Pzena Investment Management, Inc. (PZN): نموذج الأعمال التجارية

تعمق في الإطار الاستراتيجي لشركة Pzena Investment Management, Inc. (PZN) من خلال مخطط نموذج العمل التجاري، والذي يلخص بإيجاز العناصر الأساسية التي تدفع شركة إدارة الأصول البارزة هذه. اكتشف كيف تتنقل Pzena في المشهد الاستثماري مع التركيز على استثمار القيمة استراتيجيات مع الحفاظ على علاقات قوية مع متنوعة شرائح العملاء. من واسعة النطاق الشراكات الرئيسية إلى ابتكاراتهم مصادر الدخل، يكشف كل مكون عن تعقيدات عملياته التجارية. تابع القراءة لاستكشاف الجوانب الحيوية التي تجعل Pzena لاعبًا رائعًا في مجال الاستثمار.

Pzena Investment Management, Inc. (PZN) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

العملاء المؤسسيون

تخدم Pzena Investment Management مجموعة متنوعة من العملاء المؤسسيين، بما في ذلك خطط التقاعد العامة والشركات، والأوقاف، والمؤسسات، وصناديق الثروة السيادية. اعتبارًا من نهاية عام 2022، أفادت الشركة أن ما يقرب من **68%** من أصولها الخاضعة للإدارة (AUM) جاءت من عملاء مؤسسيين.

نوع العميل	الأصول المُدارة (بالملايين)	النسبة المئوية لإجمالي الأصول المُدارة
خطط التقاعد العامة	3,200	40%
خطط معاشات الشركات	1,500	19%
الأوقاف والمؤسسات	1,100	14%
صناديق الثروة السيادية	800	10%

المستشارين الماليين

تتعاون Pzena مع المستشارين الماليين لتوزيع منتجاتها واستراتيجياتها الاستثمارية. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، تم الحصول على ما يقرب من **32%** من الأصول المدارة لشركة Pzena من خلال مستشارين ماليين مستقلين ومؤسسيين.

تشمل شركات الاستشارات المالية الرئيسية ما يلي:

• ريمون جيمس
• ميريل لينش
• مستشارو ويلز فارجو

توفر قناة المستشار المالي وصولاً هامًا للأفراد ذوي الثروات الكبيرة والمؤسسات الصغيرة، مما يساهم في تعزيز شبكة توزيع Pzena.

شركات الأبحاث

تسمح الشراكات مع شركات الأبحاث ذات السمعة الطيبة لشركة Pzena بتعزيز استراتيجياتها الاستثمارية. وتسمح عمليات التعاون هذه بالوصول إلى التحليلات المتطورة ومعلومات السوق. في عام 2022، **70%** من قرارات الاستثمار كانت مدعومة بأبحاث مستمدة من شركات خارجية.

شركة أبحاث	نوع البحث المقدم	مدة الشراكة (بالسنوات)
نجم الصباح	تحليلات الصندوق	8
FactSet	بيانات السوق	5
بلومبرج	تحليلات السوق	10

أمناء الأصول

توظف Pzena Investment Management العديد من أمناء الأصول لضمان الحفاظ على أصول عملائها. اعتبارًا من السنة المالية الأخيرة، تعامل أمناء الأصول مع ** 4.5 مليار دولار ** من أصول العملاء.

من بين أمناء الأصول البارزين الذين شاركوا مع Pzena:

• شركة ستيت ستريت
• بي إن واي ميلون
• سيتي بنك

يعد هؤلاء الأمناء جزءًا لا يتجزأ من تخفيف المخاطر المرتبطة بإدارة الأصول وتوفير متطلبات الامتثال التنظيمي بكفاءة.

Pzena Investment Management, Inc. (PZN) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

بحوث الاستثمار

تجري شركة Pzena Investment Management, Inc. أبحاثًا استثمارية مكثفة لتحديد الشركات المقومة بأقل من قيمتها. تعتبر عملية البحث الخاصة بالشركة أساسية وتتضمن تقييم البيانات المالية وظروف السوق واتجاهات الصناعة.

