شركة Macerich (MAC): نموذج الأعمال التجارية [11-2024 محدث]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
The Macerich Company (MAC) Bundle
اكتشف نموذج الأعمال المبتكر لـ شركة ماسيريتش (MAC)، الشركة الرائدة في قطاع العقارات بالتجزئة. يتعمق منشور المدونة هذا في شراكاتهم الإستراتيجية وأنشطتهم الرئيسية وعروض القيمة الفريدة التي تدفع نجاحهم. تعرف على كيفية تفاعلهم بفعالية مع المستأجرين والمستهلكين على حدٍ سواء، أثناء التعامل مع تعقيدات مشهد البيع بالتجزئة. استكشف المكونات الأساسية لنموذج أعمالهم وافهم ما يميز شركة Macerich في السوق التنافسية.
شركة Macerich (MAC) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية
مشاريع مشتركة مع مجموعة سيمون العقارية
تحتفظ شركة Macerich بمشروع مشترك كبير مع Simon Property Group، والذي يركز بشكل أساسي على تطوير مساحات البيع بالتجزئة. تتضمن هذه الشراكة حصة بنسبة 50/50 في العديد من المشاريع، مثل Los Angeles Premium Outlets. ومع ذلك، اعتبارًا من عام 2024، قررت الشركة وقف المزيد من الاستثمار في هذا المشروع بالذات بسبب الظروف غير المواتية، مما أدى إلى شطب مبلغ 57.7 مليون دولار في الربع الأول.
شراكات مع الحكومات المحلية في مشاريع إعادة الإعمار
تتعاون Macerich مع الحكومات المحلية لتسهيل مبادرات إعادة التطوير عبر ممتلكاتها. على سبيل المثال، من المتوقع أن تتكلف إعادة تطوير الربع الشمالي الشرقي من مركز تسوق جرين إيكرز ما بين 120 مليون دولار و140 مليون دولار، بهدف تعزيز تجربة التسوق ودمج خيارات جديدة للبقالة والتجزئة. بالإضافة إلى ذلك، يهدف المشروع المشترك في فلات آيرون كروسينج، كولورادو، إلى تطوير وحدات سكنية فاخرة إلى جانب مساحات البيع بالتجزئة، بتكلفة إجمالية تقديرية تتراوح بين 240 مليون دولار و260 مليون دولار.
التعاون مع مختلف العلامات التجارية للبيع بالتجزئة
أقامت Macerich شراكات مع العديد من العلامات التجارية للبيع بالتجزئة لتعزيز مزيج المستأجرين وجذب المتسوقين. أعلنت الشركة عن إيرادات تأجير بقيمة 218.2 مليون دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2023، مما يظهر أداءً قويًا في جذب تجار التجزئة ذوي الجودة. يمتد التعاون مع العلامات التجارية أيضًا إلى جهود التسويق المشترك والأحداث التي تدفع حركة المرور إلى مراكزها، مما يزيد من ترسيخ مكانتها في السوق.
| نوع الشراكة | تفاصيل | التأثير المالي |
|---|---|---|
| المشاريع المشتركة | 50/50 مع مجموعة سيمون العقارية، لوس أنجلوس بريميوم أوتليتس | شطب 57.7 مليون دولار في الربع الأول من عام 2024 |
| شراكات الحكم المحلي | إعادة تطوير مول جرين إيكرز، مشروع فلات آيرون كروسينج | جرين إيكرز: 120-140 مليون دولار؛ فلات آيرون: 240 – 260 مليون دولار |
| تعاونات العلامات التجارية للبيع بالتجزئة | إيرادات إيجار قوية، ومزيج متنوع من المستأجرين | 218.2 مليون دولار إيرادات التأجير للربع الثالث من عام 2023 |
شركة ماسيريتش (MAC) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية
شراء وإدارة العقارات المخصصة للبيع بالتجزئة
تركز شركة Macerich على الاستحواذ على عقارات البيع بالتجزئة عالية الجودة وإدارتها في جميع أنحاء الولايات المتحدة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي أصول تبلغ حوالي 7.59 مليار دولار أمريكي. تتكون محفظة الشركة من 47 عقارًا للبيع بالتجزئة، تبلغ مساحتها حوالي 44 مليون قدم مربع من إجمالي المساحة القابلة للتأجير (GLA). وتسعى الشركة جاهدة إلى تعزيز محفظتها من خلال عمليات الاستحواذ الاستراتيجية، مثل الاستحواذ على حصة قدرها 40% في Arrowhead Towne Center وSouth Plains Mall في عام 2024 بقيمة 36.4 مليون دولار.
