Briser Adverum Biotechnologies, Inc. (ADVM) Santé financière: informations clés pour les investisseurs

Comprendre Adverum Biotechnologies, Inc. (ADVM) Stronces de revenus

Comprendre Adverum Biotechnologies, Inc.

Adverum Biotechnologies, Inc. génère principalement des revenus grâce à des accords de licence et à des collaborations. Au 30 septembre 2024, la société a rapporté 1,0 million de dollars dans les revenus de licence pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024. Ce chiffre d'affaires a été attribué à un paiement jalon de Ray Therapeutics, Inc. en vertu d'un accord de licence. En comparaison, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023, la société a reconnu 3,6 millions de dollars dans les revenus de licence, principalement de Lexeo Therapeutics, Inc. en vertu d'un accord précédent.

Le tableau suivant résume les chiffres des revenus et les taux de croissance au cours des périodes signalées:

En termes de dépenses d'exploitation, les frais d'exploitation totaux d'Adverum pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 ont été signalés à 30,2 millions de dollars, une diminution de 34,5 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation totales étaient 77,9 millions de dollars, à partir de 101,4 millions de dollars d'une année à l'autre.

La rupture des dépenses d'exploitation pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:

La société a enregistré une perte d'exploitation de 29,2 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, l'amélioration d'une perte de 34,5 millions de dollars au troisième trime 76,9 millions de dollars, par rapport à 97,8 millions de dollars pour la même période en 2023.

Adverum n'a pas encore généré de revenus à partir des ventes de produits, et ses futurs sources de revenus dépendent fortement du développement et de la commercialisation de produits réussis.

Une plongée profonde dans Adverum Biotechnologies, Inc. (ADVM) rentable

Une plongée profonde dans Adverum Biotechnologies, Inc.

Marge bénéficiaire brute: Au 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute n'était pas applicable car la société n'a pas généré de revenus importants sur les produits. Le chiffre d'affaires total des trois mois clos le 30 septembre 2024 était $1,000, par rapport à $0 pour la même période en 2023.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était ($29,221,000), représentant une amélioration par rapport à une perte d'exploitation de ($34,529,000) pour la même période en 2023. La perte d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était ($76,942,000), à partir de ($97,833,000) en 2023.

Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était ($27,134,000), entraînant une perte nette par action de ($1.30). Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte nette était ($70,397,000), avec une perte nette par action de ($3.63).

Tendances de la rentabilité dans le temps

Les mesures de rentabilité de l'entreprise ont montré une tendance à la diminution des pertes au cours de la dernière année. Par exemple, la perte nette des neuf premiers mois de 2024 a diminué de $23,054,000 par rapport à la même période en 2023. Les dépenses d'exploitation ont également diminué de manière significative par rapport $101,433,000 en 2023 à $77,942,000 en 2024.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Comme l'entreprise opère dans le secteur de la biotechnologie, où de nombreuses entreprises ne génèrent pas de revenus au cours des premières phases de développement, les comparaisons directes peuvent être difficiles. Les moyennes de l'industrie pour les marges bénéficiaires nettes en biotechnologie peuvent varier considérablement, de nombreuses entreprises signalant des marges négatives. Pour le contexte, la marge bénéficiaire net moyenne du secteur biotechnologique est approximativement (20%) à (30%).

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'efficacité opérationnelle peut être évaluée par la réduction des dépenses d'exploitation totales. Les dépenses d'exploitation totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient $77,942,000, à partir de $101,433,000 en 2023. Les composantes clés de l'efficacité opérationnelle comprennent:

• Dépenses de recherche et de développement: Diminué de $62,398,000 en 2023 à $52,946,000 en 2024.
• Frais généraux et administratifs: Diminué de $39,035,000 en 2023 à $24,996,000 en 2024.

En résumé, la société a fait des progrès dans la réduction de ses pertes et des dépenses opérationnelles, ce qui a amélioré l'efficacité de ses mesures de santé financière.

Dette vs Équité: comment Adverum Biotechnologies, Inc. (ADVM) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Adverum Biotechnologies, Inc. finance sa croissance

Au 30 septembre 2024, Adverum Biotechnologies, Inc. a signalé des passifs totaux de 90,3 millions de dollars, qui comprend à la fois les passifs actuels et à long terme. Le passif actuel équivalait à 27,7 millions de dollars, alors que les passifs à long terme étaient 62,6 millions de dollars.

L'entreprise a un déficit accumulé de 990,2 millions de dollars. Ce chiffre reflète son investissement continu dans la recherche et le développement dans le secteur de la biotechnologie sans générer des flux de trésorerie positifs des opérations à ce jour.

Le ratio dette / fonds propres d'Adverum se situe à peu près 0.63. Ceci est calculé sur la base des passifs totaux de 90,3 millions de dollars et les capitaux propres totaux de 144,1 millions de dollars Au 30 septembre 2024.

