ALX Oncology Holdings Inc. (ALXO) Bundle
Comprendre les sources de revenus ALX Oncology Holdings Inc. (ALXO)
Comprendre les sources de revenus d'ALX Oncology Holdings Inc.
Au 30 septembre 2024, la société n'a généré aucun chiffre d'affaires de produit. Tout le financement provient des offres actions et du financement de la dette pour soutenir ses efforts opérationnels et recherche et développement.
Répartition des sources de revenus primaires
Actuellement, les principales sources de financement comprennent:
- Financement des actions: Produit net de diverses offres de stocks, notamment:
- L'offre publique initiale: 169,5 millions de dollars
- Offre de suivi en décembre 2020: 194,9 millions de dollars
- Offre de suivi en octobre 2023: 58,9 millions de dollars
- AT-THE SARKET (ATM) Offre: 29,3 millions de dollars
- Financement de la dette: Tire d'un accord de prêt à terme garanti, totalisant 10,0 millions de dollars initialement tiré, avec d'autres montants subordonnés sur les jalons.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Comme l'entreprise n'a pas généré de revenus, il n'y a pas de taux de croissance des revenus ou d'une année sur l'autre ni de tendances historiques des revenus à signaler.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La société opère principalement dans la recherche et le développement sans générer des revenus de produits. Les contributions sont axées sur:
- Dépenses de recherche et de développement: Pour 92,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 100,0 millions de dollars au cours de la même période en 2023.
- Frais généraux et administratifs: Pour un montant de 19,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 22,2 millions de dollars au cours de la même période en 2023.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Depuis sa création, la société ne s'est pas déplacée vers la génération de revenus des produits. Les finances clés comprennent:
| Période | Perte nette (millions de dollars) | Dépenses de R&D (millions de dollars) | Dépenses G&A (millions de dollars) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 30.7 | 92.8 | 19.0 |
| Q3 2023 | 51.0 | 100.0 | 22.2 |
La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 105,7 millions de dollars, contre 115,3 millions de dollars pour la même période en 2023, indiquant une réduction des dépenses opérationnelles mais pas de génération de revenus.
Une plongée profonde dans la rentabilité ALX Oncology Holdings Inc. (ALXO)
Une plongée profonde dans ALX Oncology Holdings Inc.
Marge bénéficiaire brute: Au 30 septembre 2024, la société a signalé une perte nette de 30,7 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une perte nette de 50,99 millions de dollars Pour la même période en 2023. La marge bénéficiaire brute pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 reste négative, reflétant l'investissement continu de l'entreprise dans la recherche et le développement.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte des opérations pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 32,57 millions de dollars, une diminution de 39% par rapport à 53,28 millions de dollars Pour la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, la perte des opérations était 111,85 millions de dollars, à partir de 122,26 millions de dollars L'année précédente, indiquant des améliorations de l'efficacité opérationnelle.
Marge bénéficiaire nette: La perte nette par action pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était $0.58, par rapport à $1.24 pour la même période en 2023. Les neuf mois se terminaient le 30 septembre 2024, a déclaré une perte nette par action de $2.05, à partir de $2.82 en 2023.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement | 9m 2024 | 9m 2023 | Changement |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Perte nette | 30,7 millions de dollars | 50,99 millions de dollars | -40% | 105,69 millions de dollars | 115,33 millions de dollars | -8% |
| Perte des opérations | 32,57 millions de dollars | 53,28 millions de dollars | -39% | 111,85 millions de dollars | 122,26 millions de dollars | -9% |
| Perte nette par action | $0.58 | $1.24 | -53% | $2.05 | $2.82 | -27% |
Tendances de la rentabilité: Les tendances indiquent une amélioration progressive des mesures de rentabilité, avec une diminution notable de la perte nette et des chiffres de perte d'exploitation sur les périodes comparatives. La diminution des pertes suggère une meilleure gestion des coûts et une efficacité opérationnelle.
Comparaison avec les moyennes de l'industrie: Les ratios de rentabilité de l'entreprise restent inférieurs aux moyennes de l'industrie, qui varient généralement entre -25% à -15% Pour les entreprises biotechnologiques similaires. Les investissements en cours dans la R&D devraient produire des rendements à l'avenir à mesure que les produits progressent dans les essais cliniques.