إعادة تطوير مراكز التسوق القائمة
تلتزم شركة Macerich بإعادة تطوير مراكز التسوق الحالية لتعزيز قيمتها وجاذبيتها. على سبيل المثال، تخضع ساحة الموضة في سكوتسديل لمشروع إعادة تطوير تقدر تكلفته بما بين 84 مليون دولار و90 مليون دولار، وتبلغ حصة الشركة التناسبية ما يقرب من 42 مليون دولار إلى 45 مليون دولار. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تكبدت الشركة 24.5 مليون دولار من إجمالي تكاليف هذا المشروع. بالإضافة إلى ذلك، تتوقع الشركة أن تتكبد حوالي 35 مليون دولار إلى 45 مليون دولار لمزيد من التطوير وإعادة التطوير والتجديدات طوال عام 2024.
تأجير المساحات لتجار التجزئة ومقدمي الخدمات
تحقق شركة Macerich إيرادات كبيرة من خلال تأجير المساحات لتجار التجزئة ومقدمي الخدمات. أعلنت الشركة عن إيرادات تأجير بقيمة 593 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. اعتبارًا من نفس التاريخ، بلغ معدل الإشغال المستأجر عبر عقاراتها 93.7%، وهو ما يمثل زيادة طفيفة من 93.4% في العام السابق. وقعت الشركة 225 عقد إيجار جديد، يبلغ مجموعها حوالي 1.6 مليون قدم مربع، ومن المتوقع أن تنتج إيجارًا إضافيًا يبلغ حوالي 79.8 مليون دولار. بلغ متوسط الإيجار لعقود الإيجار الجديدة والمتجددة المنفذة 66.98 دولارًا أمريكيًا للقدم المربع، مقارنة بـ 59.86 دولارًا أمريكيًا لعقود الإيجار المنتهية صلاحيتها، مما يشير إلى زيادة في فروق الأسعار بنسبة 11.9٪.
| النشاط الرئيسي | تفاصيل | التأثير المالي |
|---|---|---|
| الاستحواذ على العقارات | إجمالي الأصول: 7.59 مليار دولار؛ 47 عقار للبيع بالتجزئة | الاستحواذ على حصة 40% في أروهيد تاون سنتر وساوث بلينز مول مقابل 36.4 مليون دولار |
| مشاريع إعادة التطوير | تكلفة إعادة تطوير سكوتسديل فاشن سكوير: 84-90 مليون دولار | حصة الشركة التناسبية: 42-45 مليون دولار؛ تم تكبد 24.5 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 |
| إيرادات التأجير | معدل الإشغال المستأجر: 93.7%؛ 225 عقد إيجار جديد بمساحة 1.6 مليون قدم مربع | بلغت إيرادات التأجير 593 مليون دولار أمريكي للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 |
| متوسط الإيجار | متوسط الإيجار لعقود الإيجار الجديدة/المتجددة: 66.98 دولارًا للقدم المربع | إطلاق زيادة في فروق الأسعار بنسبة 11.9% من عقود الإيجار السابقة |
شركة Macerich (MAC) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية
مجموعة واسعة من مراكز التسوق الإقليمية
تمتلك شركة Macerich محفظة كبيرة تتكون من 49 مركزًا للتسوق، تقع بشكل أساسي في المناطق الحضرية ذات الكثافة السكانية العالية في جميع أنحاء الولايات المتحدة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت القيمة العادلة لممتلكات الشركة حوالي 8.4 مليار دولار أمريكي.
