Victory Capital Holdings, Inc. (VCTR): نموذج الأعمال التجارية [11-2024 محدث]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
Victory Capital Holdings, Inc. (VCTR) Bundle
في المشهد التنافسي لإدارة الأصول، تبرز شركة Victory Capital Holdings, Inc. (VCTR) بقوة نموذج العمل الذي يقود نجاحها. بالاستفادة الشراكات الاستراتيجية ومجموعة متنوعة من المنتجات الاستثمارية، تقدم الشركة خدماتها بشكل فعال لكليهما المستثمرين من المؤسسات والأفراد. يتعمق منشور المدونة هذا في المكونات الأساسية لـVictory Capital قماش نموذج الأعمال، واستكشاف كيف تخلق أنشطتها الرئيسية ومواردها وعروض القيمة إطارًا مقنعًا للنمو والاستدامة في القطاع المالي. اكتشف تعقيدات نموذجهم أدناه!
Victory Capital Holdings, Inc. (VCTR) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية
التعاون مع المستثمرين المؤسسيين
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، قامت شركة Victory Capital Holdings, Inc. (VCTR) بإدارة أصول يبلغ إجماليها تقريبًا 176.1 مليار دولار، مع جزء كبير يعزى إلى المستثمرين من المؤسسات. شهد إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) زيادة على أساس سنوي من 148.9 مليار دولار في عام 2023. وخلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أنتجت الشركة 19.4 مليار دولار في التدفقات الإجمالية، في حين تعاني 5.5 مليار دولار في صافي التدفقات الخارجة
التحالفات الاستراتيجية مع المستشارين الماليين
أنشأت شركة Victory Capital تحالفات استراتيجية مع العديد من المستشارين الماليين لتوسيع شبكة التوزيع الخاصة بها. تمكن هذه الشراكات الشركة من الاستفادة من علاقات العملاء مع المستشارين، مما يعزز وصولها إلى السوق. وذكرت الشركة أنه اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، 43 من صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة حققت تصنيفات Morningstar الإجمالية بأربعة أو خمسة نجوم، مما يشير إلى الأداء القوي الذي يمكن للمستشارين الماليين الاستفادة منه لجذب العملاء.
الشراكة مع شركات إدارة الأصول
في يوليو 2024، دخلت فيكتوري كابيتال في شراكة مهمة مع شركة أموندي، وهي شركة كبرى لإدارة الأصول. وتتضمن هذه الشراكة الاستحواذ على شركة Amundi US، الأمر الذي سيعزز قدرات شركة Victory في تقديم الحلول الاستثمارية. ومن المتوقع أن يتم إغلاق الصفقة في أوائل عام 2025 وستؤدي إلى ملكية أموندي 26.1% من أسهم النصر المخففة بالكامل.
الاتفاقيات مع الموزعين الخارجيين
تتعاون Victory Capital مع موزعين خارجيين لتعزيز إمكانية الوصول إلى منتجاتها. تعتبر هذه الاتفاقيات حاسمة لتوزيع صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة عبر منصات مختلفة. وفي الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي إيرادات قدرها 225.6 مليون دولار، مدفوعة برسوم إدارة الاستثمار وخدمات إدارة الصندوق.
| نوع الشراكة | وصف | الأصول المُدارة (بالمليارات) | إجمالي التدفقات (بالمليارات) | صافي التدفقات الخارجة (بالمليارات) |
|---|---|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | التعاون لإدارة المحافظ الكبيرة | $176.1 | $19.4 | $(5.5) |
| المستشارين الماليين | تحالفات استراتيجية لتعزيز التوزيع | لا يوجد | لا يوجد | لا يوجد |
| شركات إدارة الأصول | الاستحواذ على شركة أموندي الأمريكية | لا يوجد | لا يوجد | لا يوجد |
| موزعو الطرف الثالث | اتفاقيات توزيع صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة | لا يوجد | لا يوجد | لا يوجد |
Victory Capital Holdings, Inc. (VCTR) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية
إدارة الأصول وتطوير استراتيجية الاستثمار
النشاط الأساسي لشركة Victory Capital Holdings, Inc. هو إدارة الأصول. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن إجمالي 176.1 مليار دولار في الأصول تحت الإدارة (AUM)، وهو ما يمثل زيادة من 148.9 مليار دولار في نفس الفترة من العام السابق. ولدت الشركة 6.1 مليار دولار في التدفقات الإجمالية والخبرة 2.6 مليار دولار صافي التدفقات الخارجة خلال الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 تركز الشركة على تطوير استراتيجيات استثمارية مخصصة عبر فئات الأصول المختلفة، بما في ذلك رأس المال المتوسط في الولايات المتحدة، ورأس المال الصغير، واستراتيجيات الأسهم ذات رأس المال الكبير، والدخل الثابت. أداء الاستثمار جدير بالملاحظة، مع 46% من الاستراتيجيات التي تتفوق بها الأصول الخاضعة للإدارة على المعايير الخاصة بها على مدى عام واحد.
