شركة Macerich (MAC): القوى الخمس لبورتر [11-2024 محدث]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
The Macerich Company (MAC) Bundle
يتطور مشهد البيع بالتجزئة بسرعة، وتتعامل شركة Macerich (MAC) مع هذه التغييرات وسط تحديات وفرص كبيرة. عن طريق التقديم إطار القوى الخمس لبورتريمكننا تشريح ديناميكيات قوة المساومة، والتنافس التنافسي، والتهديدات التي تشكل بيئة أعمال شركة المطوع والقاضي في عام 2024. من تأثير الموردين وتحويل توقعات العملاء إلى الوجود الوشيك للبدائل والداخلين الجدد المحتملين، يعد فهم هذه القوى أمرًا بالغ الأهمية لفهم كيف يمكن لشركة المطوع والقاضي الحفاظ على ميزتها التنافسية. تعمق أكثر لاستكشاف كل من هذه القوى وآثارها على مستقبل ماسيريتش.
شركة Macerich (MAC) - القوى الخمس لبورتر: القدرة على المساومة مع الموردين
عدد محدود من الموردين لخدمات البناء والصيانة
تعتمد شركة Macerich على أ عدد محدود من الموردين لخدمات البناء والصيانة. اعتبارًا من عام 2024، تعاونت الشركة مع ما يقرب من 30 مقاولًا أساسيًا لمشاريع مختلفة عبر محفظتها من مراكز التسوق. وهذا التركيز يزيد من القدرة التفاوضية للموردين، حيث أن البدائل المتاحة لدى ماسيريتش أقل.
يمكن للموردين التأثير على التكاليف من خلال استراتيجيات التسعير
يمكن لموردي مواد وخدمات البناء التأثير على التكاليف من خلال استراتيجيات التسعير الخاصة بهم. على سبيل المثال، ارتفع متوسط تكلفة مواد البناء بنسبة 15% من عام 2023 إلى عام 2024 بسبب اضطرابات سلسلة التوريد والضغوط التضخمية. وتؤثر هذه الزيادة بشكل مباشر على تكاليف تطوير شركة ماسيريتش، والتي كان من المتوقع أن تكون موجودة 66.9 مليون دولار لعام 2024.
العقود طويلة الأجل مع الموردين الرئيسيين تقلل من التقلبات
للتخفيف من المخاطر المرتبطة بقدرة الموردين على المساومة، أنشأت ماسيريتش عقود طويلة الأجل مع الموردين الرئيسيين. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، حصلت الشركة على عقود تغطي تقريبًا 70% لتلبية احتياجات البناء والصيانة المتوقعة حتى عام 2026. وتساعد هذه العقود على استقرار التكاليف وتقليل التقلبات المرتبطة بتقلب أسعار المواد.
الاعتماد على الموردين المتخصصين لبعض المواد
يحافظ ماسيريتش على أ الاعتماد على الموردين المتخصصين لبعض المواد عالية الجودة، وخاصة في مساحات البيع بالتجزئة الفاخرة. على سبيل المثال، يشمل تحديد مصادر التشطيبات والتركيبات المتميزة الموردين الذين يمثلون ذلك 25% من إجمالي تكاليف التجديد. يحد هذا التخصص من نفوذ ماسيريتش التفاوضي، حيث قد لا يقدم الموردون البديلون جودة مماثلة.
تعد العلاقات مع الموردين أمرًا بالغ الأهمية لتحقيق الكفاءة التشغيلية
تعتبر العلاقات التي أقامتها شركة Macerich مع مورديها أمرًا بالغ الأهمية للحفاظ على الكفاءة التشغيلية. تؤكد استراتيجية المشتريات الخاصة بالشركة على التعاون مع الموردين لضمان التسليم في الوقت المناسب وضمان الجودة. في عام 2024، أفاد ماسيريتش أن العلاقات القوية مع الموردين ساهمت في تحقيق ذلك تخفيض 10% في تأخيرات المشروع مقارنة بالعام السابق، مما يعزز الفعالية التشغيلية الشاملة.
