ALX Oncology Holdings Inc. (ALXO) Bundle
Comprensión de Alx Oncology Holdings Inc. (ALXO) Fleunas de ingresos
Comprensión de los flujos de ingresos de Alx Oncology Holdings Inc.
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía no ha generado ningún ingreso del producto. Todos los fondos provienen de ofertas de capital y financiamiento de deuda para apoyar sus operaciones y esfuerzos de investigación y desarrollo.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Actualmente, las principales fuentes de financiación incluyen:
- Financiación de capital: Ingresos netos de varias ofertas de acciones, incluidas:
- Oferta pública inicial: $ 169.5 millones
- Oferta de seguimiento en diciembre de 2020: $ 194.9 millones
- Oferta de seguimiento en octubre de 2023: $ 58.9 millones
- Oferta en el mercado (ATM): $ 29.3 millones
- Financiación de la deuda: Se basa en un acuerdo de préstamo a plazo garantizado por un total de $ 10.0 millones inicialmente extraídos, con montos adicionales que dependen de los hitos.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Como la compañía no ha generado ingresos, no existen tasas de crecimiento de ingresos año tras año o tendencias de ingresos históricos para informar.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La compañía opera principalmente en investigación y desarrollo sin generar ingresos por productos. Las contribuciones se centran en:
- Gastos de investigación y desarrollo: Ascendiendo a $ 92.8 millones por los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 100.0 millones en el mismo período en 2023.
- Gastos generales y administrativos: Ascendiendo a $ 19.0 millones por los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 22.2 millones en el mismo período en 2023.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Desde el inicio, la compañía no ha cambiado a la generación de ingresos de productos. Las finanzas clave incluyen:
| Período | Pérdida neta ($ millones) | Gastos de I + D ($ millones) | Gastos de G&A ($ millones) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | 30.7 | 92.8 | 19.0 |
| P3 2023 | 51.0 | 100.0 | 22.2 |
La pérdida neta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 105.7 millones en comparación con $ 115.3 millones para el mismo período en 2023, lo que indica una reducción en los gastos operativos pero no una generación de ingresos.
Una profundidad de inmersión en Alx Oncology Holdings Inc. (ALXO)
Una inmersión profunda en Alx Oncology Holdings Inc. Rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $ 30.7 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida neta de $ 50.99 millones Para el mismo período en 2023. El margen bruto de ganancias para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 sigue siendo negativo, lo que refleja la inversión en curso de la compañía en investigación y desarrollo.
Margen de beneficio operativo: La pérdida de las operaciones de los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 32.57 millones, una disminución de 39% en comparación con $ 53.28 millones Para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida de las operaciones fue $ 111.85 millones, abajo de $ 122.26 millones en el año anterior, lo que indica mejoras en la eficiencia operativa.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta por acción para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $0.58, en comparación con $1.24 para el mismo período en 2023. Los nueve meses terminaron el 30 de septiembre de 2024, informaron una pérdida neta por acción de $2.05, abajo de $2.82 en 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar | 9m 2024 | 9m 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Pérdida neta | $ 30.7 millones | $ 50.99 millones | -40% | $ 105.69 millones | $ 115.33 millones | -8% |
| Pérdida de las operaciones | $ 32.57 millones | $ 53.28 millones | -39% | $ 111.85 millones | $ 122.26 millones | -9% |
| Pérdida neta por acción | $0.58 | $1.24 | -53% | $2.05 | $2.82 | -27% |
Tendencias en rentabilidad: Las tendencias indican una mejora gradual en las métricas de rentabilidad, con una disminución notable de la pérdida neta y las cifras de pérdidas operativas durante los períodos comparativos. La disminución de las pérdidas sugiere una mejor gestión de costos y eficiencia operativa.
Comparación con los promedios de la industria: Los índices de rentabilidad de la compañía permanecen por debajo de los promedios de la industria, que generalmente oscilan entre -25% a -15% para empresas de biotecnología similares. Se espera que las inversiones en curso en I + D generen rendimientos en el futuro a medida que los productos progresan a través de ensayos clínicos.
