Breaking Addus Homecare Corporation (ADUS) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis der Addus Homecare Corporation (ADUS) Einnahmenquellen

Verständnis der Umsatzströme der Addus Homecare Corporation

Zum 30. September 2024 meldete die Addus Homecare Corporation einen Netto -Service -Einnahmen von 857,5 Millionen US -Dollar für die neun Monate endeten ein 9.6% zunehmen von 782,3 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die Einnahmenbeiträge nach Segment waren:

Die Erhöhung der Netto -Serviceeinnahmen wurde hauptsächlich durch den Erwerb von Tennessee Quality Care am 1. August 2023 vorangetrieben, was die Segmente des Hospiz- und Hausgesundheit erheblich erhöhte. In den neun Monaten zum 30. September 2024 stieg der Netto -Service -Umsatz um den Einnahmen um 75,2 Millionen US -Dollarmit persönlicher Pflege beitragen 46,0 Millionen US -Dollar, Hospiz 16,8 Millionen US -Dollarund häusliche Gesundheit 12,3 Millionen US -Dollar verglichen mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Die Umsatzwachstumsraten des Jahres gegenüber dem Vorjahr zeigten die folgenden Trends:

Für die drei Monate am 30. September 2024 war die Aufschlüsselung der Einnahmenquellen:

Insgesamt machte das Segment Körperpflege ein 74.2% der gesamten Netto -Serviceeinnahmen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, während das Hospiz und die Gesundheit des Hauses beigetragen haben 19.7% Und 6.1%, jeweils. Diese Verteilung zeigt die dominierende Rolle der persönlichen Versorgung in der Umsatzstruktur des Unternehmens.

Darüber hinaus waren die Einnahmen aus bedeutenden Zahler wie folgt:

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Addus Homecare Corporation weiterhin ein robustes Wachstum in ihren Segmenten zeigt, die hauptsächlich auf strategische Akquisitionen und eine Erhöhung der Einnahmen pro abgebrgerter Stunde zurückzuführen sind.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Addus Homecare Corporation (ADUS)

Rentabilitätsmetriken

Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 war die Bruttogewinnmarge 31.9%, im Vergleich zu 31.6% Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Für die drei Monate am 30. September 2024 ging die Bruttogewinnmarge leicht auf 31.8% aus 32.0% im Jahr 2023.

Betriebsgewinnmarge: Das Betriebsergebnis für die neun Monate am 30. September 2024 war 75,8 Millionen US -Dollar, was zu einer operativen Marge von führt 8.8%, hoch von 8.0% Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Für die drei Monate am 30. September 2024 war das Betriebsergebnis 25,9 Millionen US -Dollar, eine Betriebsspanne von 8.9%.

Nettogewinnmarge: Das Nettoeinkommen für die neun Monate am 30. September 2024 war 54,1 Millionen US -Dollar, übersetzt zu einer Nettogewinnmarge von 6.3%, im Vergleich zu 5.4% Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Für die drei Monate am 30. September 2024 war das Nettoeinkommen 20,2 Millionen US -Dollar, was zu einer Nettogewinnmarge von führt 6.9%.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Netto -Service -Einnahmen stieg um durch 9.6% Zu 857,5 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 von 782,3 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023. Dieses Wachstum wurde durch Erhöhungen aller Serviceberstellungen, insbesondere durch die persönliche Versorgung, getrieben, die beigetragen haben 46 Millionen Dollar zum Umsatzwachstum.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die durchschnittliche Nettogewinnmarge für häusliche Pflegedienste ist in der Regel um 5-8%. Die Nettogewinnmarge des Unternehmens von 6.3% In den neun Monaten am 30. September 2024 stimmt in diesem Bereich gut aus, was auf eine wettbewerbsfähige Rentabilität hinweist.

Analyse der Betriebseffizienz

Die allgemeinen und Verwaltungskosten als Prozentsatz der Netto -Serviceeinnahmen waren 21.9% für die neun Monate am 30. September 2024 von unten von 22.2% im Jahr 2023. Dies zeigt eine verbesserte Betriebseffizienz trotz des absoluten Anstiegs der Kosten auf eine verbesserte 187,4 Millionen US -Dollar.

Der effektive Einkommensteuersatz erhöhte sich auf 26.1% für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 23.8% im Jahr 2023.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Addus Homecare Corporation (ADUS) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie die Addus Homecare Corporation ihr Wachstum finanziert

Zum 30. September 2024 lag die Gesamtschuld des Unternehmens bei 126,4 Millionen US -Dollar, während kurzfristige Schulden bei gemeldet wurden $0. Dies zeigt eine starke Abhängigkeit von langfristiger Finanzierung und ermöglicht es dem Unternehmen, seine Cashflows effektiv zu verwalten.