| مقاييس الموردين | 2023 | 2024 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| متوسط تكلفة مواد البناء | 100 مليون دولار | 115 مليون دولار | 15% |
| نسبة العقود طويلة الأجل القائمة | 60% | 70% | 10% |
| الاعتماد على الموردين المتخصصين | 20% | 25% | 5% |
| تأخر المشروع بسبب مشاكل الموردين | 15% | 5% | -10% |
شركة Macerich (MAC) - القوى الخمس لبورتر: القدرة التفاوضية للعملاء
لدى العملاء خيارات بيع بالتجزئة متنوعة، مما يزيد من قدرتهم على المساومة
يوفر مشهد البيع بالتجزئة للمستهلكين العديد من البدائل، مما أدى إلى زيادة كبيرة في قدرتهم على المساومة. اعتبارًا من عام 2024، من المتوقع أن يصل سوق التجارة الإلكترونية في الولايات المتحدة إلى ما يقرب من 1.5 تريليون دولار، ارتفاعًا من 1.4 تريليون دولار في عام 2023، مما يوضح التفضيل المتزايد للتسوق عبر الإنترنت. يجبر هذا التحول تجار التجزئة، بما في ذلك شركة Macerich، على تعزيز عروضهم للاحتفاظ بالعملاء.
التحول نحو التجارة الإلكترونية يؤثر على حركة السير في مراكز التسوق
انخفضت حركة المرور في مراكز التسوق التقليدية، حيث انخفض متوسط الزيارات بنسبة 15% على أساس سنوي مع انجذاب المستهلكين نحو منصات التسوق عبر الإنترنت. ويتجلى تأثير هذا الاتجاه في عقارات ماسيريتش، حيث أبلغ العديد من المستأجرين عن انخفاض المبيعات داخل المتجر وحركة المرور، مما يؤثر على إجمالي إيرادات الإيجار. على سبيل المثال، بلغت إيرادات التأجير للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 650.9 مليون دولار، بانخفاض طفيف مقارنة بالفترات السابقة.
توقعات العملاء العالية للخبرة وجودة الخدمة
يتوقع العملاء الآن تجارب عالية الجودة عند التسوق، مما يزيد الضغط على تجار التجزئة ومشغلي مراكز التسوق. أشارت إحدى الدراسات الاستقصائية إلى أن 78% من المستهلكين يعطون الأولوية للخدمة الشخصية والبيئات الجذابة. استجابت شركة Macerich من خلال الاستثمار في وسائل الراحة مثل مناطق الجلوس المحسنة وخيارات تناول الطعام المحسنة في مراكز التسوق الخاصة بها، مما ساهم في زيادة التكاليف التشغيلية ولكنه ضروري لتلبية هذه التوقعات.
برامج الولاء والعروض الترويجية المستخدمة للحفاظ على اهتمام العملاء
نفذت شركة Macerich العديد من برامج الولاء والعروض الترويجية لتعزيز الاحتفاظ بالعملاء. وفي عام 2024، أبلغوا عن زيادة في المشاركة في برامج الولاء بنسبة 25%، مما يعكس التركيز الاستراتيجي على بناء علاقات طويلة الأمد مع العملاء. تعتبر العروض الترويجية والخصومات إستراتيجيات حيوية للتنافس مع تجار التجزئة عبر الإنترنت، مع زيادة الإنفاق الترويجي بنسبة 10% على أساس سنوي.
يمكن للعملاء التبديل بسهولة إلى مواقع البيع بالتجزئة البديلة
تكاليف التحويل بالنسبة للمستهلكين ضئيلة، مما يزيد من تمكين موقفهم التفاوضي. وجدت دراسة حديثة أن 65% من المتسوقين على استعداد لتبديل العلامات التجارية بناءً على السعر أو الراحة فقط. تتطلب هذه السيولة في ولاء العملاء أن تقوم شركة Macerich باستمرار بتكييف عروضها واستراتيجيات التسعير للاحتفاظ بقاعدة عملائها.
