Breaking Allegiant Travel Company (ALGT) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis der Einnahmequellen der Allegiant Travel Company (ALGT)

Verständnis der Umsatzströme der Allegiant Travel Company

Die Allegiant Travel Company erzielt Einnahmen über verschiedene Ströme, die hauptsächlich in Passagiereinnahmen, Einnahmen aus Fixgebühren, Produkteinnahmen von Drittanbietern und Zusatzdienstleistungen eingestuft wurden.

Umsatzbaus

Die folgende Tabelle zeigt die Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, verglichen mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023:

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

In den neun Monaten zum 30. September 2024 ging der Gesamteinnahmen um die Gesamteinnahmen um 5.9% Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 von 1.773,4 Mio. USD auf 1.668,5 Mio. USD. Dieser Rückgang wurde größtenteils auf einen Rückgang der Passagiereinnahmen zurückgeführt 104,9 Millionen US -Dollar Aufgrund eines durchschnittlichen geplanten Service -Basis -Tarifs und eines leichten Rückgangs der geflogenen Passagiere.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Der Beitrag verschiedener Segmente zum Gesamtumsatz für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, lautet wie folgt:

• Passagiereinnahmen: 82.8% des Gesamtumsatzes
• Einnahmen aus Fixgebührenvertrag: 3.5% des Gesamtumsatzes
• Produkteinnahmen von Drittanbietern: 6.6% des Gesamtumsatzes
• Zusatzdienste: 7.1% des Gesamtumsatzes

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Einnahmen mit fester Gebührenvertrag verzeichneten eine deutliche Erhöhung von 13,5 Millionen US -Dollar oder 31.0%, angetrieben von a 30.7% Erhöhung der Abfahrten der festen Gebühren, die auf eine starke Leistung von Unternehmens- und Militärcharter zurückzuführen ist. Produkte der Produkte von Drittanbietern erhöht sich ebenfalls um 24,0 Millionen US -Dollar oder 28.0%vor allem aufgrund eines Anstiegs der Ko-Brand-Kreditkarteneinnahmen und der Einführung eines neuen Reiseversicherungsprodukts.

Im Gegensatz dazu wurde die Einnahmen von Passagieren durch eine negativ beeinflusst 8.5% Rückgang des durchschnittlichen geplanten Servicebasis und a 1.8% Abnahme der geflogenen Passagiere. Der niedrigere Basispreis spiegelt die Überkapazität der Branche und die schwächere Nachfrage in außerhalb der Spitzenzeiten wider.

Der durchschnittliche Fahrpreis für geplante Dienstleistungen ging auf $63.10 im Jahr 2024 von $68.95 im Jahr 2023 markieren ein 8.5% Abfall. Der Nebenkost erhöhte sich jedoch aufgrund einer stärkeren Leistung bei luftbedingten Gebühren und erreichte einen Durchschnitt von $66.47, hoch von $66.28 im Vorjahr.

Insgesamt stellten sich die Einnahmen von Passagieren vor Herausforderungen, das Wachstum der festen Gebühren und der Produkteinnahmen von Drittanbietern weisen auf eine Diversifizierung der Einnahmequellen hin, die möglicherweise Widerstand gegen Schwankungen des Passagierverkehrs ermöglichen.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Allegiant Travel Company (ALGT)

Rentabilitätsmetriken

Bruttogewinnmarge: Zum 30. September 2024 lag die Bruttogewinnspanne ungefähr 13.0%reflektiert eine Abnahme im Vergleich zu 15.0% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für die neun Monate am 30. September 2024 war (4.3%), unten von 8.3% im Vorjahr.

Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, stand bei (1.9%), deutlich niedriger als die 6.7% im gleichen Zeitraum von 2023 aufgezeichnet.

Rentabilitätstrends: Im vergangenen Jahr hat das Unternehmen einen Abwärtstrend der Rentabilitätsmetriken erlebt. Der Bruttogewinn ging aus 15.0% im Jahr 2023 bis 13.0% Im Jahr 2024, beeinflusst durch erhöhte Betriebskosten und einen Rückgang der Passagiereinnahmen.

Vergleich mit der Industrie -Durchschnittswerte: Die durchschnittliche Nettogewinnmarge für die Luftfahrtindustrie im Jahr 2024 beträgt ungefähr 4.5%. Die Nettogewinnmarge des Unternehmens von (1.9%) zeigt Underperformance im Vergleich zum Branchenstandard an.

