Adverum Biotechnologies, Inc. (ADVM) Bundle
Entendendo os fluxos de receita do Adverum Biotechnologies, Inc. (ADVM)
Entendendo os fluxos de receita da Adverum Biotechnologies, Inc.
Adverum Biotechnologies, Inc. gera principalmente receita por meio de contratos de licença e colaborações. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou US $ 1,0 milhão na receita da licença para os três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Esta receita foi atribuída a um pagamento de marco da Ray Therapeutics, Inc. sob um contrato de licença. Em comparação, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, a empresa reconheceu US $ 3,6 milhões na receita da licença, principalmente da Lexeo Therapeutics, Inc. sob um contrato anterior.
A tabela a seguir resume os números de receita e as taxas de crescimento nos períodos relatados:
| Período | Receita de licença (em milhares) | Mudança de ano a ano (em milhares) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $1,000 | $1,000 |
| Q3 2023 | $0 | N / D |
| 9m 2024 | $1,000 | ($2,600) |
| 9m 2023 | $3,600 | N / D |
Em termos de despesas operacionais, as despesas operacionais totais de Adverum nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram relatadas em US $ 30,2 milhões, uma diminuição de US $ 34,5 milhões No mesmo período de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas operacionais totais foram US $ 77,9 milhões, de baixo de US $ 101,4 milhões ano a ano.
A quebra das despesas operacionais nos três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024 é a seguinte:
| Tipo de despesa | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | 9m 2024 (em milhares) | 9m 2023 (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Pesquisa e desenvolvimento | $20,439 | $20,740 | $52,946 | $62,398 |
| Geral e Administrativo | $9,782 | $13,789 | $24,996 | $39,035 |
| Despesas operacionais totais | $30,221 | $34,529 | $77,942 | $101,433 |
A empresa registrou uma perda operacional de US $ 29,2 milhões para o terceiro trimestre de 2024, melhorando de uma perda de US $ 34,5 milhões No terceiro trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda operacional foi US $ 76,9 milhões, comparado com US $ 97,8 milhões para o mesmo período em 2023.
O Adverum ainda não gerou receita com as vendas de produtos, e seus futuros fluxos de receita dependem muito do desenvolvimento e comercialização bem -sucedidos de produtos.
Um mergulho profundo em Adverum Biotechnologies, Inc. (ADVM) lucratividade
Um mergulho profundo em Adverum Biotechnologies, Inc. lucratividade
Margem de lucro bruto: Em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta não era aplicável, pois a empresa não gerou receita significativa do produto. A receita total da licença nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $1,000, comparado com $0 para o mesmo período em 2023.
Margem de lucro operacional: A perda operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi ($29,221,000), representando uma melhoria em comparação com uma perda operacional de ($34,529,000) pelo mesmo período em 2023. A perda operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi ($76,942,000), de baixo de ($97,833,000) em 2023.
Margem de lucro líquido: A perda líquida nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi ($27,134,000), resultando em uma perda líquida por ação de ($1.30). Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda líquida foi ($70,397,000), com uma perda líquida por ação de ($3.63).
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
As métricas de rentabilidade da empresa mostraram uma tendência de perdas decrescentes no ano passado. Por exemplo, a perda líquida nos primeiros nove meses de 2024 diminuiu por $23,054,000 comparado ao mesmo período em 2023. As despesas operacionais também diminuíram significativamente de $101,433,000 em 2023 para $77,942,000 em 2024.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Como a empresa opera no setor de biotecnologia, onde muitas empresas não geram receita durante as fases iniciais do desenvolvimento, comparações diretas podem ser desafiadoras. As médias da indústria para margens de lucro líquido na biotecnologia podem variar amplamente, com muitas empresas relatando margens negativas. Para contexto, a margem de lucro líquido médio no setor de biotecnologia é aproximadamente (20%) para (30%).
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional pode ser medida através da redução no total de despesas operacionais. As despesas operacionais totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram $77,942,000, de baixo de $101,433,000 Em 2023. Os principais componentes da eficiência operacional incluem:
- Despesas de pesquisa e desenvolvimento: Diminuiu de $62,398,000 em 2023 para $52,946,000 em 2024.
- Despesas gerais e administrativas: Diminuiu de $39,035,000 em 2023 para $24,996,000 em 2024.
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita de licença | $1,000 | $3,600 | ($2,600) |
| Perda operacional | ($76,942,000) | ($97,833,000) | $20,891,000 |
| Perda líquida | ($70,397,000) | ($93,451,000) | $23,054,000 |
| Despesas operacionais totais | $77,942,000 | $101,433,000 | $23,491,000 |
| Despesas de P&D | $52,946,000 | $62,398,000 | $9,452,000 |
| G&A Despesas | $24,996,000 | $39,035,000 | $14,039,000 |
Em resumo, a Companhia fez progressos na redução de suas perdas e despesas operacionais, apresentando melhor eficiência em suas métricas de saúde financeira.