تشمل المقاييس الرئيسية المتعلقة بالمحفظة ما يلي:
| متري | قيمة |
|---|---|
| مراكز التسوق الشاملة | 49 |
| إجمالي المساحة القابلة للتأجير (GLA) | حوالي 45 مليون قدم مربع |
| معدل الإشغال | 93.5% |
| متوسط الإيجار لكل قدم مربع | $30.00 |
| إيرادات التأجير (الربع الثالث من عام 2024) | 152.4 مليون دولار |
فريق إدارة ذو خبرة
يتكون فريق الإدارة في شركة Macerich من محترفين متمرسين يتمتعون بخبرة عميقة في صناديق الاستثمار العقاري (REITs). تضم القيادة أفرادًا يتمتعون بخلفيات واسعة في مجال التمويل والتطوير وإدارة عقارات البيع بالتجزئة. يلعب هذا الفريق دورًا محوريًا في التغلب على تعقيدات مشهد البيع بالتجزئة وتحسين الكفاءة التشغيلية للشركة.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي عدد موظفي الشركة حوالي 1200 موظف، يساهمون في وظائف مختلفة مثل إدارة الممتلكات والتأجير وعمليات الشركة.
الوصول إلى رأس المال من خلال أسواق الأسهم والديون
تحافظ شركة Macerich على وصول قوي إلى أسواق رأس المال، مما يسمح لها بتمويل عملياتها ومبادرات النمو بشكل فعال. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة إجمالي ديون مستحقة تبلغ حوالي 6.78 مليار دولار أمريكي، تتألف من ديون ذات سعر ثابت وديون ذات سعر متغير.
تشمل أنشطة التمويل الأخيرة ما يلي:
- أغلقت عملية إعادة تمويل بقيمة 85 مليون دولار أمريكي لمول أوف فيكتور فالي بمعدل فائدة ثابت قدره 6.72%، تستحق في عام 2034.
- تنفيذ إعادة تمويل بقيمة 525 مليون دولار أمريكي على كوينز سنتر، تستحق في عام 2029، بمعدل فائدة ثابت قدره 5.37%.
- شارك في معاملات مختلفة يبلغ مجموعها حوالي 1.3 مليار دولار في عام 2024 لمعالجة آجال استحقاق القروض غير القابلة للرجوع.
يلخص الجدول التالي هيكل ديون الشركة كما في 30 سبتمبر 2024:
| نوع الدين | المبلغ (بالملايين) | متوسط سعر الفائدة |
|---|---|---|
| الديون ذات الفائدة الثابتة | $4,340 | 4.38% |
| الديون ذات المعدل العائم | $300 | 6.62% |
| إجمالي الديون | $6,780 | - |
شركة Macerich (MAC) - نموذج الأعمال: عروض القيمة
مواقع البيع بالتجزئة الرئيسية ذات حركة المرور العالية
تدير شركة Macerich (MAC) محفظة مكونة من 47 عقارًا للبيع بالتجزئة، تقع بشكل أساسي في المناطق الحضرية ذات حركة المرور العالية والضواحي الغنية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن معدل إشغال مؤجر قدره 93.7%، من 93.4% قبل عام. وهذا يوضح قدرة الشركة على جذب المستأجرين إلى عقاراتها في المواقع الرئيسية، والتي تتميز عادةً بحركة مرور عالية للمستهلكين.
مزيج متنوع من المستأجرين يعزز تجربة العملاء
تتنوع محفظة المستأجرين في Macerich وتشمل أكثر من 100000 مستأجر 1,000 العلامات التجارية للبيع بالتجزئة بدءًا من المتاجر الفاخرة إلى المتاجر ذات القيمة. دخلت الشركة في 225 عقد إيجار للمتاجر الجديدة يبلغ مجموعها تقريبا 1.6 مليون قدم مربع والتي من المقرر افتتاحها طوال عام 2024. ولا يلبي هذا التنوع مجموعة واسعة من احتياجات المستهلكين فحسب، بل يعزز أيضًا تجربة التسوق، مما يؤدي إلى زيادة الاحتفاظ بالعملاء ورضاهم.