| المقاييس الرئيسية | 2023 | 2024 (متوقع) |
|---|---|---|
| حجم سوق التجارة الإلكترونية في الولايات المتحدة | 1.4 تريليون دولار | 1.5 تريليون دولار |
| متوسط انخفاض حركة القدم | 15% | 15% |
| زيادة المشاركة في برنامج الولاء | - | 25% |
| زيادة الإنفاق الترويجي | 10% | 10% |
| رغبة العملاء في التبديل | 65% | 65% |
شركة Macerich (MAC) - القوى الخمس لبورتر: التنافس التنافسي
منافسة عالية بين مراكز التسوق الإقليمية
تعمل شركة Macerich في بيئة تنافسية للغاية مع العديد من مراكز التسوق الإقليمية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي أصول Macerich حوالي 7.59 مليار دولار أمريكي، مع إجمالي المطلوبات 5.00 مليار دولار أمريكي. وتتنافس الشركة مع لاعبين رئيسيين آخرين في قطاع العقارات بالتجزئة، بما في ذلك مجموعة سيمون العقارية ومراكز توبمان، التي تدير أيضًا محافظ واسعة من مراكز التسوق.
التنافس مع تجار التجزئة عبر الإنترنت والعلامات التجارية المباشرة للمستهلك
أدى ظهور التجارة الإلكترونية إلى تكثيف المنافسة على تجار التجزئة التقليديين. وفي عام 2023، بلغت مبيعات التجارة الإلكترونية في الولايات المتحدة حوالي 1.05 تريليون دولار، بزيادة قدرها 13.4% عن العام السابق. تواجه ماسيريتش ضغوطًا من تجار التجزئة عبر الإنترنت مثل أمازون والعلامات التجارية المباشرة للمستهلك التي تستفيد من المنصات الرقمية للوصول إلى المستهلكين دون التكاليف العامة المرتبطة بمساحات البيع بالتجزئة المادية.
التمايز من خلال مزيج المستأجرين الفريد وتجربة العملاء
يؤكد Macerich على مزيج فريد من المستأجرين لجذب العملاء. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، زادت إيرادات التأجير بمقدار 6.1 مليون دولار أمريكي، أو 3.1%، عن العام السابق، مما يوضح فعالية الاختيار الاستراتيجي للمستأجرين. وتهدف الشركة إلى تعزيز تجربة العملاء من خلال تقديم خيارات متنوعة لتناول الطعام والترفيه والبيع بالتجزئة، وهو ما يميز مراكز التسوق الخاصة بها عن المنافسين.
تحديث العقارات بانتظام للحفاظ على جاذبيتها
تستثمر الشركة بشكل كبير في تطوير العقارات. في عام 2024، خططت ماسيريتش لتحمل ما يقرب من 35 مليون دولار إلى 45 مليون دولار للتطوير وإعادة التطوير والتوسعة والتجديدات. يعد هذا الاستثمار المستمر أمرًا بالغ الأهمية للحفاظ على جاذبية العقارات في السوق التنافسية، مما يضمن بقاء مراكز التسوق جذابة لكل من المستأجرين والمستهلكين.
العروض الترويجية والجهود التسويقية لزيادة حركة المرور
يستخدم Macerich استراتيجيات تسويقية مختلفة لتعزيز حركة المرور على الأقدام. على سبيل المثال، في الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، حققت الشركة 220.2 مليون دولار من إجمالي الإيرادات. تعتبر هذه الجهود الترويجية ضرورية لأنها لا تجتذب العملاء فحسب، بل تعزز أيضًا تجربة التسوق الشاملة، مما يساهم في مبيعات المستأجرين وتجديد عقود الإيجار.
| متري | القيمة (2024) |
|---|---|
| إجمالي الأصول | 7.59 مليار دولار |
| إجمالي الالتزامات | 5.00 مليار دولار |
| زيادة إيرادات التأجير | 6.1 مليون دولار (زيادة بنسبة 3.1%) |
| الاستثمار في ترقيات العقارات | 35 مليون دولار إلى 45 مليون دولار |
| إجمالي الإيرادات (الربع الثالث 2024) | 220.2 مليون دولار |
شركة ماسيريتش (MAC) - القوى الخمس لبورتر: تهديد البدائل
نمو التسوق عبر الإنترنت كبديل أساسي لتجارة التجزئة المادية
لقد أثر ظهور التجارة الإلكترونية بشكل كبير على تجارة التجزئة المادية. وفي عام 2023، وصلت مبيعات التجارة الإلكترونية في الولايات المتحدة إلى ما يقرب من 1.03 تريليون دولار، بزيادة قدرها 12.9% عن العام السابق. بحلول عام 2024، من المتوقع أن تمثل التجارة الإلكترونية 21.8% من إجمالي مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة.