Analyse der Betriebseffizienz: Die Betriebskosten pro verfügbarer Sitzmeile (CASM) für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, wurden bei gemeldet 12,37 Cent, hoch von 11.78 Cent im Jahr 2023 darstellen a 5.0% Zunahme. Dieser Anstieg wird auf steigende Gehälter und Leistungskosten zurückgeführt, die nach 23.8% Jahr-über-Jahr.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie alle Giant Travel Company (ALGT) sein Wachstum finanziert

Schulden vs. Eigenkapital: Wie alle Giant Travel Company sein Wachstum finanziert

Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens

Zum 30. September 2024 war die Gesamtschuld des Unternehmens 2,21 Milliarden US -Dollar, eine Abnahme von 2,28 Milliarden US -Dollar Ende 2023. Die Nettoverschuldung, die uneingeschränktes Bargeld ausmacht, war 1,38 Milliarden US -Dollar.

Schuldenkomposition

• Langfristige Schulden- und Finanzierungsverpflichtungen Netto der damit verbundenen Kosten: 2,19 Milliarden US -Dollar
• Aktuelle Laufzeit langfristiger Schulden: 420,9 Millionen US -Dollar
• Schulden mit fester Note: 1,76 Milliarden US -Dollar
• Verschuldung variabler Rate: 425,1 Millionen US -Dollar

Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards

Die Verschuldungsquote lag bei ungefähr 1.69 Ab dem 30. September 2024. Dieses Verhältnis ist höher als der Branchendurchschnitt von etwa etwa 1.5 Für Fluggesellschaften, die im Vergleich zu ihren Kollegen eine mehr gehebelte Position anzeigen.

Jüngste Schuldenausstellungen und Refinanzierungsaktivitäten

In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten 218,5 Millionen US -Dollar von neuen Flugzeugenlieferungen besichert werden. Zusätzlich erhielt das Unternehmen 18,8 Millionen US -Dollar in Fortschritten und gemacht 75,6 Millionen US -Dollar in Rückzahlungen zu Zahlungskreditfazilitäten vor der Abgabe.

Kreditratings

Das Kreditrating des Unternehmens ist derzeit bewertet unter B1 von Moody's, das sein moderates Kreditrisiko widerspiegelt.

Ausgleich zwischen Fremdenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen hat seine vierteljährliche Gelddividende in Erwartung des bevorstehenden Kapitalbedarfs im Zusammenhang mit Flotteninvestitionen ausgesetzt. Die aktuelle Aktienrückkaufbehörde ist 75,7 Millionen US -Dollar, aber seit Dezember 2023 wurden keine Aktien zurückgekauft.

Schuldenfälle

Die folgende Tabelle fasst die Laufzeiten der langfristigen Schulden zum 30. September 2024 zusammen:

Wie bereits erwähnt, ungefähr 80.6% Von den Schulden- und Finanzierungsverpflichtungen des Unternehmens sind festgelegt, was eine gewisse Stabilität gegen Zinsschwankungen bietet.

Bewertung der Liquidität der Allegiant Travel Company (ALGT)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis zum 30. September 2024 steht bei 1.12, während das schnelle Verhältnis bei angegeben wird 0.86. Diese Zahlen weisen auf eine relativ stabile Liquiditätsposition hin, wobei das aktuelle Verhältnis darauf hindeutet, dass das Unternehmen seine kurzfristigen Verbindlichkeiten mit seinen kurzfristigen Vermögenswerten abdecken kann.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Zum 30. September 2024 wird das Betriebskapital wie folgt berechnet:

• Aktuelle Vermögenswerte: 1.055,2 Millionen US -Dollar
• Aktuelle Verbindlichkeiten: 941,6 Millionen US -Dollar
• Betriebskapital: 113,6 Millionen US -Dollar

Dies stellt einen Rückgang des Betriebskapitals von dar 130,5 Millionen US -Dollar Zum 31. Dezember 2023, was auf eine leichte Verschärfung der Liquidität im Zeitraum hinweist.

Cashflow -Statements Overview

Der Cashflow aus Betriebsaktivitäten für die neun Monate am 30. September 2024 war 254,1 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 369,5 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023. Die Cashflows aus Investitionstätigkeit zeigten einen Nettoabfluss von 40,8 Millionen US -Dollar, deutlich nach unten von 537,4 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Bargeld, die bei Finanzierungsaktivitäten verwendet wurden, war 81,9 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Gegensatz zu mit 229,2 Millionen US -Dollar im Vorjahr bereitgestellt.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 30. September 2024, Bargeld, Bargeldäquivalente und Investment -Wertpapiere waren insgesamt 804,6 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 870,7 Millionen US -Dollar Zum 31. Dezember 2023. Dieser Rückgang wirft potenzielle Liquiditätsprobleme auf, insbesondere im Zusammenhang mit den bevorstehenden Investitionsausgaben für die Erneuerung der Flotten.

