Pzena Investment Management, Inc. (PZN): Modelo de negocios Canvas

Profundizar en el marco estratégico de Pzena Investment Management, Inc. (PZN) a través de su Lienzo de modelo de negocio, que encapsula sucintamente los elementos centrales que impulsan esta prominente empresa de gestión de activos. Descubra cómo Pzena navega por el panorama de inversiones con un enfoque en inversión de valor estrategias mientras mantiene relaciones sólidas con diversas Segmentos de clientes. De su extenso asociaciones clave a su innovador flujos de ingresos, cada componente presenta las complejidades de sus operaciones comerciales. Siga leyendo para explorar los aspectos vitales que colocan a Pzena como un jugador formidable en el ámbito de la inversión.

Pzena Investment Management, Inc. (PZN) - Modelo de negocios: asociaciones clave

Clientes institucionales

Pzena Investment Management atiende a una amplia gama de clientes institucionales, incluidos planes de pensiones públicas y corporativas, dotaciones, fundaciones y fondos de riqueza soberana. A finales de 2022, la compañía informó que aproximadamente ** 68%** de sus activos bajo administración (AUM) provenía de clientes institucionales.

Tipo de cliente	Aum (en millones)	Porcentaje de AUM total
Planes de pensiones públicas	3,200	40%
Planes de pensiones corporativas	1,500	19%
Dotaciones y cimientos	1,100	14%
Fondos de riqueza soberana	800	10%

Asesores financieros

Pzena colabora con asesores financieros para distribuir sus productos y estrategias de inversión. A partir del tercer trimestre de 2023, aproximadamente ** 32%** del AUM de Pzena se obtuvo a través de asesores financieros independientes e institucionales.

Las empresas de asesoramiento financiero clave incluyen:

• Raymond James
• Merrill Lynch
• Wells Fargo Advisors

El canal de asesores financieros proporciona acceso crítico a individuos de alto nivel de red e instituciones más pequeñas, contribuyendo a la mejora de la red de distribución de Pzena.

Firma de investigación

Las asociaciones con firmas de investigación de buena reputación permiten a Pzena mejorar sus estrategias de inversión. Estas colaboraciones permiten el acceso a análisis sofisticados e inteligencia de mercado. En 2022, ** 70%** de decisiones de inversión fueron respaldadas por una investigación derivada de empresas de terceros.

Firma de investigación	Tipo de investigación proporcionada	Duración de la asociación (años)
Estrella de la mañana	Análisis de fondos	8
Conjunto de hechos	Datos de mercado	5
Bloomberg	Análisis de mercado	10

Custodios de activos

Pzena Investment Management emplea a varios custodios de activos para garantizar la custodia de los activos de sus clientes. A partir del año fiscal más reciente, los custodios de activos manejaron ** $ 4.5 mil millones ** en activos del cliente.

Los custodios de activos prominentes asociados con Pzena incluyen:

• State Street Corporation
• Bny Mellon
• Citibank

Estos custodios son parte integral de la mitigación de riesgos asociados con la gestión de activos y proporcionar requisitos de cumplimiento regulatorio de manera eficiente.

Pzena Investment Management, Inc. (PZN) - Modelo de negocio: actividades clave

Investigación de inversiones

Pzena Investment Management, Inc. realiza una extensa investigación de inversiones para identificar empresas subvaloradas. El proceso de investigación de la empresa es fundamental e implica evaluar los estados financieros, las condiciones del mercado y las tendencias de la industria.

A partir del último año fiscal, la empresa tenía aproximadamente $ 45 mil millones en activos bajo administración (AUM), con una porción significativa asignada a inversiones orientadas al valor. El equipo de inversión, que consiste en Más de 40 profesionales, se centra en el análisis profundo de posibles inversiones.

Gestión de cartera

Después de identificar oportunidades de inversión, Pzena continúa con la gestión activa de la cartera. La empresa utiliza una estrategia a largo plazo dirigida a la apreciación del capital y la gestión de riesgos. A partir de septiembre de 2023, su estrategia insignia, la Valor de gran capitalización de EE. UU., ha generado devoluciones promedio 8.2% anualmente durante la última década.

