Abschluss der Apartmenteinkommen REIT Corp. (AIRC) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Anleger

Verständnis der Apartment Income REIT Corp. (AIRC) Einnahmequellen

Verständnis der Apartment Income REIT Corp. (AIRC) Einnahmequellen

Die finanzielle Leistung der Apartment Income REIT Corp. (AIRC) wird hauptsächlich von den Einnahmen aus Miete und Immobilien zurückzuführen. Die Analyse dieser Einnahmequellen bietet Einblicke in die operative Effizienz und die Marktpositionierung des Unternehmens.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

• Miet- und andere Immobilieneinnahmen: Für die drei Monate zum 31. März 2024 betrugen die Gesamtmiet- und andere Immobilieneinnahmen auf $192,382,000, im Vergleich zu $209,923,000 Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Andere Einnahmen: Andere Einnahmen für den gleichen Zeitraum waren $3,240,000, hoch von $2,070,000 Jahr-über-Jahr.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Das Gesamtumsatz von AirCs zeigte einen Rückgang. Die Gesamteinnahmen für Q1 2024 waren $195,622,000, ein Rückgang von $211,993,000 in Q1 2023 widerspiegelt eine Abnahme von 7.7%.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Die Einnahmen von AIRC aus den Immobilien "gleicher Geschäft" erhöhten sich um um 4.3%, zugeschrieben auf a 3.4% Erhöhung der Wohnquoten und a 50 Basispunkt Erhöhung der durchschnittlichen täglichen Belegung. In der Zwischenzeit zeigten die Einnahmen aus "anderen Immobilien" ein signifikantes Wachstum, was zugenommen wurde nm (nicht aussagekräftig) aufgrund von Beiträgen von neu erworbenen Immobilien.

Insgesamt spiegeln die Gesamtmiete und andere Immobilieneinnahmen vor den Rückerstattungen der Versorgungsunternehmen eine robuste Betriebsleistung trotz des Gesamtumsatzrückgangs bei der Einbeziehung aller Segmente wider.

Zusammenfassend zeigt die Umsatzanalyse für AIRC eine Mischung aus Wachstum in bestimmten Segmenten und ist gleichzeitig mit Herausforderungen bei der Gesamtumsatzleistung konfrontiert und zeigt die Notwendigkeit einer weiteren Überwachung der Marktbedingungen und der betrieblichen Effizienz.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Apartmenteinkommen REIT Corp. (AIRC)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilitätsmetriken der Wohnung Einkommen REIT Corp. (AirC)

Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate zum 31. März 2024 wurde die Bruttogewinnmarge wie folgt berechnet:

Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für Q1 2024 war:

Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für Q1 2024 ist nachstehend dargestellt:

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit: Bei der Analyse der Rentabilitätstrends werden folgende Beobachtungen festgestellt:

• Der Bruttogewinn sank von ab $30,034,000 in Q1 2023 bis $26,547,000 in Q1 2024.
• Die Betriebsgewinnmarge blieb relativ stabil, was die Kostenmanagementbemühungen widerspiegelte.
• Nettoverlust verringerte sich von $(11,457,000) in Q1 2023 bis $(6,570,000) im ersten Quartal 2024, was auf eine verbesserte finanzielle Gesundheit hinweist.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte: Die Rentabilitätsquoten des Unternehmens im Vergleich zur Branchen -Durchschnittswerte sind wie folgt:

Analyse der betrieblichen Effizienz: Die operativen Effizienzmetriken sind nachstehend hervorgehoben:

Die Abnahme der Betriebskosten im Eigentum um ungefähr 12.1% Vorjahr zeigt wirksame Kostenkontrollmaßnahmen an. In der Zwischenzeit stiegen die allgemeinen und administrativen Ausgaben, was die Investitionen in operative Verbesserungen widerspiegelt.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie das Apartmenteinkommen REIT Corp. (AIRC) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie das Wohnung Einkommen REIT Corp. sein Wachstum finanziert

Overview Schuldenniveaus

Zum 31. März 2024 betrug die Gesamtverschuldung des Unternehmens auf $3,349,049,000. Dies beinhaltet:

• Gesicherte Schulden: $2,217,191,000
• Ungesicherte Schulden: $1,131,858,000

Der Zusammenbruch der gesicherten Schulden umfasst:

• Schulden mit fester Note fällig im Mai 2025 bis Januar 2055: $2,229,842,000
• Schuldenausgabekosten: $12,651,000

Die ungesicherte Schuld besteht aus:

• Laufzeitdarlehen fällig Dezember 2024 bis April 2026: $475,000,000
• Kredite auf revolvierende Kreditfazilität: $260,000,000
• 4,58% Schuldverschreibungen fälliger Juni 2027: $100,000,000
• 4,77% Schuldverschreibungen fälliger Juni 2029: $100,000,000
• 4,84% Schuldverschreibungen fälliger Juni 2032: $200,000,000

Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards

Die Verschuldungsquote wird ungefähr ungefähr berechnet 1.31 basierend auf dem Gesamtwert von $2,557,936,000 Ab dem 31. März 2024. Dieses Verhältnis wird mit dem Durchschnitt der Mehrfamiliensektor von etwa umgeben 1.50, was auf eine relativ niedrigere Hebelposition hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Im ersten Quartal 2024 sicherte sich das Unternehmen eine revolvierende Kreditfazilität mit Kredite von $260,000,000, hoch von $115,000,000 im Vorquartal. Der gewichtete durchschnittliche Zinssatz für die revolvierende Kreditfazilität beträgt ungefähr 6.3%.

Zum 31. März 2024 behielt das Unternehmen ein Kreditrating bei, das seine Fähigkeit zur effektiven Zugriff auf Kapitalmärkte unterstützt, obwohl in den bereitgestellten Daten spezifische Ratings nicht bekannt gegeben wurden.

Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht

Das Unternehmen nutzt strategisch sowohl Schulden als auch Eigenkapital, um sein Wachstum zu finanzieren. Das Gesamtkapital bis zum 31. März 2024 steht bei $2,557,936,000, mit bevorzugten Einheiten bewertet bei $2,000,000 und General Partner Capital bei $2,277,237,000.

Darüber hinaus hat das Unternehmen eine Liquidität von ungefähr zur Verfügung 1,7 Milliarden US -Dollar, einschließlich:

• Bargeld und Bargeldäquivalente: 80,6 Millionen US -Dollar
• Eingeschränktes Bargeld: 16,2 Millionen US -Dollar
• Verfügbare Kapazität unter revolvierenden Kreditfazilität: 1,6 Milliarden US -Dollar

Das Unternehmen hat eine ausreichende Kreditkredit, um alle im ersten Quartal 2027 fälligen Schulden zurückzuzahlen, was einen starken Saldo zwischen Schulden- und Aktienfinanzierungsstrategien unterstreicht.

Beurteilung der Apartmenteinkommens -Reit Corp. (AIRC) Liquidität

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Zum 31. März 2024 wird das aktuelle Verhältnis wie folgt berechnet:

Das schnelle Verhältnis, das das Lagerbestand aus aktuellen Vermögenswerten ausschließt, ist ähnlich niedrig, was auf potenzielle Liquiditätsbedenken hinweist.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Die Position des Betriebskapitals hat einen Rückgang mit einem Gesamtstromvermögen von 114,7 Mio. USD und laufenden Verbindlichkeiten von 303,4 Mio. USD gezeigt. Dies führt zu einem negativen Betriebskapital von ungefähr (188,7 Millionen US -Dollar).

Cashflow -Statements Overview

Für die drei Monate zum 31. März 2024 zeigen die Cashflow -Erklärungen:

Nettogeld, die durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wurden, verringerte sich um durch 12 Millionen Dollar verglichen mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 31. März 2024 beträgt die verfügbare Liquidität ungefähr 1,7 Milliarden US -Dollar, bestehen aus:

• Bargeld und Bargeldäquivalente: 80,6 Millionen US -Dollar
• Eingeschränktes Bargeld: 16,2 Millionen US -Dollar
• Verfügbare Kapazität unter revolvierenden Kreditfazilität: 1,6 Milliarden US -Dollar

Diese Liquiditätsposition wird durch die Fähigkeit gestärkt, auf zusätzliche Finanzierung zuzugreifen, obwohl die Beschränkungen aufgrund der angekündigten Fusion mit Blackstone in Zukunft Herausforderungen stellen könnten.