بحث وتحليل اتجاهات السوق
تركز شركة Victory Capital بشكل كبير على أبحاث السوق وتحليل الاتجاهات لتوجيه استراتيجياتها الاستثمارية. تستخدم الشركة أساليب البحث الكمية والنوعية لتقييم ظروف السوق وتحديد فرص الاستثمار. يعد هذا أمرًا بالغ الأهمية في المشهد التنافسي، كما يتضح من قدرة الشركة على التكيف مع تغيرات السوق، مما يؤدي إلى زيادة الأصول المدارة بنسبة 14.8 مليار دولار من 31 ديسمبر 2023 إلى 30 سبتمبر 2024. توظف الشركة مجموعة من المحللين ومديري المحافظ الذين يراقبون المؤشرات الاقتصادية وحركات السوق وأداء القطاع لتحسين قرارات الاستثمار. وقد أدى هذا النهج الاستباقي للبحث إلى 60% من استراتيجياتها تتفوق على المعايير على مدى ثلاث سنوات.
إدارة علاقات العملاء والدعم
تعطي Victory Capital الأولوية لإدارة علاقات العملاء كنشاط رئيسي لضمان رضا العملاء والاحتفاظ بهم. وذكرت الشركة 225.6 مليون دولار في إجمالي الإيرادات للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما يعكس نموًا مقارنة بـ 209.7 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وتحتفظ الشركة بقاعدة عملاء متنوعة، بما في ذلك المستثمرين من المؤسسات والشركات والمستثمرين الأفراد. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان توزيع الأصول المُدارة حسب القناة على النحو التالي: 35% من المستثمر، 25% من المؤسسية، و 40% من البيع بالتجزئة. ويساعد هذا النهج المتنوع على تخفيف المخاطر وتعزيز مشاركة العملاء من خلال خدمات ودعم مخصصين.
الامتثال التنظيمي وإدارة المخاطر
يعد الامتثال التنظيمي وإدارة المخاطر من الأنشطة المهمة لشركة Victory Capital، خاصة في صناعة إدارة الأصول. أنشأت الشركة أطر امتثال قوية للالتزام باللوائح التي وضعتها هيئة الأوراق المالية والبورصات والهيئات الإدارية الأخرى. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت الشركة قد حصلت على 139.6 مليون دولار في الاعتبارات الطارئة المتعلقة بعمليات الاستحواذ، مما يشير إلى ممارسات إدارة المخاطر النشطة. كما تشارك فيكتوري كابيتال في المراقبة المستمرة لاستراتيجياتها الاستثمارية ومحافظ عملائها، مما يضمن إدارة المخاطر بفعالية. وقد أعلنت الشركة عن صافي دخل قدره 211.9 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما أظهر قدرته على تحقيق التوازن بين النمو والإدارة الحكيمة للمخاطر.
| مؤشرات الأداء الرئيسية | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| إجمالي الأصول المُدارة | 176.1 مليار دولار | 148.9 مليار دولار |
| التدفقات الإجمالية | 6.1 مليار دولار | 5.1 مليار دولار |
| صافي التدفقات الخارجة | 2.6 مليار دولار | 2.0 مليار دولار |
| إجمالي الإيرادات | 225.6 مليون دولار | 209.7 مليون دولار |
| صافي الدخل | 211.9 مليون دولار | 158.0 مليون دولار |
| هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدل | 53.7% | 51.1% |
Victory Capital Holdings, Inc. (VCTR) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية
المهنيين الاستثماريين ذوي الخبرة
توظف شركة Victory Capital Holdings فريقًا من المتخصصين في مجال الاستثمار ذوي الخبرة، بإجمالي أصول مدارة تبلغ حوالي 176.1 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. تمتلك الشركة 43 من صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة التابعة لها والتي حصلت على تصنيف أربع أو خمس نجوم من Morningstar، مما يدل على خبرة وأداء فرقها الاستثمارية.
