StepStone Group Inc. (STEP): نموذج الأعمال التجارية [11-2024 محدث]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
StepStone Group Inc. (STEP) Bundle
يكشف فهم نموذج الأعمال الخاص بشركة StepStone Group Inc. (STEP) كيف تتنقل هذه الشركة الاستثمارية الرائدة في الأسواق الخاصة بشكل فعال في المشهد المعقد لإدارة الأصول. مع التركيز على حلول استثمارية مخصصة والشراكات القوية، تستفيد StepStone من قدراتها فريق من ذوي الخبرة و تكنولوجيا الملكية لتقديم قيمة استثنائية لعملاء متنوعين. تعمق أكثر لاستكشاف المكونات الرئيسية لنموذج الأعمال الخاص بهم، بدءًا من تدفقات الإيرادات إلى شرائح العملاء، واكتشف ما يميز StepStone في القطاع المالي التنافسي.
شركة StepStone Group Inc. (STEP) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية
التعاون مع مديري صناديق الطرف الثالث
تتعاون شركة StepStone Group Inc. مع العديد من مديري الصناديق الخارجيين لتعزيز عروضها الاستثمارية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تمكنت الشركة من إدارة أصول بقيمة 79.9 مليار دولار تقريبًا عبر استراتيجيات استثمار مختلفة، بما في ذلك الأسهم الخاصة والعقارات والبنية التحتية.
العلاقات مع المستثمرين المؤسسيين مثل صناديق التقاعد
أنشأت شركة StepStone شراكات مهمة مع المستثمرين المؤسسيين، بما في ذلك صناديق التقاعد. اعتبارًا من نفس التاريخ، أبلغت الشركة عن وجود 29.7 مليار دولار أمريكي من رأس المال غير الموزع لكسب الرسوم، والذي من المتوقع أن يولد إيرادات رسوم الإدارة بمجرد استثماره. تأتي غالبية إيرادات StepStone من الرسوم الإدارية والاستشارية، والتي زادت بنسبة 30٪ إلى 184.8 مليون دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 142.1 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
شراكات مع المؤسسات المالية لخدمات التوزيع
تحتفظ شركة StepStone بشراكات مع المؤسسات المالية لتعزيز قدرات التوزيع الخاصة بها. حصلت الشركة على صافي رسوم إدارية واستشارية بقيمة 124.8 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفاعًا من 96.3 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023. ويعكس هذا النمو زيادة نشاط العملاء وفعالية شراكات التوزيع الخاصة بها.
| نوع الشراكة | المقاييس الرئيسية | التأثير المالي |
|---|---|---|
| مديرو صناديق الطرف الثالث | 79.9 مليار دولار من الأصول المدارة | يدعم استراتيجيات الاستثمار المتنوعة |
| المستثمرون المؤسسيون | 29.7 مليار دولار من رأس المال غير المستخدم لكسب الرسوم | تم تحقيق 184.8 مليون دولار أمريكي كرسوم إدارية (زيادة بنسبة 30%) |
| المؤسسات المالية | صافي الرسوم الإدارية والاستشارية 124.8 مليون دولار | يعكس نموًا بنسبة 30٪ على أساس سنوي |
تعتبر هذه الشراكات حاسمة بالنسبة لاستراتيجية النمو الخاصة بشركة StepStone، حيث تمكن الشركة من الاستفادة من الخبرات الخارجية وتوسيع نطاق وصولها إلى السوق. يتيح التعاون مع مديري الطرف الثالث لشركة StepStone تقديم مجموعة واسعة من المنتجات الاستثمارية، بينما توفر العلاقات مع المستثمرين المؤسسيين تدفقًا ثابتًا لرأس المال لصناديقها المختلفة. بالإضافة إلى ذلك، تعمل الشراكات مع المؤسسات المالية على تعزيز قنوات التوزيع، مما يسهل الوصول إلى قاعدة أوسع من العملاء.