En comparaison avec la moyenne de l'industrie pour les sociétés de biotechnologie, qui va généralement de 0,5 à 1,0, Le ratio dette / capital-investissement d'Adverum indique une approche conservatrice pour tirer parti du financement de la dette.

Récemment, le 7 février 2024, Adverum a terminé un placement privé de 10,5 millions d'actions des actions ordinaires et des mandats préfinis, générant un produit brut de 127,8 millions de dollars. Ce financement est crucial car l'entreprise prévoit des dépenses substantielles liées aux essais cliniques et au développement de produits.

Adverum n'a actuellement pas d'instruments de dette à long terme en cours, qui le positionne favorablement en termes de flexibilité et de stabilité financière. La Société s'appuie fortement sur le financement des actions, comme en témoignent les fonds importants collectés grâce à des placements privés.

Le tableau suivant résume la dette et la structure des actions d'Adverum Biotechnologies, Inc. au 30 septembre 2024:

L'équilibre entre la dette et le financement des actions reflète la stratégie de l'entreprise pour minimiser les risques tout en garantissant un capital suffisant pour financer ses initiatives de croissance.

Évaluation des liquidités Adverum Biotechnologies, Inc. (ADVM)

Évaluation de la liquidité Adverum Biotechnologies, Inc.

Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé comme suit:

Cela indique une position de liquidité forte, car un ratio actuel supérieur à 1,0 suggère que la société peut couvrir ses obligations à court terme.

Ratio rapide: Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est le suivant:

Comme il n'y a aucun stock répertorié, le rapport rapide reste le même que le rapport actuel, indiquant une excellente liquidité.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement, calculé comme des actifs actuels moins les passifs courants, se situe à:

Cette tendance positive du fonds de roulement reflète une situation financière solide, permettant à l'entreprise d'investir dans des opportunités de croissance ou de gérer des dépenses inattendues.

Énoncés de trésorerie Overview

Flux de trésorerie des activités d'exploitation: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation étaient:

Cela indique des sorties de trésorerie importantes principalement en raison des frais de recherche et de développement en cours.

Flux de trésorerie des activités d'investissement: Les flux de trésorerie des activités d'investissement ont montré:

Cela reflète une sortie de trésorerie nette car la société investit dans des titres commercialisables.

Flux de trésorerie des activités de financement: Les activités de financement ont abouti:

Cela met en évidence l'augmentation réussie du capital, améliorant la liquidité.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre 2024, la Société a déclaré des espèces, des équivalents en espèces et des investissements à court terme: totalisant:

Cette forte position de trésorerie positionne favorablement la société contre les problèmes de liquidité potentiels, ce qui lui permet de financer les opérations à la fin de 2025.

Cependant, le déficit accumulé a été signalé à:

Cela indique des pertes en cours, ce qui pourrait présenter des risques si un financement supplémentaire n'est pas obtenu en temps opportun. La société a déclaré qu'elle pourrait avoir besoin de collecter des fonds supplémentaires plus tôt que prévu, selon les progrès de ses efforts de développement.

Adverum Biotechnologies, Inc. (ADVM) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Au 30 septembre 2024, le ratio des prix / bénéfices (P / E) pour la société n'est pas applicable car la société n'a pas généré de revenus positifs. Le rapport prix / livre (P / B) se situe à peu près 7.8, calculé à l'aide de la capitalisation boursière par rapport à la valeur comptable par action.

Le ratio de valeur à l'ebitda (EV / EBITDA) n'est pas non plus applicable en raison de l'EBITDA négatif signalé pour la période. Depuis les derniers rapports financiers, la capitalisation boursière de la société est approximativement 1,1 milliard de dollars.

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré une volatilité importante. Le stock a ouvert à $14.50 et variait entre un creux de $6.00 et un sommet de $16.00. Le cours des actions de clôture à partir de la dernière séance de négociation était $13.00.

Le rendement des dividendes n'est pas applicable car la société ne verse actuellement pas de dividendes. Le ratio de paiement n'est pas non plus applicable pour la même raison.

Le consensus des analystes sur l'évaluation des actions indique une gamme de sentiments, avec 40% Noter le stock comme un «achat», 50% en tant que "hold" et 10% comme une «vente». Cela suggère une perspective généralement prudente parmi les analystes, reflétant les défis continus de l'entreprise et le potentiel de croissance future en fonction du développement et de la commercialisation des produits réussis.

Risques clés face à Adverum Biotechnologies, Inc. (ADVM)

Risques clés face à Adverum Biotechnologies, Inc.

Adverum Biotechnologies, Inc. opère dans un domaine hautement compétitif et réglementé, l'exposant à divers risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière.

Concurrence de l'industrie

La concurrence dans le secteur de la biotechnologie est intense, avec de nombreuses entreprises en lice pour la part de marché en thérapie génique et aux conditions oculaires. Au 30 septembre 2024, la société a signalé un déficit accumulé de 990,2 millions de dollars, mettant en évidence les défis financiers rencontrés sur un marché bondé.