استراتيجيات الاستثمار الخاصة
قامت الشركة بتطوير استراتيجيات استثمار خاصة أدت إلى مقاييس أداء كبيرة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، 46% من الاستراتيجيات من قبل AUM كان لها عوائد استثمارية تتجاوز معاييرها على مدى عام واحد. ويرتفع هذا الرقم إلى 77% على مدى عشر سنوات. بلغت أتعاب إدارة استثمار الشركة عن فترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مبلغ 177.8 مليون دولار.
منصات التكنولوجيا والتحليلات المتقدمة
تستخدم Victory Capital منصات التكنولوجيا والتحليلات المتقدمة لتعزيز عملياتها الاستثمارية. أعلنت الشركة عن إجمالي إيرادات قدرها 225.6 مليون دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما يعكس فعالية استثماراتها التكنولوجية. وكان متوسط تحقيق الإيرادات على الأصول الخاضعة للإدارة 52.1 نقطة أساس.
سمعة العلامة التجارية القوية في مجتمع الاستثمار
اكتسبت فيكتوري كابيتال سمعة طيبة لعلامتها التجارية، وهو ما يتضح من خلال حضورها الكبير في السوق. وقد أعلنت الشركة عن صافي دخل قدره 82.0 مليون دولار للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 52.0 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. ويؤكد هذا النمو في الربحية مكانتها المرموقة في مجتمع الاستثمار.
| الموارد الرئيسية | وصف | القياس الكمي |
|---|---|---|
| المهنيين الاستثماريين ذوي الخبرة | إدارة أصول الفريق | الأصول المُدارة: 176.1 مليار دولار |
| استراتيجيات الاستثمار الخاصة | استراتيجيات تتفوق على المعايير | 46٪ عوائد لمدة عام واحد تتجاوز المعايير |
| منصات التكنولوجيا والتحليلات المتقدمة | إدارة الاستثمار والتحليلات | إجمالي الإيرادات: 225.6 مليون دولار |
| سمعة العلامة التجارية القوية | تحديد المواقع في السوق والربحية | صافي الدخل: 82.0 مليون دولار |
Victory Capital Holdings, Inc. (VCTR) - نموذج الأعمال: عروض القيمة
مجموعة متنوعة من المنتجات الاستثمارية
تقدم شركة Victory Capital Holdings, Inc. مجموعة شاملة من المنتجات الاستثمارية، بما في ذلك صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) والحسابات المُدارة بشكل منفصل. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) بحوالي 176.1 مليار دولار، ارتفاعا ملحوظا من 148.9 مليار دولار قبل عام. ويعكس هذا النمو قدرة الشركة على جذب عملاء متنوعين من خلال عروضها الاستثمارية المتنوعة.
| نوع المنتج | الأصول المُدارة (بالملايين) | النسبة المئوية لإجمالي الأصول المُدارة |
|---|---|---|
| صناديق الاستثمار المشتركة | $117,044 | 66.4% |
| صناديق الاستثمار المتداولة | $6,694 | 3.8% |
| حسابات مُدارة بشكل منفصل | $52,375 | 29.8% |
| إجمالي الأصول المُدارة | $176,113 | 100% |
صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة عالية الأداء
يعد أداء صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة التابعة لشركة Victory Capital بمثابة عامل تمييز رئيسي في المشهد التنافسي لإدارة الأصول. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، حصل 43 من صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة التابعة للشركة على تصنيف Morningstar الإجمالي بأربعة أو خمسة نجوم. تقريبًا 67% تم تصنيف الأصول المدارة في الصناديق وصناديق الاستثمار المتداولة بأربع أو خمس نجوم، مما يسلط الضوء على الأداء القوي مقارنة بنظيراتها.
لقد تفوقت عوائد الاستثمار باستمرار على المعايير القياسية 73% من الاستراتيجيات التي تتجاوز معاييرها على مدى فترة خمس سنوات. يعد هذا التميز في الأداء أمرًا بالغ الأهمية في جذب العملاء الذين يبحثون عن نمو استثماري موثوق به والاحتفاظ بهم.