Trotzdem hat das Unternehmen angegeben, dass es über angemessene Liquiditätsressourcen durch Barguthaben, Betrieb von Cashflows und verfügbaren Kreditfazilitäten besitzt, um zukünftige Verpflichtungen zu erfüllen. Darüber hinaus nahm die Gesamtverschuldung des Unternehmens auf 2,21 Milliarden US -Dollar aus 2,28 Milliarden US -Dollar Im gleichen Zeitraum spiegelt der proaktive Ansatz zur Verwaltung der Hebelwirkung und zur Verbesserung der finanziellen Gesundheit wider.

Schulden Overview

Ab dem 30. September 2024 waren die Gesamtverpflichtungen für Schulden und Finanzierungsleasing des Unternehmens, das Netto der damit verbundenen Kosten 2,188 Milliarden US -Dollarmit ungefähr 80.6% davon ist festverzinsliche Verschuldung. Der gewichtete durchschnittliche feste Zinssatz für Schulden ist 6.4%.

Der Reife -Zeitplan für die nächsten fünf Jahre lautet wie folgt:

Ist Allegiant Travel Company (ALGT) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Die Bewertung des Gesellschaft ) Verhältnisse.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Zum 30. September 2024 wird das K/E -Verhältnis des Unternehmens basierend auf den folgenden berechnet:

• Aktienkurs: $65.00
• Ergebnis je Aktie (EPS): $(2.05)

Somit ist das P/E -Verhältnis:

P/E -Verhältnis: Nicht anwendbar aufgrund negativer Einnahmen.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis bietet Einblick in die Art und Weise, wie der Markt das Eigenkapital des Unternehmens im Vergleich zu seinem Buchwert schätzt:

• Buchwert pro Aktie: $70.80
• Aktueller Aktienkurs: $65.00

Daher ist das P/B -Verhältnis:

P/B -Verhältnis: 0.92

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis wird verwendet, um den Gesamtwert des Unternehmens im Vergleich zu seinen Einnahmen vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation zu bewerten:

• Unternehmenswert: 2,45 Milliarden US -Dollar
• EBITDA (nach 12 Monaten): 320 Millionen US -Dollar

Somit lautet das EV/EBITDA -Verhältnis:

EV/EBITDA -Verhältnis: 7.66

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs die folgenden Trends erlebt:

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Für das Geschäftsjahr bis zum 30. September 2024:

• Jährliche Dividende je Aktie: $1.20
• Aktueller Aktienkurs: $65.00
• Dividendenrendite: 1.85%
• Auszahlungsquote: Nicht anwendbar (negative Einnahmen)

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Gemäß den neuesten Analystenberichten lautet die Konsensbewertung:

• Kaufen: 5
• Halten: 10
• Verkaufen: 2

Insgesamt schlägt der Konsens einen vorsichtigen Ausblick vor, wobei eine Mehrheit eine Hold -Position inmitten der aktuellen finanziellen Herausforderungen empfiehlt.

Wichtige Risiken für die Allegiant Travel Company (ALGT)

Wichtige Risiken für die Allegiant Travel Company

Interne und externe Risiken

Die finanzielle Gesundheit des Unternehmens ist von mehreren internen und externen Risiken betroffen, einschließlich erhöhter Branchenwettbewerb, regulatorischen Veränderungen und schwankenden Marktbedingungen.

• Wettbewerb: Die Luftfahrtindustrie zeichnet sich durch einen intensiven Wettbewerb aus, der zu Preiskriegen und reduzierten Margen führen kann. Das Unternehmen meldete a 5.9% Rückgang der Passagiereinnahmen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, wurde auf einen zugeschrieben 8.5% Abnahme des durchschnittlichen geplanten Service -Basis -Tarifs.
• Regulatorische Veränderungen: Die Einhaltung der sich entwickelnden Luftfahrtvorschriften kann die Betriebskosten erhöhen und die Bereitstellung von Dienstleistungen beeinflussen. Das Unternehmen hat aufgrund regulatorischer Überprüfungen Verzögerungen bei Flugzeuglieferungen aus Boeing verzeichnet.
• Marktbedingungen: Wirtschaftliche Abschwünge können die Reisenachfrage reduzieren. Das Unternehmen meldete a 1.6% Abnahme der Passagiere in den neun Monaten am 30. September 2024.