Estrategia	Activos bajo administración ($ mil millones)	Retorno anualizado (%)	Desviación estándar (%)
Valor de gran capitalización de EE. UU.	30	8.2	15.5
Valor internacional	10	7.0	14.0
Valor de tapa pequeña	5	9.0	18.5

Compromiso del cliente

Pzena pone un énfasis significativo en las relaciones con los clientes para garantizar la satisfacción y la retención de los inversores. Con una base de clientes que incluye inversores institucionales, individuos de alto nivel de red e intermediarios financieros, la empresa utiliza estrategias de comunicación personalizadas. La empresa tiene una tasa de retención de clientes de aproximadamente 95%.

En 2022, Pzena se mantuvo alrededor 600 Reuniones con clientes existentes y potenciales para discutir estrategias de cartera y perspectivas de mercado.

Gestión de riesgos

La gestión efectiva de riesgos es parte integral de las operaciones de Pzena. La firma emplea un marco de gestión de riesgos multifacético que incluye riesgos de mercado, crédito y operativos. El equipo de gestión de riesgos utiliza modelos cuantitativos avanzados para monitorear y gestionar la exposición.

A partir de la última evaluación, Pzena informa un retorno ajustado por el riesgo de 1.5 para su estrategia de valor de gran capitalización de EE. UU., Reflejando un equilibrio favorable entre los rendimientos y los riesgos.

Categoría de riesgo	Exposición actual (%)	Estrategia de mitigación
Riesgo de mercado	40	Diversificación
Riesgo de crédito	25	Análisis de crédito
Riesgo operativo	15	Controles internos

Pzena Investment Management, Inc. (PZN) - Modelo de negocio: recursos clave

Equipo de inversión experimentado

Pzena Investment Management cuenta con una altamente equipo de inversión experimentado Compuesto por profesionales con extensos antecedentes en finanzas y análisis de inversiones. La firma emplea a aproximadamente 50 individuos, muchos de los cuales tienen títulos avanzados como MBA o la designación de analistas financieros (CFA).

Herramientas analíticas

La compañía utiliza un conjunto de avanzados herramientas analíticas Para facilitar la toma de decisiones de inversión y la formulación de la estrategia. Estas herramientas comprenden diversas plataformas de software y modelos personalizados que analizan datos históricos, tendencias del mercado y métricas de rendimiento.

La siguiente tabla detalla algunas de las plataformas analíticas clave utilizadas por Pzena Investment Management:

Nombre de la herramienta	Tipo	Frecuencia de uso
Terminal de Bloomberg	Datos de mercado y análisis	A diario
Conjunto de hechos	Datos financieros	A diario
Modelos basados ​​en Excel	Análisis personalizado	Semanalmente
Análisis de Python	Análisis cuantitativo	Mensual

Investigación patentada

Pzena Investment Management pone un fuerte énfasis en investigación patentada Las metodologías que lo diferencian de los competidores. La firma desarrolla su propia investigación de inversiones, centrándose en estrategias orientadas al valor que aprovechan el análisis cuantitativo y cualitativo extenso.

A partir de 2023, la investigación patentada ha contribuido a 60% de los activos de la empresa bajo administración (AUM), que se situó aproximadamente en $ 30 mil millones.

Bases de datos financieras

La empresa tiene acceso a varios robustos bases de datos financieras que proporcionan datos críticos necesarios para la gestión de la cartera y la evaluación de la inversión. Estas bases de datos incluyen precios históricos de acciones, estados financieros e indicadores macroeconómicos.

La siguiente tabla enumera bases de datos financieras significativas utilizadas por Pzena Investment Management:

Nombre de la base de datos	Proveedor	Uso principal
Morningstar directo	Morningstar, Inc.	Investigación de inversiones
Compositora	S&P Global	Datos financieros
API de Finanzas de Yahoo	Yahoo	Datos de mercado
Libro de cabecera	Datos de Pitchbook	Capital privado y fusiones y adquisiciones

Pzena Investment Management, Inc. (PZN) - Modelo de negocio: propuestas de valor

Estrategias de inversión a largo plazo

Pzena Investment Management enfatiza las estrategias de inversión a largo plazo que se centran en las oportunidades de valor. Su enfoque está diseñado para resistir la volatilidad del mercado, dirigido a inversiones que pueden estar infravaloradas en función de un análisis financiero estricto.