Eficiencia operativa: Los gastos de investigación y desarrollo para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 26.47 millones, una disminución significativa de $ 45.77 millones en el tercer trimestre de 2023, reflejando un 42% reducción. Los gastos generales y administrativos también disminuyeron por 19% año tras año.
| Tipo de gasto | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Investigación y desarrollo | $ 26.47 millones | $45.77 million | -42% |
| General y administrativo | $ 6.1 millones | $ 7.5 millones | -19% |
En general, las métricas financieras indican un enfoque en mejorar la rentabilidad a través de la gestión de costos estrictos y las eficiencias operativas, al tiempo que invertir en gran medida en I + D para un crecimiento futuro.
Debt vs. Equity: How ALX Oncology Holdings Inc. (ALXO) Finances Its Growth
Debt vs. Equity: How ALX Oncology Holdings Inc. Finances Its Growth
Niveles de deuda: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía un préstamo a plazo total de $ 10.6 millones con vencimientos futuros se describe de la siguiente manera:
| Año | Cantidad de madurez (en miles) |
|---|---|
| 2024 | $0 |
| 2025 | $435 |
| 2026 | $5,217 |
| 2027 | $4,948 |
| 2028 | $0 |
| Total | $10,600 |
La compañía también informó gasto de interés de $ 1.3 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Relación deuda / capital: Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales fueron $ 48.9 millones, mientras que el capital de los accionistas totales fue $ 136.8 millones. Esto da como resultado una relación deuda / capital de 0.36, que está por debajo del promedio de la industria, lo que indica un enfoque de financiamiento más conservador en comparación con los pares.
Emisiones recientes de deuda: La compañía ha recaudado un total de $ 642.8 millones Desde el inicio, con $ 5.8 millones de préstamos bajo un préstamo a plazo y $ 9.3 millones de un acuerdo de préstamo. El acuerdo de préstamo permite préstamos adicionales contingentes para lograr ciertos hitos, totalizando hasta $ 65 millones disponible.
Calificaciones crediticias: A partir de los últimos informes, no se revelaron calificaciones crediticias específicas. Sin embargo, la compañía cumple con todos los convenios financieros en virtud de su acuerdo de préstamo.
Equilibrar deuda y equidad: La Compañía ha financiado principalmente sus operaciones a través de capital, recaudando fondos a través de ofertas de acciones comunes y acciones preferidas convertibles hasta la fecha. Al 30 de septiembre de 2024, efectivo, equivalentes de efectivo e inversiones totalizadas $ 162.6 millones, admitiendo operaciones en curso. Esta estrategia refleja una preferencia por el financiamiento de capital en medio de pérdidas operativas continuas, con un déficit acumulado de $ 591.9 millones.
Evaluación de la liquidez de Alx Oncology Holdings Inc. (ALXO)
Evaluación de la liquidez de Alx Oncology Holdings Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calculó de la siguiente manera:
| Activos actuales | Pasivos corrientes | Relación actual |
|---|---|---|
| $155,895,000 | $32,340,000 | 4.82 |
Relación rápida: La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, es:
| Equivalentes de efectivo y efectivo | Inversiones a corto plazo | Pasivos corrientes | Relación rápida |
|---|---|---|---|
| $16,102,000 | $132,472,000 | $32,340,000 | 4.61 |
Tendencias de capital de trabajo: La tendencia de capital de trabajo muestra:
| Fecha | Activos actuales | Pasivos corrientes | Capital de explotación |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $155,895,000 | $32,340,000 | $123,555,000 |
| 31 de diciembre de 2023 | $188,659,000 | $36,001,000 | $152,658,000 |
Flujo de fondos Overview: Las actividades de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 2023, se resumen a continuación:
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | ($89,866) | ($90,686) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de inversión | $53,073 | $61,323 |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $30,489 | $125 |
| Disminución neta en efectivo | ($6,304) | ($29,238) |
Preocupaciones de liquidez: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía enfrentó problemas de liquidez debido a:
- Déficit acumulado de $591,959,000.
- Efectivo neto utilizado en actividades operativas de $89,866,000.
- Dependencia de mayores aumentos de capital para financiar operaciones en curso.
Fortalezas de liquidez: A pesar de las preocupaciones, hay fortalezas, que incluyen:
- Relaciones actuales y rápidas que indican fuertes posiciones de liquidez.
- Efectivo, equivalentes de efectivo e inversiones a corto plazo por un total $162,574,000.
- Actividades de financiación recientes que generan $30,489,000 en flujo de caja.