حلول مصممة للعملاء من المؤسسات والتجزئة
توفر فيكتوري كابيتال حلولاً استثمارية مخصصة تلبي احتياجات العملاء من المؤسسات والأفراد. وفي الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أنتجت الشركة 19.4 مليار دولار في التدفقات الإجمالية إن قدرة الشركة على تصميم عروضها تضمن تلبية احتياجات العملاء المتنوعة بشكل فعال، مما يعزز رضا العملاء وولائهم.
يوضح تفصيل الأصول المُدارة حسب قناة التوزيع اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 النهج المتوازن تجاه قطاعات العملاء المختلفة:
| قناة التوزيع | الأصول المُدارة (بالملايين) | النسبة المئوية لإجمالي الأصول المُدارة |
|---|---|---|
| بيع بالتجزئة | $70,829 | 40% |
| المؤسسية | $43,295 | 25% |
| مستثمر | $61,989 | 35% |
| إجمالي الأصول المُدارة | $176,113 | 100% |
الالتزام بالاستثمار المسؤول والمستدام
تركز Victory Capital بشكل متزايد على الاستثمار المسؤول والمستدام. وينعكس هذا الالتزام في الطلب المتزايد على استراتيجيات الاستثمار البيئية والاجتماعية والحوكمة. قامت الشركة بدمج العوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) في عمليات صنع القرار الاستثماري، مما يجذب العدد المتزايد من المستثمرين الذين يمنحون الأولوية للاستدامة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، شهدت الشركة استجابة إيجابية، مع تدفقات ملحوظة إلى عروضها المتوافقة مع المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة.
لا تعالج استراتيجية Victory Capital المخاوف الأخلاقية للمستثمرين فحسب، بل تضع الشركة أيضًا في مكانة إيجابية في سوق يميل تدريجيًا نحو حلول التمويل المستدام.
Victory Capital Holdings, Inc. (VCTR) - نموذج العمل: علاقات العملاء
خدمة العملاء والدعم الشخصي
تؤكد شركة Victory Capital Holdings, Inc خدمة العملاء الشخصية لتعزيز رضا العملاء والاحتفاظ بهم. وتهدف الشركة إلى الحفاظ على علاقات قوية مع عملائها من خلال فرق إدارة الحسابات المخصصة، والتي تم تصميمها لتلبية الاحتياجات المحددة للعملاء من المؤسسات والأفراد.
تقارير الأداء والتحديثات المنتظمة
وتقدم الشركة تقارير وتحديثات منتظمة عن الأداء، مما يضمن إبلاغ العملاء باستثماراتهم. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت فيكتوري كابيتال عن إجمالي 176.1 مليار دولار في الأصول الخاضعة للإدارة (AUM)، مما يعكس نموا قدره 4.4% مقارنة بالربع السابق، مدفوعًا بارتفاع السوق بنسبة 10.1 مليار دولار. تقدم الشركة مقاييس أداء مفصلة لصناديقها، مع 67% من صندوقها وصندوق الاستثمار المتداول (ETF) المُدار بأربع أو خمس نجوم من Morningstar.
الموارد التعليمية للمستثمرين
فيكتوري كابيتال تستثمر في الموارد التعليمية للمستثمرين. يتضمن ذلك ندوات عبر الإنترنت وتقارير تقنية وأدلة استثمار مصممة لتزويد العملاء بالمعرفة حول اتجاهات السوق واستراتيجيات الاستثمار. ويهدف نهجهم التعليمي إلى تعزيز مشاركة العملاء وتعزيز قرارات الاستثمار المستنيرة.
المشاركة من خلال المنصات والفعاليات الرقمية
تقوم الشركة بإشراك العملاء بنشاط من خلال مختلف المنصات والأحداث الرقمية. يتضمن ذلك ندوات استثمارية عبر الإنترنت وأدوات تفاعلية تسمح للعملاء بتتبع أدائهم الاستثماري في الوقت الفعلي. ذكرت فيكتوري كابيتال توليد 19.4 مليار دولار في إجمالي التدفقات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما يشير إلى المشاركة القوية للعملاء. علاوة على ذلك، قامت الشركة بتسهيل التدفق الخارجي الصافي لـ 5.5 مليار دولار خلال نفس الفترة، يعد اقتراح التفاعلات المستمرة مع العملاء أمرًا ضروريًا للاحتفاظ بهم.