| فئة المستأجر | عدد المستأجرين | النسبة المئوية للمجموع |
|---|---|---|
| العلامات التجارية الفاخرة | 150 | 15% |
| تجار الأزياء بالتجزئة | 400 | 40% |
| تناول الطعام & ترفيه | 200 | 20% |
| تجار التجزئة القيمة | 250 | 25% |
الالتزام بالتطورات المستدامة والتي تركز على المجتمع
تلتزم ماسيريتش بشكل متزايد بالاستدامة، من خلال مبادرات تهدف إلى الحد من التأثير البيئي. استثمرت الشركة ما يقرب من 100 مليون دولار في مشاريع الاستدامة، بما في ذلك ترقيات كفاءة استخدام الطاقة وممارسات البناء المستدامة عبر محفظتها. بالإضافة إلى ذلك، تعد المشاركة المجتمعية محور الاهتمام، مع إنشاء شراكات لدعم المنظمات والمبادرات المحلية التي تعمل على تحسين رفاهية المجتمع.
فيما يتعلق بالأهداف البيئية، تهدف ماسيريتش إلى تحقيق أ تخفيض 30% في انبعاثات الغازات الدفيئة بحلول عام 2030، بما يتماشى مع معايير الصناعة الأوسع وتوقعات المستهلكين فيما يتعلق بمسؤولية الشركات.
شركة ماسيريتش (MAC) - نموذج العمل: علاقات العملاء
تركيز قوي على مشاركة المستأجر ودعمه
تؤكد شركة Macerich على المشاركة القوية للمستأجرين باعتبارها جانبًا أساسيًا في نموذج أعمالها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تفاخرت الشركة بمعدل إشغال مستأجر قدره 93.7%، زيادة من 93.4% قبل عام. نفذت الشركة 70 عقد إيجار جديد و 150 تجديد عقد الإيجار خلال الربع، والتي شكلت ما يقرب من 831.000 قدم مربع من إجمالي المساحة القابلة للتأجير (GLA).
| نشاط التأجير | الإيجارات الجديدة | تجديد عقود الإيجار | إجمالي المساحة القابلة للتأجير (قدم مربع) |
|---|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | 70 | 150 | 831,000 |
| 2023 المجموع | 839 | لا يوجد | 4.2 مليون |
التواصل المنتظم من خلال فرق التأجير وإدارة الممتلكات
تحافظ فرق التأجير وإدارة الممتلكات في Macerich على اتصالات منتظمة مع المستأجرين لضمان بيئة داعمة. بلغ متوسط بدل المستأجر لعقود الإيجار الموقعة في الربع الثالث من عام 2024 $24.31 لكل قدم مربع. ويساعد هذا التركيز على التواصل على تسهيل رضا المستأجرين والاحتفاظ بهم، مما يساهم في تحقيق تدفق مستقر للإيرادات.
برامج الولاء والفعاليات لجذب المتسوقين
تشارك Macerich بنشاط في برامج الولاء وتستضيف الأحداث لتعزيز تجارب المتسوقين. وأفادت الشركة أ زيادة 1.6% في مستويات الحركة في مراكزها مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023. وتدل هذه الزيادة على نجاح استراتيجيات التسويق التي تهدف إلى تعزيز مشاركة العملاء والاحتفاظ بهم.
| زيادة حركة المرور | تغيير النسبة المئوية |
|---|---|
| حركة المرور للربع الثالث من عام 2024 | 1.6% |
شركة ماسيريتش (MAC) - نموذج الأعمال: القنوات
اتفاقيات التأجير المباشر مع تجار التجزئة
تشارك شركة Macerich في اتفاقيات التأجير المباشر مع مجموعة متنوعة من تجار التجزئة عبر مراكز التسوق التابعة لها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن أ معدل الإشغال المؤجر بنسبة 93.7%، مما يعكس زيادة بنسبة 0.3% من 93.4% في العام السابق. بلغ متوسط الإيجار لعقود الإيجار الجديدة والمتجددة المنفذة 66.98 دولارًا للقدم المربع، مقارنة بـ 59.86 دولارًا للقدم المربع في عقود الإيجار التي انتهت صلاحيتها، مما أدى إلى إطلاق زيادة الانتشار 7.13 دولارًا للقدم المربع أو 11.9٪.