اعتبارًا من السنة المالية الأخيرة، كان لدى الشركة ما يقرب من 45 مليار دولار في الأصول الخاضعة للإدارة (AUM)، مع تخصيص جزء كبير للاستثمارات الموجهة نحو القيمة. فريق الاستثمار المكون من أكثر من 40 محترفًا، يركز على التحليل العميق للاستثمارات المحتملة.

إدارة المحافظ

بعد تحديد الفرص الاستثمارية، تواصل Pzena إدارة المحفظة النشطة. تستخدم الشركة استراتيجية طويلة المدى تهدف إلى زيادة رأس المال وإدارة المخاطر. اعتبارًا من سبتمبر 2023، أصبحت استراتيجيتهم الرئيسية، قيمة رأس المال الكبيرة في الولايات المتحدة، وقد ولدت عوائد في المتوسط 8.2% سنويا على مدى العقد الماضي.

إستراتيجية	الأصول تحت الإدارة (مليار دولار)	العائد السنوي (٪)	الانحراف المعياري (٪)
قيمة رأس المال الكبيرة في الولايات المتحدة	30	8.2	15.5
القيمة الدولية	10	7.0	14.0
قيمة رأس المال الصغيرة	5	9.0	18.5

مشاركة العميل

تركز Pzena بشكل كبير على العلاقات مع العملاء لضمان رضا المستثمرين والاحتفاظ بهم. مع قاعدة عملاء تشمل المستثمرين المؤسسيين، والأفراد ذوي الثروات العالية، والوسطاء الماليين، تستخدم الشركة استراتيجيات الاتصال الشخصية. تمتلك الشركة معدل احتفاظ بالعملاء يبلغ تقريبًا 95%.

في عام 2022، عقدت Pzena حولها 600 اجتماعات مع العملاء الحاليين والمحتملين لمناقشة استراتيجيات المحفظة وتوقعات السوق.

إدارة المخاطر

تعد الإدارة الفعالة للمخاطر جزءًا لا يتجزأ من عمليات Pzena. تستخدم الشركة إطارًا متعدد الأوجه لإدارة المخاطر يشمل مخاطر السوق والائتمان والمخاطر التشغيلية. يستخدم فريق إدارة المخاطر نماذج كمية متقدمة لرصد وإدارة التعرض.

اعتبارًا من التقييم الأخير، أبلغت Pzena عن عائد معدل حسب المخاطر قدره 1.5 لاستراتيجيتها الخاصة بقيمة رأس المال الكبير في الولايات المتحدة، مما يعكس التوازن المناسب بين العوائد والمخاطر.

درجة الخطوره	التعرض الحالي (٪)	استراتيجية التخفيف
مخاطر السوق	40	تنويع
مخاطر الائتمان	25	تحليل الائتمان
المخاطر التشغيلية	15	الضوابط الداخلية

Pzena Investment Management, Inc. (PZN) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

فريق استثماري ذو خبرة

تفتخر Pzena Investment Management بدرجة عالية فريق استثماري ذو خبرة تتألف من المهنيين ذوي الخلفيات الواسعة في مجال التحليل المالي والاستثماري. توظف الشركة ما يقرب من 50 فردًا، يحمل الكثير منهم درجات علمية متقدمة مثل ماجستير إدارة الأعمال أو محلل مالي معتمد (CFA).

ادوات تحليلية

تستخدم الشركة مجموعة من التقنيات المتقدمة ادوات تحليلية لتسهيل اتخاذ القرارات الاستثمارية وصياغة الاستراتيجيات. تشتمل هذه الأدوات على منصات برمجية مختلفة ونماذج مصممة خصيصًا لتحليل البيانات التاريخية واتجاهات السوق ومقاييس الأداء.

يوضح الجدول التالي تفاصيل بعض المنصات التحليلية الرئيسية التي تستخدمها Pzena Investment Management:

اسم الأداة	يكتب	تردد الاستخدام
محطة بلومبرج	بيانات السوق والتحليلات	يوميًا
FactSet	البيانات المالية	يوميًا
النماذج المستندة إلى Excel	تحليل مخصص	أسبوعي
تحليلات بايثون	تحليل كمي	شهريا

أبحاث الملكية

تركز Pzena Investment Management بشدة على أبحاث الملكية المنهجيات التي تميزه عن المنافسين. وتقوم الشركة بتطوير أبحاثها الاستثمارية الخاصة، مع التركيز على الاستراتيجيات الموجهة نحو القيمة والتي تستفيد من التحليل الكمي والنوعي الشامل.

