PZENA Investment Management, Inc. (PZN): Business Model Canvas

Donnez-vous dans le cadre stratégique de Pzena Investment Management, Inc. (PZN) à travers son Toile de modèle commercial, qui résume succinctement les éléments fondamentaux qui stimulent cette société de gestion des actifs importante. Découvrez comment Pzena navigue dans le paysage d'investissement en mettant l'accent sur Investissement de valeur Stratégies tout en maintenant des relations robustes avec divers segments de clientèle. De leur vaste partenariats clés à leur innovant sources de revenus, chaque composant dévoile les subtilités de leurs opérations commerciales. Lisez la suite pour explorer les aspects vitaux qui positionnent Pzena comme un acteur formidable dans le domaine de l'investissement.

PZENA Investment Management, Inc. (PZN) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Clients institutionnels

PZENA Investment Management dessert un éventail diversifié de clients institutionnels, notamment des régimes de retraite publics et d'entreprise, de dotations, de fondations et de fonds souverains. À la fin de 2022, la société a indiqué qu'environ ** 68% ** de ses actifs sous gestion (AUM) provenaient de clients institutionnels.

Type de client	Aum (en millions)	Pourcentage de l'AUM total
Plan de retraite publique	3,200	40%
Régimes de retraite d'entreprise	1,500	19%
Dotations et fondations	1,100	14%
Fonds de richesse souverain	800	10%

Conseillers financiers

PZENA collabore avec des conseillers financiers pour distribuer ses produits et stratégies d'investissement. Au troisième rang 2023, environ ** 32% ** de l'AUM de Pzena a été obtenu par le biais de conseillers financiers indépendants et institutionnels.

Les principales sociétés de conseil financier comprennent:

• Raymond James
• Merrill Lynch
• Conseillers de Wells Fargo

Le canal de conseiller financier offre un accès critique aux individus à haute nette et à des institutions plus petites, contribuant à l'amélioration du réseau de distribution de PZENA.

Sociétés de recherche

Les partenariats avec les sociétés de recherche réputés permettent à Pzena d'améliorer ses stratégies d'investissement. Ces collaborations permettent d'accéder à des analyses sophistiquées et à l'intelligence du marché. En 2022, ** 70% ** des décisions d'investissement ont été soutenues par des recherches dérivées de sociétés tierces.

Cabinet de recherche	Type de recherche fournie	Durée du partenariat (années)
Morningstar	Analyse de fonds	8
Infacturation	Données sur le marché	5
Bloomberg	Analytique du marché	10

Gardiens des actifs

PZENA Investment Management utilise divers gardiens d'actifs pour assurer la sécurité des actifs de ses clients. Dès l'exercice le plus récent, les gardiens d'actifs ont géré ** 4,5 milliards de dollars ** en actifs clients.

Les gardiens d'actifs éminents associés à Pzena comprennent:

• State Street Corporation
• BNY Mellon
• Citibank

Ces gardiens font partie intégrante d'atténuer les risques associés à la gestion des actifs et de fournir efficacement les exigences de conformité réglementaire.

PZENA Investment Management, Inc. (PZN) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Recherche en investissement

PZENA Investment Management, Inc. mène des recherches approfondies pour identifier les sociétés sous-évaluées. Le processus de recherche de l'entreprise est fondamental et consiste à évaluer les états financiers, les conditions du marché et les tendances de l'industrie.

Depuis le dernier exercice, l'entreprise avait approximativement 45 milliards de dollars Dans les actifs sous gestion (AUM), avec une partie importante allouée aux investissements axés sur la valeur. L'équipe d'investissement, composée de Plus de 40 professionnels, se concentre sur l'analyse approfondie des investissements potentiels.

Gestion du portefeuille

Après avoir identifié des opportunités d'investissement, Pzena se poursuit avec une gestion active de portefeuille. L'entreprise utilise une stratégie à long terme destinée à l'appréciation du capital et à la gestion des risques. En septembre 2023, leur stratégie phare, la Valeur de grande capitalisation américaine, a généré des rendements en moyenne 8.2% chaque année au cours de la dernière décennie.