¿Está Alx Oncology Holdings Inc. (ALXO) sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al 30 de septiembre de 2024, las métricas financieras para el análisis de valoración de la compañía son las siguientes:
- Relación de precio a ganancias (P/E): No aplicable ya que la Compañía no ha generado ingresos y continúa informando pérdidas netas.
- Relación de precio a libro (P/B): El valor en libros por acción se calcula de la siguiente manera:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Equidad total de los accionistas | $136,807,000 |
| Acciones en circulación | 52,743,104 |
| Valor en libros por acción | $2.59 |
La relación precio / libro se calcula como:
Relación p / b = precio actual de la acción / valor en libros por acción
A partir de los últimos datos del mercado, el precio actual de las acciones es de aproximadamente $ 3.12, lo que resulta en una relación P/B de:
Relación p / b = $ 3.12 / $ 2.59 ≈ 1.20
A continuación, analizamos la relación Value a Ebitda (EV/EBITDA) empresarial:
- Valor empresarial (EV): Capitalización de mercado total más deuda total menos efectivo y equivalentes de efectivo.
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $16,102,000
- Préstamo a plazo: $9,835,000
- Capitalización de mercado: $ 164,000,000 (calculado utilizando el precio actual de la acción y las acciones totales en circulación).
Calculando EV:
EV = Capitalización de mercado + deuda total - Efectivo
EV = $ 164,000,000 + $ 9,835,000 - $ 16,102,000 = $ 157,733,000
Como la compañía tiene EBITDA negativo debido a pérdidas netas, la relación EV/EBITDA permanece indefinida.
Las tendencias del precio de las acciones en los últimos 12 meses muestran lo siguiente:
| Fecha | Precio de las acciones ($) |
|---|---|
| 30 de septiembre de 2023 | $4.00 |
| 31 de diciembre de 2023 | $3.50 |
| 31 de marzo de 2024 | $3.00 |
| 30 de junio de 2024 | $2.80 |
| 30 de septiembre de 2024 | $3.12 |
El rendimiento de dividendos no es aplicable ya que la empresa no paga dividendos. La relación de pago permanece indefinida debido a la falta de dividendos.
El consenso del analista sobre la valoración de las acciones indica:
- Comprar: 4 analistas
- Sostener: 2 analistas
- Vender: 1 analista
En resumen, las métricas financieras actuales indican una relación P/B de aproximadamente 1.20, mientras que la compañía continúa operando con una pérdida neta, afectando significativamente sus relaciones de valoración.
Riesgos clave que enfrenta ALX Oncology Holdings Inc. (ALXO)
Riesgos clave que enfrenta Alx Oncology Holdings Inc.:
Alx Oncology Holdings Inc. enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que podrían afectar significativamente su salud financiera. Estos riesgos incluyen competencia dentro de la industria de la biotecnología, los cambios regulatorios y las condiciones del mercado.
Competencia de la industria
El sector de la biotecnología se caracteriza por una rápida innovación y una intensa competencia. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía aún no ha comercializado ningún candidato de producto, lo que lo hace vulnerable a los competidores que lanzan primero los productos con éxito. El candidato principal de productos de la compañía, Evorpacept, todavía está en ensayos clínicos, y su éxito es incierto.
Riesgos regulatorios
Los procesos de aprobación regulatoria pueden ser largos e impredecibles. La compañía no ha completado ensayos fundamentales para Evorpacept, lo que puede retrasar la entrada potencial del mercado. Además, los eventos adversos durante los ensayos clínicos podrían conducir a contratiempos regulatorios, afectando los plazos y los pronósticos financieros.
Condiciones de mercado
Las recesiones económicas y las crisis de salud pública pueden afectar negativamente la financiación y las capacidades operativas. La compañía ha incurrido en pérdidas netas significativas, totalizando $ 105.7 millones y $ 115.3 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 y 2023, respectivamente. El déficit acumulado se encuentra en $ 592.0 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
Riesgos operativos
Los desafíos operativos incluyen la dependencia de los fabricantes de terceros para suministros clínicos y dificultades potenciales para reclutar y retener personal clave. La capacidad de la compañía para mantener controles internos efectivos también ha sido cuestionada, con debilidades materiales pasadas identificadas.
Riesgos financieros
Los niveles de deuda y cumplimiento de los acuerdos de préstamo podrían restringir la flexibilidad operativa. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía un préstamo a plazo de $ 9.8 millones. Los gastos de intereses relacionados con este préstamo fueron $ 1.3 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. La compañía también ha notado la necesidad de capital adicional para apoyar los esfuerzos de investigación y desarrollo en curso.