Por ejemplo, al 30 de septiembre de 2023, la estrategia de valor insignia de Pzena informó un desempeño anualizado de 11.2% En los últimos diez años, demostrando la efectividad de su orientación a largo plazo.

Historial de rendimiento probado

Pzena Investment Management cuenta con un historial de rendimiento probado que habla por sí mismo. Ofrecen una gama de estrategias de inversión en varias clases de activos, manteniendo una ventaja competitiva a través de resultados consistentes.

Período de tiempo	Rendimiento de referencia (%)	Rendimiento de la estrategia de valor de Pzena (%)
1 año	15.5	17.4
3 años	12.8	14.1
5 años	10.9	13.0
10 años	9.3	11.2

Estas cifras ilustran la capacidad de Pzena para superar constantemente sus puntos de referencia en múltiples plazos, inculcando la confianza entre los inversores.

Soluciones de inversión a medida

La firma se enorgullece de ofrecer soluciones de inversión a medida diseñadas para satisfacer las necesidades únicas de sus clientes. Con activos bajo administración por valor de aproximadamente $ 36 mil millones A partir del tercer trimestre de 2023, Pzena proporciona estrategias de gestión de cartera personalizadas que atienden a inversores institucionales e individuales.

• Construcción de cartera personalizada
• Marcos de gestión de riesgos
• Informes y comunicación centrados en el cliente

Estas estrategias aseguran que los clientes de Pzena reciban un servicio personalizado que se alinee con sus objetivos de inversión.

Experiencia en inversión de valor

La competencia central de Pzena Investment Management radica en su experiencia en inversión de valor. Los profesionales de inversiones de la firma combinan un análisis fundamental riguroso con una comprensión de la psicología del mercado, distinglos en la industria.

Como testimonio de su experiencia, el equipo de Pzena tiene un promedio de más 20 años de experiencia en inversión cada uno, proporcionando a los inversores confianza en sus decisiones de inversión.

Papel de miembro del equipo	Años de experiencia
Director de inversiones	25
Gerente de cartera	22
Analista de investigación	19
Especialista en gestión de riesgos	21

Esta experiencia colectiva permite a Pzena aplicar información analítica profunda a las oportunidades de inversión, maximizando los rendimientos al mitigar los riesgos. Su enfoque en la inversión de valor sigue sin comprometer, solidificando aún más su propuesta de valor a los clientes en el panorama de inversión competitiva.

Pzena Investment Management, Inc. (PZN) - Modelo de negocios: relaciones con los clientes

Servicio al cliente personalizado

Pzena Investment Management enfatiza Servicio al cliente personalizado para fomentar fuertes relaciones con sus clientes. La empresa generalmente asigna gerentes de relaciones con clientes dedicados que entienden las necesidades específicas y las estrategias de inversión de cada cliente. Este enfoque ayuda a proporcionar soluciones personalizadas y abordar las preocupaciones de los clientes de inmediato.

Informes de rendimiento regulares

Pzena proporciona Informes de rendimiento regulares para sus clientes, garantizar la transparencia y la alineación con los objetivos de inversión. Estos informes incluyen:

Tipo de informe	Frecuencia	Métricas incluidas
Informe de rendimiento mensual	Mensual	Rendimiento de la cartera, comparación de referencia, asignación de activos
Revisión trimestral	Trimestral	Mercado Overview, Revisión de la estrategia, evaluación de riesgos
Revisión anual	Anualmente	Análisis de rendimiento a largo plazo, resumen de tarifas, perspectivas de inversión

Eventos educativos

Pzena organiza eventos educativos A lo largo del año, tenía como objetivo mejorar la comprensión de los clientes de las tendencias del mercado y las estrategias de inversión. Estos eventos a menudo aparecen:

• Webinarios en las perspectivas del mercado
• Talleres sobre gestión de riesgos
• Seminarios en persona centrados en principios de inversión

En 2022, Pzena organizó más de 20 sesiones educativas, con una asistencia promedio de alrededor de 150 participantes por evento. La retroalimentación indicó una tasa de satisfacción del 85% entre los asistentes.

