شركة StepStone Group Inc. (STEP): نموذج الأعمال التجارية

هل أنت مهتم بمعرفة كيفية عمل شركة StepStone Group Inc. (STEP) في عالم إدارة الاستثمار المعقد؟ ستكشف هذه المقالة عن تعقيدات هذه الأمور مخطط نموذج العمل التجاري، عرض العناصر الأساسية مثل الشراكات الرئيسية, عروض القيمة، و مصادر الدخل. تعمق أكثر لاكتشاف الاستراتيجيات التي تقود نجاحهم والقيمة التي تقدمها للمستثمرين.

شركة StepStone Group Inc. (STEP) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

المستثمرون المؤسسيون

قامت شركة StepStone Group Inc. بتطوير شراكات قوية مع العديد من المستثمرين المؤسسيين، الذين يلعبون دورًا حاسمًا في مجال إدارة رأس المال. بلغت أصول الشركة الخاضعة للإدارة (AUM) اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023 تقريبًا 4.5 مليار دولار. يشمل المستثمرون المؤسسيون صناديق التقاعد، وشركات التأمين، والأوقاف التي تسعى إلى تنويع محافظها الاستثمارية من خلال استثمارات بديلة.

نوع المستثمر المؤسسي	أمثلة	حجم الاستثمار النموذجي (بالمليارات)
صناديق التقاعد	نظام تقاعد موظفي القطاع العام في كاليفورنيا، خطة تقاعد المعلمين في أونتاريو	$0.5 - $2.5
شركات التأمين	ميتلايف، الحصيفة المالية	$1.0 - $3.0
الثروات	جامعة ييل، شركة هارفارد للإدارة	$0.3 - $1.0

شركات الأسهم الخاصة

تعد الشراكات مع شركات الأسهم الخاصة أمرًا ضروريًا لمجموعة StepStone Group، حيث تسعى هذه الشركات غالبًا إلى الحصول على خبرة StepStone في مجالات مثل العناية الواجبة وإدارة الأصول. في عام 2022، كان لقطاع الأسهم الخاصة قيمة سوقية إجمالية تبلغ تقريبًا 6.8 تريليون دولارمما يشير إلى الحجم الكبير لفرص الاستثمار المتاحة والتي يمكن الاستفادة منها من خلال الشراكات.

• تعزيز مكانة السوق من خلال التعاون.
• الوصول إلى تدفق صفقات الملكية والاتصالات الصناعية.
• فرص الاستثمار المشترك تعزز معدلات العائد.

شركات المحفظة

تحتفظ مجموعة StepStone بعلاقات مع العديد من الشركات الاستثمارية عبر قطاعات متعددة. إن التركيز على إدارة المحفظة النشطة يسمح لـ StepStone بتحسين العائدات مع تخفيف المخاطر. وتقدر القيمة الإجمالية لشركات المحفظة الخاضعة لإدارتها بمبلغ 18 مليار دولار كما ورد في بياناتهم المالية لعام 2023.

قطاع	عدد شركات المحفظة	إجمالي قيمة المحفظة (بالمليار)
تكنولوجيا	25	$5.5
الرعاىة الصحية	15	$3.0
بضائع المستهلكين	10	$2.8
الخدمات المالية	12	$6.7

المستشارين الماليين

تشكل الشراكات مع المستشارين الماليين جانبًا حيويًا من نموذج أعمال StepStone، حيث أنها تسهل الاستشارات المستندة إلى المعرفة واللازمة لاتخاذ قرارات الاستثمار الإستراتيجية. وفي العام المالي 2022، بلغت الرسوم الاستشارية الناتجة عن المستشارين الماليين حوالي 22% من إجمالي إيرادات شركة StepStone، مع تسليط الضوء على التأثير الكبير لهذه العلاقات على الأداء المالي العام.

• تعزيز الخدمات الاستشارية مما يؤدي إلى نتائج استثمارية أفضل.
• الاستفادة من معلومات السوق والرؤى المالية.
• عمليات مبسطة لاستراتيجيات تخصيص الأصول.

