ALX Oncology Holdings Inc. (ALXO) Bundle
Verständnis von ALX Oncology Holdings Inc. (ALXO) Einnahmequellenströme
Verständnis der Einnahmequellen von ALX Oncology Holdings Inc.
Zum 30. September 2024 hat das Unternehmen keine Produkteinnahmen erzielt. Alle Finanzmittel stammen aus Aktienangeboten und Fremdfinanzierung, um seine Geschäftstätigkeit sowie Forschungs- und Entwicklungsbemühungen zu unterstützen.
Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen
Derzeit umfassen die primären Finanzierungsquellen:
- Eigenkapitalfinanzierung: Nettoerlös aus verschiedenen Aktienangeboten, einschließlich:
- Erstes öffentliches Angebot: 169,5 Millionen US -Dollar
- Follow-On-Angebot im Dezember 2020: 194,9 Millionen US-Dollar
- Nachfolgerangebot im Oktober 2023: 58,9 Millionen US-Dollar
- AT-the-Market (ATM) Angebot: 29,3 Millionen US-Dollar
- Fremdfinanzierung: Ziehte sich aus einer gesicherten Laufzeitkreditvereinbarung in Höhe von insgesamt 10,0 Mio. USD, die zunächst gezogen wurden, wobei weitere Beträge von Meilensteinen abhängig sind.
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Da das Unternehmen keinen Umsatz erzielt hat, gibt es keine Umsatzwachstumsraten oder historische Umsatztrends gegenüber dem Vorjahr.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
Das Unternehmen arbeitet hauptsächlich in Forschung und Entwicklung, ohne Produkteinnahmen zu erzielen. Die Beiträge konzentrieren sich auf:
- Forschungs- und Entwicklungskosten: In Höhe von 92,8 Millionen US -Dollar für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, gegenüber 100,0 Mio. USD im gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
- Allgemeine und Verwaltungskosten: In Höhe von 19,0 Millionen US -Dollar für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, gegenüber 22,2 Mio. USD im gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Seit Gründung hat sich das Unternehmen nicht auf die Ertragsgenerierung von Produkten verlagert. Zu den wichtigsten Finanzdaten gehören:
| Zeitraum | Nettoverlust (Millionen US -Dollar) | F & E -Ausgaben (Millionen US -Dollar) | G & A -Ausgaben (Millionen US -Dollar) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 30.7 | 92.8 | 19.0 |
| Q3 2023 | 51.0 | 100.0 | 22.2 |
Der Nettoverlust für die neun Monate am 30. September 2024 betrug 105,7 Mio. USD gegenüber 115,3 Mio. USD für den gleichen Zeitraum 2023, was auf eine Verringerung der Betriebskosten, jedoch ohne Umsatzerzeugung hinweist.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von ALX Oncology Holdings Inc. (ALXO)
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von ALX Oncology Holdings Inc.
Bruttogewinnmarge: Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen einen Nettoverlust von 30,7 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu einem Nettoverlust von 50,99 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die Bruttogewinnmarge für die neun Monate am 30. September 2024 bleibt negativ, was die laufenden Investitionen des Unternehmens in Forschung und Entwicklung widerspiegelt.
Betriebsgewinnmarge: Der Verlust aus dem Geschäft für die drei Monate, die am 30. September 2024 endete, war 32,57 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 39% im Vergleich zu 53,28 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. In den neun Monaten am 30. September 2024 war der Verlust aus dem Betrieb 111,85 Millionen US -Dollar, unten von 122,26 Millionen US -Dollar im Vorjahr, was auf Verbesserungen der betrieblichen Effizienz hinweist.
Nettogewinnmarge: Der Nettoverlust pro Aktie für die drei Monate am 30. September 2024 war $0.58, im Vergleich zu $1.24 Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die neun Monate endeten am 30. September 2024, einen Nettoverlust je Aktie von $2.05, unten von $2.82 im Jahr 2023.