Ist Apartment Income REIT Corp. (AIRC) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Finanzquoten, Aktienkurstrends, Dividendenrenditen und Analystenkonsens analysieren.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Ab dem 31. März 2024 ist das Ergebnis der zwölf Monate (TTM) Gewinne je Aktie (EPS) $0.05. Angesichts des aktuellen Aktienkurs von ungefähr $1.45Das P/E -Verhältnis wird wie folgt berechnet:

P / E -Verhältnis = Aktienkurs / EPS = 1,45 USD / $ 0,05 = 29,0 $

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Der Buchwert pro Aktie beträgt ungefähr $1.49. Das P/B -Verhältnis wird berechnet als:

P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert pro Aktie = 1,45 USD / 1,49 USD = 0,97 $

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Zum 31. März 2024 wird der Unternehmenswert (EV) als Gesamtverschuldung plus Marktkapitalisierung abzüglich Bargeld berechnet. Die Gesamtverschuldung ist 3,35 Milliarden US -Dollarund die Marktkapitalisierung wird basierend auf dem Aktienkurs und den ausstehenden Aktien berechnet:

Marktkapitalisierung = Aktienkurs x Aktien ausstehend = 1,45 x 144.925.604 USD = 210,13 Mio. USD

Voraussetzung, dass Bargeld und Bargeldäquivalente ungefähr sind 87,8 Millionen US -Dollar, der EV ist:

EV = Gesamtverschuldung + Marktkapitalisierung - Bargeld = 3,35 Mrd. USD + 210,13 Mio. USD - 87,8 Mio. USD = 3,47 Mrd. USD

EBITDA in den letzten zwölf Monaten ist ungefähr 492,96 Millionen US -Dollar, führen zu:

EV / EBITDA -Verhältnis = EV / EBITDA = 3,47 Mrd. USD / 492,96 Mio. USD ≈ 7,04

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs die folgenden Trends gezeigt:

• 12 Monate hoch: $1.85
• 12 Monate niedrig: $1.10
• Aktueller Preis: $1.45

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen hat eine vierteljährliche Dividende von erklärt $0.45 pro Aktie. Basierend auf dem aktuellen Aktienkurs beträgt die Dividendenrendite:

Dividendenrendite = jährlicher Dividend / Aktienkurs = (0,45 $ 4) / 1,45 USD ≈ 1,24%

Die auf EPS basierende Ausschüttungsquote beträgt:

Auszahlungsquote = jährliche Dividende / EPS = (0,45 $ 4) / 0,20 $ = 9,0 $ (Hinweis auf eine nachhaltige Auszahlung basierend auf FFO)

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Der Konsens unter den Analysten ist wie folgt:

• Kaufen: 3
• Hold: 5
• Verkauf: 2

Wichtige Risiken für die Apartment Income REIT Corp. (AIRC)

Wichtige Risiken für die Einkommenseinkommenscorp. Apartment Income.

Overview interner und externer Risiken

Die finanzielle Gesundheit des Wohneinkommens REIT Corp. wird von verschiedenen internen und externen Risiken beeinflusst. Zu den wichtigsten Risiken gehören:

• Branchenwettbewerb: Das Unternehmen ist im intensiven Wettbewerb im Mehrfamilienhaussektor ausgesetzt und wirkt sich auf die Belegungsraten und das Mietergebnis aus.
• Regulatorische Veränderungen: Änderungen in lokalen, staatlichen und föderalen Vorschriften können die Betriebskosten und Compliance -Anforderungen beeinträchtigen.
• Marktbedingungen: Wirtschaftliche Abschwünge können zu einer verminderten Nachfrage nach Mietobjekten führen, die sich auf Mieteinnahmen und Eigentumsbewertungen auswirken.