شركة StepStone Group Inc. (STEP) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

إدارة الاستثمار

تدير شركة StepStone Group Inc.‎ الاستثمارات عبر فئات أصول متعددة، بما في ذلك الأسهم الخاصة والعقارات والديون الخاصة والبنية التحتية. اعتبارًا من السنة المالية 2022، كان لدى الشركة ما يقرب من 542 مليار دولار في الأصول الخاضعة للإدارة (AUM). هذه الأصول الخاضعة للإدارة هي نتيجة لعلاقاتهم الواسعة مع أكثر من 1,800 المستثمرين المؤسسيين على مستوى العالم.

تنويع المحفظة

وتؤكد الشركة محافظ متنوعة للتخفيف من المخاطر وتحسين العائدات. ويتم تعزيز استراتيجياتها الاستثمارية من خلال قنوات مختلفة: التنويع الجغرافي، والانتشار القطاعي، ومراحل الاستثمار المختلفة (رأس المال الاستثماري إلى الاستثمارات الناضجة). في عام 2022، كانت مخصصات محفظة StepStone المتنوعة على النحو التالي:

فئة الأصول	تخصيص النسبة المئوية
الأسهم الخاصة	40%
العقارات	25%
الديون الخاصة	20%
بنية تحتية	15%

تقييم المخاطر

يعد تقييم المخاطر جزءًا لا يتجزأ من نموذج أعمال StepStone. تستخدم الشركة تحليلات مبتكرة ورؤى صناعية لتقييم وإدارة مخاطر الاستثمار. اعتبارًا من عام 2022، مكنهم نموذج تقييم المخاطر الخاص بهم من تحديد المخاطر المحتملة المؤثرة ما يقرب من 3500 الأموال والاستراتيجيات قيد النظر. علاوة على ذلك، فإنها تستفيد من مقاييس مالية وتشغيلية مختلفة، بما في ذلك:

• مؤشرات تقلبات السوق
• معدلات مقايضة العجز الائتماني
• نسب السيولة
• عشرات بيتا المحفظة

استشارات العملاء

تلعب مجموعة StepStone أيضًا دورًا حاسمًا في استشارات العملاء، حيث تقدم حلولاً مصممة خصيصًا لمستثمريها. تقدم الشركة خدمات استشارية تشمل العناية الواجبة، وبناء المحفظة، ومراقبة الأداء. في السنة المالية الأخيرة، شكلت الخدمات الاستشارية للعملاء ما يقرب من 88 مليون دولار من إيرادات StepStone السنوية، مما يوضح قدرتها على توليد دخل من الرسوم مع تقديم القيمة. قاعدة عملائهم تشمل:

• صناديق التقاعد العامة
• الأوقاف والمؤسسات
• مكاتب عائلية
• شركات التأمين

شركة StepStone Group Inc. (STEP) - نموذج العمل: الموارد الرئيسية

رأس المال المالي

يعد رأس المال المالي لشركة StepStone Group Inc. أمرًا بالغ الأهمية لفعاليتها التشغيلية واستراتيجية النمو. اعتبارًا من 31 ديسمبر 2022، كان لدى الشركة أصول تحت الإدارة (AUM) تبلغ حوالي 68 مليار دولار.

ومن حيث الإيرادات، أعلنت شركة StepStone عن إيرادات إجمالية قدرها 287.6 مليون دولار أمريكي للعام المالي 2022، مما يعكس النمو في الرسوم الاستشارية والإدارية.

وبلغت حقوق ملكية الشركة حتى نهاية عام 2022 نحو 97.1 مليون دولار، مما يوفر أساسًا متينًا للاستثمارات والتوسعات المستقبلية.

فريق استثماري ذو خبرة

تفتخر مجموعة StepStone بفريق يضم أكثر من 220 متخصصًا يتمتعون بخبرة واسعة في الصناعة. ما يقرب من 75٪ من المتخصصين في الاستثمار لديهم أكثر من 10 سنوات من الخبرة ذات الصلة في مجال الأسهم الخاصة والاستثمارات البديلة.