Dívida vs. Equidade: como o Adverum Biotechnologies, Inc. (ADVM) financia seu crescimento
Dívida vs. Equidade: como Adverum Biotechnologies, Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, Adverum Biotechnologies, Inc. relatou o total de responsabilidades de US $ 90,3 milhões, que inclui passivos atuais e de longo prazo. Os passivos circulantes totalizaram US $ 27,7 milhões, enquanto passivos de longo prazo eram US $ 62,6 milhões.
A empresa tem um déficit acumulado de US $ 990,2 milhões. Este número reflete seu investimento contínuo em pesquisa e desenvolvimento no setor de biotecnologia sem gerar fluxo de caixa positivo das operações até o momento.
A taxa de dívida / patrimônio de Adverum é aproximadamente aproximadamente 0.63. Isso é calculado com base no total de passivos de US $ 90,3 milhões e total patrimônio dos acionistas de US $ 144,1 milhões em 30 de setembro de 2024.
Em comparação com a média da indústria para empresas de biotecnologia, que normalmente variam de 0,5 a 1,0, O índice de dívida / patrimônio de Adverum indica uma abordagem conservadora para alavancar o financiamento da dívida.
Recentemente, em 7 de fevereiro de 2024, o Adverum concluiu uma colocação privada de 10,5 milhões de ações de ações ordinárias e mandados pré-financiados, gerando recursos brutos de US $ 127,8 milhões. Esse financiamento é crucial, pois a empresa antecipa despesas substanciais relacionadas a ensaios clínicos e desenvolvimento de produtos.
Atualmente, o Adverum não possui instrumentos de dívida de longo prazo, que o posiciona favoravelmente em termos de flexibilidade e estabilidade financeira. A empresa depende fortemente do financiamento de ações, como evidenciado pelos fundos significativos levantados por meio de colocações privadas.
A tabela a seguir resume a estrutura de dívida e patrimônio da Adverum Biotechnologies, Inc. em 30 de setembro de 2024:
| Categoria | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Passivos totais | $90.3 |
| Passivos circulantes | $27.7 |
| Passivos de longo prazo | $62.6 |
| Patrimônio líquido total | $144.1 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.63 |
| Déficit acumulado | $990.2 |
| Produtos brutos da colocação recente | $127.8 |
O equilíbrio entre dívida e financiamento de ações reflete a estratégia da Companhia para minimizar os riscos, garantindo capital suficiente para financiar suas iniciativas de crescimento.
Avaliando Adverum Biotechnologies, Inc. (ADVM) Liquidez
Avaliando Adverum Biotechnologies, Inc. Liquidez
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte maneira:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Proporção atual |
|---|---|---|
| $161,080,000 | $27,657,000 | 5.82 |
Isso indica uma forte posição de liquidez, pois uma proporção atual acima de 1,0 sugere que a empresa pode cobrir suas obrigações de curto prazo.
Proporção rápida: A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é a seguinte:
| Ativos circulantes (excluindo o inventário) | Passivos circulantes | Proporção rápida |
|---|---|---|
| $161,080,000 | $27,657,000 | 5.82 |
Como não há estoques listados, a proporção rápida permanece a mesma da proporção atual, indicando excelente liquidez.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro, calculado como ativo circulante menos o passivo circulante, fica em:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Capital de giro |
|---|---|---|
| $161,080,000 | $27,657,000 | $133,423,000 |
Essa tendência positiva de capital de giro reflete uma posição financeira robusta, permitindo que a empresa investisse em oportunidades de crescimento ou gerencie despesas inesperadas.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Fluxo de caixa das atividades operacionais: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o fluxo de caixa das atividades operacionais foi:
| Perda líquida | Ajustes | Dinheiro líquido usado |
|---|---|---|
| $(70,397,000) | $14,184,000 | $(64,213,000) |
Isso indica saídas de caixa significativas principalmente devido a despesas contínuas de pesquisa e desenvolvimento.
Fluxo de caixa das atividades de investimento: O fluxo de caixa das atividades de investimento mostrou:
| Compras de títulos comercializáveis | Vencimentos de títulos comercializáveis | Dinheiro líquido usado |
|---|---|---|
| $(82,773,000) | $45,400,000 | $(37,700,000) |
Isso reflete uma saída de caixa líquida à medida que a empresa investe em títulos comercializáveis.