شركة StepStone Group Inc. (STEP) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية
إدارة استثمارات السوق الخاصة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تدير شركة StepStone Group Inc. ما مجموعه 104.4 مليار دولار أمريكي من الأصول المدرة للرسوم تحت الإدارة (FEAUM) عبر فئات الأصول المختلفة:
| فئة الأصول | فيوم (بالملايين) |
|---|---|
| الأسهم الخاصة | $57,136 |
| بنية تحتية | $20,986 |
| الديون الخاصة | $16,975 |
| العقارات | $9,318 |
| المجموع | $104,415 |
كانت معدلات الرسوم المتوسطة المرجحة لفئات الأصول هذه اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 كما يلي:
| فئة الأصول | متوسط معدل الرسوم المرجح |
|---|---|
| الأسهم الخاصة | 0.80% |
| العقارات والبنية التحتية والديون الخاصة | 0.44% |
| المجموع | 0.63% |
تقديم الخدمات الاستشارية والبيانات
تحقق مجموعة StepStone إيرادات كبيرة من الرسوم الإدارية والاستشارية، والتي زادت إلى 362.8 مليون دولار أمريكي للأشهر الستة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بزيادة قدرها 29٪ عن العام السابق. كان هذا النمو مدفوعًا في المقام الأول بنشاط العملاء الجدد ونمو بنسبة 13% في متوسط FEAUM عبر المنصة. إن توزيع الإيرادات العائدة إلى الرسوم الإدارية والإستشارية هو كما يلي:
| نوع الإيرادات | الإيرادات (بالملايين) |
|---|---|
| الرسوم الإدارية والإستشارية | $362.8 |
| رسوم الحوافز | $4.0 |
| إيرادات تخصيص الفوائد المحمولة | $86.5 |
| إجمالي الإيرادات | $453.3 |
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى StepStone 29.7 مليار دولار أمريكي من رأس المال غير المستغل لكسب الرسوم، والمستعد لتوليد إيرادات الرسوم الإدارية بمجرد استثمارها أو تفعيلها.
استقطاب وتنفيذ الفرص الاستثمارية
تركز شركة StepStone على تحديد مصادر الفرص الاستثمارية وتنفيذها عبر مختلف قطاعات السوق الخاصة. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفع إجمالي الإيرادات بمقدار 80.3 مليون دولار، أو 42%، ليصل إلى 271.7 مليون دولار مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023. وقد نتجت هذه الزيادة عن ارتفاع الرسوم الإدارية والاستشارية، وصافي، وارتفاع مخصصات الفوائد المحمولة. :
| مصدر الإيرادات | الربع الثالث 2024 (بالملايين) | الربع الثالث 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| الرسوم الإدارية والإستشارية | $184.8 | $142.2 |
| رسوم الحوافز | $3.2 | $5.0 |
| الفائدة المنقولة المحققة | $17.6 | $1.6 |
| الفوائد المحمولة غير المحققة | $69.8 | $56.9 |
| إجمالي الإيرادات | $271.7 | $191.4 |
تعكس مقاييس أداء الاستثمار اعتبارًا من 30 يونيو 2024 أن استثمارات StepStone عبر الاستراتيجيات المختلفة أظهرت مرونة، حيث يُظهر معدل العائد الداخلي (IRR) وصافي قيمة الأصول (NAV) مقاييس أداء قوية تعتبر ضرورية لتوفير الفرص الجديدة وتنفيذها. . تحتفظ الشركة بعملية تقييم استثمارية صارمة تغذي خدماتها الاستشارية.
شركة StepStone Group Inc. (STEP) - نموذج العمل: الموارد الرئيسية
المهنيين الاستثماريين ذوي الخبرة
توظف شركة StepStone Group Inc. أكثر من 360 موظفا، والتي تضم متخصصين في مجال الاستثمار من ذوي الخبرة عبر استراتيجيات الاستثمار المختلفة. يعزز هذا الفريق المتنوع قدرة الشركة على تقديم القيمة لعملائها من خلال اتخاذ القرارات المستنيرة والإدارة الإستراتيجية.