Stratégie	Actifs sous gestion (milliards de dollars)	Rendement annualisé (%)	Écart-type (%)
Valeur de grande capitalisation américaine	30	8.2	15.5
Valeur internationale	10	7.0	14.0
Valeur de petite capuchon	5	9.0	18.5

Engagement client

Pzena met un accent important sur les relations avec les clients pour assurer la satisfaction et la rétention des investisseurs. Avec une clientèle qui comprend des investisseurs institutionnels, des particuliers fortunés et des intermédiaires financiers, l'entreprise utilise des stratégies de communication personnalisées. L'entreprise a un taux de rétention client d'environ 95%.

En 2022, Pzena a tenu autour 600 Réunions avec les clients existants et potentiels pour discuter des stratégies de portefeuille et des perspectives de marché.

Gestion des risques

Une gestion efficace des risques fait partie intégrante des opérations de Pzena. L'entreprise utilise un cadre de gestion des risques aux multiples facettes qui comprend le marché, le crédit et les risques opérationnels. L'équipe de gestion des risques utilise des modèles quantitatifs avancés pour surveiller et gérer l'exposition.

Depuis la dernière évaluation, Pzena rapporte un retour ajusté au risque de 1.5 Pour sa stratégie de valeur de grande capitalisation américaine, reflétant un équilibre favorable entre les rendements et les risques.

Catégorie de risque	Exposition actuelle (%)	Stratégie d'atténuation
Risque de marché	40	Diversification
Risque de crédit	25	Analyse du crédit
Risque opérationnel	15	Commandes internes

PZENA Investment Management, Inc. (PZN) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Équipe d'investissement expérimentée

Pzena Investment Management possède un Équipe d'investissement expérimentée composé de professionnels ayant des antécédents étendus en finance et analyse des investissements. L'entreprise emploie environ 50 personnes, dont beaucoup tiennent des diplômes avancés tels que les MBA ou la désignation des analystes financiers (CFA).

Outils analytiques

L'entreprise utilise une suite de outils analytiques pour faciliter la prise de décision d'investissement et la formulation de stratégie. Ces outils comprennent diverses plates-formes logicielles et modèles sur mesure qui analysent les données historiques, les tendances du marché et les mesures de performance.

Le tableau suivant détaille certaines des plates-formes analytiques clés utilisées par Pzena Investment Management:

Nom d'outil	Taper	Fréquence d'utilisation
Bloomberg Terminal	Données et analyses du marché	Tous les jours
Infacturation	Données financières	Tous les jours
Modèles basés sur Excel	Analyse personnalisée	Hebdomadaire
Analytique Python	Analyse quantitative	Mensuel

Recherche propriétaire

La gestion des investissements PZENA met fortement l'accent sur recherche propriétaire Méthodologies qui le différencient des concurrents. L'entreprise élabore ses propres recherches sur les investissements, en se concentrant sur des stratégies axées sur la valeur qui tirent parti d'une analyse quantitative et qualitative approfondie.

En 2023, la recherche propriétaire a contribué à 60% des actifs de l'entreprise sous gestion (AUM), qui se dressait à peu près 30 milliards de dollars.

Bases de données financières

L'entreprise a accès à plusieurs robustes bases de données financières qui fournissent des données critiques nécessaires à la gestion du portefeuille et à l'évaluation des investissements. Ces bases de données comprennent les cours des actions historiques, les états financiers et les indicateurs macroéconomiques.

Le tableau ci-dessous répertorie les bases de données financières importantes utilisées par PZENA Investment Management:

Nom de base de données	Fournisseur	Utilisation primaire
Morningstar Direct	Morningstar, Inc.	Recherche en investissement
Compustat	S&P Global	Données financières
API Yahoo Finance	Yahoo	Données sur le marché
Manuel	Données de pitchbook	Private Equity & M&A

PZENA Investment Management, Inc. (PZN) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Stratégies d'investissement à long terme

PZENA Investment Management met l'accent sur les stratégies d'investissement à long terme qui se concentrent sur les opportunités de valeur. Leur approche est conçue pour résister à la volatilité du marché, ciblant les investissements qui peuvent être sous-évalués en fonction d'une analyse financière stricte.