اعتبارًا من عام 2023، ساهمت الأبحاث الخاصة بأكثر من 60% من أصول الشركة تحت الإدارة (AUM)، والتي بلغت حوالي 30 مليار دولار.

قواعد البيانات المالية

الشركة لديها حق الوصول إلى العديد من قوية قواعد البيانات المالية التي توفر البيانات الهامة اللازمة لإدارة المحافظ وتقييم الاستثمار. وتشمل قواعد البيانات هذه أسعار الأسهم التاريخية، والبيانات المالية، ومؤشرات الاقتصاد الكلي.

يسرد الجدول أدناه قواعد البيانات المالية الهامة التي تستخدمها شركة Pzena Investment Management:

اسم قاعدة البيانات	مزود	الاستخدام الأساسي
مورنينغستار المباشر	مورنينغستار، وشركة	بحوث الاستثمار
كومبوستات	ستاندرد آند بورز العالمية	البيانات المالية
ياهو المالية API	ياهو	بيانات السوق
كتاب الملعب	بيانات بيتش بوك	الأسهم الخاصة وعمليات الدمج والاستحواذ

Pzena Investment Management, Inc. (PZN) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

استراتيجيات الاستثمار طويلة المدى

تؤكد Pzena Investment Management على استراتيجيات الاستثمار طويلة المدى التي تركز على الفرص القيمة. وقد تم تصميم نهجهم لمقاومة تقلبات السوق، واستهداف الاستثمارات التي قد تكون مقومة بأقل من قيمتها بناءً على التحليل المالي الصارم.

على سبيل المثال، اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023، أبلغت استراتيجية القيمة الرئيسية لشركة Pzena عن أداء سنوي قدره 11.2% على مدى السنوات العشر الماضية، مما يدل على فعالية توجههم على المدى الطويل.

سجل أداء مثبت

تفتخر Pzena Investment Management بسجل أداء حافل يتحدث عن نفسه. أنها توفر مجموعة من استراتيجيات الاستثمار عبر فئات الأصول المختلفة، مع الحفاظ على ميزة تنافسية من خلال نتائج متسقة.

فترة زمنية	الأداء المعياري (%)	أداء إستراتيجية قيمة Pzena (٪)
1 سنة	15.5	17.4
3 سنوات	12.8	14.1
5 سنوات	10.9	13.0
10 سنوات	9.3	11.2

توضح هذه الأرقام قدرة Pzena على التفوق باستمرار على معاييرها القياسية على مدى أطر زمنية متعددة، وبالتالي غرس الثقة بين المستثمرين.

حلول استثمارية مخصصة

تفخر الشركة بتقديم حلول استثمارية مصممة خصيصًا لتلبية الاحتياجات الفريدة لعملائها. مع الأصول تحت الإدارة تصل إلى ما يقرب من 36 مليار دولار اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، توفر Pzena استراتيجيات مخصصة لإدارة المحافظ تلبي احتياجات المستثمرين من المؤسسات والأفراد.

• بناء محفظة مخصصة
• أطر إدارة المخاطر
• التقارير والاتصالات التي تركز على العميل

تضمن هذه الاستراتيجيات حصول عملاء Pzena على خدمة شخصية تتوافق مع أهدافهم الاستثمارية.

الخبرة في استثمار القيمة

تكمن الكفاءة الأساسية لشركة Pzena Investment Management في خبرتها في استثمار القيمة. يجمع متخصصو الاستثمار في الشركة بين التحليل الأساسي الدقيق وفهم سيكولوجية السوق، مما يميزهم عن بعضهم البعض في الصناعة.

وكدليل على خبرتهم، يمتلك فريق Pzena متوسطًا يزيد عن 20 سنه من الخبرة الاستثمارية لكل منهما، مما يوفر للمستثمرين الثقة في قراراتهم الاستثمارية.