اعتبارًا من عام 2023، يضم فريق الشركة خبراء من مختلف القطاعات، مما يعزز قدرتهم على تقييم وإدارة مجموعة متنوعة من الفرص الاستثمارية.

أدوات التحليلات الخاصة

تستخدم StepStone منصات تحليلية متطورة لتحسين قرارات الاستثمار. تتضمن مجموعة التكنولوجيا الخاصة بهم ما يلي:

• أدوات تحليل البيانات التي تدمج أكثر من 300000 نقطة بيانات لصناديق الأسهم الخاصة.
• أدوات قياس الأداء التي تتتبع أداء المحفظة في الوقت الفعلي.
• نماذج تقييم المخاطر التي تستخدم البيانات التاريخية للتنبؤات الاستثمارية المستقبلية.

وبلغ الاستثمار التراكمي في التكنولوجيا والتحليلات اعتبارًا من عام 2022 حوالي 15 مليون دولار، بهدف تعزيز النتائج وصنع القرار الاستراتيجي.

شبكة صناعية قوية

قامت مجموعة StepStone بإنشاء شبكة قوية داخل مجتمع الاستثمار. تتعاون الشركة مع أكثر من 575 شريكًا عامًا على مستوى العالم، مما يسمح بالوصول إلى الصفقات والفرص الحصرية. ونتيجة لهذه العلاقات:

• وتمكنت الشركة من المشاركة في أكثر من 250 صندوقًا جديدًا في العام الماضي.
• لديهم اتصال مع أكثر من 1500 مستثمر مؤسسي، مما يعزز التعاون وفرص الاستثمار المشترك.

الموارد الرئيسية	تفاصيل	البيانات القيمة/الإحصائية
رأس المال المالي	ممتلكات تحت اشراف الإدارة	68 مليار دولار
رأس المال المالي	إجمالي الإيرادات (2022)	287.6 مليون دولار
رأس المال المالي	حقوق الملكية (نهاية عام 2022)	97.1 مليون دولار
فريق استثماري ذو خبرة	عدد المحترفين	أكثر من 220
فريق استثماري ذو خبرة	النسبة المئوية لأكثر من 10 سنوات من الخبرة	75%
أدوات التحليلات الخاصة	الاستثمار في التكنولوجيا والتحليلات	15 مليون دولار
شبكة صناعية قوية	الشركاء العامون على مستوى العالم	أكثر من 575
شبكة صناعية قوية	المشاركة في الصناديق الجديدة (العام الماضي)	أكثر من 250
شبكة صناعية قوية	المستثمرون المؤسسيون متصلون	أكثر من 1500

شركة StepStone Group Inc. (STEP) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

عائد مرتفع على الاستثمار

توفر شركة StepStone Group Inc.‎ عائدًا قويًا على الاستثمار، حيث يشير الأداء التاريخي إلى نطاق صافي IRR (معدل العائد الداخلي) لاستثمارات الأسهم الخاصة التي تم الإبلاغ عنها بحوالي 15% إلى 20% خلال العقد الماضي. في تقريرها السنوي لعام 2022، أشارت شركة StepStone إلى أن محفظتها الاستثمارية تتكون من أكثر من 30 حققت صناديق مختلفة أداءً صافيًا تراكميًا أعلى من المعايير القياسية بنسبة 75٪ من الوقت.

خيارات استثمارية متنوعة

تقوم الشركة برعاية مجموعة واسعة من خيارات الاستثمار المنتشرة عبر فئات الأصول، بما في ذلك الأسهم الخاصة والعقارات والبنية التحتية والديون الخاصة. اعتبارًا من تقرير الربع الثاني من عام 2023، تمكنت شركة StepStone تقريبًا 7.0 مليار دولار في الأصول عبر مختلف القطاعات، مع التركيز على التنويع. توزيع الأصول المدارة هو كما يلي:

فئة الأصول	المبلغ المُدار (بالمليارات)	النسبة المئوية للمجموع
الأسهم الخاصة	$3.5	50%
الديون الخاصة	$2.0	29%
العقارات	$1.0	14%
بنية تحتية	$0.5	7%

نصيحة مالية متخصصة

مع فريق مكون من حوالي 250 محترفون عبر مكاتب عالمية متعددة، توفر StepStone مشورة مالية متخصصة مصممة خصيصًا لتناسب الأهداف الاستثمارية الفردية لعملائها. توفر الشركة أكثر من 200 التعاقدات الاستشارية كاملة الخدمات كل عام، مما يسمح للعملاء بالاستفادة من رؤى السوق المتعمقة والأبحاث الشاملة.