منصات البيانات والتكنولوجيا الخاصة
تستخدم StepStone منصات البيانات والتكنولوجيا الخاصة بها لدعم عمليات اتخاذ القرار الاستثماري. تمكن هذه المنصات الشركة من تحليل اتجاهات السوق وتقييم فرص الاستثمار وتحسين أداء المحفظة بناءً على تحليلات البيانات في الوقت الفعلي.
تواجد عالمي من خلال مكاتب في 26 مدينة في 16 دولة
اعتبارًا من عام 2024، أنشأت شركة StepStone حضورًا عالميًا لها مكاتب تقع في 26 مدينة في 16 دولة. تسمح هذه البصمة الدولية لشركة StepStone بالوصول إلى مجموعة واسعة من فرص الاستثمار وخدمة قاعدة عملاء متنوعة بشكل فعال.
| الموارد الرئيسية | تفاصيل |
|---|---|
| عدد الموظفين | 360+ |
| المكاتب العالمية | 26 مدينة في 16 دولة |
| الأصول تحت المشورة | 506 مليار دولار (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024) |
| الأصول المُدارة ذات تحصيل الرسوم | 104.4 مليار دولار (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024) |
| النقد والنقد المعادل | 179.8 مليون دولار (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024) |
| الاستثمارات في صناديق StepStone | 1.537 مليار دولار (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024) |
| مخصصات الفوائد المحمولة المستحقة | 1.381 مليار دولار (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024) |
| التزامات الديون | 172.3 مليون دولار (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024) |
شركة StepStone Group Inc. (STEP) - نموذج الأعمال: عروض القيمة
حلول استثمارية مخصصة عبر فئات أصول متعددة
تقدم شركة StepStone Group Inc. حلولًا استثمارية مخصصة عبر فئات الأصول المختلفة، بما في ذلك الأسهم الخاصة والبنية التحتية والديون الخاصة والعقارات. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أصبحت الشركة مسؤولة عن ما يقرب من 682 مليار دولار أمريكي من إجمالي رأس المال، والذي يتضمن 176 مليار دولار أمريكي من الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) و506 مليار دولار أمريكي من الأصول قيد الاستشارة (AUA).
الوصول إلى معلومات السوق الملكية
توفر StepStone للعملاء إمكانية الوصول المرخص إلى منصات البيانات والتكنولوجيا الخاصة، مثل StepStone Private Markets Intelligence (SPI) Research. تتيح هذه الأدوات للعملاء الحصول على نظرة ثاقبة لظروف السوق وفرص الاستثمار، مما يعزز عمليات صنع القرار لديهم. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، قامت SPI Reporting بتتبع معلومات مفصلة حول أكثر من 730 مليار دولار من التزامات العملاء.
مواءمة المصالح من خلال الاستثمار المشترك في الصناديق المدارة
توضح شركة StepStone توافق المصالح مع العملاء من خلال استثمار رأسمالها الخاص في صناديق StepStone التي تديرها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة استثمارات بقيمة 1,537.0 مليون دولار أمريكي في صناديق StepStone، بما في ذلك 1,381.1 مليون دولار أمريكي من مخصصات الفوائد المحمولة المستحقة. وتضمن استراتيجية الاستثمار المشترك هذه مشاركة الشركة في أداء الصناديق، مما يعزز التزامها بتقديم القيمة للعملاء.
| عرض القيمة | تفاصيل |
|---|---|
| حلول استثمارية مخصصة | 682 مليار دولار إجمالي المسؤولية الرأسمالية؛ 176 مليار دولار من الأصول المُدارة؛ 506 مليار دولار أمريكي |
| معلومات السوق الملكية | الوصول إلى أبحاث SPI؛ تم تتبع 730 مليار دولار أمريكي في تقارير SPI |
| محاذاة الاستثمار المشترك | 1,537.0 مليون دولار أمريكي من صناديق "ستيبستون"؛ 1,381.1 مليون دولار من الفوائد المستحقة |
شركة StepStone Group Inc. (STEP) - نموذج العمل: علاقات العملاء
شراكات طويلة الأمد مع العملاء المؤسسيين
تركز شركة StepStone Group Inc. على التأسيس شراكات طويلة الأمد مع العملاء المؤسسيين، والتي تشمل صناديق التقاعد، وشركات التأمين، والأوقاف. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي إيرادات قدرها 271.7 مليون دولار للربع، مما يعكس أ زيادة 42% مقارنة بالربع نفسه من عام 2023. ويعزى هذا النمو إلى حد كبير إلى أنشطة العملاء الجدد وأ نمو 17% في متوسط الأموال الخاضعة للإدارة الاستشارية (FEAUM) عبر المنصة.