دور عضو الفريق	سنوات من الخبرة
كبير مسؤولي الاستثمار	25
مدير المحفظة	22
محلل أبحاث	19
أخصائي إدارة المخاطر	21

وتسمح هذه الخبرة الجماعية لبزينا بتطبيق رؤى تحليلية عميقة على فرص الاستثمار، وزيادة العائدات إلى أقصى حد مع تخفيف المخاطر. يظل تركيزهم على استثمار القيمة ثابتًا، مما يزيد من ترسيخ عروض القيمة الخاصة بهم للعملاء في المشهد الاستثماري التنافسي.

Pzena Investment Management, Inc. (PZN) - نموذج العمل: علاقات العملاء

خدمة العملاء الشخصية

تؤكد إدارة الاستثمار Pzena خدمة العملاء الشخصية لتعزيز العلاقات القوية مع عملائها. تقوم الشركة عادةً بتعيين مديري علاقات العملاء المتفانين الذين يفهمون الاحتياجات المحددة واستراتيجيات الاستثمار لكل عميل. ويساعد هذا النهج في توفير حلول مخصصة ومعالجة مخاوف العملاء على الفور.

تقارير الأداء المنتظمة

تقدم بسينا تقارير الأداء المنتظمة لعملائها، مما يضمن الشفافية والمواءمة مع أهداف الاستثمار. وتشمل هذه التقارير:

نوع التقرير	تكرار	المقاييس متضمنة
تقرير الأداء الشهري	شهريا	أداء المحفظة، المقارنة المعيارية، تخصيص الأصول
مجلة فصلية	ربعي	سوق Overview, مراجعة الإستراتيجية وتقييم المخاطر
العرض السنوي	سنويا	تحليل الأداء على المدى الطويل، ملخص الرسوم، توقعات الاستثمار

الفعاليات التعليمية

تنظم بسينا الأحداث التعليمية على مدار العام بهدف تعزيز فهم العملاء لاتجاهات السوق واستراتيجيات الاستثمار. غالبًا ما تتميز هذه الأحداث بما يلي:

• ندوات عبر الإنترنت حول توقعات السوق
• ورش عمل حول إدارة المخاطر
• ندوات شخصية تركز على مبادئ الاستثمار

في عام 2022، استضافت Pzena أكثر من 20 جلسة تعليمية، بمتوسط ​​حضور حوالي 150 مشاركًا لكل حدث. أشارت التعليقات إلى نسبة رضا بلغت 85% بين الحضور.

المشاورات الاستشارية

كما تقدم الشركة مشاورات استشارية كجزء من نموذج الخدمة الشاملة. يمكن للعملاء الوصول إلى:

• مشاورات فردية مع خبراء الاستثمار
• جلسات مراجعة المحفظة المخصصة
• تهدف مناقشات التخطيط الاستراتيجي إلى مواءمة الاستثمارات مع الأهداف الفردية

تشير البيانات المستمدة من تفاعلات عملاء Pzena إلى أن ما يقرب من 70% من العملاء يشاركون في الاستشارات الاستشارية مرة واحدة على الأقل سنويًا، مما يدل على وجود طلب كبير على المشورة الاستثمارية الشخصية.

Pzena Investment Management, Inc. (PZN) - نموذج الأعمال: القنوات

فريق المبيعات المباشرة

توظف شركة Pzena Investment Management فريقًا متخصصًا فريق المبيعات المباشرة للتعامل مباشرة مع العملاء المحتملين والحاليين. يركز هذا الفريق على بناء العلاقات وفهم احتياجات العملاء وتعزيز استراتيجيات الاستثمار الخاصة بالشركة. ساهمت جهود المبيعات المباشرة للشركة في إجمالي ما يقرب من 32.9 مليار دولار في الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023.

شبكات المستشارين الماليين

تتعاون الشركة مع مجموعة من شبكات المستشارين الماليين لتوزيع منتجاتها الاستثمارية. تعتبر هذه الشبكات ضرورية للوصول إلى العملاء ذوي الثروات العالية. في عام 2022، ذكرت بسينا أن حوالي 45% تم الحصول على إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة من خلال مستشارين ماليين مستقلين. الشراكة مع أكثر 1200 مستشار مالي تمكن من الوصول على نطاق واسع عبر مختلف شرائح العملاء.