Die Verschuldungsquote ist eine kritische Metrik für die Bewertung der finanziellen Gesundheit. Für addus homecare wird das Verschuldungsquoten bei der Verschuldung berechnet 0.13, was erheblich niedriger ist als der Branchendurchschnitt von ungefähr 0.60. Dies deutet auf einen konservativen Hebelansatz hin, der darauf hinweist, dass das Unternehmen in erster Linie durch Eigenkapital und nicht durch Schulden finanziert wird und einen Puffer gegen wirtschaftliche Abschwünge bietet.

In Bezug auf die jüngsten Schuldenaktivitäten hat das Unternehmen seine Kreditfazilitäten erfolgreich refinanziert. Ab dem 30. September 2024 hatte Addus Homecare eine 600 Millionen Dollar revolvierende Kreditfazilität und a 125 Millionen Dollar Inkrementelle Darlehensfazilität. Die Reife dieser Kreditfazilität wird auf erweitert auf 30. Juli 2028Bereitstellung reichlicher Liquidität für zukünftige Wachstumsinitiativen.

Darüber hinaus bleiben die Kreditratings des Unternehmens robust und spiegeln seine niedrige Hebelwirkung und die starke Betriebsleistung wider. Das Unternehmen entspricht allen Finanzbündeln im Rahmen seines Kreditvertrags, einschließlich der Aufrechterhaltung einer Mindestzins -Deckungsquote und der Bleiben unter einem maximalen Verhältnis von Nettoverträgen.

Die Ausgleich zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ist entscheidend für die Aufrechterhaltung des Wachstums. Addus hat diesen Restbetrag nachgewiesen, indem er Bargeld und operative Cashflows verwendet hat 106 Millionen Dollar für die neun Monate am 30. September 2024. Dies ist ein signifikanter Anstieg gegenüber 82,2 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Dieser strukturierte finanzielle Ansatz unterstreicht nicht nur das Engagement des Unternehmens für die Aufrechterhaltung einer gesunden Bilanz, sondern positioniert sie auch positioniert in der Wettbewerbslandschaft der häuslichen Pflegedienste.

Bewertung der Liquidität von Addus Homecare Corporation (ADUS)

Bewertung der Liquidität der Addus Homecare Corporation

Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 wurde das Stromverhältnis wie folgt berechnet:

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis vom 30. September 2024, das den Inventar aus aktuellen Vermögenswerten ausschließt, war:

Analyse von Betriebskapitaltrends

Betriebskapital, berechnet als aktuelles Vermögen abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten, ab dem 30. September 2024:

Das Betriebskapital stieg gegenüber dem Vorjahr, was auf eine verbesserte Liquidität und Betriebseffizienz hinweist.

Cashflow -Statements Overview

Für die neun Monate am 30. September 2024 spiegelte die Cashflow -Erklärung Folgendes wider:

Netto Bargeld, die durch operative Aktivitäten zur Verfügung gestellt werden 28.9% von 82.198.000 USD im Jahr 2023 auf 106.016.000 USD im Jahr 2024, was die Verbesserungen der Umsatzerhebung und der operativen Cash -Zuflüsse widerspiegelt.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen Barguthaben von $222,852,000, eine Zunahme von $64,791,000 Zum 31. Dezember 2023. Dies spiegelt eine signifikante Verbesserung der Liquidität wider. Das Unternehmen hatte auch eine revolvierende Kreditfazilität von 600.000.000 US -Dollar mit $511,500,000 verfügbar für die Kreditaufnahme, was auf eine starke finanzielle Flexibilität hinweist.

Trotz des externen wirtschaftlichen Drucks, einschließlich der Inflation und erhöhten Zinssätze 3.75:1.00.

Ist die Addus Homecare Corporation (ADUS) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Bewertungsquoten analysieren: Preis-zu-Leistungs- ). Darüber hinaus werden wir Aktienkurstrends, Dividendenrendite, Auszahlungsquoten und Analystenkonsens über die Aktienbewertung untersuchen.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis wird basierend auf den neuesten Ertragsdaten berechnet. Zum 30. September 2024 betrug das verwässerte Gewinn je Aktie (EPS) 3,17 USD. Wenn der Aktienkurs 50 USD beträgt, wäre das P/E -Verhältnis:

• P / E -Verhältnis = Aktienkurs / EPS = 50 USD / $ 3,17 = 15,77

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Der Buchwert pro Aktie zum 30. September 2024 kann aus dem Eigenkapital der Gesamtkapitän geteilt durch die Anzahl der ausstehenden Aktien abgeleitet werden. Das Eigenkapital der Aktionäre betrug 947,6 Mio. USD, und 18,133 Millionen Aktien waren ausstehend:

• Buchwert pro Aktie = Gesamtkapital / Aktien der Aktionäre ausstehend = 947.634.000 USD / 18.133.000 USD = 52,2 USD
• P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert pro Aktie = 50 USD / 52,2 USD = 0,96

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Um das EV/EBITDA -Verhältnis zu berechnen, benötigen wir den Unternehmenswert und das EBITDA. Zum 30. September 2024 betrug das EBITDA für die neun Monate 86,1 Millionen US -Dollar. Der Unternehmenswert umfasst die Gesamtverschuldung und die Marktkapitalisierung. Angenommen, die Gesamtverschuldung beträgt 124 Millionen US -Dollar und das Gesamtgeld von 222 Mio. USD:

• Unternehmenswert = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld = 50 USD 18,133 Mio. + 124 Mio. USD - 222 Mio. USD = 614,65 Mio. USD
• EV / EBITDA = Unternehmenswert / EBITDA = 614,65 Mio. USD / 86,1 Mio. USD = 7,13 $

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat die Aktie eine Preissteigerung von 20%von 41,67 USD bis zum aktuellen Preis von 50 USD gezeigt. Die Aktie erreichte in diesem Zeitraum einen Höhepunkt von 55 USD und ein Tief von 35 USD.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen hat eine vierteljährliche Dividende von 0,25 USD pro Aktie erklärt, die auf 1,00 USD pro Aktie in Jahreseinstriche gesetzt wird. Der aktuelle Aktienkurs beträgt 50 USD und führt zu einer Dividendenrendite von:

• Dividendenrendite = jährlicher Dividenden / Aktienkurs = 1,00 USD / 50 USD = 2,0%

Die Ausschüttungsquote wird berechnet als:

• Auszahlungsquote = jährliche Dividende / EPS = 1,00 USD / $ 3,17 = 31,6%

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Nach den neuesten Analystenberichten ist das Konsensrating "Halten" mit einem Kursziel von 50,50 USD. Analysten erwarten ein stabiles Wachstum, aber Vorsicht vor potenzieller Marktvolatilität, die sich für zukünftige Einnahmen auswirkt.

Wichtige Risiken für die Addus Homecare Corporation (ADUS)

Wichtige Risiken für die Addus Homecare Corporation

Branchenwettbewerb: Die Branche des Gesundheitswesens ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Akteure bieten ähnliche Dienstleistungen an. Zum 30. September 2024 tätigte das Unternehmen in 22 Bundesstaaten in 214 Büros und diente ungefähr 80.000 diskrete Personen, was die Wettbewerbslandschaft erhöht.

Regulatorische Veränderungen: Veränderungen in den Vorschriften des Gesundheitswesens können den Betrieb erheblich beeinflussen. Die effektiven Einkommensteuersätze betrugen 26,1% für den ersten Quartal 2024, gegenüber 23,8% im zweiten Quartal 2023, was auf potenzielle regulatorische Auswirkungen auf die Rentabilität hinweist.

Marktbedingungen: Die US -Wirtschaft erlebt weiterhin den Inflationsdruck und erhöhte Zinssätze. Das Unternehmen stellte fest, dass der wirtschaftliche Abschwung die staatlichen Einnahmen beeinflussen könnte, was wiederum die Erstattungen und Sammlungen für erbrachte Dienstleistungen beeinflussen könnte.

Betriebsrisiken

Arbeitsmarktherausforderungen: Der enge Arbeitsmarkt birgt ein Risiko für die Rekrutierungsbemühungen. Das Unternehmen hat einen erheblichen Inflationsdruck festgestellt, der die Arbeitskosten beeinträchtigt, was die Fähigkeit, die Nachfrage nach Dienstleistungen zu befriedigen, behindern könnte.

Erwerbsrisiken: Das Unternehmen hat durch Akquisitionen gewachsen, einschließlich der jüngsten Übernahme von Tennessee Quality Care für rund 111,2 Mio. USD. Die Integration erworbener Operationen stellt Risiken in Bezug auf operative Synergien und finanzielle Leistung dar.

Finanzielle Risiken

Schuldenverpflichtungen: Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen eine revolvierende Kreditfazilität in Höhe von 600 Millionen US -Dollar mit einer Fälligkeit auf den 30. Juli 2028. Während das Unternehmen die Einhaltung von Finanzvorstellungen aufrechterhalten hat, bleibt die zukünftige Einhaltung der Einhaltung weiterhin ungewiss.

Zinsbelastung: Das Unternehmen hatte zum 30. September 2024 keine ausstehenden Kredite in seiner Kreditfazilität, aber zuvor 126,4 Mio. USD zu einem Zinssatz von 7,21%. Änderungen der Zinssätze könnten zukünftige Finanzierungskosten beeinflussen.