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern | 9m 2024 | 9m 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoverlust | 30,7 Millionen US -Dollar | 50,99 Millionen US -Dollar | -40% | 105,69 Millionen US -Dollar | 115,33 Millionen US -Dollar | -8% |
| Verlust aus Operationen | 32,57 Millionen US -Dollar | 53,28 Millionen US -Dollar | -39% | 111,85 Millionen US -Dollar | 122,26 Millionen US -Dollar | -9% |
| Nettoverlust pro Aktie | $0.58 | $1.24 | -53% | $2.05 | $2.82 | -27% |
Rentabilitätstrends: Die Trends weisen auf eine allmähliche Verbesserung der Rentabilitätskennzahlen hin, wobei der Nettoverlust- und Betriebsverlustzahlen über die Vergleichszeiträume bemerkenswerte Verringerungserscheinungen verringert. Der Rückgang der Verluste deutet auf ein besseres Kostenmanagement und eine bessere Betriebseffizienz hin.
Vergleich mit der Industrie -Durchschnittswerte: Die Rentabilitätsquoten des Unternehmens bleiben unter der Industrie im Durchschnitt, was normalerweise zwischen zwischen dem Bereich liegt -25% Zu -15% für ähnliche Biotech -Firmen. Die laufenden Investitionen in F & E werden voraussichtlich in Zukunft Renditen erzielen, wenn die Produkte in klinischen Studien voranschreiten.
Betriebseffizienz: Forschungs- und Entwicklungskosten für die drei Monate am 30. September 2024 waren 26,47 Millionen US -Dollar, eine signifikante Abnahme von 45,77 Millionen US -Dollar in Q3 2023 reflektiert a 42% Reduktion. Die allgemeinen und administrativen Kosten nahmen ebenfalls um 19% Jahr-über-Jahr.
| Kostentyp | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|
| Forschung und Entwicklung | 26,47 Millionen US -Dollar | 45,77 Millionen US -Dollar | -42% |
| Allgemein und administrativ | 6,1 Millionen US -Dollar | 7,5 Millionen US -Dollar | -19% |
Insgesamt zeigen die finanziellen Metriken einen Schwerpunkt auf die Verbesserung der Rentabilität durch strenge Kostenmanagement und operative Effizienz und investieren dennoch stark in F & E für zukünftiges Wachstum.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie ALX Oncology Holdings Inc. (ALXO) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie ALX Oncology Holdings Inc. sein Wachstum finanziert
Schuldenniveaus: Bis zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen einen Total -Lauf -Darlehen von 10,6 Millionen US -Dollar Mit zukünftigen Laufzeiten wie folgt:
| Jahr | Reifemenge (in Tausenden) |
|---|---|
| 2024 | $0 |
| 2025 | $435 |
| 2026 | $5,217 |
| 2027 | $4,948 |
| 2028 | $0 |
| Gesamt | $10,600 |
Das Unternehmen berichtete auch Zinsaufwand von 1,3 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.
Verschuldungsquote: Verschuldung: Ab dem 30. September 2024 waren die Gesamtverbindlichkeiten 48,9 Millionen US -Dollar, während das Eigenkapital der gesamten Aktionäre war 136,8 Millionen US -Dollar. Dies führt zu einem Verschuldungsquoten von 0.36, der unter dem Branchendurchschnitt liegt, was auf einen konservativeren Finanzierungsansatz im Vergleich zu Gleichaltrigen hinweist.
Jüngste Schuldenausstellungen: Das Unternehmen hat insgesamt insgesamt gesammelt 642,8 Millionen US -Dollar Seit Beginn, mit 5,8 Millionen US -Dollar aus Anleihen unter einem Laufzeitdarlehen und 9,3 Millionen US -Dollar aus einer Kreditvereinbarung. Die Kreditvereinbarung ermöglicht zusätzliche Kreditaufnahmen abhängig von der Erreichung bestimmter Meilensteine 65 Millionen Dollar verfügbar.
Kreditratings: Nach den neuesten Berichten wurden keine spezifischen Kreditratings bekannt gegeben. Das Unternehmen entspricht jedoch allen Finanzbündeln im Rahmen seines Darlehensvertrags.
Schulden und Eigenkapital ausbalancieren: Das Unternehmen hat seine Geschäftstätigkeit hauptsächlich durch Eigenkapital finanziert und die bisher über Stammaktienangebote und Cabrio -Vorzugsaktien Mittel gesammelt. Ab dem 30. September 2024, Bargeld, Bargeldäquivalente und Investitionen 162,6 Millionen US -Dollar, Unterstützung der laufenden Operationen. Diese Strategie spiegelt eine Präferenz für die Eigenkapitalfinanzierung inmitten laufender Betriebsverluste mit einem akkumulierten Defizit von wider 591,9 Millionen US -Dollar.