Efficacité opérationnelle: Les frais de recherche et de développement pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 26,47 millions de dollars, une diminution significative de 45,77 millions de dollars au troisième trimestre 2023, reflétant un 42% réduction. Les dépenses générales et administratives ont également diminué par 19% d'une année à l'autre.
| Type de dépenses | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Recherche et développement | 26,47 millions de dollars | 45,77 millions de dollars | -42% |
| Général et administratif | 6,1 millions de dollars | 7,5 millions de dollars | -19% |
Dans l'ensemble, les mesures financières indiquent un accent sur l'amélioration de la rentabilité grâce à une gestion stricte des coûts et à l'efficacité opérationnelle, tout en investissant fortement dans la R&D pour une croissance future.
Dette vs Équité: comment ALX Oncology Holdings Inc. (ALXO) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment ALX Oncology Holdings Inc. finance sa croissance
Niveaux de dette: Au 30 septembre 2024, la société avait un prêt à terme total de 10,6 millions de dollars avec les échéances futures décrites comme suit:
| Année | Montant de la maturité (en milliers) |
|---|---|
| 2024 | $0 |
| 2025 | $435 |
| 2026 | $5,217 |
| 2027 | $4,948 |
| 2028 | $0 |
| Total | $10,600 |
La société a également signalé intérêts de 1,3 million de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Ratio dette / capital-investissement: Au 30 septembre 2024, les passifs totaux étaient 48,9 millions de dollars, alors que les capitaux propres totaux des actionnaires étaient 136,8 millions de dollars. Il en résulte un ratio dette / investissement de 0.36, qui est inférieur à la moyenne de l'industrie, indiquant une approche de financement plus conservatrice par rapport aux pairs.
Émissions de dettes récentes: La société a levé un total de 642,8 millions de dollars Depuis sa création, avec 5,8 millions de dollars des emprunts sous un prêt à terme et 9,3 millions de dollars à partir d'un accord de prêt. L'accord de prêt permet d'emprunt supplémentaire contingent sur la réalisation de certains jalons, totalisant jusqu'à 65 millions de dollars disponible.
Notes de crédit: Depuis les derniers rapports, des notations de crédit spécifiques n'ont pas été divulguées. Cependant, la Société est conforme à toutes les clauses financières en vertu de son accord de prêt.
Équilibrer la dette et les capitaux propres: La société a principalement financé ses opérations par le biais de capitaux propres, collectant des fonds via des offres d'actions ordinaires et des actions privilégiées convertibles à ce jour. Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et les investissements ont totalisé 162,6 millions de dollars, Soutenir les opérations en cours. Cette stratégie reflète une préférence pour le financement par actions au milieu des pertes opérationnelles en cours, avec un déficit accumulé de 591,9 millions de dollars.
Évaluation des liquidités ALX Oncology Holdings Inc. (ALXO)
Évaluation de la liquidité ALX Oncology Holdings Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel a été calculé comme suit:
| Actifs actuels | Passifs actuels | Ratio actuel |
|---|---|---|
| $155,895,000 | $32,340,000 | 4.82 |
Ratio rapide: Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est:
| Equivalents en espèces et en espèces | Investissements à court terme | Passifs actuels | Rapport rapide |
|---|---|---|---|
| $16,102,000 | $132,472,000 | $32,340,000 | 4.61 |
Tendances du fonds de roulement: La tendance du fonds de roulement montre:
| Date | Actifs actuels | Passifs actuels | Fonds de roulement |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | $155,895,000 | $32,340,000 | $123,555,000 |
| 31 décembre 2023 | $188,659,000 | $36,001,000 | $152,658,000 |
Des flux de trésorerie Overview: Les activités de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 2023, sont résumées ci-dessous:
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | ($89,866) | ($90,686) |
| L'argent net fourni par les activités d'investissement | $53,073 | $61,323 |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $30,489 | $125 |
| Diminution nette de la trésorerie | ($6,304) | ($29,238) |
Préoccupations de liquidité: Au 30 septembre 2024, la société a été confrontée à des problèmes de liquidité dû à:
- Déficit accumulé de $591,959,000.