Par exemple, au 30 septembre 2023, la stratégie de valeur phare de Pzena a rapporté une performance annualisée de 11.2% Au cours des dix dernières années, démontrant l'efficacité de leur orientation à long terme.

Bouclier de performance éprouvé

Pzena Investment Management possède un bilan de performance éprouvé qui parle de lui-même. Ils offrent une gamme de stratégies d'investissement dans diverses classes d'actifs, en maintenant un avantage concurrentiel grâce à des résultats cohérents.

Période de temps	Performance de référence (%)	Pzena Value Strategy Performance (%)
1 an	15.5	17.4
3 ans	12.8	14.1
5 ans	10.9	13.0
10 ans	9.3	11.2

Ces chiffres illustrent la capacité de Pzena à surpasser régulièrement leurs repères sur plusieurs délais, inculquant ainsi la confiance des investisseurs.

Solutions d'investissement sur mesure

L'entreprise est fière d'offrir des solutions d'investissement sur mesure conçues pour répondre aux besoins uniques de leurs clients. Avec des actifs sous gestion s'élevant à peu près 36 milliards de dollars Depuis le troisième trimestre 2023, PZENA propose des stratégies de gestion de portefeuille personnalisées qui s'adressent aux investisseurs institutionnels et individuels.

• Construction de portefeuille personnalisée
• Cadres de gestion des risques
• Rapports et communication axés sur le client

Ces stratégies garantissent que les clients de Pzena reçoivent un service personnalisé qui s’aligne sur leurs objectifs d’investissement.

Expertise en matière d'investissement en valeur

La compétence principale de Pzena Investment Management réside dans son expertise en matière d'investissement en valeur. Les professionnels de l’investissement de l’entreprise combinent une analyse fondamentale rigoureuse avec une compréhension de la psychologie du marché, les distinguant dans l’industrie.

En témoigne de leur expertise, l'équipe de Pzena a une moyenne de plus 20 ans de l'investissement dans chacun, offrant aux investisseurs la confiance dans leurs décisions d'investissement.

Rôle membre de l'équipe	Années d'expérience
Chef des investissements	25
Gestionnaire de portefeuille	22
Analyste de recherche	19
Spécialiste de la gestion des risques	21

Cette expérience collective permet à Pzena d'appliquer des informations analytiques profondes aux opportunités d'investissement, maximisant les rendements tout en atténuant les risques. Leur concentration sur l'investissement de valeur reste sans compromis, solidant davantage leur proposition de valeur aux clients dans le paysage de l'investissement concurrentiel.

PZENA Investment Management, Inc. (PZN) - Modèle d'entreprise: relations clients

Service client personnalisé

La gestion des investissements de Pzena met l'accent service client personnalisé pour favoriser des relations solides avec ses clients. L'entreprise attribue généralement des gestionnaires de relations clients dédiés qui comprennent les besoins spécifiques et les stratégies d'investissement de chaque client. Cette approche aide à fournir des solutions sur mesure et à répondre rapidement aux préoccupations des clients.

Rapports de performance réguliers

Pzena fournit Rapports de performance réguliers à ses clients, assurer la transparence et l'alignement sur les objectifs d'investissement. Ces rapports comprennent:

Type de rapport	Fréquence	Les métriques incluses
Rapport de performance mensuel	Mensuel	Performance de portefeuille, comparaison de référence, allocation d'actifs
Revue trimestrielle	Trimestriel	Marché Overview, Examen de la stratégie, évaluation des risques
Revue annuelle	Annuellement	Analyse des performances à long terme, résumé des frais, perspectives d'investissement

Événements éducatifs

Pzena organise événements éducatifs Tout au long de l'année visant à améliorer la compréhension des clients des tendances du marché et des stratégies d'investissement. Ces événements présentent souvent:

• Webinaires sur les perspectives du marché
• Ateliers sur la gestion des risques
• Séminaires en personne se concentrant sur les principes d'investissement

En 2022, Pzena a organisé plus de 20 séances éducatives, avec une fréquentation moyenne d'environ 150 participants par événement. Les commentaires ont indiqué un taux de satisfaction de 85% parmi les participants.

