United Airlines Holdings, Inc. (UAL): القوى الخمس لبورتر [11-2024 محدث]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
United Airlines Holdings, Inc. (UAL) Bundle
يعد فهم المشهد التنافسي لشركة United Airlines Holdings, Inc. (UAL) أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين ومحللي الصناعة على حدٍ سواء. الاستفادة إطار القوى الخمس لمايكل بورتر، نحن نتعمق في الديناميكيات التي تشكل بيئة أعمال UAL، مع تسليط الضوء على عوامل مثل القدرة التفاوضية للموردين والعملاء، التنافس التنافسي، ال التهديد بالبدائل، و تهديد الوافدين الجدد. تلعب كل من هذه القوى دورًا محوريًا في تحديد الموقع الاستراتيجي لشركة UAL وأداء السوق مع انتقالنا إلى عام 2024. تابع القراءة لاستكشاف هذه العناصر المهمة بالتفصيل.
United Airlines Holdings, Inc. (UAL) - القوى الخمس لبورتر: القدرة التفاوضية للموردين
عدد محدود من الموردين للطائرات وقطع الغيار
تتميز صناعة الطيران بوجود عدد محدود من الموردين للطائرات والمكونات الأساسية. تعتمد يونايتد إيرلاينز في المقام الأول على بوينغ وإيرباص، وهما المصنعان المهيمنان في قطاع الطيران التجاري. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى يونايتد التزامات ثابتة مع بوينج وإيرباص بإجمالي 508 طائرات، ومن المقرر تسليمها حتى عام 2033.
الاعتماد القوي على الشركات المصنعة الكبرى مثل بوينغ وإيرباص
إن اعتماد يونايتد إيرلاينز على بوينغ وإيرباص كبير. لدى الشركة عقود مستمرة لمختلف أنواع الطائرات، بما في ذلك:
| نوع الطائرة | التزامات ثابتة | التسليم خلال الثلاثة أشهر الأخيرة من عام 2024 | التسليم 2025 | التسليم بعد عام 2025 |
|---|---|---|---|---|
| بوينغ 787 | 150 | 8 | 18 | 124 |
| بوينغ 737 ماكس 8 | 18 | 18 | 0 | 0 |
| بوينغ 737 ماكس 9 | 141 | 31 | 40 | 70 |
| بوينغ 737 ماكس 10 | 167 | 0 | 0 | 167 |
| ايرباص A321neo | 115 | 14 | 23 | 78 |
| ايرباص A350 | 45 | 0 | 0 | 45 |
يمكن أن تؤثر الاضطرابات المحتملة في سلسلة التوريد على العمليات
تشكل اضطرابات سلسلة التوريد، وخاصة تلك التي تؤثر على إنتاج الطائرات وجداول التسليم، خطرًا على عمليات يونايتد إيرلاينز. على سبيل المثال، أثر إيقاف تشغيل طائرة Boeing 737 MAX 9 بسبب مشكلات تنظيمية في أوائل عام 2024 على القدرات التشغيلية للشركة.
العقود طويلة الأجل قد تحد من قدرة الموردين على المساومة
أبرمت شركة United Airlines عقودًا طويلة الأجل مع مورديها، مما قد يخفف من القدرة التفاوضية لهؤلاء الموردين. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة التزامات ثابتة يبلغ مجموعها حوالي 56.8 مليار دولار أمريكي للطائرات والنفقات الرأسمالية ذات الصلة المقررة حتى عام 2033.
زيادة تكاليف المواد والمكونات بسبب التضخم
وتؤثر الضغوط التضخمية على تكاليف المواد والمكونات اللازمة لعمليات الطائرات. وفي الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، أعلنت شركة يونايتد إيرلاينز عن إجمالي نفقات تشغيل قدرها 38.775 مليار دولار، وهو ما يعكس زيادة بنسبة 5.1٪ مقارنة بالعام السابق. وتشمل الزيادات المحددة ما يلي:
| نوع المصاريف | المبلغ 2024 (بالملايين) | المبلغ 2023 (بالملايين) | الزيادة (بالملايين) | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|---|
| الرواتب والتكاليف ذات الصلة | 12,353 | 10,946 | 1,407 | 12.9 |
| وقود الطائرات | 9,080 | 9,336 | (256) | (2.7) |
| رسوم الهبوط والإيجار الأخرى | 2,536 | 2,283 | 253 | 11.1 |
| مواد صيانة الطائرات والإصلاحات الخارجية | 2,254 | 2,072 | 182 | 8.8 |
| الاستهلاك والإطفاء | 2,169 | 1,987 | 182 | 9.2 |
United Airlines Holdings, Inc. (UAL) - القوى الخمس لبورتر: القدرة التفاوضية للعملاء
حساسية العملاء العالية لتغيرات الأسعار وجودة الخدمة
بلغت إيرادات الركاب لشركة يونايتد إيرلاينز للربع الثالث من عام 2024 13.561 مليار دولار أمريكي، مما يعكس زيادة بنسبة 1.6٪ مقارنة بـ 13.349 مليار دولار أمريكي في الربع نفسه من عام 2023. وأظهر متوسط الأجرة لكل راكب انخفاضًا بنسبة 1.0٪ عبر جميع المسارات، مما يشير إلى ارتفاع السعر الحساسية بين العملاء.