المنصات عبر الإنترنت

نفوذ بزينا منصات على الانترنت لتوفير المعلومات والموارد لعملائها والمستثمرين المحتملين. يتضمن ذلك تقارير أداء الصندوق التفصيلية ورؤى السوق والمحتوى التعليمي. سجل موقع الشركة تقريبا 300.000 زائر فريد في عام 2023. علاوة على ذلك، حول 20% من استفسارات العملاء والأعمال التجارية جاءت عبر القنوات الرقمية، مما يوضح فعالية هذه الطريقة.

مؤتمرات المستثمرين

تشارك الشركة بنشاط في مؤتمرات المستثمرين لعرض استراتيجياتها الاستثمارية والتواصل مع المستثمرين من المؤسسات. في عام 2023، شاركت Pzena في أكثر من 10 مؤتمرات استثمارية كبرى، تقديمه إلى جمهور يقدر بـ 1500 مستثمر مؤسسي. تعتبر هذه المشاركات حاسمة لبناء الوعي بالعلامة التجارية واكتساب عملاء جدد.

نوع القناة	وصف	مساهمة الأصول المدارة (مليار دولار)	مشاركة العميل المقدرة
فريق المبيعات المباشرة	يتعامل مباشرة مع العملاء لتعزيز استراتيجيات الاستثمار.	$32.9	عالي
شبكات المستشارين الماليين	عقدت شراكة مع شبكة من المستشارين للوصول إلى العملاء ذوي الثروات العالية.	$14.8	1200 مستشار
المنصات عبر الإنترنت	يستخدم الموارد الرقمية والمحتوى لجذب العملاء وإبلاغهم.	$6.5	300.000 زائر
مؤتمرات المستثمرين	التعامل مع المستثمرين المؤسسيين من خلال المؤتمرات.	$8.3	1500 مشارك

Pzena Investment Management, Inc. (PZN) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

الأفراد ذوي الثروات العالية

تخدم Pzena Investment Management الأفراد ذوي الثروات العالية (HNWIs) من خلال توفير استراتيجيات استثمارية مخصصة تتوافق مع أهدافهم المالية. اعتبارًا من 31 ديسمبر 2022، كان لدى Pzena ما يقرب من 2 مليار دولار في الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) المنسوبة إلى الأثرياء.

المستثمرين المؤسسيين

يمثل المستثمرون المؤسسيون شريحة كبيرة من عملاء Pzena، حيث يشكلون جزءًا كبيرًا من قاعدة عملائها. تدير الشركة الأصول لمختلف العملاء من المؤسسات، بما في ذلك الشركات وشركات التأمين وصناديق الاستثمار المشتركة. اعتبارًا من عام 2022، شكل المستثمرون المؤسسيون ما يقرب من 24.1 مليار دولار في أوم.

صناديق التقاعد

أقامت Pzena Investment Management علاقات مع العديد من صناديق التقاعد، حيث زودتها بخدمات إدارة الاستثمار التي تهدف إلى تحقيق نمو رأس المال على المدى الطويل. إجمالي الأصول المدارة من صناديق التقاعد اعتبارًا من عام 2022 تقريبًا 12.5 مليار دولار.

الأوقاف والمؤسسات

وتركز الشركة أيضًا على الأوقاف والمؤسسات، وتقدم خدمات إدارية متخصصة لمساعدة هذه الكيانات على تحقيق أهدافها المالية. اعتبارًا من عام 2022، ساهمت الأوقاف والمؤسسات تقريبًا 6.8 مليار دولار في أوم.

شريحة من العملاء	الأصول المُدارة (اعتبارًا من 2022)
الأفراد ذوي الثروات العالية	2 مليار دولار
المستثمرين المؤسسيين	24.1 مليار دولار
صناديق التقاعد	12.5 مليار دولار
الأوقاف والمؤسسات	6.8 مليار دولار

Pzena Investment Management, Inc. (PZN) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

رواتب الموظفين

يتضمن هيكل تكلفة Pzena Investment Management بشكل بارز رواتب الموظفين، والتي تشكل جزءًا كبيرًا من النفقات التشغيلية. وفقًا لأحدث التقارير المالية، بلغ إجمالي نفقات الرواتب حوالي 18 مليون دولار سنويًا. توظف الشركة حوالي 100 متخصص، بما في ذلك محللي الاستثمار ومديري المحافظ وموظفي الدعم.