| مقاييس الأداء | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| إجمالي الأصول المُدارة | 176.1 مليار دولار | 148.9 مليار دولار |
| صافي الدخل | 82.0 مليون دولار | 52.0 مليون دولار |
| إجمالي الإيرادات | 225.6 مليون دولار | 209.7 مليون دولار |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | 121.3 مليون دولار | 107.2 مليون دولار |
| التدفقات الإجمالية | 6.1 مليار دولار | 5.1 مليار دولار |
Victory Capital Holdings, Inc. (VCTR) - نموذج الأعمال: القنوات
المبيعات المباشرة من خلال فرق المؤسسات والتجزئة
تحقق شركة Victory Capital Holdings, Inc. إيرادات من خلال فرق المبيعات المباشرة التي تركز على العملاء من المؤسسات والأفراد. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، وصل إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) للشركة إلى 176.1 مليار دولار أمريكي، مع تقسيم 43.3 مليار دولار أمريكي (25%) في الأصول المؤسسية و70.8 مليار دولار أمريكي (40%) في أصول التجزئة.
منصات وبوابات الاستثمار عبر الإنترنت
كما أنشأت Victory Capital تواجدًا على العديد من منصات الاستثمار عبر الإنترنت. وسجلت الشركة إجمالي تدفقات نقدية للعملاء بقيمة 6.1 مليار دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما يعكس فعالية هذه القنوات الرقمية. تعد عروض الشركة عبر الإنترنت جزءًا لا يتجزأ من استراتيجيتها، مما يسمح بوصول أوسع إلى منتجاتها الاستثمارية.
الوسطاء الماليون وتجار الوساطة
وتستفيد الشركة من الوسطاء الماليين والوسطاء الماليين لتوزيع منتجاتها الاستثمارية. يتم التأكيد على الدور الهام لهؤلاء الشركاء من خلال إجمالي التدفقات البالغة 19.4 مليار دولار التي حققتها Victory Capital للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. توفر هذه القناة رابطًا حيويًا بين عروض الشركة وقاعدة عملاء متنوعة، مما يعزز الوصول إلى السوق.
التسويق من خلال الوسائط الرقمية والتقليدية
تستخدم شركة Victory Capital استراتيجية تسويقية قوية تشمل الوسائط الرقمية والتقليدية. بلغ إجمالي الإيرادات للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 225.6 مليون دولار أمريكي، ارتفاعًا من 209.7 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وتعزى هذه الزيادة جزئيًا إلى جهود التسويق المعززة التي تهدف إلى زيادة الوعي بالعلامة التجارية وتعزيز حلولها الاستثمارية عبر جميع أنحاء العالم. المنصات الإعلامية المختلفة.
| نوع القناة | إجمالي التدفقات (2024) | توزيع الأصول المُدارة (2024) | إجمالي الإيرادات (2024) |
|---|---|---|---|
| المبيعات المباشرة | 6.1 مليار دولار | 43.3 مليار دولار (مؤسسي) | 225.6 مليون دولار |
| المنصات عبر الإنترنت | 6.1 مليار دولار | 70.8 مليار دولار (التجزئة) | 225.6 مليون دولار |
| وسطاء | 19.4 مليار دولار (9 أشهر) | 176.1 مليار دولار (إجمالي الأصول المُدارة) | 661.1 مليون دولار (9 أشهر) |
| تسويق | — | — | 225.6 مليون دولار |
Victory Capital Holdings, Inc. (VCTR) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء
المستثمرون المؤسسيون (المعاشات التقاعدية، الأوقاف)
بلغ إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) للعملاء من المؤسسات اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، 43.3 مليار دولار أمريكي، وهو ما يمثل 25% من إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة. شهد القطاع المؤسسي تدفقات نقدية إجمالية كبيرة للعملاء بقيمة 11.4 مليار دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، على الرغم من أنه شهد أيضًا تدفقات خارجية إجمالية قدرها 16.5 مليار دولار أمريكي خلال نفس الفترة.
المستثمرون الأفراد (الأفراد، العائلات)
استحوذ قطاع المستثمرين الأفراد على 70.8 مليار دولار أمريكي من الأصول المدارة، أو 40% من إجمالي الأصول المدارة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وبلغ إجمالي التدفقات النقدية للعملاء للمستثمرين الأفراد 6.1 مليار دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. وقد شهد قطاع التجزئة وبلغ صافي التدفقات الخارجة حوالي 5.1 مليار دولار خلال نفس الفترة.