خدمات استشارية مخصصة لبناء المحفظة
يوفر ستيبستون خدمات استشارية مخصصة لعملائها لإنشاء المحافظ الاستثمارية، ومساعدتهم على التنقل في المناظر الاستثمارية المعقدة. شهدت الرسوم الإدارية والاستشارية نموًا كبيرًا، مع زيادة الرسوم بنسبة 42.6 مليون دولار، أو 30%، ل 184.8 مليون دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. وكانت هذه الزيادة مدفوعة بإدخال صناديق جديدة، بما في ذلك صندوق الفرص الثانوية V وصناديق الاستثمار المشترك في البنية التحتية، والتي ساهمت في 14.9 مليون دولار في الرسوم بأثر رجعي خلال الربع.
| نوع الرسوم | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 (مليون دولار) | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 (مليون دولار) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| الرسوم الإدارية والإستشارية | 184.8 | 142.1 | 30% |
| رسوم الحوافز | 3.2 | 5.0 | -36% |
| مخصصات الفوائد المنقولة المحققة | 17.6 | 1.6 | 1,000% |
| مخصصات الفوائد المحمولة غير المحققة | 52.2 | 55.4 | -4% |
تقارير وتحليلات الأداء المنتظمة
يؤكد ستيبستون تقارير الأداء المنتظمة والتحليلات للحفاظ على الشفافية والثقة مع عملائها. وسجلت الشركة صافي دخل قدره 53.1 مليون دولار للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 59.3 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. ويتم مراقبة أداء الصناديق عن كثب، مع زيادة إجمالي إيرادات تخصيص الفوائد المحمولة إلى 69.8 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024 من 57.0 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023.
| مقياس الأداء | الربع الثالث 2024 (مليون دولار) | الربع الثالث 2023 (مليون دولار) |
|---|---|---|
| صافي الدخل | 53.1 | 59.3 |
| إجمالي إيرادات تخصيص الفوائد المحمولة | 69.8 | 57.0 |
| الإيرادات المؤجلة | 33.3 | 31.0 |
شركة StepStone Group Inc. (STEP) - نموذج الأعمال: القنوات
التعامل المباشر مع العملاء من خلال فرق مخصصة
تستخدم شركة StepStone Group Inc. فرق مشاركة العملاء المخصصة لتعزيز العلاقات وتقديم حلول استثمارية مخصصة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي إيرادات بقيمة 271.7 مليون دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2024، مما يدل على زيادة بنسبة 42٪ مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023. ويُعزى هذا النمو جزئيًا إلى تعزيز تفاعلات العملاء وتأهيل موظفين جدد. عملاء.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 271.7 مليون دولار | 191.4 مليون دولار | 42% |
| الرسوم الإدارية والاستشارية، صافي | 184.8 مليون دولار | 142.1 مليون دولار | 30% |
| صافي الدخل العائد إلى شركة StepStone Group Inc. | 17.6 مليون دولار | 26.2 مليون دولار | -32% |
المنصات الإلكترونية لخدمات البيانات والتقارير
تستفيد StepStone من المنصات عبر الإنترنت لتزويد العملاء بخدمات البيانات والتقارير الشاملة، مما يعزز الشفافية وإمكانية الوصول. أفادت الشركة أنه اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لديها 29.7 مليار دولار أمريكي من رأس المال غير الموزع لكسب الرسوم، والذي يمكن أن يدر إيرادات الرسوم الإدارية بمجرد تفعيلها، مما يشير إلى إمكانات إيرادات مستقبلية قوية من عروضها الرقمية.