إن توافر شركات الطيران البديلة يزيد من القدرة على المساومة
في عام 2024، شهدت صناعة الطيران الأمريكية زيادة كبيرة في عدد الرحلات الجوية المتاحة، حيث أبلغت UAL عن زيادة بنسبة 4.1٪ في أميال المقاعد المتاحة (ASMs) إلى 81.541 مليونًا. وقد صاحبت هذه الزيادة في القدرة الاستيعابية بيئة تنافسية، حيث قامت شركات الطيران منخفضة التكلفة وشركات الطيران الإقليمية بتوسيع تواجدها في السوق. تعمل هذه المنافسة على تمكين العملاء من اختيار خيارات بديلة، وبالتالي زيادة قدرتهم على المساومة.
تعمل برامج المسافر الدائم على تعزيز ولاء العملاء وكذلك التوقعات
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى يونايتد إيرلاينز رصيد إيرادات مؤجلة للمسافر الدائم بقيمة 7.371 مليار دولار. لقد أدى برنامج MileagePlus إلى زيادة توقعات العملاء فيما يتعلق بالمكافآت والخدمات، الأمر الذي يمكن أن يضغط على United لتعزيز العروض للاحتفاظ بالولاء. وفي الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، حققت الشركة 2.2 مليار دولار أمريكي تتعلق بإيرادات الأميال من الشراكات.
تسهل المنصات عبر الإنترنت المقارنة السهلة بين خيارات الطيران
وفقًا لتحليل حديث للسوق، يستخدم 70% من المسافرين المنصات عبر الإنترنت لمقارنة خيارات الرحلات قبل إجراء عملية الشراء. تساهم إمكانية الوصول إلى المعلومات في زيادة الشفافية في التسعير، مما يسمح للعملاء بالتحول بسرعة إلى المنافسين إذا رأوا قيمة أفضل في مكان آخر.
يمكن أن تؤدي عقود الشركات إلى مفاوضات حجز جماعية، مما يعزز نفوذ العملاء
في عام 2024، شكل سفر الشركات ما يقرب من 40٪ من إجمالي إيرادات الركاب لشركة يونايتد إيرلاينز. يتفاوض هذا القطاع عادة على العقود التي توفر خصومات كبيرة، مما يعزز نفوذهم على شركات الطيران من حيث التسعير وتوقعات الخدمة. ويطالب عملاء يونايتد من الشركات بشكل متزايد بخيارات حجز مرنة وجودة خدمة أفضل، مما يعكس قدرتهم الكبيرة على المساومة في السوق.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| إيرادات الركاب (بالمليارات) | $13.561 | $13.349 | 1.6% |
| متوسط الأجرة لكل راكب | انخفضت | — | -1.0% |
| إيرادات المسافر الدائم المؤجلة (بالمليارات) | $7.371 | $7.076 | 4.1% |
| إيرادات الشركات٪ من الإجمالي | 40% | — | — |
United Airlines Holdings, Inc. (UAL) - القوى الخمس لبورتر: التنافس التنافسي
منافسة شديدة بين شركات الطيران الكبرى في السوق الأمريكية.
تتميز صناعة الطيران الأمريكية بالمنافسة الشديدة بين شركات الطيران الكبرى مثل خطوط دلتا الجوية، الخطوط الجوية الأمريكية، خطوط ساوث ويست الجوية، ويونايتد إيرلاينز. في عام 2024، استحوذت شركة يونايتد إيرلاينز على ما يقرب من 13.3% من حصة السوق المحلية، في حين تقدمت شركة ساوثويست إيرلاينز بنسبة 19.7%، تليها الخطوط الجوية الأمريكية بنسبة 17.5% ودلتا بنسبة 15.6%.