Fluxo de caixa das atividades de financiamento: As atividades de financiamento resultaram em:
| Produtos da emissão de ações ordinárias | Proce do plano de compra de ações de funcionários | Dinheiro líquido fornecido |
|---|---|---|
| $119,361,000 | $264,000 | $119,764,000 |
Isso destaca o aumento de capital bem -sucedido, aumentando a liquidez.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou dinheiro, equivalentes de caixa e investimentos de curto prazo, totalizando:
| Caixa e equivalentes em dinheiro | Investimentos de curto prazo | Caixa e investimentos totais |
|---|---|---|
| $92,851,000 | $60,390,000 | $153,241,000 |
Essa forte posição em dinheiro posiciona a empresa favoravelmente contra possíveis preocupações de liquidez, permitindo que ela financie operações no final de 2025.
No entanto, o déficit acumulado foi relatado em:
| Déficit acumulado |
|---|
| $(990,174,000) |
Isso indica perdas contínuas, o que pode representar riscos se o financiamento adicional não for garantido em tempo hábil. A empresa declarou que pode precisar arrecadar fundos adicionais mais cedo do que o previsto, dependendo do progresso de seus esforços de desenvolvimento.
O Adverum Biotechnologies, Inc. (ADVM) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Em 30 de setembro de 2024, a relação preço-abeto (P/E) para a empresa não é aplicável, pois a empresa não gerou ganhos positivos. A proporção de preço-livro (P/B) é de aproximadamente 7.8, calculado usando a capitalização de mercado em relação ao valor contábil por ação.
A proporção de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA) também não é aplicável devido ao EBITDA negativo relatado para o período. A partir dos mais recentes relatórios financeiros, a capitalização de mercado da empresa é aproximadamente US $ 1,1 bilhão.
Nos últimos 12 meses, o preço das ações exibiu volatilidade significativa. O estoque foi aberto em $14.50 e variou entre um baixo de $6.00 e uma alta de $16.00. O preço das ações finais na última sessão de negociação foi $13.00.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | N / D |
| Proporção P/B. | 7.8 |
| EV/EBITDA | N / D |
| Capitalização de mercado | US $ 1,1 bilhão |
| Faixa de preço de 12 meses | $6.00 - $16.00 |
| Preço atual das ações | $13.00 |
O rendimento de dividendos não é aplicável, pois a empresa atualmente não paga dividendos. A taxa de pagamento também não é aplicável pelo mesmo motivo.
O consenso de analistas sobre a avaliação de estoque indica uma variedade de sentimentos, com 40% classificando o estoque como um "compra", 50% como um "espera" e 10% como um "venda". Isso sugere uma perspectiva geralmente cautelosa entre os analistas, refletindo os desafios contínuos da empresa e o potencial de crescimento futuro, dependendo do desenvolvimento e comercialização bem -sucedidos de produtos.
Riscos -chave enfrentados pelo Adverum Biotechnologies, Inc. (ADVM)
Riscos -chave enfrentados por Adverum Biotechnologies, Inc.
A Adverum Biotechnologies, Inc. opera em um campo altamente competitivo e regulamentado, expondo -o a vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira.
Concorrência da indústria
A concorrência no setor de biotecnologia é intensa, com inúmeras empresas que disputam participação de mercado na terapia genética e nas condições oculares. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um déficit acumulado de US $ 990,2 milhões, destacando os desafios financeiros enfrentados em um mercado lotado.
Mudanças regulatórias
A indústria de biotecnologia está sujeita a uma rigorosa supervisão regulatória. A empresa recebeu várias designações de órgãos regulatórios, incluindo as designações de medicamentos rápidos e prioritários para o candidato a produtos principais. No entanto, o potencial de estudos adicionais exigidos pelo FDA ou por outras autoridades reguladoras continua sendo um fator de risco.
Riscos operacionais
A dependência da empresa em organizações de pesquisa de contratos de terceiros (CROs) para desenvolvimento clínico e fornecedores externos para a manufatura introduz riscos operacionais. A ausência de instalações de fabricação interna requer uma estratégia de gerenciamento robusta para garantir a qualidade e a conformidade.
Riscos financeiros
Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro da empresa ficavam em US $ 92,9 milhõese investimentos de curto prazo foram US $ 60,4 milhões, que pode não ser suficiente para cobrir futuros custos operacionais. A empresa prevê que precisam de financiamento adicional substancial para apoiar as atividades de pesquisa e desenvolvimento em andamento, com possíveis atrasos no financiamento representando o risco de projetar prazos.
Condições de mercado
A volatilidade do mercado pode afetar significativamente o preço das ações da empresa. O preço de negociação de suas ações ordinárias foi notavelmente volátil, o que pode resultar em perdas substanciais para os investidores. Em 30 de setembro de 2024, a empresa experimentou uma perda líquida de US $ 70,4 milhões para o período de nove meses.