| متري | كمية |
|---|---|
| رأس المال غير المستغل للرسوم | 29.7 مليار دولار |
| النقد والنقد المعادل | 179.1 مليون دولار |
| النقدية المقيدة | $763,000 |
المستشارين الماليين والاستشاريين للوصول على نطاق أوسع
بالإضافة إلى المشاركة المباشرة للعملاء والمنصات عبر الإنترنت، تتعاون StepStone مع المستشارين الماليين والمستشارين لتوسيع نطاق وصولها إلى السوق. وارتفع صافي الرسوم الإدارية والاستشارية للشركة بمقدار 82.5 مليون دولار أمريكي، أو 29%، ليصل إلى 362.8 مليون دولار أمريكي للأشهر الستة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 280.2 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023.
| متري | الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| الرسوم الإدارية والاستشارية، صافي | 362.8 مليون دولار | 280.2 مليون دولار | 29% |
| رسوم الأداء | 95.3 مليون دولار | 89.2 مليون دولار | 7% |
| إجمالي الإيرادات | 458.1 مليون دولار | 369.4 مليون دولار | 24% |
شركة StepStone Group Inc. (STEP) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء
صناديق التقاعد العامة والخاصة الكبيرة
تخدم شركة StepStone Group Inc. مجموعة متنوعة من صناديق التقاعد العامة والخاصة الكبيرة، والتي تعتبر بالغة الأهمية لنموذج أعمالها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة StepStone عن إجمالي رسوم إدارية واستشارية قدرها 362.8 مليون دولار أمريكي للأشهر الستة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بزيادة قدرها 29٪ عن نفس الفترة من العام السابق.
تساهم صناديق التقاعد هذه بشكل كبير في أصول StepStone الخاضعة للإدارة (AUM)، والتي تتضمن 29.7 مليار دولار أمريكي من رأس المال غير الموزع المدر للرسوم اعتبارًا من نفس التاريخ. وبلغ متوسط معدل رسوم الأسهم الخاصة 0.80%، في حين بلغ متوسط فئات أصول البنية التحتية والديون الخاصة 0.44%.
صناديق الثروة السيادية وشركات التأمين
تلبي StepStone أيضًا احتياجات صناديق الثروة السيادية وشركات التأمين، حيث توفر استراتيجيات استثمارية مخصصة تعالج ملفات تعريف المخاطر والعائد الفريدة الخاصة بهم. وشهدت الشركة نموًا في قاعدة عملائها من هذه القطاعات، حيث وصلت الإيرادات المستمدة من الدول غير الأمريكية إلى 288.3 مليون دولار أمريكي للأشهر الستة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 277.3 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023.
بالإضافة إلى ذلك، بلغ إجمالي إيرادات تخصيص الفوائد المحمولة للشركة من هؤلاء العملاء 86.5 مليون دولار أمريكي للأشهر الستة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، وإن كان ذلك بانخفاض عن 120.8 مليون دولار أمريكي في العام السابق. وهذا يسلط الضوء على التقلبات في رسوم الأداء وحاجة شركة StepStone إلى تكييف استراتيجياتها بشكل مستمر لتلبية توقعات هؤلاء المستثمرين المؤسسيين.
الأفراد ذوي الثروات العالية والمكاتب العائلية
يمثل الأفراد والمكاتب العائلية من ذوي الثروات العالية شريحة عملاء رئيسية أخرى لشركة StepStone. اكتسبت الشركة سمعة طيبة في إدارة الاستثمارات للعملاء الأثرياء الذين يسعون إلى التنويع من خلال فرص السوق الخاصة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، ارتفع إجمالي إيرادات StepStone إلى 458.1 مليون دولار أمريكي للأشهر الستة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بزيادة قدرها 24٪ على أساس سنوي، مما يشير إلى الطلب القوي عبر جميع شرائح العملاء، بما في ذلك الأفراد ذوي الثروات العالية. .