Consultas de asesoramiento

La firma también ofrece consultas de asesoramiento como parte de su modelo de servicio integral. Los clientes tienen acceso a:

• Consultas individuales con expertos en inversiones
• Sesiones de revisión de cartera personalizadas
• Discusiones de planificación estratégica destinadas a alinear inversiones con objetivos individuales

Los datos de las interacciones del cliente de Pzena indican que aproximadamente el 70% de los clientes participan en consultas de asesoramiento al menos una vez al año, lo que demuestra una demanda significativa de asesoramiento de inversión personalizado.

Pzena Investment Management, Inc. (PZN) - Modelo de negocios: canales

Equipo de ventas directas

Pzena Investment Management emplea un dedicado equipo de ventas directas para comprometerse directamente con los clientes potenciales y existentes. Este equipo se centra en construir relaciones, comprender las necesidades de los clientes y promover las estrategias de inversión de la empresa. Los esfuerzos de ventas directas de la empresa contribuyeron a un total de aproximadamente $ 32.9 mil millones en activos bajo administración (AUM) al 30 de septiembre de 2023.

Redes de asesores financieros

La firma colabora con una variedad de Redes de asesores financieros para distribuir sus productos de inversión. Estas redes son esenciales para acceder a clientes de alto nivel de red. En 2022, Pzena informó que sobre 45% de su total de AUM se obtuvo a través de asesores financieros independientes. La asociación con Over 1.200 asesores financieros Permite una extensión extensa en varios segmentos de clientes.

Plataformas en línea

Pzena apalancamiento plataformas en línea Para proporcionar información y recursos a sus clientes y posibles inversores. Esto incluye informes de rendimiento de fondos detallados, ideas del mercado y contenido educativo. El sitio web de la compañía registrado aproximadamente 300,000 visitantes únicos en 2023. Además, alrededor 20% De las consultas y el negocio de los clientes llegaron a través de canales digitales, mostrando la efectividad de este método.

Conferencias de inversores

La compañía participa activamente en conferencias de inversores Para mostrar sus estrategias de inversión y conectarse con inversores institucionales. En 2023, Pzena participó en Over 10 principales conferencias de inversión, presentando a una audiencia estimada de 1.500 inversores institucionales. Estos compromisos son críticos para crear conciencia de marca y adquirir nuevos clientes.

Tipo de canal	Descripción	Contribución AUM ($ mil millones)	Compromiso estimado del cliente
Equipo de ventas directas	Se involucra directamente con los clientes para promover estrategias de inversión.	$32.9	Alto
Redes de asesores financieros	Se asoció con una red de asesores para acceder a clientes de alto nivel de red.	$14.8	1.200 asesores
Plataformas en línea	Utiliza recursos digitales y contenido para atraer e informar a los clientes.	$6.5	300,000 visitantes
Conferencias de inversores	Se involucra con inversores institucionales a través de conferencias.	$8.3	1.500 asistentes

Pzena Investment Management, Inc. (PZN) - Modelo de negocios: segmentos de clientes

Individuos de alto nivel de red

Pzena Investment Management atiende a personas de alto valor de la red (HNWI) al proporcionar estrategias de inversión personalizadas que se alinean con sus objetivos financieros. Al 31 de diciembre de 2022, Pzena tenía aproximadamente $ 2 mil millones en activos bajo administración (AUM) atribuido a HNWIS.

Inversores institucionales

Los inversores institucionales son un segmento de clientes significativo para Pzena, que comprende una gran parte de su base de clientes. La empresa administra activos para varios clientes institucionales, incluidas corporaciones, compañías de seguros y fondos mutuos. A partir de 2022, los inversores institucionales representaron aproximadamente $ 24.1 mil millones en aum.

Fondos de pensiones

Pzena Investment Management ha establecido relaciones con numerosos fondos de pensiones, proporcionándoles servicios de gestión de inversiones destinados a lograr un crecimiento de capital a largo plazo. El AUM total de los fondos de pensiones a partir de 2022 es aproximadamente $ 12.5 mil millones.

Dotaciones y cimientos

La empresa también se centra en las dotaciones y las bases, ofreciendo servicios de gestión especializados para ayudar a estas entidades a navegar sus objetivos financieros. A partir de 2022, las dotaciones y las bases contribuyeron aproximadamente $ 6.8 mil millones en aum.