Estratégias de mitigação
A empresa se envolveu em colocações privadas para reforçar sua posição financeira, elevando US $ 127,8 milhões em receitas brutas em fevereiro de 2024. Além disso, estabeleceu um contrato de vendas que permite vender até US $ 100 milhões de suas ações ordinárias por meio de ofertas no mercado, proporcionando flexibilidade no gerenciamento de suas necessidades de capital.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência no mercado de terapia genética | Déficit acumulado: US $ 990,2 milhões |
| Mudanças regulatórias | Recuidável supervisão regulatória e potencial para estudos adicionais | Aumento de custos e atrasos nas aprovações |
| Riscos operacionais | Confiança em CROs e fornecedores externos para o desenvolvimento clínico | Questões de qualidade potencial e riscos de conformidade |
| Riscos financeiros | Dinheiro insuficiente para cobrir os custos operacionais | Posição líquida em dinheiro: US $ 92,9 milhões em dinheiro e US $ 60,4 milhões em investimentos de curto prazo |
| Condições de mercado | Volatilidade do preço das ações | Perda líquida de US $ 70,4 milhões por nove meses findos em 30 de setembro de 2024 |
| Estratégias de mitigação | Colocações privadas e contrato de vendas para ações ordinárias | Fundos arrecadados: US $ 127,8 milhões Em fevereiro de 2024 |
Perspectivas de crescimento futuro para Adverum Biotechnologies, Inc. (ADVM)
Perspectivas de crescimento futuro para Adverum Biotechnologies, Inc.
O Adverum Biotechnologies, Inc. está posicionado para explorar oportunidades significativas de crescimento impulsionadas por uma combinação de inovações de produtos, parcerias estratégicas e expansões de mercado.
Análise dos principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: O candidato a produtos principais da empresa, o IXO-VEC, recebeu várias designações regulatórias, incluindo designação de pista rápida do FDA e designação de medicamentos prioritários (Prime) da EMA. Essas designações facilitam o desenvolvimento acelerado e a revisão regulatória de terapias que atendem às necessidades médicas não atendidas.
- Expansões de mercado: Os ensaios clínicos em andamento para o IXO-VEC, principalmente para o tratamento da degeneração macular relacionada à idade úmida (AMD), representam uma oportunidade substancial de mercado. O mercado global de AMD AMD deve crescer de US $ 6,4 bilhões em 2020 para US $ 8,8 bilhões até 2026.
- Aquisições e colaborações: A Companhia firmou contratos de licença estratégica, resultando em receita de licença de US $ 1,0 milhão no terceiro trimestre de 2024. Este fluxo de receita deve crescer à medida que parcerias adicionais forem estabelecidas.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas operacionais totais foram de aproximadamente US $ 77,9 milhões, abaixo dos US $ 101,4 milhões no mesmo período de 2023, indicando um esforço focado no gerenciamento de custos à medida que a empresa se prepara para a potencial comercialização.
Os analistas projetam que, se o IXO-VEC receber a aprovação regulatória, a empresa poderá gerar receita substancial a partir das vendas de produtos. No entanto, nenhuma receita foi gerada a partir das vendas de produtos até o momento. O aumento antecipado da receita dos contratos de licença e dos pagamentos de marcos é crucial para a lucratividade futura.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que impulsionam o crescimento futuro
As colocações privadas recentes levantaram US $ 127,8 milhões, o que apoiará os esforços contínuos de pesquisa e desenvolvimento. A empresa também possui um contrato de vendas com a Cowen & Company, permitindo vender até US $ 100 milhões em ações ordinárias, fornecendo maior flexibilidade financeira.
Vantagens competitivas posicionando a empresa para crescimento
O Adverum possui uma vantagem competitiva através de seu foco nas capacidades de fabricação em larga escala para o IXO-VEC, o que é crucial para atender às demandas de uma ampla população de pacientes. Além disso, os relacionamentos estabelecidos da empresa com fornecedores externos para o desenvolvimento de fabricação e clínica aumentam sua eficiência operacional.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita de licença | US $ 1,0 milhão | $0 | + US $ 1,0 milhão |
| Despesas operacionais totais | US $ 30,2 milhões | US $ 34,5 milhões | - US $ 4,3 milhões |
| Perda líquida | $ (27,1) milhões | $ (32,9) milhões | + US $ 5,8 milhões |
| Caixa e equivalentes em dinheiro | US $ 92,9 milhões | US $ 105,4 milhões | - US $ 12,5 milhões |
O foco estratégico da empresa no avanço do IXO-VEC, juntamente com suas manobras financeiras, a posiciona para um crescimento potencial nos próximos anos. À medida que buscam aprovações regulatórias e expandem sua presença no mercado, os investidores monitoram de perto esses desenvolvimentos.
Adverum Biotechnologies, Inc. (ADVM) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Adverum Biotechnologies, Inc. (ADVM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Adverum Biotechnologies, Inc. (ADVM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Adverum Biotechnologies, Inc. (ADVM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.