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | $32.867 | $2.853 |
| الربع الثالث 2023 | $31.208 | $2.814 |
| 9 أشهر 2024 | $97.338 | $2.853 |
| 9 أشهر 2023 | $94.521 | $2.814 |
التكاليف الإدارية للإدارة والعمليات
خلال الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت المصاريف العمومية والإدارية 11.935 مليون دولار، انخفاضا من 13.464 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023. وفي الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي هذه النفقات 37.863 مليون دولار، أسفل من 42.677 مليون دولار في عام 2023.
بالإضافة إلى ذلك، تم الإبلاغ عن مصاريف التقاعد وإنهاء الخدمة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بمبلغ 1.836 مليون دولار، ارتفاع من 0.547 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
| فترة | النفقات العامة والإدارية (بالملايين) | مصاريف التقاعد وتعويضات نهاية الخدمة (بالملايين) |
|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | $11.935 | $0.000 |
| الربع الثالث 2023 | $13.464 | $0.000 |
| 9 أشهر 2024 | $37.863 | $1.836 |
| 9 أشهر 2023 | $42.677 | $0.547 |
خصائص EPR (EPR) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات
إيرادات الإيجار من العقارات المؤجرة
المصدر الرئيسي لإيرادات شركة EPR Properties هو إيرادات الإيجار المستمدة من محفظتها الواسعة من العقارات المؤجرة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي إيرادات الإيجار 436,051,000 دولارًا أمريكيًا للأشهر التسعة المنتهية، بانخفاض من 467,401,000 دولارًا أمريكيًا لنفس الفترة من العام السابق، مما يشير إلى انخفاض بنسبة 6.4٪ تقريبًا على أساس سنوي.
وجاء التوزيع ضمن إيرادات الإيجار على النحو التالي:
| نوع إيرادات الإيجار | الربع الثالث 2024 (بالآلاف) | الربع الثالث 2023 (بالآلاف) | التغيير (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| الحد الأدنى للإيجار | $132,828 | $151,080 | $(18,252) |
| نسبة الإيجار | $5,944 | $2,096 | $3,848 |
| إيجار الخط المستقيم | $4,414 | $4,407 | $7 |
| تعويضات المستأجر | $5,038 | $5,987 | $(949) |
| إيرادات الإيجار الأخرى | $453 | $370 | $83 |
| إجمالي إيرادات الإيجار | $148,677 | $163,940 | $(15,263) |
ويعزى الانخفاض في الحد الأدنى للإيجار في المقام الأول إلى اتفاقية إعادة الهيكلة مع شركة ريجال والانخفاض في دفعات الإيجار المؤجلة من المستأجرين على أساس نقدي.
الرهن العقاري وإيرادات التمويل من القروض
تحقق EPR Properties أيضًا إيرادات من خلال دخل الرهن العقاري والتمويل. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي إيرادات الرهن العقاري والتمويل الأخرى 40,909,000 دولار أمريكي، بزيادة من 32,407,000 دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 26.1٪ تقريبًا على أساس سنوي.
ويظهر التوزيع الربع سنوي ما يلي:
| نوع دخل التمويل | الربع الثالث 2024 (بالآلاف) | الربع الثالث 2023 (بالآلاف) | التغيير (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| دخل التمويل العقاري | $14,411 | $11,022 | $3,389 |
| إجمالي إيرادات الرهن العقاري والتمويل | $14,411 | $11,022 | $3,389 |
وقد استفاد تدفق الإيرادات هذا من سندات الرهن العقاري الجديدة الممولة بالإضافة إلى الاستثمارات الإضافية في مستحقات سندات الرهن العقاري الحالية.
أرباح بيع أصول عقارية
تحقق EPR Properties أيضًا إيرادات من خلال المكاسب الناتجة عن بيع الأصول العقارية. وخلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت الشركة صافي ربح من بيع العقارات بلغ إجماليه 15,989,000 دولار أمريكي، مقارنة بـ 1,415,000 دولار أمريكي في نفس الفترة من العام السابق. ويشير هذا إلى زيادة كبيرة في المكاسب من التصرفات العقارية، مما يعكس قرارات إدارة الأصول الاستراتيجية.
وتتلخص تفاصيل مبيعات العقارات في الجدول التالي:
| بيع الأصول العقارية | الربع الثالث 2024 (بالآلاف) | الربع الثالث 2023 (بالآلاف) | التغيير (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| أرباح بيع العقارات | $15,989 | $1,415 | $14,574 |
وترجع هذه الزيادة في المقام الأول إلى بيع العديد من العقارات، بما في ذلك الممتلكات الثقافية والمسرحية، والتي تم تجريدها بشكل استراتيجي.
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- EPR Properties (EPR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of EPR Properties (EPR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View EPR Properties (EPR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.