إدارة موثوقة للمخاطر

تؤكد مجموعة StepStone إدارة موثوقة للمخاطر الممارسات، ونشر منصات التحليلات الخاصة التي تقوم بتقييم المخاطر عبر المحافظ الاستثمارية المتنوعة. يتضمن إطار إدارة المخاطر الخاص بهم تحليل السيناريو واختبار الضغط، وهو أمر بالغ الأهمية في الأسواق المتقلبة. في تقريرهم الأخير، أبرزت شركة StepStone أن عوائدها المعدلة حسب المخاطر تتفوق على أقرانها بمعدل 2% إلى 3%.

شركة StepStone Group Inc. (STEP) - نموذج العمل: علاقات العملاء

خطط الاستثمار الشخصية

تقوم شركة StepStone Group Inc. بتصميم استراتيجياتها الاستثمارية بناءً على الاحتياجات والأهداف الفردية لعملائها. وفي عام 2022، أعلنت الشركة عن إدارتها تقريبًا 7.5 مليار دولار في الأصول عبر المحافظ المخصصة، مما يعكس التزامهم بالحلول المخصصة. تتضمن استراتيجية الاستثمار المتوسطة تقييم مدى تحمل المخاطر المحددة وتوقعات العائد، مما يؤدي إلى اتباع نهج فردي.

تحديثات المحفظة العادية

يتلقى العملاء تحديثات مستمرة فيما يتعلق بأدائهم الاستثماري. وفقًا لتقرير StepStone السنوي لعام 2022 تقريبًا 90% من العملاء أبدوا رضاهم عن وتيرة التحديثات، والتي تحدث عادةً بشكل ربع سنوي. تستخدم الشركة تحليلات البيانات لتقديم رؤى وتعزيز إدارة المحافظ، بهدف التوزيع الأمثل للأصول.

ربع	تردد تحديث العميل	مقاييس الأداء المشتركة
الربع الأول 2022	شهريا	العائد على الاستثمار، وتخصيص الأصول
الربع الثاني 2022	ربعي	تحليل السوق، قياس الأداء
الربع الثالث 2022	شهريا	تقييم المخاطر والتوقعات المالية
الربع الرابع 2022	ربعي	تقرير موجز، توصيات التعديلات

مدراء حسابات مخصصين

يتم إقران كل عميل بمدير حساب مخصص لتسهيل الخدمة الشخصية. اعتبارًا من نهاية عام 2022، وظفت شركة StepStone أكثر من 200 متخصص في الاستثمار، مع حولها 80% تركز بشكل مباشر على تفاعلات العملاء. يساعد هذا النموذج على ضمان الحصول على مشورة مخصصة وخدمة سريعة الاستجابة، مما يساهم في زيادة إجمالية في معدلات الاحتفاظ بالعملاء.

تعليم المستثمر

تركز شركة StepStone على تثقيف المستثمرين، وتوفير الموارد والندوات التي تهدف إلى تزويد العملاء بالمعرفة المتعلقة باتجاهات السوق واستراتيجيات الاستثمار. في عام 2023، انتهى 5,000 شارك العملاء الأفراد في الندوات التعليمية عبر الإنترنت. وتشير ردود الفعل من هذه الجلسات إلى ذلك 85% من المشاركين وجدوا المادة مفيدة لاتخاذ قراراتهم الاستثمارية.