حروب الأسعار واستراتيجيات الخصم الشائعة لجذب العملاء.
تنتشر حروب الأسعار في صناعة الطيران حيث تنخرط شركات النقل في كثير من الأحيان في استراتيجيات الخصم لجذب المسافرين ذوي الأسعار الحساسة. في الربع الثالث من عام 2024، أعلنت شركة يونايتد إيرلاينز عن أ 1.6% زيادة في إيرادات الركاب مقارنة بالعام السابق، لكن ذلك رافقه انخفاض في متوسط أجرة الراكب الواحد 1.0% عبر جميع القطاعات. انخفض متوسط العائد لكل ميل مسافر إلى 19.50 سنتا من 19.72 سنتامما يعكس بيئة التسعير التنافسية.
التمايز من خلال عروض الخدمة وبرامج الولاء والطرق.
للتمييز عن المنافسين، عززت يونايتد إيرلاينز عروض خدماتها، بما في ذلك تجارب المقصورة المتميزة وشبكات الطرق الموسعة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، انتهى برنامج الولاء MileagePlus التابع لشركة United 100 مليون عضو، مما يساهم بشكل كبير في الاحتفاظ بالعملاء. بالإضافة إلى ذلك، ركزت يونايتد على النمو الدولي، مع زيادة إيرادات الركاب من مناطق المحيط الأطلسي واللاتينية بنسبة 7.2% و 3.8%، على التوالى.
معارك حصة السوق مع شركات النقل منخفضة التكلفة تؤثر على الربحية.
تواصل شركات الطيران منخفضة التكلفة مثل سبيريت إيرلاينز وفرونتير إيرلاينز تحدي حصة يونايتد إيرلاينز في السوق، خاصة في الأسواق الحساسة للأسعار. وفي الربع الثالث من عام 2024، وصل إجمالي الإيرادات التشغيلية لشركة يونايتد إلى 14.843 مليار دولار، من 14.484 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2023، لكن وجود شركات النقل منخفضة التكلفة ضغط على هوامش الربح. لقد أجبر المشهد التنافسي شركة يونايتد على الحفاظ على عروض منخفضة التكلفة مع إدارة التكاليف التشغيلية لحماية الربحية.
التحالفات والشراكات الإستراتيجية، مثل Star Alliance، تزيد من حدة المنافسة.
يونايتد إيرلاينز هي عضو مؤسس في تحالف ستار، الذي يضم 26 شركة طيران ويقدم خيارات واسعة للمسارات واتفاقيات مشاركة الرمز. تسمح هذه الشراكة لشركة يونايتد بالتنافس بشكل أكثر فعالية ضد شركات الطيران والتحالفات الكبرى الأخرى. يعمل التحالف على تعزيز الاتصال، مما يسمح لشركة يونايتد بتقديم أكثر من 1300 وجهة في جميع أنحاء العالم، مما يزيد من مكانتها التنافسية في السوق.
| فئة | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| إيرادات الركاب (بالملايين) | $13,561 | $13,349 | 1.6% |
| متوسط الأجرة لكل راكب | $347 | $350 | -1.0% |
| العائد لكل ميل من أميال الراكب (سنت) | 19.50 | 19.72 | -1.1% |
| إجمالي إيرادات التشغيل (بالملايين) | $14,843 | $14,484 | 2.5% |
| الحصة السوقية (٪) | 13.3 | 13.2 | 0.1 نقطة |
United Airlines Holdings, Inc. (UAL) - القوى الخمس لبورتر: تهديد البدائل
وسائل النقل البديلة مثل القطارات والحافلات في مناطق معينة.
وفي المناطق التي لديها شبكات سكك حديدية متطورة، مثل أوروبا وأجزاء من آسيا، تعمل القطارات كبديل عملي للسفر الجوي. على سبيل المثال، يربط قطار يوروستار لندن بباريس في حوالي ساعتين و15 دقيقة، بينما يمكن أن تستغرق الرحلات الجوية وقتًا أطول بكثير عند أخذ أوقات عبور المطار في الاعتبار. وفي الولايات المتحدة، شهدت خدمة أمتراك زيادة في عدد الركاب، حيث وصلت إيراداتها إلى 2.1 مليار دولار في السنة المالية 2023، مما يسلط الضوء على المنافسة المتزايدة من خدمات السكك الحديدية.
زيادة جدوى العمل عن بعد مما يقلل الطلب على السفر الجوي.