Consultations consultatives

L'entreprise propose également consultations consultatives Dans le cadre de son modèle de service complet. Les clients ont accès à:

• Consultations individuelles avec des experts en placement
• Sessions de révision du portefeuille personnalisées
• Discussions de planification stratégique visant à aligner les investissements sur les objectifs individuels

Les données des interactions client de PZENA indiquent qu'environ 70% des clients s'engagent dans des consultations consultatives au moins une fois par an, démontrant une demande importante de conseils d'investissement personnalisés.

PZENA Investment Management, Inc. (PZN) - Modèle d'entreprise: canaux

Équipe de vente directe

Pzena Investment Management utilise un équipe de vente directe pour s'engager directement avec les clients potentiels et existants. Cette équipe se concentre sur l'établissement de relations, la compréhension des besoins des clients et la promotion des stratégies d'investissement de l'entreprise. Les efforts de vente directe de l'entreprise ont contribué à un total d'environ 32,9 milliards de dollars dans les actifs sous gestion (AUM) au 30 septembre 2023.

Réseaux de conseillers financiers

L'entreprise collabore avec une gamme de Réseaux de conseillers financiers pour distribuer ses produits d'investissement. Ces réseaux sont essentiels pour accéder aux clients à haute nette. En 2022, Pzena a rapporté que 45% de son total AUM a été provenant de conseillers financiers indépendants. Le partenariat avec over 1 200 conseillers financiers Permet une sensibilisation approfondie dans divers segments de clients.

Plateformes en ligne

Pzena exploite plateformes en ligne pour fournir des informations et des ressources à ses clients et aux investisseurs potentiels. Cela comprend des rapports détaillés de performance des fonds, des informations sur le marché et un contenu éducatif. Le site Web de la société a enregistré approximativement 300 000 visiteurs uniques en 2023. De plus, autour 20% Des demandes de renseignements et des affaires des clients sont venues par les canaux numériques, présentant l'efficacité de cette méthode.

Conférences d'investisseurs

L'entreprise participe activement à conférences d'investisseurs pour présenter ses stratégies d'investissement et se connecter avec les investisseurs institutionnels. En 2023, Pzena a participé à 10 conférences d'investissement majeures, se présentant à un public estimé de 1 500 investisseurs institutionnels. Ces engagements sont essentiels pour renforcer la notoriété de la marque et acquérir de nouveaux clients.

Type de canal	Description	AUM Contribution (milliards de dollars)	Engagement estimé du client
Équipe de vente directe	S'engage directement avec les clients pour promouvoir les stratégies d'investissement.	$32.9	Haut
Réseaux de conseillers financiers	En partenariat avec un réseau de conseillers pour accéder à des clients à haute nette.	$14.8	1 200 conseillers
Plateformes en ligne	Utilise des ressources numériques et du contenu pour attirer et informer les clients.	$6.5	300 000 visiteurs
Conférences d'investisseurs	S'engage avec les investisseurs institutionnels par le biais de conférences.	$8.3	1 500 participants

PZENA Investment Management, Inc. (PZN) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Individus à haute nette

PZENA Investment Management sert des individus à haute teneur (HNWIS) en fournissant des stratégies d'investissement sur mesure qui correspondent à leurs objectifs financiers. Au 31 décembre 2022, Pzena avait approximativement 2 milliards de dollars dans les actifs sous gestion (AUM) attribués à HNWIS.

Investisseurs institutionnels

Les investisseurs institutionnels sont un segment de clientèle important pour PZENA, comprenant une grande partie de sa clientèle. L'entreprise gère des actifs pour divers clients institutionnels, y compris les sociétés, les compagnies d'assurance et les fonds communs de placement. En 2022, les investisseurs institutionnels ont représenté environ 24,1 milliards de dollars Dans Aum.

Fonds de pension

PZENA Investment Management a établi des relations avec de nombreux fonds de retraite, leur fournissant des services de gestion des investissements visant à atteindre une croissance du capital à long terme. L'AUm total des fonds de pension en 2022 est approximativement 12,5 milliards de dollars.

Dotations et fondations

L'entreprise se concentre également sur les dotations et les fondations, offrant des services de gestion spécialisés pour aider ces entités à naviguer dans leurs objectifs financiers. En 2022, les dotations et les fondations ont contribué approximativement 6,8 milliards de dollars Dans Aum.

