Abschlüsse Adverum Biotechnologies, Inc. (ADVM) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Anleger

Verständnis von Adverum Biotechnologies, Inc. (ADVM) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von Adverum Biotechnologies, Inc.

Adverum Biotechnologies, Inc. generiert in erster Linie Einnahmen durch Lizenzvereinbarungen und Kooperationen. Bis zum 30. September 2024 berichtete das Unternehmen 1,0 Millionen US -Dollar In Lizenzeinnahmen sowohl für die drei als auch für neun Monate am 30. September 2024. Diese Einnahmen wurden auf eine Meilensteinzahlung von Ray Therapeutics, Inc. im Rahmen einer Lizenzvereinbarung zurückgeführt. Im Vergleich dazu erkannte das Unternehmen in den neun Monaten am 30. September 2023 an 3,6 Millionen US -Dollar In Lizenzeinnahmen, vor allem von Lexeo Therapeutics, Inc. im Rahmen einer früheren Vereinbarung.

Die folgende Tabelle fasst die Umsatzzahlen und Wachstumsraten über die gemeldeten Zeiträume zusammen:

In Bezug auf die Betriebskosten wurden die Gesamtbetriebskosten von Adverum für die drei Monate am 30. September 2024 unter Berichten 30,2 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 34,5 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Gesamtbetriebskosten 77,9 Millionen US -Dollar, unten von 101,4 Millionen US -Dollar Jahr-über-Jahr.

Die Aufschlüsselung der Betriebskosten für die drei und neun Monate, die am 30. September 2024 endete, lautet wie folgt:

Das Unternehmen verzeichnete einen Betriebsverlust von 29,2 Millionen US -Dollar für Q3 2024, die sich aus einem Verlust von verbessert 34,5 Millionen US -Dollar Im dritten Quartal 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 war der Betriebsverlust 76,9 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 97,8 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Adverum hat noch keine Einnahmen aus den Produktverkäufen erzielt, und seine zukünftigen Einnahmequellen sind in hohem Maße von der erfolgreichen Produktentwicklung und Vermarktung abhängig.

Ein tiefes Eintauchen in Adverum Biotechnologies, Inc. (ADVM) Rentabilität

Ein tiefes Eintauchen in Adverum Biotechnologies, Inc. Rentabilität

Bruttogewinnmarge: Ab dem 30. September 2024 war die Bruttogewinnmarge nicht anwendbar, da das Unternehmen keine erheblichen Produkteinnahmen erzielt hat. Die Gesamtlizenzeinnahmen für die drei Monate am 30. September 2024 waren $1,000, im Vergleich zu $0 Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Betriebsgewinnmarge: Der Betriebsverlust für die drei Monate am 30. September 2024 war ($29,221,000)eine Verbesserung im Vergleich zu einem Betriebsverlust von darstellen ($34,529,000) Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Der Betriebsverlust für die neun Monate am 30. September 2024 war ($76,942,000), unten von ($97,833,000) im Jahr 2023.

Nettogewinnmarge: Der Nettoverlust für die drei Monate am 30. September 2024 war ($27,134,000), was zu einem Nettoverlust pro Aktie von führt ($1.30). Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Nettoverlust ($70,397,000), mit einem Nettoverlust pro Aktie von ($3.63).

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Die Rentabilitätskennzahlen des Unternehmens haben im vergangenen Jahr einen Trend zur Verringerung der Verluste gezeigt. Zum Beispiel nahm der Nettoverlust in den ersten neun Monaten des 2024 um $23,054,000 verglichen mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die Betriebskosten sind ebenfalls signifikant abgenommen von $101,433,000 im Jahr 2023 bis $77,942,000 im Jahr 2024.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Da das Unternehmen im Biotechnologiesektor tätig ist und in denen viele Unternehmen in frühen Entwicklungsphasen keine Einnahmen erzielen, können direkte Vergleiche eine Herausforderung sein. Die Industrie -Durchschnittswerte für Nettogewinnmargen in der Biotechnologie können stark variieren, wobei viele Unternehmen negative Margen melden. Für den Kontext beträgt die durchschnittliche Nettogewinnmarge im Biotech -Sektor ungefähr ungefähr (20%) Zu (30%).

Analyse der Betriebseffizienz

Die betriebliche Effizienz kann durch die Reduzierung der Gesamtbetriebskosten gemessen werden. Die Gesamtbetriebskosten für die neun Monate am 30. September 2024 waren $77,942,000, unten von $101,433,000 Zu den Schlüsselkomponenten der betrieblichen Effizienz gehören 2023.