نفقات البحث والتحليل

تخصص Pzena Investment Management ميزانية كبيرة للبحث والتحليل للحفاظ على قدرتها التنافسية. تم الإبلاغ عن نفقات البحث والتحليل في السنة المالية الماضية بحوالي 3 ملايين دولار. يعكس هذا الرقم التكاليف المرتبطة بالحصول على البيانات، وتحليل السوق، والأنشطة البحثية الأخرى ذات الصلة.

البنية التحتية للتكنولوجيا

تستثمر الشركة بكثافة في البنية التحتية التكنولوجية لدعم قدراتها البحثية وخدمات العملاء. وقد تم حساب الإنفاق السنوي على البنية التحتية التكنولوجية بنحو 4.5 مليون دولار، وهو ما يشمل تكاليف تراخيص البرمجيات، وخدمات البيانات، وتدابير الأمن السيبراني، وصيانة الأجهزة.

جهود التسويق والمبيعات

بالإضافة إلى ذلك، تضيف جهود التسويق والمبيعات إلى هيكل التكلفة الإجمالي. بلغت نفقات التسويق لشركة Pzena Investment Management حوالي 2 مليون دولار في العام الماضي. يتضمن ذلك تكاليف التسويق الرقمي والترويج للعلامة التجارية واستراتيجيات اكتساب العملاء.

فئة التكلفة	الإنفاق السنوي (بالملايين)
رواتب الموظفين	$18
البحث والتحليل	$3
البنية التحتية للتكنولوجيا	$4.5
التسويق والمبيعات	$2

Pzena Investment Management, Inc. (PZN) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

الرسوم الإدارية

تحصل Pzena Investment Management على جزء كبير من إيراداتها من رسوم الإدارة. وفقًا لأحدث التقارير، تبلغ هذه الرسوم حوالي 77.5 مليون دولار في الإيرادات السنوية. يتم احتساب رسوم الإدارة عمومًا كنسبة مئوية من الأصول الخاضعة للإدارة (AUM)، والتي تتراوح عادةً من 0.50% ل 1.00% من الأصول المُدارة.

رسوم الأداء

تساهم رسوم الأداء في إيرادات الشركة، بناءً على أداء الاستثمار الذي يتجاوز المعيار المحدد مسبقًا. بالنسبة للسنة المالية المنتهية 2022، بلغ إجمالي رسوم الأداء حوالي 16 مليون دولار، بشرط تحقيق أهداف الأداء التي سمحت بهذه الرسوم الإضافية. يشتمل هيكل رسوم الأداء عادةً على 20% من الأرباح الناتجة فوق العائد القياسي.

الرسوم الاستشارية

تقوم Pzena أيضًا بتحصيل الرسوم الاستشارية، والتي تختلف عن الرسوم الإدارية ويتم دفعها مقابل الخدمات الاستشارية والاستشارية الإضافية المقدمة للعملاء. وكانت الرسوم الاستشارية المسجلة للعام الأخير تقريبًا 5 ملايين دولار. تعكس هذه الرسوم الخبرة والخدمات الشخصية المقدمة للعملاء من المؤسسات، فضلاً عن استعدادهم للدفع مقابل هذه الحلول المالية المخصصة.

خدمات استشارية

تعمل الإيرادات من الخدمات الاستشارية على تنويع مصادر دخل Pzena. في عام 2022، ولدت الخدمات الاستشارية تقريبًا 3 ملايين دولار. يتضمن هذا القطاع تقديم المشورة والرؤى الاستثمارية الإستراتيجية للعملاء، والتي يمكن أن تشمل إنشاء المحفظة، واستراتيجية الاستثمار، وإدارة المخاطر المصممة خصيصًا لتلبية احتياجات العملاء.

تدفق الإيرادات	المبلغ (بالدولار الأمريكي)	النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات (%)
الرسوم الإدارية	77.5 مليون دولار	75%
رسوم الأداء	16 مليون دولار	16%
الرسوم الاستشارية	5 ملايين دولار	5%
خدمات استشارية	3 ملايين دولار	3%
إجمالي الإيرادات	101.5 مليون دولار	100%