الترفيه البديل والأنشطة الترفيهية التي تحول الإنفاق الاستهلاكي
ويتزايد الإنفاق الاستهلاكي على أنشطة الترفيه والتسلية. وفي عام 2023، أنفق المستهلكون الأمريكيون حوالي 1200 دولار للشخص الواحد على الترفيه، والذي يشمل الأفلام والحفلات الموسيقية والأنشطة الترفيهية الأخرى. يؤدي هذا الاتجاه إلى تحويل الإنفاق المحتمل بعيدًا عن تجارة التجزئة التقليدية.
التباين في أداء المستأجر بناءً على اتجاهات السوق
يختلف أداء المستأجر في مراكز التسوق في Macerich بشكل كبير. على سبيل المثال، بلغت إيرادات التأجير للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 152.4 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 142.3 مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023، مما يعكس نموًا بنسبة 3.1%. ومع ذلك، فإن بعض المستأجرين يعانون، حيث تشير التقارير إلى أن 30٪ من المستأجرين في مناطق معينة يعانون من ضعف الأداء بسبب تغير تفضيلات المستهلك.
زيادة شعبية تجار التجزئة المخفضة والسعر المنخفض
يكتسب تجار التجزئة بأسعار مخفضة وخارج الأسعار حصة في السوق، حيث سجلت شركات مثل TJX Companies وRoss Stores نموًا كبيرًا في الإيرادات. في عام 2023، أعلنت شركات TJX عن مبيعات بقيمة 52.4 مليار دولار، مما يمثل زيادة بنسبة 13٪ عن العام السابق. يشكل هذا الاتجاه تهديدًا لتجار التجزئة التقليديين في عقارات ماسيريتش.
يتحول تفضيل المستهلك نحو خيارات التسوق التي تعتمد على الراحة
يفضل المستهلكون بشكل متزايد تجارب التسوق المبنية على الراحة. أشارت دراسة استقصائية إلى أن 62% من المستهلكين يفضلون التسوق في المتاجر التي تقدم تجربة سلسة عبر الإنترنت وخارجها. وقد أدى هذا التحول إلى انخفاض حركة السير في مراكز التسوق التقليدية، مع انخفاض بنسبة 10% في زيارات مراكز التسوق المسجلة في عام 2023 مقارنة بعام 2022.
| عامل | بيانات 2023 | توقعات 2024 |
|---|---|---|
| مبيعات التجارة الإلكترونية (الولايات المتحدة) | 1.03 تريليون دولار | 1.2 تريليون دولار (تقديري) |
| الإنفاق الاستهلاكي على الترفيه | 1200 دولار للشخص الواحد | 1,250 دولارًا للشخص الواحد (تقديريًا) |
| إيرادات التأجير (الربع الثالث 2024) | 152.4 مليون دولار | النمو المتوقع بنسبة 3.5% |
| مبيعات التجزئة المخفضة (شركات TJX) | 52.4 مليار دولار | 58 مليار دولار (متوقع) |
| تفضيل التسوق المريح | 62% من المستهلكين | 70% من المستهلكين (متوقع) |
شركة Macerich (MAC) - القوى الخمس لبورتر: تهديد الوافدين الجدد
متطلبات رأسمالية كبيرة لإنشاء مراكز تسوق جديدة
يتطلب إنشاء مراكز التسوق الجديدة استثمارات رأسمالية كبيرة. أعلنت شركة Macerich عن إجمالي مديونية القروض المستحقة بقيمة 6.78 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، والتي تتضمن 4.34 مليار دولار أمريكي من الديون الموحدة و2.47 مليار دولار أمريكي من حصتها التناسبية من ديون المشاريع المشتركة غير الموحدة. يشكل عتبة رأس المال المرتفعة حاجزًا كبيرًا أمام الداخلين الجدد الذين يتطلعون إلى المنافسة في سوق مراكز التسوق.