• Forschungs- und Entwicklungskosten: Abgenommen von $62,398,000 im Jahr 2023 bis $52,946,000 im Jahr 2024.
• Allgemeine und Verwaltungskosten: Abgenommen von $39,035,000 im Jahr 2023 bis $24,996,000 im Jahr 2024.

Zusammenfassend hat das Unternehmen Fortschritte bei der Reduzierung seiner Verluste und Betriebskosten erzielt und eine verbesserte Effizienz seiner finanziellen Gesundheitsmetriken vorgestellt.

Schulden vs. Eigenkapital: Wie Adverum Biotechnologies, Inc. (Advm) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Adverum Biotechnologies, Inc. sein Wachstum finanziert

Ab dem 30. September 2024 meldete Adverum Biotechnologies, Inc. Gesamtverbindlichkeiten von 90,3 Millionen US -Dollar, einschließlich sowohl aktueller als auch langfristiger Verbindlichkeiten. Die aktuellen Verbindlichkeiten waren auf 27,7 Millionen US -Dollar, während langfristige Verbindlichkeiten waren 62,6 Millionen US -Dollar.

Das Unternehmen hat ein angesammeltes Defizit von 990,2 Millionen US -Dollar. Diese Zahl spiegelt ihre laufenden Investitionen in Forschung und Entwicklung im Biotechnologiesektor wider, ohne einen positiven Cashflow aus dem bisherigen Betrieb zu generieren.

Die Verschuldungsquote von Adverum beträgt ungefähr ungefähr 0.63. Dies wird basierend auf den Gesamtverbindlichkeiten von berechnet 90,3 Millionen US -Dollar und Gesamtkapital der Aktionäre von 144,1 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024.

Im Vergleich zum Branchendurchschnitt für Biotechnologieunternehmen, die normalerweise von 0,5 bis 1,0Das Verschuldungsquoten von Adverum weist auf einen konservativen Ansatz zur Nutzung der Fremdfinanzierung hin.

Vor kurzem, am 7. Februar 2024, hat Adverum eine private Platzierung von abgeschlossen 10,5 Millionen Aktien von Stammaktien und vorfinanzierten Haftbefehlern, die einen groben Erlös generieren 127,8 Millionen US -Dollar. Diese Finanzierung ist von entscheidender Bedeutung, da das Unternehmen wesentliche Ausgaben im Zusammenhang mit klinischen Studien und Produktentwicklung vorwegnimmt.

Adverum hat derzeit keine ausstehenden langfristigen Schuldeninstrumente, die es positioniert, dass es Flexibilität und finanzielle Stabilität positioniert. Das Unternehmen stützt sich stark auf die Eigenkapitalfinanzierung, wie die durch privaten Praktika gesammelten bedeutenden Mittel belegen.

Die folgende Tabelle fasst die Schulden- und Eigenkapitalstruktur von Adverum Biotechnologies, Inc. zum 30. September 2024 zusammen:

Der Restbetrag zwischen Schulden und Eigenkapitalfinanzierung spiegelt die Strategie des Unternehmens wider, um das Risiko zu minimieren und gleichzeitig ausreichend Kapital zu gewährleisten, um seine Wachstumsinitiativen zu finanzieren.

Bewertung der Liquidität von Adverum Biotechnologies, Inc. (ADVM)

Beurteilung von Adverum Biotechnologies, Inc. Liquidität

Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 wird das Stromverhältnis wie folgt berechnet:

Dies weist auf eine starke Liquiditätsposition hin, da ein aktuelles Verhältnis über 1,0 darauf hindeutet, dass das Unternehmen seine kurzfristigen Verpflichtungen abdecken kann.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, lautet wie folgt:

Da keine Lagerbestände aufgeführt sind, bleibt das schnelle Verhältnis dem aktuellen Verhältnis über eine hervorragende Liquidität.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital, das als aktuelles Vermögen abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten berechnet wird, steht auf:

Dieser positive Betriebskapitaltrend spiegelt eine robuste finanzielle Position wider und ermöglicht es dem Unternehmen, in Wachstumschancen zu investieren oder unerwartete Ausgaben zu verwalten.

Cashflow -Statements Overview

Cashflow aus Betriebsaktivitäten: Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Cashflow aus Betriebsaktivitäten:

Dies weist auf erhebliche Geldabflüsse hin, die hauptsächlich auf laufende Forschungs- und Entwicklungskosten zurückzuführen sind.

Cashflow aus Investitionstätigkeiten: Der Cashflow aus Investitionstätigkeiten zeigte:

Dies spiegelt einen Nettoausfluss wider, wenn das Unternehmen in marktfähige Wertpapiere investiert.