Operative, finanzielle oder strategische Risiken

Jüngste Ertragsberichte unterstreichen mehrere Risiken:

• Nettoverluste: Für das erste Quartal 2024 meldete das Unternehmen einen Nettoverlust von $4,278,000, im Vergleich zu einem Nettoverlust von $9,948,000 im gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Erhöhte Betriebskosten: Immobilienbetriebskosten stiegen auf $59,542,000 in Q1 2024 von $67,777,000 in Q1 2023.
• Zinsbelastung: Zum 31. März 2024 der gewichtete durchschnittliche Zinssatz für die verbleibenden 60 Millionen Dollar Ausgehend in der revolvierenden Kreditfazilität war 6.3%.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen setzt verschiedene Strategien an, um diese Risiken zu mildern:

• Liquiditätsmanagement: Zum 31. März 2024 war die verfügbare Liquidität ungefähr 1,7 Milliarden US -Dollar, einschließlich 80,6 Millionen US -Dollar in Bargeld und Bargeldäquivalenten.
• Schuldenmanagement: Das Unternehmen richtet 6.0x, um innerhalb der Branchennormen zu bleiben.
• Absicherungsstrategien: Das Unternehmen hat Zinsswaps mit einem fiktiven Wert von abgeschlossen 675 Millionen Dollar sich gegen Schwankungen der Zinssätze absichern.

Diese Faktoren unterstreichen gemeinsam die Risiken, mit denen die Apartment Income REIT Corp. konfrontiert ist und sich auf die finanzielle Gesundheit und die Betriebsstrategie auswirkt.

Zukünftige Wachstumsaussichten für die Apartmenteinkommen REIT Corp. (AIRC)

Zukünftige Wachstumsaussichten für die Apartmenteinkommen REIT Corp. (AIRC)

Markterweiterungen: Das Unternehmen betreibt ein diversifiziertes Portfolio in 10 Bundesstaaten und im District of Columbia, das insgesamt 76 Wohngemeinschaften mit 27.015 Wohnhäusern zum 31. März 2024 umfasst. Diese geografische Spread-Positionen positionieren sich gut für die Marktausdehnung in hohen Damen.

Akquisitionen: Im ersten Quartal 2024 erwarb das Unternehmen eine Wohngemeinschaft in Raleigh, North Carolina, und fügte 384 Wohnhäuser hinzu. Nach dieser Übernahme wurde eine andere Gemeinschaft in Bethesda, Maryland, für erworben 150 Millionen Dollar, einschließlich 359 Wohnhäusern und 50.500 Quadratmeter Hand den Gewerbeflächen.

Umsatzwachstumsprojektionen: Das Unternehmen meldete ein Umsatzwachstum im gleichen Geschäft von 4.3%, was zu einem Anstieg eines Netto -Betriebsergebnisses (NOI) von führte 6.3% für den gleichen Zeitraum. Das angepasste Ebitdare für das erste Quartal 2024 wurde bei gemeldet 492,96 Millionen US -Dollar, was auf eine robuste Betriebsleistung hinweist.

Strategische Initiativen: Die angekündigte Fusion mit Blackstone wird voraussichtlich im dritten Quartal 2024 geschlossen, was möglicherweise zusätzliche Kapital- und operative Synergien liefern und das Wachstumspotenzial verbessern. Die Liquidität des Unternehmens zum 31. März 2024 betrug ungefähr 1,7 Milliarden US -Dollar, die ihm erhebliche Kapazitäten für zukünftige Investitionen geben.

Wettbewerbsvorteile: Mit einem Nettoverträgen zum angepassten Ebitdare -Verhältnis von 6.9xDas Unternehmen unterhält eine starke Bilanz im Vergleich zu den Durchschnittswerten der Branche. Dieses Verhältnis mit niedrigem Hebel ermöglicht Flexibilität bei Finanzierungs- und Investitionsmöglichkeiten und positioniert sie positiv gegen Wettbewerber, die in der Regel mit höherem Hebelquoten von 40% bis 65% arbeiten.

Zukünftige Ertragsschätzungen: Analysten prognostizieren ein weiteres Wachstum von strategischen Akquisitionen und operativen Verbesserungen, wobei die Erwartungen an das Umsatzwachstum an die Durchschnittszahlung der Branche aufgrund der starken Marktposition und Liquidität des Unternehmens durchschnittlich sind.