Changements réglementaires

L'industrie de la biotechnologie est soumise à une surveillance réglementaire stricte. La société a reçu plusieurs désignations d'organismes de réglementation, notamment des désignations de médicaments accélérés et de médicaments prioritaires pour son candidat principal. Cependant, le potentiel d'études supplémentaires mandatées par la FDA ou d'autres autorités réglementaires reste un facteur de risque.

Risques opérationnels

La dépendance de la société à l'égard des organisations de recherche contractuelle tierces (CRO) pour le développement clinique et les fournisseurs externes pour la fabrication présente des risques opérationnels. L'absence d'installations de fabrication internes nécessite une stratégie de gestion robuste pour assurer la qualité et la conformité.

Risques financiers

Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces de la société se tenaient à 92,9 millions de dollarset les investissements à court terme étaient 60,4 millions de dollars, qui peut ne pas être suffisant pour couvrir les coûts opérationnels futurs. La société prévoit d'avoir besoin d'un financement supplémentaire substantiel pour soutenir les activités de recherche et développement en cours, avec des retards potentiels dans le financement posant un risque pour les délais de projet.

Conditions du marché

La volatilité du marché peut avoir un impact significatif sur le cours des actions de l'entreprise. Le prix de négociation de ses actions ordinaires a été notamment volatile, ce qui pourrait entraîner des pertes substantielles pour les investisseurs. Au 30 septembre 2024, la société a subi une perte nette de 70,4 millions de dollars pour la période de neuf mois.

Stratégies d'atténuation

L'entreprise s'est engagée dans des stages privés pour renforcer sa situation financière, augmentant 127,8 millions de dollars en produit brut en février 2024. De plus, il a établi un accord de vente lui permettant de se vendre à 100 millions de dollars de ses actions ordinaires à travers des offres de marché, offrant une flexibilité dans la gestion de ses besoins en capital.

Perspectives de croissance futures d'Adverum Biotechnologies, Inc. (ADVM)

Perspectives de croissance futures d'Adverum Biotechnologies, Inc.

Adverum Biotechnologies, Inc. est positionné pour explorer des opportunités de croissance importantes motivées par une combinaison d'innovations de produits, de partenariats stratégiques et d'expansions du marché.

Analyse des principaux moteurs de croissance

• Innovations de produits: Le candidat principal de la société, IXO-VEC, a reçu plusieurs désignations réglementaires, notamment la désignation rapide de la FDA et la désignation des médicaments prioritaires (Prime) de l'EMA. Ces désignations facilitent le développement accéléré et l'examen réglementaire des thérapies qui répondent aux besoins médicaux non satisfaits.
• Extensions du marché: Les essais cliniques en cours pour l'ixo-VEC, en particulier pour le traitement de la dégénérescence maculaire liée à l'âge humide (AMD), représentent une opportunité de marché substantielle. Le marché mondial des DMLA devrait passer de 6,4 milliards de dollars en 2020 à 8,8 milliards de dollars d'ici 2026.
• Acquisitions et collaborations: La société a conclu des accords de licence stratégique, ce qui a entraîné des revenus de licence de 1,0 million de dollars pour le troisième trimestre de 2024. Cette source de revenus devrait augmenter à mesure que des partenariats supplémentaires sont établis.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation totales étaient d'environ 77,9 millions de dollars, contre 101,4 millions de dollars au cours de la même période 2023, indiquant un effort ciblé sur la gestion des coûts à mesure que la société se prépare à la commercialisation potentielle.

Les analystes prévoient que si IXO-VEC reçoit l'approbation réglementaire, la Société pourrait générer des revenus substantiels à partir des ventes de produits. Cependant, aucun revenu n'a été généré à partir des ventes de produits à ce jour. L'augmentation prévue des revenus des accords de licence et des paiements d'étape est crucial pour la rentabilité future.

Initiatives ou partenariats stratégiques stimulant la croissance future

Des stages privés récents ont levé 127,8 millions de dollars, ce qui soutiendra les efforts de recherche et de développement en cours. La société a également un accord de vente avec Cowen & Company, ce qui lui permet de vendre jusqu'à 100 millions de dollars d'actions ordinaires, offrant une flexibilité financière supplémentaire.

Avantages compétitifs Positionnant l'entreprise pour la croissance

Adverum détient un avantage concurrentiel grâce à son accent sur les capacités de fabrication à grande échelle pour IXO-VEC, ce qui est crucial pour répondre aux exigences d'une large population de patients. De plus, les relations établies de l'entreprise avec des fournisseurs externes pour la fabrication et le développement clinique améliorent son efficacité opérationnelle.

L’accent stratégique de l’entreprise sur l’avancement de l’IXO-VEC, aux côtés de ses manœuvres financières, la positionne pour une croissance potentielle dans les années à venir. Alors qu'ils recherchent des approbations réglementaires et élargissent leur présence sur le marché, les investisseurs surveilleront de près ces développements.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Adverum Biotechnologies, Inc. (ADVM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Adverum Biotechnologies, Inc. (ADVM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Adverum Biotechnologies, Inc. (ADVM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.