Cashflow aus Finanzierungsaktivitäten: Die Finanzierungsaktivitäten führten zu:

Dies unterstreicht die erfolgreiche Kapitalerhebung und verbessert die Liquidität.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen Bargeld, Bargeldäquivalente und kurzfristige Investitionen insgesamt:

Diese starke Bargeldposition positioniert das Unternehmen günstig gegen potenzielle Liquiditätsprobleme und ermöglicht es ihm, den Betrieb bis Ende 2025 zu finanzieren.

Das akkumulierte Defizit wurde jedoch bei:

Dies weist auf laufende Verluste hin, die Risiken darstellen könnten, wenn zusätzliche Mittel nicht rechtzeitig gesichert werden. Das Unternehmen hat erklärt, dass es möglicherweise früher als erwartet zusätzliche Mittel einbringen muss, abhängig vom Fortschritt seiner Entwicklungsbemühungen.

Ist Adverum Biotechnologies, Inc. (ADVM) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Zum 30. September 2024 ist das Verhältnis von Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E) für das Unternehmen nicht anwendbar, da das Unternehmen keine positiven Gewinne erzielt hat. Das Verhältnis von Preis-Buch (P/B) liegt bei ungefähr ungefähr 7.8, berechnet unter Verwendung der Marktkapitalisierung im Vergleich zum Buchwert je Aktie.

Das Verhältnis von Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) ist aufgrund des für den Zeitraums angegebenen negativen EBITDA ebenfalls nicht anwendbar. Ab den neuesten Finanzberichten beträgt die Marktkapitalisierung des Unternehmens ungefähr ungefähr 1,1 Milliarden US -Dollar.

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs eine erhebliche Volatilität gezeigt. Die Aktie eröffnete bei $14.50 und hat zwischen einem Tief von liegen $6.00 und ein Hoch von $16.00. Der Schluss -Aktienkurs zum letzten Handelssitzer war $13.00.

Die Dividendenrendite gilt nicht, da das Unternehmen derzeit keine Dividenden zahlt. Die Ausschüttungsquote gilt ebenfalls nicht aus dem gleichen Grund.

Der Analystenkonsens über die Bestandsbewertung zeigt eine Reihe von Gefühlen an, mit 40% Bewertung der Aktie als "Kaufen", 50% als "Halt" und 10% als "verkaufen". Dies deutet auf eine allgemein vorsichtige Aussichten unter den Analysten hin, die die anhaltenden Herausforderungen des Unternehmens und das Potenzial für zukünftiges Wachstum in Abhängigkeit von der erfolgreichen Produktentwicklung und Vermarktung widerspiegeln.

Schlüsselrisiken für Adverum Biotechnologies, Inc. (ADVM)

Schlüsselrisiken für Adverum Biotechnologies, Inc.

Adverum Biotechnologies, Inc. arbeitet in einem stark wettbewerbsfähigen und regulierten Bereich und setzt es verschiedenen internen und externen Risiken aus, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten.

Branchenwettbewerb

Der Wettbewerb innerhalb des Biotechnologiesektors ist intensiv, wobei zahlreiche Unternehmen um Marktanteile an Gentherapie und Augenbedingungen kämpfen. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen ein angesammeltes Defizit von 990,2 Millionen US -DollarMarkieren Sie die finanziellen Herausforderungen auf einem überfüllten Markt.

Regulatorische Veränderungen

Die Biotechnologieindustrie unterliegt strenger regulatorischer Aufsicht. Das Unternehmen hat mehrere Bezeichnungen von Aufsichtsbehörden erhalten, darunter Fast Track- und Priority Medicines -Bezeichnungen für seinen Lead -Produktkandidaten. Das Potenzial für zusätzliche Studien, die von der FDA oder anderen Aufsichtsbehörden vorgeschrieben wurden, bleibt jedoch ein Risikofaktor.

Betriebsrisiken

Das Vertrauen des Unternehmens zu Vertragsforschungsorganisationen von Drittanbietern (CROS) für klinische Entwicklung und externe Anbieter für die Herstellung führt zu operativen Risiken. Das Fehlen interner Produktionsanlagen erfordert eine robuste Managementstrategie, um Qualität und Einhaltung zu gewährleisten.

Finanzielle Risiken

Zum 30. September 2024 standen die Bargeld- und Bargeldäquivalente des Unternehmens bei 92,9 Millionen US -Dollarund kurzfristige Investitionen waren 60,4 Millionen US -Dollar, was möglicherweise nicht ausreicht, um die zukünftigen Betriebskosten zu decken. Das Unternehmen rechnet damit, eine wesentliche zusätzliche Finanzierung für die Unterstützung laufender Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten zu benötigen, wobei potenzielle Verzögerungen bei der Finanzierung ein Risiko für die Projektzeitleisten darstellen.