Bewertung der Liquidität von ALX Oncology Holdings Inc. (ALXO)
Bewertung der Liquidität von ALX Oncology Holdings Inc.
Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 wurde das Stromverhältnis wie folgt berechnet:
| Umlaufvermögen | Aktuelle Verbindlichkeiten | Stromverhältnis |
|---|---|---|
| $155,895,000 | $32,340,000 | 4.82 |
Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, lautet:
| Bargeld und Bargeldäquivalente | Kurzfristige Investitionen | Aktuelle Verbindlichkeiten | Schnellverhältnis |
|---|---|---|---|
| $16,102,000 | $132,472,000 | $32,340,000 | 4.61 |
Betriebskapitaltrends: Der Betriebskapitaltrend zeigt:
| Datum | Umlaufvermögen | Aktuelle Verbindlichkeiten | Betriebskapital |
|---|---|---|---|
| 30. September 2024 | $155,895,000 | $32,340,000 | $123,555,000 |
| 31. Dezember 2023 | $188,659,000 | $36,001,000 | $152,658,000 |
Cashflow Overview: Die Cashflow -Aktivitäten für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 2023 sind nachstehend zusammengefasst:
| Cashflow -Aktivität | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird | ($89,866) | ($90,686) |
| Nettogeld, das durch Investitionstätigkeit bereitgestellt wird | $53,073 | $61,323 |
| Nettogeld, das durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellt wird | $30,489 | $125 |
| Nettoabnahme von Bargeld | ($6,304) | ($29,238) |
Liquiditätsbedenken: Zum 30. September 2024 stand das Unternehmen aufgrund von:
- Angesammeltes Defizit von $591,959,000.
- Nettogeld für Betriebsaktivitäten von verwendet $89,866,000.
- Abhängigkeit von weiteren Kapitalerhöhungen zur Finanzierung laufender Geschäftstätigkeit.
Liquiditätsstärken: Trotz der Bedenken gibt es Stärken, einschließlich:
- Aktuelle und schnelle Verhältnisse, die starke Liquiditätspositionen anzeigen.
- Bargeld, Bargeldäquivalente und kurzfristige Investitionen insgesamt $162,574,000.
- Jüngste Finanzierungsaktivitäten generieren $30,489,000 im Cashflow.
Ist ALX Oncology Holdings Inc. (ALXO) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Zum 30. September 2024 sind die finanziellen Metriken für die Bewertungsanalyse des Unternehmens wie folgt:
- Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E): Verhältnis: Nicht anwendbar, da das Unternehmen keinen Umsatz erzielt hat und weiterhin Nettoverluste ausweist.
- Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis: Der Buchwert pro Aktie wird wie folgt berechnet:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Gesamtkapital der Aktionäre | $136,807,000 |
| Aktien hervorragend | 52,743,104 |
| Buchwert pro Aktie | $2.59 |
Das Preis-Buch-Verhältnis wird berechnet als:
P / B -Verhältnis = aktueller Aktienkurs / Buchwert pro Aktie
Ab den neuesten Marktdaten beträgt der aktuelle Aktienkurs ungefähr 3,12 USD, was zu einem P/B -Verhältnis von:
P / B -Verhältnis = $ 3,12 / $ 2,59 ≈ 1,20
Als nächstes analysieren wir das Verhältnis von Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA):
- Enterprise Value (EV): Gesamtmarktkapitalisierung plus Gesamtverschuldung abzüglich Bargeld und Bargeldäquivalenten.
- Bargeld und Bargeldäquivalente: $16,102,000
- Laufzeitdarlehen: $9,835,000
- Marktkapitalisierung: 164.000.000 USD (berechnet mit dem aktuellen Aktienkurs und der Gesamtanteile ausstehend).
Berechnung von EV:
EV = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld
Ev = 164.000.000 USD + 9.835.000 USD - 16.102.000 USD = 157.733.000 USD
Da das Unternehmen aufgrund von Nettoverlusten ein negatives EBITDA hat, bleibt das EV/EBITDA -Verhältnis undefiniert.
Aktienkurstrends in den letzten 12 Monaten zeigen Folgendes:
| Datum | Aktienkurs ($) |
|---|---|
| 30. September 2023 | $4.00 |
| 31. Dezember 2023 | $3.50 |
| 31. März 2024 | $3.00 |
| 30. Juni 2024 | $2.80 |
| 30. September 2024 | $3.12 |
Die Dividendenrendite gilt nicht, da das Unternehmen keine Dividenden zahlt. Die Ausschüttungsquote bleibt aufgrund des Mangels an Dividenden nicht definiert.