الحملات التسويقية التي تستهدف المستهلكين
يستخدم Macerich مختلفًا الحملات التسويقية لتعزيز وعي المستهلك وزيادة حركة المرور إلى ممتلكاته. تنخرط الشركة في استراتيجيات التسويق الرقمية والتقليدية للوصول إلى جمهور واسع. وفي عام 2024، حققت الشركة إجمالي إيرادات بقيمة 644.5 مليون دولار أمريكي، حيث بلغت إيرادات التأجير 593.1 مليون دولار أمريكي، مما يشير إلى فعالية مبادراتها التسويقية في الترويج لمساحات البيع بالتجزئة الخاصة بها.
منصات على الإنترنت لقوائم العقارات والمعلومات
تستفيد شركة Macerich منصات على الانترنت لتوفير قوائم العقارات والمعلومات التفصيلية للمستأجرين والمستهلكين المحتملين. وقامت الشركة باستثمارات كبيرة في البنية التحتية الرقمية لتعزيز تواجدها على الإنترنت، وبالتالي تحسين الوصول إلى مراكز التسوق الخاصة بها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي مديونية القروض المستحقة بقيمة 6.78 مليار دولار أمريكي، والتي تشمل تمويل مبادراتها الرقمية.
| نوع القناة | وصف | المقاييس الحالية |
|---|---|---|
| اتفاقيات التأجير المباشر | العقود المبرمة مع تجار التجزئة للإشغال في مراكز التسوق | نسبة إشغال 93.7%؛ 66.98 دولارًا متوسط الإيجار للقدم المربع |
| الحملات التسويقية | حملات تستهدف المستهلك لزيادة حركة المرور | 644.5 مليون دولار إجمالي الإيرادات؛ 593.1 مليون دولار إيرادات التأجير |
| المنصات عبر الإنترنت | القوائم الرقمية ونشر المعلومات | 6.78 مليار دولار إجمالي مديونيات القروض القائمة |
شركة ماسيريتش (MAC) – نموذج العمل: شرائح العملاء
مستأجرو التجزئة في مختلف القطاعات (الموضة، الطعام، الترفيه)
تخدم شركة Macerich مجموعة متنوعة من مستأجري التجزئة في قطاعات متعددة، بما في ذلك الأزياء والطعام والترفيه. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إيرادات تأجير بقيمة 593.1 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية، مما يعكس زيادة طفيفة من 589.0 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023. وبلغ معدل الإشغال المؤجر 93.7٪ اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يدل على بزيادة 0.3% من 93.4% في العام السابق. خلال هذا الربع، وقعت الشركة 70 عقد إيجار جديد و150 عقد إيجار تجديدي، تضم حوالي 831,000 قدم مربع من إجمالي المساحة القابلة للتأجير (GLA).
| قطاع | إيرادات التأجير (2024) | معدل الإشغال المستأجر | عدد عقود الإيجار الجديدة الموقعة | عدد تجديد عقود الإيجار الموقعة |
|---|---|---|---|---|
| موضة | 593.1 مليون دولار | 93.7% | 70 | 150 |
| طعام | المدرجة في المجموع | المدرجة في المجموع | المدرجة في المجموع | المدرجة في المجموع |
| ترفيه | المدرجة في المجموع | المدرجة في المجموع | المدرجة في المجموع | المدرجة في المجموع |
المتسوقون الذين يبحثون عن تجارب تسوق متنوعة
تم تصميم عقارات Macerich بشكل استراتيجي لتلبية احتياجات المتسوقين الذين يبحثون عن مجموعة متنوعة من التجارب. تدير الشركة 49 مركز تسوق في جميع أنحاء الولايات المتحدة، بمساحة إجمالية للتأجير تبلغ حوالي 45 مليون قدم مربع. تم الإبلاغ عن متوسط بدل المستأجر لعقود الإيجار الجديدة بمبلغ 24.31 دولارًا للقدم المربع. ومع الاتجاه المستمر نحو تجارة التجزئة التجريبية، تواصل Macerich تعزيز عروضها لتلبية طلب المستهلكين لأكثر من مجرد التسوق التقليدي، ودمج خيارات تناول الطعام والترفيه في عقاراتها.