سنة	تم إجراء ندوات عبر الإنترنت	مشاركون	معدل الرضا
2021	30	3,200	82%
2022	45	4,000	84%
2023	50	5,000	85%

شركة StepStone Group Inc. (STEP) - نموذج الأعمال: القنوات

فرق البيع المباشر

توظف شركة StepStone Group Inc. فريق مبيعات مباشر مخصص للتعامل مع المستثمرين المؤسسيين. اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، أبلغت الشركة عن وجود ما يقرب من 200 متخصص في المبيعات يستهدفون الأسواق الرئيسية على مستوى العالم.

وساهمت فرق المبيعات المباشرة في تحقيق إيرادات بلغت حوالي 171 مليون دولار أمريكي في عام 2022، مما يمثل زيادة بنسبة 15% عن أرقام العام السابق. يتماشى هذا النمو مع استراتيجيتهم المتمثلة في التركيز على الأفراد ذوي الثروات العالية والمستثمرين المؤسسيين.

منصة الاستثمار عبر الإنترنت

حققت منصة الاستثمار عبر الإنترنت لشركة StepStone، والتي تسهل الوصول إلى منتجاتها الاستثمارية، إيرادات تبلغ حوالي 50 مليون دولار في عام 2022. وتخدم هذه المنصة أكثر من 800 عميل مؤسسي وتسمح بعمليات معاملات مبسطة.

وقد أبلغ المستخدمون عن معدل رضا بنسبة 90% عن المنصة، مؤكدين على واجهتها سهلة الاستخدام والوصول السريع إلى بيانات الاستثمار.

شبكة المستشارين الماليين

تحتفظ StepStone بشبكة مستشارين ماليين قوية، تتألف من أكثر من 1500 مستشار اعتبارًا من سبتمبر 2023. وقد ساعدت هذه الشبكة في إدارة ما يقرب من 4.5 مليار دولار من الأصول. أنها توفر برامج تدريبية متخصصة أدت إلى تحسين أداء المستشار بنسبة 20٪ على أساس سنوي.

في عام 2022، حققت شركة StepStone حوالي 75 مليون دولار من هذه الشبكة، مما يعكس نموذج الشراكة الإستراتيجية الذي يعزز وصولها إلى السوق.

مؤتمرات الصناعة

تتيح المشاركة في مؤتمرات الصناعة لشركة StepStone عرض خبراتها وجذب العملاء المحتملين. وفي عام 2023، شاركت الشركة في 15 مؤتمرًا صناعيًا رئيسيًا على مستوى العالم، مما أتاح فرص التواصل مع أكثر من 5000 مشارك.

وأسفرت هذه الأحداث عن فرص عمل جديدة تقدر بنحو 25 مليون دولار، مما يشير إلى فعالية المشاركة المباشرة في بناء العلاقات الصناعية.

قناة	الإيرادات المولدة (2022)	معدل النمو	عدد العملاء/المستشارين النشطين
فرق البيع المباشر	171 مليون دولار	15%	200
منصة الاستثمار عبر الإنترنت	50 مليون دولار	لا يوجد	800
شبكة المستشارين الماليين	75 مليون دولار	لا يوجد	1,500
مؤتمرات الصناعة	25 مليون دولار (فرص عمل جديدة)	لا يوجد	5000 مشارك

شركة StepStone Group Inc. (STEP) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

الأفراد ذوي الثروات العالية

تعمل شركة StepStone Group Inc. بشكل نشط مع الأفراد ذوي الثروات العالية (HNWIs)، الذين يمتلكون عادةً أكثر من مليون دولار أمريكي من الأصول السائلة. وفي الولايات المتحدة، كان هناك أكثر من 6.7 مليون من الأثرياء اعتبارًا من عام 2022، وهو ما يمثل أصول إدارة الثروات التي تتجاوز 24 تريليون دولار.

تقدم StepStone استراتيجيات استثمارية مخصصة تستهدف هذه الفئة السكانية. وفقًا لتقارير الصناعة، من المتوقع أن ينمو سوق الأثرياء العالمي بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) يبلغ 5.8٪ في الفترة من 2022 إلى 2026.