أدى ظهور العمل عن بعد إلى انخفاض ملحوظ في سفريات العمل. وفقًا لاستطلاع أجرته Global Business Travel Association، تخطط 70% من الشركات لإنفاق أقل على السفر في عام 2024 مقارنة بمستويات ما قبل الوباء. ومن المتوقع أن يستمر هذا التحول في التأثير على شركات الطيران مثل يونايتد، حيث تختار الشركات الاجتماعات الافتراضية بدلاً من المشاركات الشخصية.
يمكن للتقدم التكنولوجي في الاجتماعات الافتراضية أن يحل محل سفر الأعمال.
لقد زاد اعتماد منصات مثل Zoom وMicrosoft Teams. تشير التقارير إلى أن إيرادات Zoom وصلت إلى 1.6 مليار دولار في السنة المالية 2023، مما يوضح الجدوى المالية للاجتماعات الافتراضية. ومن المرجح أن يؤدي هذا الاتجاه إلى تقييد إيرادات سفر الأعمال لشركة يونايتد، والتي شكلت حوالي 30٪ من إجمالي إيرادات الركاب في عام 2024.
تشكل شبكات السكك الحديدية عالية السرعة في أسواق مختارة تهديدا كبيرا.
تتوسع السكك الحديدية عالية السرعة بسرعة في أسواق مثل كاليفورنيا، حيث تقدر هيئة السكك الحديدية عالية السرعة في كاليفورنيا تكلفة المشروع بأكمله بمبلغ 80 مليار دولار. بمجرد تشغيلها، من المتوقع أن تربط هذه الشبكة المدن الكبرى وتقلل بشكل كبير من الطلب على الرحلات الجوية القصيرة، لتتنافس بشكل مباشر مع الخطوط المحلية لشركة يونايتد.
تدفع المخاوف البيئية المستهلكين إلى التفكير في خيارات سفر أكثر مراعاة للبيئة.
مع تزايد الوعي بتغير المناخ، يعطي المستهلكون الأولوية للسفر المستدام. كشفت دراسة استقصائية أجرتها Booking.com أن 61% من المسافرين يفضلون خيارات النقل الصديقة للبيئة. استجابت شركة يونايتد إيرلاينز بالالتزام بخفض انبعاثات الغازات الدفيئة بنسبة 50% بحلول عام 2050، لكن هذه الجهود قد لا تكون كافية للتنافس مع البدائل الأكثر مراعاة للبيئة مثل الحافلات أو القطارات الكهربائية.
| عامل | التأثير على الخطوط الجوية المتحدة | إحصائيات 2024 |
|---|---|---|
| وسائل النقل البديلة | زيادة المنافسة من القطارات والحافلات | إيرادات أمتراك: 2.1 مليار دولار |
| العمل عن بعد | انخفاض الطلب على رحلات العمل | 70% من الشركات تخفض ميزانيات السفر |
| الاجتماعات الافتراضية | استبدال اجتماعات العمل الشخصية | إيرادات زووم: 1.6 مليار دولار |
| السكك الحديدية عالية السرعة | تهديد للرحلات الجوية القصيرة | تكلفة السكك الحديدية عالية السرعة في كاليفورنيا: 80 مليار دولار |
| المخاوف البيئية | التحول نحو خيارات السفر المستدامة | 61% يفضلون وسائل النقل الصديقة للبيئة |
United Airlines Holdings, Inc. (UAL) - القوى الخمس لبورتر: تهديد الوافدين الجدد
حواجز عالية أمام الدخول بسبب المتطلبات التنظيمية واستثمار رأس المال.
تتميز صناعة الطيران بمتطلبات تنظيمية كبيرة، بما في ذلك معايير السلامة التي وضعتها إدارة الطيران الفيدرالية (FAA) واللوائح الدولية المختلفة. يواجه الوافدون الجدد متطلبات استثمار رأسمالي عالية، غالبًا ما تتجاوز 100 مليون دولار أمريكي لاقتناء الأسطول وحده. ويشمل ذلك تكاليف شراء الطائرات وتأمين مرافق الصيانة وتطوير أنظمة التشغيل. اعتبارًا من عام 2024، يبلغ إجمالي أصول يونايتد إيرلاينز حوالي 72.64 مليار دولار.
يخلق الولاء والشبكات الراسخة للعلامة التجارية تحديات أمام اللاعبين الجدد.