ويستفيد هؤلاء العملاء من الخدمات الاستشارية الشخصية، والتي تشمل الوصول إلى شبكة StepStone الواسعة من صناديق الأسهم الخاصة والصناديق العقارية. وذكرت الشركة أن الرسوم الإدارية والاستشارية من العملاء ذوي الثروات العالية ساهمت بشكل كبير في نمو الإيرادات الإجمالية، مدفوعة بنشاط العملاء الجدد.
| شريحة العملاء | إجمالي الإيرادات (6 أشهر منتهية في 30 سبتمبر 2024) | معدل النمو على أساس سنوي | متوسط معدل الرسوم | الأصول المُدارة |
|---|---|---|---|---|
| صناديق التقاعد العامة والخاصة الكبيرة | 362.8 مليون دولار | 29% | 0.80% | 29.7 مليار دولار (رأس المال غير المستخدم لكسب الرسوم) |
| صناديق الثروة السيادية وشركات التأمين | 288.3 مليون دولار | 4% | 0.44% | لا يوجد |
| الأفراد ذوي الثروات العالية والمكاتب العائلية | 458.1 مليون دولار | 24% | لا يوجد | لا يوجد |
شركة StepStone Group Inc. (STEP) - نموذج العمل: هيكل التكلفة
تعويضات ومزايا الموظفين
بلغ إجمالي التعويضات والمزايا لشركة StepStone Group Inc. 268.9 مليون دولار أمريكي لفترة الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ويشمل ذلك:
- التعويضات النقدية: 161.1 مليون دولار
- التعويضات على أساس حقوق الملكية: 56.5 مليون دولار
- التعويضات المتعلقة برسوم الأداء (المحققة): 29.6 مليون دولار
- التعويضات المتعلقة برسوم الأداء (غير محققة): 16.8 مليون دولار
- التعويض المتعلق برسوم أداء شركة Legacy Greenspring: 4.8 مليون دولار
| نوع التعويض | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| التعويض النقدي | $161.1 |
| التعويض على أساس الأسهم | $56.5 |
| التعويضات المتعلقة برسوم الأداء (المحققة) | $29.6 |
| التعويضات المتعلقة برسوم الأداء (غير محققة) | $16.8 |
| التعويض المتعلق برسوم أداء Legacy Greenspring | $4.8 |
تكاليف التكنولوجيا والحصول على البيانات
في حين لم يتم الكشف عن أرقام محددة لتكاليف الحصول على التكنولوجيا والبيانات، فإن هذه النفقات تشمل عادة اشتراكات البرامج وتراخيص البيانات والبنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات. تشير الزيادة الإجمالية في النفقات الإدارية العامة، التي زادت بمقدار 26.1 مليون دولار أمريكي إلى 91.1 مليون دولار أمريكي للأشهر الستة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، إلى تخصيص كبير للتكنولوجيا والحصول على البيانات كجزء من استراتيجيتها التشغيلية. وتشمل هذه الزيادة:
- 18.0 مليون دولار أمريكي بسبب خسارة التغير في القيمة العادلة لالتزام المقابل المحتمل
- 3.0 مليون دولار للسفر والتكاليف المرتبطة به لتقييم الاستثمار وخدمة العملاء
- 2.2 مليون دولار رسوم مهنية
- 1.5 مليون دولار نفقات التسويق
- 1.0 مليون دولار في الموارد البشرية ونفقات التوظيف
المصاريف الإدارية العامة
ارتفعت النفقات العامة والإدارية لشركة StepStone Group Inc. بشكل ملحوظ، حيث بلغ إجماليها 91.1 مليون دولار أمريكي للأشهر الستة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ويعكس هذا زيادة بنسبة 40٪ على أساس سنوي مدفوعة بشكل أساسي بعوامل مختلفة:
- خسارة التغير في القيمة العادلة لالتزام المقابل المحتمل: 18.0 مليون دولار
- السفر والتكاليف المرتبطة به: 3.0 مليون دولار
- الرسوم المهنية: 2.2 مليون دولار
- تكاليف التسويق: 1.5 مليون دولار
- الموارد البشرية ونفقات التوظيف: 1.0 مليون دولار
| نوع المصاريف | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| المصاريف العمومية والإدارية | $91.1 |
| خسارة مقابل محتمل | $18.0 |
| تكاليف السفر | $3.0 |
| الرسوم المهنية | $2.2 |
| مصاريف التسويق | $1.5 |
| نفقات الموارد البشرية والتوظيف | $1.0 |
شركة StepStone Group Inc. (STEP) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات
الرسوم الإدارية والاستشارية من العملاء
بالنسبة للأشهر الستة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة StepStone Group Inc. عن رسوم إدارية واستشارية قدرها 362.8 مليون دولار، وهو ما يمثل زيادة قدرها 29% مقارنة ب 280.2 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وكانت هذه الزيادة مدفوعة في المقام الأول بنشاط العملاء الجدد وأ 13% النمو في متوسط الأصول ذات الرسوم الخاضعة للإدارة (FEAUM) عبر المنصة.