| متري | قيمة |
|---|---|
| مراكز التسوق الشاملة | 49 |
| إجمالي المساحة القابلة للتأجير (مليون قدم مربع) | 45 |
| متوسط بدل المستأجر (لكل قدم مربع) | $24.31 |
المستثمرون يبحثون عن دخل ثابت من الاستثمارات العقارية
تجتذب Macerich المستثمرين الباحثين عن دخل ثابت من خلال محفظتها من عقارات التجزئة عالية الجودة. أعلنت الشركة عن إجمالي مديونية القروض المستحقة بقيمة 6.78 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، والتي تتضمن 4.34 مليار دولار أمريكي من الديون الموحدة. وتهدف الشركة إلى خفض صافي ديونها إلى نسبة الرافعة المالية قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) على مدى السنوات الثلاث إلى الأربع المقبلة. كانت توزيعات الأرباح المعلنة لكل ربع من عام 2023 والأرباع الثلاثة الأولى من عام 2024 ثابتة عند 0.17 دولار للسهم الواحد.
| المقياس المالي | قيمة |
|---|---|
| إجمالي مديونية القروض المستحقة | 6.78 مليار دولار |
| الديون الموحدة | 4.34 مليار دولار |
| أرباح ربع سنوية لكل سهم | $0.17 |
شركة ماسيريتش (MAC) - نموذج العمل: هيكل التكلفة
التكاليف التشغيلية لإدارة وصيانة الممتلكات
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت مصاريف مركز التسوق والتشغيل 199.4 مليون دولار أمريكي، مما يعكس زيادة من 196.4 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023. وتعزى هذه الزيادة إلى ارتفاع تكاليف التأمين والمرافق وخدمات الصيانة في جميع أنحاء العالم. خصائص مختلفة.
بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت مصاريف الإيجار لنفس الفترة من 5.3 مليون دولار في عام 2023 إلى 5.9 مليون دولار في عام 2024، مدفوعة بزيادة مصاريف التعويضات المتعلقة بإدارة الممتلكات.
| فئة النفقات | 2024 (بملايين الدولارات) | 2023 (بملايين الدولارات) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| مركز التسوق ونفقات التشغيل | 199.4 | 196.4 | 0.5 |
| مصاريف التأجير | 5.9 | 5.3 | 11.3 |
مصاريف التسويق والإعلان
بلغ إجمالي نفقات التسويق والإعلان لشركة Macerich حوالي 14.2 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 12.5 مليون دولار أمريكي خلال نفس الفترة من عام 2023. ويعكس ذلك زيادة بنسبة 13.6%، مما يدل على استراتيجية الشركة لتعزيز ظهور العلامة التجارية. وجهود تسويق المستأجرين بعد الوباء.
| فئة النفقات | 2024 (بملايين الدولارات) | 2023 (بملايين الدولارات) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| مصاريف التسويق والإعلان | 14.2 | 12.5 | 13.6 |
مدفوعات الفائدة على تمويل الديون
بلغ إجمالي مصاريف الفوائد لشركة Macerich خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 211.2 مليون دولار أمريكي، بانخفاض عن 209.9 مليون دولار أمريكي في العام السابق. بلغ متوسط سعر الفائدة على الديون ذات السعر الثابت 4.38% لعام 2024، مقارنة بـ 4.29% لعام 2023. وبلغ إجمالي الديون ذات السعر الثابت 4.1 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مع دين بسعر فائدة متغير يبلغ 300 مليون دولار، مما يعكس نموًا اقتصاديًا قويًا. التحول في هيكل ديون الشركة وسط تقلب أسعار الفائدة.