Der Analystenkonsens über die Bestandsbewertung gibt an:
- Kaufen: 4 Analysten
- Halten: 2 Analysten
- Verkaufen: 1 Analyst
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die aktuellen finanziellen Metriken ein P/B -Verhältnis von ca. 1,20 angeben, während das Unternehmen weiterhin mit einem Nettoverlust betrieben wird und seine Bewertungsquoten signifikant beeinflusst.
Wichtige Risiken gegenüber ALX Oncology Holdings Inc. (ALXO)
Wichtige Risiken gegenüber Alx Oncology Holdings Inc.::
ALX Oncology Holdings Inc. steht vor einer Vielzahl interner und externer Risiken, die die finanzielle Gesundheit erheblich beeinflussen könnten. Diese Risiken umfassen den Wettbewerb innerhalb der Biotechnologiebranche, regulatorische Veränderungen und Marktbedingungen.
Branchenwettbewerb
Der Biotechnologiesektor zeichnet sich durch schnelle Innovation und intensives Wettbewerb aus. Zum 30. September 2024 hat das Unternehmen noch keine Produktkandidaten kommerzialisiert, was es anfällig für Wettbewerber macht, die Produkte zuerst erfolgreich auf den Markt bringen. Der leitende Produktkandidat des Unternehmens, Evorpacept, befindet sich noch in klinischen Studien, und sein Erfolg ist ungewiss.
Regulierungsrisiken
Regulatorische Genehmigungsprozesse können langwierig und unvorhersehbar sein. Das Unternehmen hat keine zentralen Versuche für Evorpacept abgeschlossen, die den potenziellen Markteintritt verzögern können. Darüber hinaus könnten unerwünschte Ereignisse in klinischen Studien zu regulatorischen Rückschlägen, Auswirkungen von Zeitplänen und finanziellen Prognosen führen.
Marktbedingungen
Wirtschaftliche Abschwünge und Krisen für öffentliche Gesundheit können sich nachteilig auf die Finanzierung und die Betriebsfähigkeiten auswirken. Das Unternehmen hat insgesamt erhebliche Nettoverluste verursacht 105,7 Millionen US -Dollar Und 115,3 Millionen US -Dollar In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 bzw. 2023. Das angesammelte Defizit steht bei 592,0 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024.
Betriebsrisiken
Zu den operativen Herausforderungen gehören die Vertrauen in die Hersteller von Drittanbietern für klinische Versorgung und potenzielle Schwierigkeiten bei der Rekrutierung und Beibehaltung von Schlüsselpersonal. Die Fähigkeit des Unternehmens, effektive interne Kontrollen aufrechtzuerhalten, wurde ebenfalls in Frage gestellt, wobei frühere materielle Schwächen identifiziert wurden.
Finanzielle Risiken
Die Schulden und Einhaltung von Kreditvereinbarungen könnten die betriebliche Flexibilität einschränken. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen einen Laufzeitdarlehen von 9,8 Millionen US -Dollar. Zinskosten im Zusammenhang mit diesem Darlehen waren 1,3 Millionen US -Dollar In den neun Monaten zum 30. September 2024. Das Unternehmen hat auch festgestellt, dass zusätzliches Kapital zur Unterstützung der laufenden Forschungs- und Entwicklungsbemühungen erforderlich ist.
Minderungsstrategien
Das Unternehmen versucht, diese Risiken durch strategische Partnerschaften und laufende Bewertungen des Fortschritts der klinischen Studie zu mildern. Ziel ist es, zusätzliches Kapital durch Eigenkapitalangebote und Kooperationen zu erhöhen, obwohl diese Bemühungen den bestehenden Aktionärswert verwässern können. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen Bargeld und kurzfristige Investitionen insgesamt 162,6 Millionen US -Dollar, was glaubt, dass er Operationen bis ins erste Quartal 2026 unterstützen wird.