وعلى وجه التحديد، بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كانت الرسوم الإدارية والاستشارات هي 184.8 مليون دولار، من 142.1 مليون دولار في عام 2023، مما يعكس أ 30% يزيد. وشملت الرسوم رسومًا بأثر رجعي قدرها 14.9 مليون دولار من عمليات إغلاق الصناديق المختلفة.
| فترة | الرسوم الإدارية والإستشارية | يتغير (٪) |
|---|---|---|
| الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | 362.8 مليون دولار | +29% |
| الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | 280.2 مليون دولار | - |
| الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | 184.8 مليون دولار | +30% |
| الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | 142.1 مليون دولار | - |
رسوم الأداء من صناديق الاستثمار
تقوم شركة StepStone بإنشاء رسوم الأداء من خلال رسوم الحوافز ومخصصات الفوائد المحمولة. للستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي أتعاب الأداء 95.3 مليون دولار، مقارنة ب 89.2 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023، مما يعكس زيادة سنوية قدرها 7%.
إجمالي رسوم الحوافز على وجه التحديد 4.0 مليون دولار الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 انخفاضا من 5.0 مليون دولار في عام 2023، مما يشير إلى انخفاض قدره 19%. وفي المقابل، زادت مخصصات الفوائد المحمولة بشكل ملحوظ، مع وصول الفوائد المحمولة المحققة 59.4 مليون دولار، أ 270% ترتفع من 16.1 مليون دولار في عام 2023.
| فترة | رسوم الأداء | يتغير (٪) |
|---|---|---|
| الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | 95.3 مليون دولار | +7% |
| الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | 89.2 مليون دولار | - |
| رسوم الحوافز (2024) | 4.0 مليون دولار | -19% |
| رسوم الحوافز (2023) | 5.0 مليون دولار | - |
| الفائدة المنقولة المحققة (2024) | 59.4 مليون دولار | +270% |
| الفائدة المنقولة المحققة (2023) | 16.1 مليون دولار | - |
الفوائد المنقولة من أداء الصندوق
تلعب الفائدة المحمولة دورًا حاسمًا في نموذج إيرادات StepStone. لفترة الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي مخصصات الفوائد المحمولة 86.5 مليون دولار، أسفل من 120.8 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023، بانخفاض قدره 28%. ويعزى هذا الانخفاض في المقام الأول إلى انخفاض صافي الارتفاع غير المحقق في القيمة العادلة للاستثمارات الأساسية في صناديق الأسهم الخاصة للشركة.
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تم إجمالي مخصصات الفوائد 69.8 مليون دولار، من 57.0 مليون دولار في عام 2023، مما يدل على زيادة قدرها 22%.
| فترة | مخصصات الفوائد المنقولة | يتغير (٪) |
|---|---|---|
| الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | 86.5 مليون دولار | -28% |
| الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | 120.8 مليون دولار | - |
| الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | 69.8 مليون دولار | +22% |
| الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | 57.0 مليون دولار | - |
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- StepStone Group Inc. (STEP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of StepStone Group Inc. (STEP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View StepStone Group Inc. (STEP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.