المستشارون الماليون وشركات إدارة الثروات
توفر Victory Capital حلولاً مخصصة للمستشارين الماليين، مما يساهم في قاعدة عملائها المتنوعة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أفادت الشركة أن 35% من إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة، أي ما يعادل 61.9 مليار دولار أمريكي، تُعزى إلى قنوات المستثمرين التي تشمل المستشارين الماليين. وشهدت الشركة أيضًا اتجاهًا لزيادة مشاركة المستشارين، وهو ما انعكس في إجمالي التدفقات الداخلة البالغة 6.1 مليار دولار في الربع الأخير.
منصات وخطط التقاعد
تمثل منصة حلول Victory Capital، التي تتضمن خطط التقاعد، 62.5 مليار دولار أمريكي من الأصول الخاضعة للإدارة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وتعمل الشركة بنشاط على توسيع عروضها لخطط التقاعد، حيث بلغ إجمالي التدفقات الداخلة حوالي 6.1 مليار دولار أمريكي مسجلة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر ، 2024. يظل هذا القطاع بالغ الأهمية، حيث يساهم بشكل كبير في إجمالي أصول العملاء وإيراداتهم.
| شريحة العملاء | الأصول المُدارة (بالمليارات) | النسبة المئوية لإجمالي الأصول المُدارة | إجمالي التدفقات الداخلة (بالمليارات) | صافي التدفقات الخارجة (بالمليارات) |
|---|---|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | $43.3 | 25% | $11.4 | $16.5 |
| مستثمرو التجزئة | $70.8 | 40% | $6.1 | $5.1 |
| المستشارين الماليين | $61.9 | 35% | $6.1 | لا يوجد |
| منصات التقاعد | $62.5 | 35.4% | $6.1 | لا يوجد |
Victory Capital Holdings, Inc. (VCTR) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة
تعويضات ومزايا الموظفين
بلغت تعويضات ومزايا الموظفين لشركة Victory Capital Holdings, Inc. للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 43.2 مليون دولار أمريكي، بانخفاض قدره 20.7٪ من 54.5 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ، بلغ الإجمالي 158.4 مليون دولار، بانخفاض 5.2٪ من 167.0 مليون دولار في عام 2023. ويتضمن توزيع تعويضات الموظفين ما يلي:
| عنصر | الربع الثالث 2024 (بالآلاف) | الربع الثالث من عام 2023 (بالآلاف) | حتى تاريخه 2024 (بالآلاف) | حتى تاريخه 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|---|---|
| الرواتب والضرائب المتعلقة بالمرتبات | $21,824 | $20,495 | $67,548 | $67,800 |
| التعويض الحافز | $26,472 | $23,897 | $74,920 | $67,131 |
| التعويض على أساس المبيعات | $6,401 | $4,850 | $18,096 | $15,372 |
| جوائز الأسهم الممنوحة | $3,714 | $3,895 | $11,448 | $12,389 |
| التعويضات المتعلقة بالاستحواذ | ($15,168) | $1,364 | ($13,655) | $4,351 |
| المجموع | $43,243 | $54,501 | $158,357 | $167,043 |
المصاريف التشغيلية والإدارية
وبلغ إجمالي المصاريف التشغيلية والإدارية للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 105.3 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 129.6 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023. وبالنسبة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ الإجمالي 345.3 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 373.1 مليون دولار أمريكي. مليون دولار في عام 2023. وتشمل المكونات الهامة ما يلي:
| نوع المصاريف | الربع الثالث 2024 (بالآلاف) | الربع الثالث من عام 2023 (بالآلاف) | حتى تاريخه 2024 (بالآلاف) | حتى تاريخه 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|---|---|
| رسوم التوزيع للوسيط والتاجر | $5,049 | $5,114 | $15,060 | $15,428 |
| رسوم توزيع المنصة | $22,406 | $23,673 | $66,821 | $69,863 |
| الإدارة الفرعية | $4,313 | $4,032 | $12,590 | $11,900 |
| استشاري فرعي | $2,330 | $2,693 | $7,008 | $8,120 |
| المكتب الأوسط | $2,730 | $2,648 | $8,086 | $7,847 |
| إجمالي المصاريف التشغيلية | $105,265 | $129,639 | $345,337 | $373,094 |
تكاليف التسويق والتوزيع
تعد تكاليف التسويق والتوزيع أمرًا بالغ الأهمية بالنسبة لشركة Victory Capital، مما يعكس الاستثمارات في اكتساب العملاء والاحتفاظ بهم. وخلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي هذه التكاليف 36.8 مليون دولار، بانخفاض عن 38.2 مليون دولار في الفترة نفسها من عام 2023. وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، وصلت إلى 109.6 مليون دولار، مقارنة بـ 113.2 مليون دولار في عام 2023.