Segmento de clientes	Aum (a partir de 2022)
Individuos de alto nivel de red	$ 2 mil millones
Inversores institucionales	$ 24.1 mil millones
Fondos de pensiones	$ 12.5 mil millones
Dotaciones y cimientos	$ 6.8 mil millones

Pzena Investment Management, Inc. (PZN) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Salarios de los empleados

La estructura de costos de la gestión de inversiones de Pzena incluye prominentemente los salarios de los empleados, que constituyen una parte significativa de los gastos operativos. A partir de la información financiera más reciente, los gastos salariales totales ascendieron a aproximadamente $ 18 millones anuales. La compañía emplea a alrededor de 100 profesionales, incluidos analistas de inversiones, gerentes de cartera y personal de apoyo.

Gastos de investigación y análisis

Pzena Investment Management asigna un presupuesto considerable para la investigación y el análisis para mantener su ventaja competitiva. Los gastos de investigación y análisis en el último año fiscal se informaron en aproximadamente $ 3 millones. Esta cifra refleja los costos asociados con la adquisición de datos, el análisis de mercado y otras actividades de investigación relacionadas.

Infraestructura tecnológica

La compañía invierte mucho en infraestructura tecnológica para apoyar sus capacidades de investigación y servicios al cliente. El gasto anual en infraestructura tecnológica se ha calculado en alrededor de $ 4.5 millones, que incluye costos de licencias de software, servicios de datos, medidas de ciberseguridad y mantenimiento de hardware.

Esfuerzos de marketing y ventas

Además, los esfuerzos de marketing y ventas se suman a la estructura general de costos. Los gastos de marketing de Pzena Investment Management alcanzaron aproximadamente $ 2 millones el año pasado. Esto incluye costos de marketing digital, promoción de marca y estrategias de adquisición de clientes.

Categoría de costos	Gasto anual (en millones)
Salarios de los empleados	$18
Investigación y análisis	$3
Infraestructura tecnológica	$4.5
Marketing y ventas	$2

Pzena Investment Management, Inc. (PZN) - Modelo de negocios: flujos de ingresos

Tarifas de gestión

Pzena Investment Management gana una parte significativa de sus ingresos de las tarifas de gestión. A partir de los informes más recientes, estas tarifas representan aproximadamente $ 77.5 millones en ingresos anuales. Las tarifas de gestión generalmente se calculan como un porcentaje de activos bajo administración (AUM), que generalmente van desde 0.50% a 1.00% de aum.

Tarifas de rendimiento

Las tarifas de rendimiento contribuyen a los ingresos de la empresa, en función del rendimiento de la inversión que excede un punto de referencia predefinido. Para el año fiscal que terminó 2022, las tarifas de rendimiento totalizaron $ 16 millones, dependiendo de lograr objetivos de rendimiento que permitieran estas tarifas adicionales. La estructura de la tarifa de rendimiento generalmente comprende 20% de las ganancias generadas por encima de la devolución de referencia.

Tarifas de asesoramiento

Pzena también recauda tarifas de asesoramiento, que son distintas de las tarifas de gestión y pagan los servicios de consultoría y asesoramiento adicionales brindados a los clientes. Las tarifas de asesoramiento registradas para el año más reciente fueron aproximadamente $ 5 millones. Estas tarifas reflejan la experiencia y los servicios personalizados prestados a los clientes institucionales, así como su disposición a pagar tales soluciones financieras personalizadas.

Servicios de consultoría

Los ingresos de los servicios de consultoría diversifican aún más los flujos de ingresos de Pzena. En 2022, los servicios de consultoría generaron aproximadamente $ 3 millones. Este segmento implica proporcionar asesoramiento e información estratégica de inversión a los clientes, que pueden incluir la construcción de cartera, estrategia de inversión y gestión de riesgos adaptada a las necesidades del cliente.

Flujo de ingresos	Cantidad (USD)	Porcentaje de ingresos totales (%)
Tarifas de gestión	$ 77.5 millones	75%
Tarifas de rendimiento	$ 16 millones	16%
Tarifas de asesoramiento	$ 5 millones	5%
Servicios de consultoría	$ 3 millones	3%
Ingresos totales	$ 101.5 millones	100%