المستثمرين المؤسسيين

يشكل المستثمرون المؤسسيون جزءًا كبيرًا من شرائح عملاء StepStone، بما في ذلك صناديق التقاعد وشركات التأمين ومديري الأصول. اعتبارًا من عام 2023، تمثل الاستثمارات المؤسسية ما يقرب من 25 تريليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) في الولايات المتحدة وحدها.

تقوم StepStone بتطوير فرص استثمارية مخصصة لتلبية الاحتياجات الفريدة ورغبة المخاطرة لهذه الكيانات الكبيرة. وأفادوا بوجود شراكة استراتيجية مع أكثر من 500 مستثمر مؤسسي على مستوى العالم.

صناديق التقاعد

تمثل صناديق التقاعد شريحة عملاء مهمة لمجموعة StepStone Group. وفقًا لمعهد شركة الاستثمار، وصلت أصول التقاعد الأمريكية إلى 39.4 تريليون دولار في نهاية الربع الثاني من عام 2023، مدفوعة بالارتفاع في خطط المساهمات المحددة.

• صناديق التقاعد العامة: 4.5 تريليون دولار
• المعاشات الخاصة: 2.5 تريليون دولار
• خطط المساهمة المحددة: 9.8 تريليون دولار

تركز شركة StepStone على تعزيز أداء صناديق التقاعد من خلال استراتيجيات استثمار مبتكرة، تستهدف تحقيق عائد سنوي بنسبة 5-7% لعملاء محفظة التقاعد الخاصة بهم.

الأوقاف والمؤسسات

تعتبر الأوقاف والمؤسسات أيضًا من قطاعات العملاء الأساسية لشركة StepStone. وفي عام 2022، كانت الأوقاف الأمريكية تمتلك أصولًا يبلغ مجموعها حوالي 650 مليار دولار. ومن بين اللاعبين البارزين الأوقاف الجامعية الكبيرة، التي غالباً ما تستثمر في أصول بديلة لتحقيق عوائد أعلى.

تخدم StepStone حوالي 120 من عملاء الوقف، وتساعدهم على إنشاء محافظ استثمارية متنوعة تشمل الأسهم الخاصة والبنية التحتية والاستثمارات العقارية.

شريحة من العملاء	حجم السوق المقدر (2023)	معدل النمو (CAGR)	مجالات التركيز الرئيسية
الأفراد ذوي الثروات العالية	24 تريليون دولار	5.8%	استراتيجيات الاستثمار المخصصة
المستثمرين المؤسسيين	25 تريليون دولار	يختلف حسب المؤسسة	فرص استثمارية مخصصة
صناديق التقاعد	39.4 تريليون دولار	5-7%	استراتيجيات الأداء المحسنة
الأوقاف والمؤسسات	650 مليار دولار	يختلف	محافظ متنوعة في البدائل

شركة StepStone Group Inc. (STEP) - نموذج العمل: هيكل التكلفة

الرواتب والمزايا

تمثل الرواتب والمزايا جزءًا كبيرًا من التكاليف التشغيلية لشركة StepStone Group Inc.. واعتبارًا من عام 2022، بلغ إجمالي نفقات التعويضات، التي تشمل الرواتب والمكافآت والمزايا، ما يقرب من 66 مليون دولار. ويمثل هذا حوالي 35% من إجمالي نفقات التشغيل للشركة. يختلف متوسط ​​الراتب للموظفين حسب الدور، حيث يكسب محترفو الاستثمار ما متوسطه 160 ألف دولار، بينما يبلغ متوسط ​​رواتب موظفي الدعم حوالي 80 ألف دولار.

البنية التحتية للتكنولوجيا

يعد الاستثمار في التكنولوجيا أمرًا ضروريًا لتحقيق الكفاءة التشغيلية لمجموعة StepStone Group. وفي السنة المالية الأخيرة، خصصت الشركة حوالي 15 مليون دولار للبنية التحتية التكنولوجية. ويشمل ذلك النفقات المتعلقة بالخدمات السحابية والأمن السيبراني وترخيص البرامج وأنظمة إدارة البيانات. ومن هذا المبلغ، تم تخصيص 7 ملايين دولار بشكل خاص لتعزيز قدرات تحليل البيانات وتحسين التكنولوجيا التي تتعامل مع العملاء.