Estrategias de mitigación
La compañía busca mitigar estos riesgos a través de asociaciones estratégicas y evaluaciones continuas del progreso de los ensayos clínicos. Su objetivo es recaudar capital adicional a través de ofertas y colaboraciones de capital, aunque estos esfuerzos pueden diluir el valor de los accionistas existentes. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo e inversiones a corto plazo por un total $ 162.6 millones, que cree que apoyará las operaciones en el primer trimestre de 2026.
| Categoría de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Una competencia intensa sin productos aún comercializados | Pérdida potencial de participación de mercado |
| Riesgos regulatorios | Procesos de aprobación largos y contratiempos potenciales | Retrasos en el lanzamiento del producto; Aumento de costos |
| Condiciones de mercado | Recesiones económicas que afectan la financiación y las operaciones | Aumento de pérdidas operativas |
| Riesgos operativos | Dependencia de los fabricantes de terceros y desafíos de personal | Aumento de los costos operativos; retrasos en las pruebas |
| Riesgos financieros | Cumplimiento de los acuerdos de deuda y la necesidad de capital adicional | Posible dilución del valor de los accionistas |
Perspectivas de crecimiento futuro para Alx Oncology Holdings Inc. (ALXO)
Perspectivas de crecimiento futuro para Alx Oncology Holdings Inc. (ALXO)
Conductores de crecimiento clave
Innovaciones de productos: La compañía está avanzando en su tubería de productos, especialmente con su candidato principal, Evorpacept, que actualmente se encuentra en ensayos clínicos. Los costos totales clínicos y de desarrollo para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 12.5 millones, abajo de $ 34.6 millones En el mismo período de 2023, destacando un enfoque estratégico en la gestión de costos mientras realiza la innovación.
Expansiones del mercado: Alxo está explorando los mercados internacionales para sus terapias, especialmente en regiones con necesidades médicas no satisfechas de tratamientos oncológicos. Se espera que esta expansión aumente significativamente su participación de mercado, ya que navega por entornos regulatorios y establece asociaciones con distribuidores locales.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Las estimaciones de crecimiento de los ingresos siguen siendo optimistas, impulsadas por la aprobación anticipada de evorpacept. Los analistas proyectan que los ingresos podrían alcanzar aproximadamente $ 100 millones Para 2026 si se cumplen los hitos clínicos clave.
Iniciativas estratégicas
La compañía ha iniciado asociaciones con otras empresas de biotecnología para mejorar sus capacidades de investigación y acelerar el desarrollo de productos. En particular, ha acordado pagar hasta $ 35 millones En pagos de hitos relacionados con el desarrollo de la tecnología adquirida.
Ventajas competitivas
La ventaja competitiva de Alxo se encuentra en sus innovadores candidatos a drogas y una tubería robusta. La compañía tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 16.2 millones Al 30 de septiembre de 2024, apoyando sus necesidades operativas y esfuerzos de desarrollo. Además, la compañía posee numerosas opciones sobre acciones (aproximadamente 10.1 millones pendiente) que podría diluir las acciones, pero también indicar un fuerte compromiso de los empleados y la gerencia.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Pérdida neta | $ 30.7 millones | $ 50.99 millones | $ 20.3 millones de mejora |
| Gastos de investigación y desarrollo | $ 26.5 millones | $ 45.8 millones | Reducción de $ 19.3 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 16.2 millones | $ 19.7 millones | $ 3.5 millones disminuyendo |
| Acciones en circulación | 52.7 millones | 41.1 millones | Aumento de 11.6 millones |
| Opciones sobre acciones pendientes | 10.1 millones | 9.1 millones | 1 millón de aumento |
El enfoque estratégico en reducir los gastos operativos al tiempo que mejora el desarrollo de productos posiciona a la compañía favorablemente para el crecimiento futuro. Además, los ensayos clínicos en curso y las posibles expansiones del mercado podrían mejorar significativamente sus capacidades de generación de ingresos en los próximos años.
ALX Oncology Holdings Inc. (ALXO) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- ALX Oncology Holdings Inc. (ALXO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of ALX Oncology Holdings Inc. (ALXO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View ALX Oncology Holdings Inc. (ALXO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.