Betriebsrisiken

Zu den operativen Risiken zählen Flottenmanagementherausforderungen und Arbeitskosten. Das Unternehmen hat a gesehen 23.8% Erhöhung der Gehälter und Leistungskosten aufgrund von a 4.5% Erhöhung der Vollzeitbeschäftigten. Zusätzlich wurde das Unternehmen aufgezeichnet 40,0 Millionen US -Dollar In besonderen Gebühren, vor allem aus beschleunigten Abschreibungen und Arbeitsvereinbarungen.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Risiken beinhalten Zinsschwankungen und Schuldenmanagement. Zum 30. September 2024 war die Gesamtverschuldung des Unternehmens 2,21 Milliarden US -Dollarmit Nettoverschuldung von 1,38 Milliarden US -Dollar. Der durchschnittliche Zinssatz für die Verschuldung beträgt die Verschuldung 6.4%, während die durchschnittliche Rate der variablen Interesse ist 7.7%.

Strategische Risiken

Strategische Risiken beziehen sich auf die Wachstumsinitiativen und die Marktpositionierung des Unternehmens. Das Unternehmen hat Verpflichtungen für 49 Flugzeuge erwartet für die Lieferung im Jahr 2024 und darüber hinaus. Es gibt jedoch potenzielle Verzögerungen aufgrund von Lieferkettenbeschränkungen.

Minderungsstrategien

• Kostenmanagement: Das Unternehmen hat sich darauf konzentriert, die Betriebskosten zu senken und a zu erreichen 13.07 Cent Betriebskosten pro verfügbarer Sitzmeile (CASM) für das dritte Quartal 2024, ein geringfügiger Rückgang von 13.15 Cent im Jahr 2023.
• Liquiditätsmanagement: Zum 30. September 2024 standen Bargeld und Bargeldäquivalente bei 804,6 Millionen US -Dollareinen Puffer gegen finanzielle Herausforderungen.
• Fremdfinanzierung: Das Unternehmen hat Kreditvereinbarungen in Höhe von insgesamt bis zu 218,5 Millionen US -Dollar Finanzierung für Flugzeuglieferungen zu sichern.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Allegiant Travel Company (ALGT)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Allegiant Travel Company

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Allegiant hat in den kommenden Jahren mehrere wichtige Wachstumstreiber identifiziert:

• Markterweiterungen: Das Unternehmen plant, sein Routennetz zu erweitern, insbesondere in unterversorgten Märkten. Dies beinhaltet das Hinzufügen neuer Ziele, die den Freizeitreisenden gerecht werden.
• Produktinnovationen: Die Einführung des Allegiant Extra -Produkts zielt darauf ab, die Zusatzeinnahmen zu steigern, indem anpassbare Reisemöglichkeiten angeboten werden, was voraussichtlich durch den durchschnittlichen Tarif pro Passagier erhöht wird.
• Akquisitionen: Strategische Akquisitionen in verwandten Sektoren wie Reiseversicherung und Hotelpartnerschaften werden untersucht, um Einnahmequellen zu diversifizieren.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für das Geschäftsjahr 2024 soll Allegiant ein Umsatzwachstum von ungefähr erreichen 10% gegenüber dem Vorjahr, angetrieben von erhöhtem Passagierverkehr und höheren Nebeneinnahmen. Gewinnschätzungen zeigen eine Erholung mit einem erwarteten Gewinn je Aktie (EPS) von $4.20 für 2024 im Vergleich zu einem Verlust von $1.38 im Jahr 2023.

Strategische Initiativen und Partnerschaften

Allegiant hat mehrere strategische Partnerschaften initiiert, die ihr Wachstum erwarten sollen:

• Gemeinsame Allianz mit Vivaaerobus: Diese Partnerschaft zielt darauf ab, den Kundenstamm zu erweitern und die Betriebseffizienz zu verbessern.
• Neues Reiseversicherungsprodukt: Dieses Produkt wurde bereits im zweiten Quartal 2024 erstellt und hat bereits generiert 7,2 Millionen US -Dollar im Umsatz, was auf eine starke Marktnachfrage hinweist.
• Erweiterung des Co-Brand-Kreditkartenprogramms: Das Programm hat a gesehen 35% steigen im Marketingeinnahmen, der erheblich zum Gesamtumsatzwachstum beiträgt.

Wettbewerbsvorteile der Positionierung für das Wachstum

Die Wettbewerbsvorteile von Allegiant sind:

• Kostengünstige Struktur: Die Betriebskosten pro verfügbarer Sitzmeile (CASM) für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, war 12,37 Cent, im Vergleich zu 11.78 Cent Im Jahr 2023 spiegelt wir effektive Kostenmanagementstrategien wider.
• Starke Markentreue: Das Allegiant Always Rewards -Programm hat derzeit 535.000 Karteninhaber, präsentieren eine robuste Kundenbasis.
• Betriebseffizienz: Die erreichbare Vervollständigungsrate war 99.5%hohe operative Zuverlässigkeit nachweisen.

Wachstumschance Tabelle

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Allegiant Travel Company (ALGT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Allegiant Travel Company (ALGT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Allegiant Travel Company (ALGT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.