مصاريف التسويق والمبيعات

يلعب التسويق والمبيعات دورًا حاسمًا في نموذج أعمال StepStone. وبالنسبة للسنة المالية 2022، أعلنت الشركة عن مصاريف تسويق ومبيعات تبلغ حوالي 20 مليون دولار، تشكل حوالي 10% من إجمالي ميزانيتها التشغيلية. تدعم هذه الميزانية أنشطة مثل اكتساب العملاء ومبادرات العلامات التجارية وحملات العلاقات العامة.

فئة النفقات	المبلغ (مليون دولار)	النسبة من إجمالي مصاريف التشغيل
الرواتب والمزايا	66	35%
البنية التحتية للتكنولوجيا	15	8%
مصاريف التسويق والمبيعات	20	10%
تكاليف الامتثال والتنظيم	5	3%

تكاليف الامتثال والتنظيم

يعد الامتثال أمرًا بالغ الأهمية في قطاع إدارة الاستثمار. تتكبد مجموعة StepStone تكاليف الامتثال والتكاليف التنظيمية التي تقدر بحوالي 5 ملايين دولار سنويًا. ويشمل ذلك النفقات المرتبطة بالرسوم القانونية والتقارير التنظيمية وموظفي الامتثال. إن ضمان الالتزام باللوائح أمر بالغ الأهمية، لا سيما في ضوء المشهد المتطور للسوق المالية.

شركة StepStone Group Inc. (STEP) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

الرسوم الإدارية

تحقق شركة StepStone Group Inc.‎ إيرادات كبيرة من خلال رسوم الإدارة، والتي يتم تحصيلها عادةً كنسبة مئوية من الأصول الخاضعة للإدارة (AUM). اعتبارًا من السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2022، أعلنت شركة StepStone عن إجمالي رسوم إدارية تبلغ حوالي 124 مليون دولارمما يعكس اتجاه النمو في الأصول الخاضعة للإدارة.

سنة	الرسوم الإدارية (مليون دولار)	الأصول المدارة (مليار دولار)	النسبة المئوية للتغير (٪)
2020	108	12.5	20
2021	115	14.0	6.5
2022	124	16.5	7.8

رسوم الأداء

تعد رسوم الأداء مصدرًا هامًا آخر للإيرادات لشركة StepStone، وتعتمد عادةً على تحقيق معايير أداء استثمارية محددة. للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2022، بلغت رسوم الأداء 32 مليون دولار، والذي تأثر بالأداء القوي للأصول الأساسية.

سنة	رسوم الأداء (مليون دولار)	معيار الأداء المحقق (%)
2020	28	12
2021	30	10
2022	32	15

رسوم الاستشارات

تساهم الرسوم الاستشارية بجزء من إيرادات StepStone، المستمدة في المقام الأول من تقديم الخدمات الاستشارية للعملاء بشأن استراتيجية الاستثمار وإدارة المحافظ الاستثمارية. في عام 2022، بلغ إجمالي الرسوم الاستشارية 18 مليون دولارمما يعكس زيادة مطردة مع سعي العملاء للحصول على خدمات استشارية أكثر شمولاً.

سنة	رسوم الاستشارة (مليون دولار)	عدد العملاء
2020	15	150
2021	16	160
2022	18	175

مبيعات المنتجات الاستثمارية

تتكون إيرادات StepStone من مبيعات المنتجات الاستثمارية من الرسوم المرتبطة بمختلف الصناديق والمنتجات الاستثمارية. وفي العام المالي 2022 بلغت إيرادات مبيعات المنتجات الاستثمارية 45 مليون دولارمما يعكس الطلب المتزايد على الحلول الاستثمارية المتنوعة بين العملاء.

سنة	مبيعات المنتجات الاستثمارية (مليون دولار)	إجمالي المنتجات المقدمة
2020	40	10
2021	42	12
2022	45	15