تتمتع يونايتد إيرلاينز بعلامة تجارية راسخة تتمتع بولاء قوي للعملاء، وهو أمر بالغ الأهمية في صناعة الطيران. على سبيل المثال، اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة يونايتد عن صافي دخل قدره 2.164 مليار دولار أمريكي للأشهر التسعة الأولى من العام، مما يوضح ربحيتها واحتفاظها بالعملاء. بالإضافة إلى ذلك، يضم برنامج الولاء MileagePlus التابع لشركة United أكثر من 100 مليون عضو، مما يوفر ميزة كبيرة على الوافدين الجدد المحتملين.
تفضل اقتصاديات الحجم شركات الطيران الحالية، مما يجعل الأمر صعبًا على القادمين الجدد.
تستفيد يونايتد إيرلاينز من وفورات الحجم، حيث تصل إيرادات التشغيل إلى 42.368 مليار دولار للأشهر التسعة الأولى من عام 2024، مقارنة بـ 40.091 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023. ويسمح هذا المقياس بتخفيض التكاليف لكل ميل متاح للمقعد (CASM)، والذي تم الإبلاغ عنه عند 16.65 سنتا لنفس الفترة . وسوف يواجه الوافدون الجدد صعوبة في تحقيق كفاءة مماثلة من حيث التكلفة دون الحصول على حصة كبيرة في السوق.
الوصول إلى فتحات وبوابات المطار محدود، مما يعيق دخول الأسواق الجديدة.
تعد فتحات المطار موردًا بالغ الأهمية لشركات الطيران، والوصول إلى هذه الفتحات محدود، خاصة في المطارات الرئيسية. على سبيل المثال، تقوم شركة يونايتد بتشغيل أكثر من 4500 رحلة جوية يومية عبر شبكتها، الأمر الذي يتطلب وصولاً كبيرًا إلى البوابة والفتحة. ويجب على الوافدين الجدد التعامل مع اللوائح المعقدة لتأمين الأماكن، وغالباً ما يواجهون تحديات في الأسواق شديدة الازدحام مثل مطار جون كينيدي في نيويورك ومطار لوس أنجلوس الدولي.
وقد يواجه الوافدون الجدد تحديات في تأمين التمويل وتحقيق الموثوقية التشغيلية.
ويشكل تأمين التمويل عقبة رئيسية أمام شركات الطيران الجديدة، خاصة في ضوء متطلبات رأس المال المرتفعة. تضمنت الأنشطة التمويلية الأخيرة لشركة يونايتد إيرلاينز جمع 5.302 مليار دولار من خلال الديون والتزامات التمويل الأخرى. وقد يجد الوافدون الجدد صعوبة في جذب المستثمرين أو تأمين القروض دون سجل تشغيلي مثبت، مما يجعل من الصعب إنشاء خدمة موثوقة تلبي المعايير التنظيمية.
| المقياس المالي | 2024 (منذ العام حتى تاريخه) | 2023 (منذ العام حتى تاريخه) | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي إيرادات التشغيل | 42.368 مليار دولار | 40.091 مليار دولار | 5.7% |
| صافي الدخل | 2.164 مليار دولار | 2.018 مليار دولار | 7.2% |
| أميال المقعد المتاحة (ASMs) | 232.887 مليار | 217.606 مليار | 7.0% |
| عامل تحميل الركاب | 83.3% | 84.4% | (1.1) نقطة |
| التكلفة لكل ميل متاح في المقعد (CASM) | 16.65 سنتا | 16.95 سنتا | (1.8)% |
في الختام، تتنقل شركة United Airlines Holdings, Inc. (UAL) في مشهد معقد شكلته القوى الخمس لمايكل بورتر. ال القدرة التفاوضية للموردين لا يزال يشكل عاملا حاسما نظرا للعدد المحدود من الشركات المصنعة للطائرات، في حين أن القدرة التفاوضية للعملاء ومما يزيد من حساسية الأسعار والبدائل. شديد التنافس التنافسي بين شركات الطيران الراسخة وشركات الطيران منخفضة التكلفة، يؤكد على أهمية برامج التمايز والولاء. ال التهديد بالبدائل من وسائل النقل البديلة والتقدم التكنولوجي يشكل تحديات مستمرة، و تهديد الوافدين الجدد يتم تخفيفه من خلال الحواجز العالية أمام الدخول. تسلط هذه القوى معًا الضوء على الطبيعة الديناميكية والتنافسية لصناعة الطيران، مما يستلزم مرونة استراتيجية لشركة UAL للحفاظ على مكانتها في السوق.
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- United Airlines Holdings, Inc. (UAL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of United Airlines Holdings, Inc. (UAL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View United Airlines Holdings, Inc. (UAL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.