Segment de clientèle	Aum (à partir de 2022)
Individus à haute nette	2 milliards de dollars
Investisseurs institutionnels	24,1 milliards de dollars
Fonds de pension	12,5 milliards de dollars
Dotations et fondations	6,8 milliards de dollars

PZENA Investment Management, Inc. (PZN) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Salaires des employés

La structure des coûts de la gestion des investissements de PZENA comprend en évidence les salaires des employés, qui constituent une partie importante des dépenses opérationnelles. Dès les rapports financiers les plus récents, les dépenses de salaire total se sont élevées à environ 18 millions de dollars par an. L'entreprise emploie environ 100 professionnels, notamment des analystes d'investissement, des gestionnaires de portefeuille et du personnel de soutien.

Frais de recherche et d'analyse

PZENA Investment Management alloue un budget considérable pour la recherche et l'analyse afin de maintenir son avantage concurrentiel. Les frais de recherche et d'analyse au cours du dernier exercice ont été signalés à environ 3 millions de dollars. Ce chiffre reflète les coûts associés à l'acquisition de données, à l'analyse du marché et à d'autres activités de recherche connexes.

Infrastructure technologique

La société investit massivement dans l'infrastructure technologique pour soutenir ses capacités de recherche et ses services à la clientèle. Les dépenses annuelles sur l'infrastructure technologique ont été calculées à environ 4,5 millions de dollars, ce qui comprend les coûts pour les licences logicielles, les services de données, les mesures de cybersécurité et la maintenance matérielle.

Efforts de marketing et de vente

De plus, les efforts de marketing et de vente s'ajoutent à la structure globale des coûts. Les frais de marketing de Pzena Investment Management ont atteint environ 2 millions de dollars l'année dernière. Cela comprend les coûts de marketing numérique, de promotion de la marque et de stratégies d'acquisition des clients.

Catégorie de coûts	Dépenses annuelles (en millions)
Salaires des employés	$18
Recherche et analyse	$3
Infrastructure technologique	$4.5
Marketing et ventes	$2

PZENA Investment Management, Inc. (PZN) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Frais de gestion

PZENA Investment Management obtient une partie importante de ses revenus des frais de gestion. Depuis les rapports les plus récents, ces frais représentent approximativement 77,5 millions de dollars en revenus annuels. Les frais de gestion sont généralement calculés en pourcentage d'actifs sous gestion (AUM), allant généralement de 0.50% à 1.00% de Aum.

Frais de performance

Les frais de performance contribuent aux revenus de l'entreprise, en fonction de la performance des investissements dépassant une référence prédéfinie. Pour l'exercice terminé 2022, les frais de performance ont totalisé 16 millions de dollars, contingent sur la réalisation des objectifs de performance qui ont permis ces frais supplémentaires. La structure des frais de performance comprend généralement 20% des bénéfices générés au-dessus du retour de référence.

Frais de conseil

PZENA perçoit également les frais de conseil, qui sont distincts des frais de gestion et payés pour des services de conseil et de conseil supplémentaires fournis aux clients. Les frais de conseil enregistrés pour la dernière année ont été approximativement 5 millions de dollars. Ces frais reflètent l'expertise et les services personnalisés fournis aux clients institutionnels, ainsi que leur volonté de payer de telles solutions financières sur mesure.

Services de conseil

Les revenus des services de consultation diversifie en outre les sources de revenus de Pzena. En 2022, les services de conseil ont généré à peu près 3 millions de dollars. Ce segment consiste à fournir des conseils d'investissement stratégiques et des informations aux clients, ce qui peut inclure la construction de portefeuille, la stratégie d'investissement et la gestion des risques adaptés aux besoins des clients.

Flux de revenus	Montant (USD)	Pourcentage du chiffre d'affaires total (%)
Frais de gestion	77,5 millions de dollars	75%
Frais de performance	16 millions de dollars	16%
Frais de conseil	5 millions de dollars	5%
Services de conseil	3 millions de dollars	3%
Revenus totaux	101,5 millions de dollars	100%