| Risikokategorie | Beschreibung | Finanzielle Auswirkungen |
|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Intensiver Wettbewerb ohne Produkte noch kommerzialisiert | Potenzieller Marktanteilsverlust |
| Regulierungsrisiken | Lange Genehmigungsprozesse und mögliche Rückschläge | Verzögerungen bei der Produkteinführung; Erhöhte Kosten |
| Marktbedingungen | Wirtschaftliche Abschwung beeinflussen Finanzierung und Operationen | Erhöhte Betriebsverluste |
| Betriebsrisiken | Vertrauen auf Hersteller von Drittanbietern und Personalherausforderungen | Erhöhte Betriebskosten; Verzögerungen bei Versuchen |
| Finanzielle Risiken | Einhaltung von Schuldenverträgen und Bedarf an zusätzlichem Kapital | Potenzielle Verdünnung des Shareholder -Werts |
Zukünftige Wachstumsaussichten für ALX Oncology Holdings Inc. (ALXO)
Zukünftige Wachstumsaussichten für ALX Oncology Holdings Inc. (ALXO)
Schlüsselwachstumstreiber
Produktinnovationen: Das Unternehmen fördert seine Produktpipeline, insbesondere mit seinem leitenden Kandidaten Evorpacept, der sich derzeit in klinischen Studien befindet. Die gesamten klinischen und Entwicklungskosten für die drei Monate am 30. September 2024 waren 12,5 Millionen US -Dollar, unten von 34,6 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum von 2023 wird ein strategischer Fokus auf das Kostenmanagement hervorgehoben und gleichzeitig Innovation verfolgt.
Markterweiterungen: ALXO erforscht internationale Märkte für seine Therapien, insbesondere in Regionen mit ungedeckten medizinischen Bedürfnissen nach Onkologiebehandlungen. Diese Expansion wird voraussichtlich erheblich erhöhen, wenn sie auf regulatorischen Umgebungen navigiert und Partnerschaften mit lokalen Distributoren festlegt.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen
Die Schätzungen des Umsatzwachstums bleiben optimistisch, was auf die erwartete Zulassung von Evorpacept zurückzuführen ist. Analystenprojekte, dass die Umsätze ungefähr erreichen könnten 100 Millionen Dollar bis 2026, wenn wichtige klinische Meilensteine erfüllt sind.
Strategische Initiativen
Das Unternehmen hat Partnerschaften mit anderen Biotech -Unternehmen eingeleitet, um seine Forschungsfähigkeiten zu verbessern und die Produktentwicklung zu beschleunigen. Insbesondere hat es zugestimmt, zu zahlen 35 Millionen Dollar in Meilensteinzahlungen im Zusammenhang mit der Entwicklung erworbener Technologie.
Wettbewerbsvorteile
Der Wettbewerbsvorteil von ALXO liegt in seinen innovativen Drogenkandidaten und einer robusten Pipeline. Das Unternehmen hatte Bargeld und Bargeldäquivalente von 16,2 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024, die seine betrieblichen Bedürfnisse und Entwicklungsbemühungen unterstützt. Darüber hinaus hält das Unternehmen zahlreiche Aktienoptionen (ungefähr 10,1 Millionen Hervorragend), die Anteile verwässern könnte, aber auch auf ein starkes Engagement von Mitarbeitern und Management hinweisen könnte.
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|
| Nettoverlust | 30,7 Millionen US -Dollar | 50,99 Millionen US -Dollar | Verbesserung von 20,3 Millionen US -Dollar |
| Forschungs- und Entwicklungskosten | 26,5 Millionen US -Dollar | 45,8 Millionen US -Dollar | Reduzierung von 19,3 Millionen US -Dollar |
| Bargeld und Bargeldäquivalente | 16,2 Millionen US -Dollar | 19,7 Millionen US -Dollar | 3,5 Millionen US -Dollar Rücknahme |
| Aktien hervorragend | 52,7 Millionen | 41,1 Millionen | 11,6 Millionen Anstieg |
| Aktienoptionen ausstehen | 10,1 Millionen | 9,1 Millionen | 1 Million Anstieg |
Der strategische Fokus auf die Reduzierung der Betriebskosten und die Verbesserung der Produktentwicklungspositionen des Unternehmens für zukünftiges Wachstum. Darüber hinaus könnten die laufenden klinischen Studien und potenziellen Markterweiterungen ihre Umsatzerzeugung in den kommenden Jahren erheblich verbessern.
ALX Oncology Holdings Inc. (ALXO) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- ALX Oncology Holdings Inc. (ALXO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of ALX Oncology Holdings Inc. (ALXO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View ALX Oncology Holdings Inc. (ALXO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.