ويمكن للعقبات التنظيمية وقوانين تقسيم المناطق أن تحد من التطورات الجديدة
غالبًا ما تواجه التطورات الجديدة عقبات تنظيمية صارمة وقوانين تقسيم المناطق التي يمكن أن تقيد إنشاء مراكز التسوق. على سبيل المثال، قد تفرض الحكومات المحلية متطلبات محددة لتقسيم المناطق يمكن أن تؤخر أو تمنع المشاريع الجديدة من البدء. ويمكن لهذه اللوائح أن تخلق تكاليف إضافية وتأخيرات زمنية، مما يجعل من الصعب على الداخلين الجدد دخول السوق بفعالية.
تتمتع العلامات التجارية الراسخة بولاء قوي، مما يخلق حواجز أمام الداخلين الجدد
يلعب الولاء للعلامة التجارية دورًا حاسمًا في قطاع البيع بالتجزئة. قامت مراكز التسوق القائمة، مثل تلك التي تديرها شركة Macerich، ببناء علاقات قوية مع المستأجرين، مما أدى إلى تكوين قاعدة عملاء مخلصين. يمكن أن يؤدي هذا الولاء إلى تثبيط الوافدين الجدد، حيث سيحتاجون إلى الاستثمار بشكل كبير في التسويق والعروض الترويجية لجذب العملاء بعيدًا عن المنافسين الراسخين.
الوصول إلى العقارات الرئيسية تنافسي ومحدود
يعد الوصول إلى العقارات الرئيسية أمرًا تنافسيًا ومحدودًا للغاية. تمتلك شركة Macerich عقارات بقيمة صافية إجمالية قدرها 6.06 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. إن ندرة المواقع الرئيسية المتاحة تجعل من الصعب على الوافدين الجدد تأمين مواقع مناسبة لمراكز التسوق الخاصة بهم، مما يعزز المشهد التنافسي بشكل أكبر.
وفورات الحجم تفضل اللاعبين الحاليين في السوق
تستفيد شركة Macerich من وفورات الحجم، التي تسمح لها بالعمل بكفاءة أكبر من الداخلين الجدد المحتملين. ومع إيرادات تأجير تبلغ 593.1 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، يمكن للشركات القائمة توزيع تكاليفها الثابتة على قاعدة إيرادات أكبر، مما يؤدي إلى انخفاض تكاليف الوحدة. ويمكن لهذه الميزة أن تردع الداخلين الجدد الذين قد يجدون صعوبة في تحقيق كفاءات تشغيلية مماثلة.
| عامل | تفاصيل |
|---|---|
| متطلبات رأس المال | 6.78 مليار دولار إجمالي مديونيات القروض القائمة |
| لوائح تقسيم المناطق | لوائح الحكومة المحلية الصارمة التي يمكن أن تؤخر التطورات الجديدة |
| الولاء للعلامة التجارية | ولاء قوي من المستأجرين والعملاء في المراكز القائمة |
| الوصول إلى العقارات | 6.06 مليار دولار صافي قيمة العقارات المملوكة |
| اقتصاديات الحجم | إيرادات التأجير 593.1 مليون دولار |
في الختام، تواجه شركة Macerich (MAC) مشهدًا معقدًا شكلته ديناميكيات القوى الخمس لمايكل بورتر. ال القدرة التفاوضية للموردين يتم تخفيفه من خلال العقود طويلة الأجل، في حين أن القدرة التفاوضية للعملاء لا تزال مرتفعة مع تحولها نحو التجارة الإلكترونية. ال التنافس التنافسي شرسة، حيث يتنافس كل من تجار التجزئة التقليديين وعبر الإنترنت على جذب انتباه المستهلك. بالإضافة إلى ذلك، التهديد بالبدائل يلوح في الأفق بشكل كبير، لا سيما مع ظهور التسوق عبر الإنترنت والأنشطة الترفيهية البديلة، في حين أن تهديد الوافدين الجدد يتم تخفيفه من خلال متطلبات رأس المال الكبيرة والولاء الراسخ للعلامة التجارية. يعد فهم هذه القوى أمرًا بالغ الأهمية بالنسبة لشركة المطوع والقاضي للتنقل في بيئة البيع بالتجزئة المتطورة والحفاظ على قدرتها التنافسية.
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- The Macerich Company (MAC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Macerich Company (MAC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The Macerich Company (MAC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.