استثمارات التكنولوجيا والبنية التحتية
تعتبر الاستثمارات في التكنولوجيا والبنية التحتية ضرورية للحفاظ على المزايا التنافسية في إدارة الأصول. استثمرت الشركة 1.1 مليون دولار و4.4 مليون دولار في الممتلكات والمعدات للأشهر الثلاثة والتسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، على التوالي. ويمثل ذلك انخفاضًا مقارنة بـ 4.4 مليون دولار و6.3 مليون دولار في نفس الفترتين من عام 2023.
Victory Capital Holdings, Inc. (VCTR) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات
رسوم إدارة الاستثمار
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أبلغت فيكتوري كابيتال عن رسوم إدارة الاستثمار البالغة 177.8 مليون دولار، مقارنة ب 164.0 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وللأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي هذه الرسوم 520.8 مليون دولار، من 480.2 مليون دولار في عام 2023.
فيما يلي توزيع رسوم إدارة الاستثمار حسب الفئة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| يكتب | الرسوم (بالآلاف) |
|---|---|
| صناديق الاستثمار المشتركة (صناديق النصر) | $119,936 |
| صناديق الاستثمار المتداولة (VictoryShares) | $6,355 |
| حسابات منفصلة والمركبات الأخرى | $49,483 |
| المجموع | $177,809 |
رسوم إدارة الصندوق وتوزيعه
حصل فيكتوري كابيتال 47.8 مليون دولار في رسوم إدارة الصندوق وتوزيعه لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بارتفاع طفيف من 45.7 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. ولفترة التسعة أشهر كانت الرسوم 140.3 مليون دولار، من 135.0 مليون دولار في عام 2023.
والهيكل التفصيلي لهذه الرسوم هو كما يلي:
| يكتب | الرسوم (بالآلاف) |
|---|---|
| الرسوم الإدارية (صناديق الاستثمار المشتركة) | $27,666 |
| صناديق الاستثمار المتداولة (VictoryShares) | $897 |
| رسوم التوزيع (صناديق الاستثمار المشتركة) | $5,641 |
| رسوم وكيل النقل (Victory Funds III) | $13,615 |
| المجموع | $47,819 |
الرسوم على أساس الأداء على الأصول الخاضعة للإدارة
تعد الرسوم المستندة إلى الأداء عنصرًا هامًا في نموذج إيرادات Victory Capital. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت الرسوم على أساس الأداء 2.0 مليون دولار، مقارنة ب 1.2 مليون دولار في نفس الربع من العام السابق. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي هذه الرسوم 6.2 مليون دولار، زيادة ملحوظة من 3.4 مليون دولار في عام 2023.
الرسوم على أساس الأداء مستمدة من:
- صناديق الاستثمار المشتركة (صناديق النصر III): 1.9 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024
- حسابات منفصلة والمركبات الأخرى: 0.1 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024
الدخل من المنتجات الاستثمارية الخاصة
تحقق شركة Victory Capital أيضًا دخلاً من منتجاتها الاستثمارية الخاصة، وذلك في المقام الأول من خلال استثمارات رأس المال الأولي في صناديقها الخاصة. وفي 30 سبتمبر 2024، بلغت القيمة العادلة لهذه الاستثمارات تقريبية $596,000، مع مكاسب غير محققة $93,000 مقارنة بالفترة المشمولة بالتقرير السابق.
بالإضافة إلى ذلك، بلغت استثمارات خطة التعويضات المؤجلة التي تحتفظ بها شركة فيكتوري كابيتال 34.1 مليون دولار بالقيمة العادلة، مما يعكس إجمالي الربح غير المحقق بمبلغ 3.3 مليون دولار.
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Victory Capital Holdings, Inc. (VCTR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Victory Capital Holdings, Inc. (VCTR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Victory Capital Holdings, Inc. (VCTR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.