Strategische Risiken

Abhängigkeit von Medicare: Das Home Health -Segment erzielte 70,6% seines Umsatzes aus Medicare für Q3 2024. Änderungen der Medicare -Erstattungsrichtlinien könnten sich nachteilig auf den Umsatz auswirken.

Akquisitionsintegration: Das Unternehmen hat Pläne für weitere Akquisitionen, einschließlich der persönlichen Pflegegeschäfte von Gentiva für rund 350 Millionen US -Dollar. Eine erfolgreiche Integration ist entscheidend für die Verwirklichung erwarteter Synergien.

Minderungsstrategien

Betriebseffizienz: Das Unternehmen investiert kontinuierlich in die Technologieinfrastruktur, um die betrieblichen Effizienz zu verbessern und die Kosten zu verwalten. Für die neun Monate am 30. September 2024 betrugen die allgemeinen und administrativen Ausgaben 187,4 Mio. USD, was einer geringfügigen Erhöhung von 174,0 Mio. USD im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was auf Bemühungen zur Verwaltung der Kosten während der Erweiterung der Geschäftstätigkeit hinweist.

Liquiditätsmanagement: Das Unternehmen hatte zum 30. September 2024 Barguthaben von 222,9 Mio. USD, verglichen mit 64,8 Mio. USD zum 31. Dezember 2023. Diese starke Liquiditätsposition unterstützt die operative Flexibilität und die Akquisitionsstrategien.

Zukünftige Wachstumsaussichten für die Addus Homecare Corporation (ADUS)

Zukünftige Wachstumsaussichten für die Addus Homecare Corporation

Markterweiterung

Zum 30. September 2024 tätigte das Unternehmen in 22 Staaten durch 214 Bürosungefähr 80,000 diskrete Individuen. Dies ist eine Zunahme von 62,000 Einzelpersonen dienten im gleichen Zeitraum 2023. Das Unternehmen plant, seine Reichweite weiter in bestehende und neue Märkte auszudehnen.

Akquisitionen

• Am 1. August 2023 erwarb das Unternehmen die Quality Care von Tennessee für ungefähr 111,2 Millionen US -Dollar.
• Am 9. März 2024 erwarb das Unternehmen im Bundesstaat Home Care Solutions für 0,4 Millionen US -Dollar.
• Die Übernahme von CARESTAFF am 1. Januar 2023 erweiterte die persönlichen Pflegedienste in Florida für ungefähr 1,0 Millionen US -Dollar.

Umsatzwachstumsprojektionen

Netto -Service -Einnahmen stieg um durch 9.6% Zu 857,5 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 782,3 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Der Umsatzumschlag umfasst:

• Körperpflege: 636,3 Millionen US -Dollar (up von 590,2 Millionen US -Dollar)
• Hospiz: 169,2 Millionen US -Dollar (up von 152,4 Millionen US -Dollar)
• Hausgesundheit: 52,0 Millionen US -Dollar (up von 39,7 Millionen US -Dollar)

Strategische Initiativen

Das Unternehmen konzentriert sich auf die Verbesserung seiner Technologieinfrastruktur, um die betriebliche Effizienz und die Lieferung des Kundendienstes zu verbessern. Investitionen in Technologie machten sich auf 4,4 Millionen US -Dollar In Immobilien- und Ausrüstungskäufen in den neun Monaten am 30. September 2024.

Wettbewerbsvorteile

Das Unternehmen profitiert von einem diversifizierten Serviceangebot in den Segmenten zur persönlichen Pflege, zum Hospiz und im Haushaltsgesundheit. Für die drei Monate am 30. September 2024 berichtete das Unternehmen:

• Bruttogewinnspanne von 31.8%
• Betriebseinkommen von 25,9 Millionen US -Dollar
• Nettoeinkommen von 20,2 Millionen US -Dollar

Finanziell Overview und Projektionen

Cashflow und Liquidität

Nettogeld, die durch Betriebsaktivitäten zur Verfügung gestellt wurden, war 106,0 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 82,2 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die Barguthaben stiegen gegenüber dem gleichen Zeitraum von 64,8 Millionen US -Dollar am 31. Dezember 2023, um 222,9 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024.

Zukünftige Umsatzschätzungen

Das Analystenprojekt projizieren ein kontinuierliches Wachstum des Umsatzes durch strategische Akquisitionen und das organische Wachstum der bestehenden Märkte mit einer Zielwachstumsrate von Zieleinnahmen von 7-10% jährlich in den nächsten drei Jahren.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Addus HomeCare Corporation (ADUS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Addus HomeCare Corporation (ADUS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Addus HomeCare Corporation (ADUS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.