Marktbedingungen

Die Marktvolatilität kann den Aktienkurs des Unternehmens erheblich beeinflussen. Der Handelspreis seiner Stammaktien war deutlich volatil, was zu erheblichen Verlusten für Anleger führen könnte. Zum 30. September 2024 erlebte das Unternehmen einen Nettoverlust von 70,4 Millionen US -Dollar Für den neunmonatigen Zeitraum.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen hat sich an privaten Praktika beschäftigt, um seine finanzielle Position zu stärken und zu erhöhen 127,8 Millionen US -Dollar im Bruttoerlös im Februar 2024. Außerdem hat es eine Verkaufsvereinbarung geschlossen, die es ihm ermöglicht, sich an zu verkaufen 100 Millionen Dollar von ihren Stammaktien durch Angebot von AT-the-Market-Angeboten, die Flexibilität bei der Verwaltung seiner Kapitalanforderungen bieten.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Adverum Biotechnologies, Inc. (ADVM)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Adverum Biotechnologies, Inc.

Adverum Biotechnologies, Inc. ist positioniert, um signifikante Wachstumschancen zu untersuchen, die durch eine Kombination aus Produktinnovationen, strategischen Partnerschaften und Markterweiterungen getrieben werden.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

• Produktinnovationen: Der Hauptproduktkandidat des Unternehmens, IXO-VEC, hat mehrere regulatorische Bezeichnungen erhalten, darunter die Bezeichnung Fast Track aus der EMA-Bezeichnung der FDA und Priority Medicines (Prime). Diese Bezeichnungen ermöglichen eine beschleunigte Entwicklung und regulatorische Überprüfung für Therapien, die sich mit nicht gedeckten medizinischen Bedürfnissen befassen.
• Markterweiterungen: Die laufenden klinischen Studien für IXO-VEC, insbesondere zur Behandlung der makulären Makuladegeneration (AMD), bieten eine erhebliche Marktchance. Der globale Nass -AMD -Markt wird voraussichtlich von 6,4 Milliarden US -Dollar im Jahr 2020 auf 8,8 Milliarden US -Dollar bis 2026 wachsen.
• Akquisitionen und Kooperationen: Das Unternehmen hat strategische Lizenzvereinbarungen geschlossen, was im dritten Quartal von 2024 zu Lizenzeinnahmen von 1,0 Mio. USD führte. Diese Einnahmequelle wird voraussichtlich mit zusätzlicher Partnerschaften steigen.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

In den neun Monaten zum 30. September 2024 beliefen sich die Gesamtbetriebskosten auf ca. 77,9 Mio. USD gegenüber 101,4 Mio. USD im gleichen Zeitraum 2023, was auf eine fokussierte Anstrengung des Kostenmanagements hinweist, da sich das Unternehmen auf eine potenzielle Kommerzialisierung vorbereitet.

Analysten projizieren, dass das Unternehmen, wenn IXO-VEC eine regulatorische Genehmigung erhält, erhebliche Einnahmen aus den Produktverkäufen erzielen könnte. Bisher wurden jedoch keine Einnahmen aus Produktverkäufen erzielt. Die erwartete Erhöhung der Einnahmen aus Lizenzvereinbarungen und Meilensteinzahlungen ist für die zukünftige Rentabilität von entscheidender Bedeutung.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben

Jüngste private Praktika sammelten 127,8 Millionen US -Dollar, was die laufenden Forschungs- und Entwicklungsbemühungen unterstützen wird. Das Unternehmen hat auch einen Umsatzvertrag mit Cowen & Company, in dem er bis zu 100 Millionen US -Dollar Stammaktien verkaufen kann, was eine weitere finanzielle Flexibilität bietet.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen für Wachstum positionieren

Adverum hat einen Wettbewerbsvorteil durch seinen Fokus auf groß angelegte Fertigungsfähigkeiten für IXO-VEC, was für die Erfüllung der Anforderungen einer breiten Patientenpopulation von entscheidender Bedeutung ist. Darüber hinaus verbessern die etablierten Beziehungen des Unternehmens zu externen Anbietern für die Herstellung und die klinische Entwicklung der operativen Effizienz.

Der strategische Fokus des Unternehmens auf die Weiterentwicklung von IXO-VEC sowie die finanziellen Manöver positioniert es für potenzielles Wachstum in den kommenden Jahren. Während sie regulatorische Genehmigungen suchen und ihre Marktpräsenz erweitern, werden die Anleger diese Entwicklungen genau überwachen.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Adverum Biotechnologies, Inc. (ADVM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Adverum Biotechnologies, Inc. (ADVM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Adverum Biotechnologies, Inc. (ADVM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.