| فئة الديون | 2024 (بملايين الدولارات) | 2023 (بملايين الدولارات) | متوسط سعر الفائدة (%) |
|---|---|---|---|
| إجمالي مصاريف الفائدة | 211.2 | 209.9 | - |
| الديون ذات السعر الثابت | 4,100.0 | 3,800.0 | 4.38 |
| الديون ذات المعدل العائم | 300.0 | 475.8 | 6.62 |
شركة Macerich (MAC) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات
دخل التأجير من المستأجرين
يأتي مصدر الإيرادات الأساسي لشركة Macerich من إيرادات التأجير الناتجة عن محفظتها من عقارات البيع بالتجزئة. وللأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي إيرادات الإيجار 593.1 مليون دولار أمريكي، بارتفاع طفيف عن 589.0 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وتصنف هذه الإيرادات إلى دفعات ثابتة ومتغيرة، حيث تبلغ الدفعات الثابتة 449.9 مليون دولار أمريكي ومتغيرة مدفوعات بقيمة 147.7 مليون دولار.
وتفصيلاً، بلغت إيرادات التأجير لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 203.4 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 197.3 مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023. وتشمل مكونات إيرادات التأجير ما يلي:
| عنصر | 2024 (3 أشهر) | 2023 (3 أشهر) | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) |
|---|---|---|---|---|
| المدفوعات الثابتة | 152.4 مليون دولار | 142.3 مليون دولار | 449.9 مليون دولار | 424.1 مليون دولار |
| المدفوعات المتغيرة | 51.2 مليون دولار | 54.7 مليون دولار | 147.7 مليون دولار | 163.0 مليون دولار |
وتعكس إيرادات التأجير أيضًا عوامل مختلفة مثل استهلاك عقود الإيجار الأعلى والأدنى من السوق، ودخل إنهاء عقد الإيجار، ونسبة الإيجار. على سبيل المثال، انخفضت نسبة الإيجار من 8.2 مليون دولار في عام 2023 إلى 6.2 مليون دولار في عام 2024.
إيرادات مبيعات العقارات والمشاريع المشتركة
تحقق شركة Macerich أيضًا إيرادات من خلال مبيعات العقارات والمشاريع المشتركة. وفي عام 2024، حققت الشركة مكاسب على مبيعات العقارات بقيمة 379.9 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 13.4 مليون دولار أمريكي في عام 2023.
المعاملات الهامة تشمل:
- بيع كونتري كلوب بلازا مقابل 175.6 مليون دولار.
- بيع قطعة أرض سابقة لمتجر متعدد الأقسام في فالي فيستا مول مقابل 7.1 مليون دولار.
- بيع حصة 50% في Biltmore Fashion Park مقابل 110.0 مليون دولار، مما أدى إلى ربح قدره 42.8 مليون دولار.
تشير هذه المبيعات إلى التركيز الاستراتيجي على تحسين محافظ الأصول وخفض الديون من خلال النقد الناتج عن المعاملات العقارية.
الدخل من الخدمات الإضافية (مثل الإعلانات والأحداث)
تساهم الخدمات الإضافية في تدفقات إيرادات شركة Macerich، على الرغم من أن هذه المبالغ شهدت تقلبات. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، انخفضت إيرادات الخدمات الإضافية إلى 29.4 مليون دولار أمريكي من 34.1 مليون دولار أمريكي في عام 2023.
تشمل المكونات البارزة للإيرادات الإضافية ما يلي:
- إيرادات الإعلانات: يتم توليدها من الشراكات التسويقية والأحداث الترويجية عبر عقارات البيع بالتجزئة.
- إيرادات شركات الإدارة، والتي انخفضت بشكل طفيف من 22.2 مليون دولار في عام 2023 إلى 22.1 مليون دولار في عام 2024.
وبشكل عام، في حين يظل دخل الإيجار هو مصدر الإيرادات السائد، تستفيد شركة Macerich من مصادر الإيرادات المتنوعة من خلال مبيعات العقارات والخدمات الإضافية، مما يعكس نهجها الاستراتيجي لزيادة الدخل من أصولها العقارية إلى الحد الأقصى.
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- The Macerich Company (MAC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Macerich Company (MAC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The Macerich Company (MAC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.