- L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation de $89,866,000.
- La dépendance à l'égard de plus de capitaux augmente pour financer les opérations en cours.
Forces de liquidité: Malgré les préoccupations, il y a des points forts, notamment:
- Ratios de courant et rapides indiquant de fortes positions de liquidité.
- Cash, équivalents de trésorerie et investissements à court terme totalisant $162,574,000.
- Activités de financement récentes Génération $30,489,000 dans les flux de trésorerie.
ALX Oncology Holdings Inc. (ALXO) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Au 30 septembre 2024, les mesures financières de l'analyse d'évaluation de l'entreprise sont les suivantes:
- Ratio de prix / bénéfice (P / E): Non applicable car la société n'a pas généré de revenus et continue de signaler les pertes nettes.
- Ratio de prix / livre (P / B): La valeur comptable par action est calculée comme suit:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Total des capitaux propres des actionnaires | $136,807,000 |
| Partage | 52,743,104 |
| Valeur comptable par action | $2.59 |
Le rapport prix / livre est calculé comme suit:
Ratio P / B = cours actuel de l'action / valeur comptable par action
Depuis les dernières données du marché, le cours actuel de l'action est d'environ 3,12 $, ce qui entraîne un ratio P / B de:
Ratio P / B = 3,12 $ / 2,59 $ ≈ 1,20
Ensuite, nous analysons le rapport valeur-Ebitda (EV / EBITDA):
- Valeur d'entreprise (EV): La capitalisation boursière totale plus la dette totale moins en espèces et les équivalents de trésorerie.
- Equivalents en espèces et en espèces: $16,102,000
- Prêt à terme: $9,835,000
- Capitalisation boursière: 164 000 000 $ (calculé en utilisant le cours actuel de l'action et le total des actions en circulation).
Calcul EV:
EV = capitalisation boursière + dette totale - Cash
EV = 164 000 000 $ + 9 835 000 $ - 16 102 000 $ = 157 733 000 $
Comme la société a un EBITDA négatif en raison de pertes nettes, le ratio EV / EBITDA reste non défini.
Les tendances des cours des actions au cours des 12 derniers mois montrent ce qui suit:
| Date | Prix de l'action ($) |
|---|---|
| 30 septembre 2023 | $4.00 |
| 31 décembre 2023 | $3.50 |
| 31 mars 2024 | $3.00 |
| 30 juin 2024 | $2.80 |
| 30 septembre 2024 | $3.12 |
Le rendement des dividendes n'est pas applicable car la société ne verse pas de dividendes. Le taux de paiement reste non défini en raison du manque de dividendes.
Le consensus des analystes sur l'évaluation des actions indique:
- Acheter: 4 analystes
- Prise: 2 analystes
- Vendre: 1 analyste
En résumé, les mesures financières actuelles indiquent un ratio P / B d'environ 1,20, tandis que la société continue de fonctionner avec une perte nette, affectant considérablement ses ratios d'évaluation.
Risques clés face à ALX Oncology Holdings Inc. (ALXO)
Risques clés face à ALX Oncology Holdings Inc .:
Alx Oncology Holdings Inc. fait face à une variété de risques internes et externes qui pourraient affecter considérablement sa santé financière. Ces risques incluent la concurrence dans l'industrie de la biotechnologie, les changements réglementaires et les conditions du marché.
Concurrence de l'industrie
Le secteur de la biotechnologie se caractérise par une innovation rapide et une concurrence intense. Au 30 septembre 2024, la société n'a pas encore commercialisé aucun produit candidat, ce qui la rend vulnérable aux concurrents qui lancent avec succès les produits en premier. Le candidat principal de la société, Evorpacept, est toujours en essais cliniques, et son succès est incertain.
Risques réglementaires
Les processus d'approbation réglementaire peuvent être longs et imprévisibles. La société n'a pas terminé d'essais pivots pour Evorpacept, ce qui peut retarder l'entrée du marché potentielle. De plus, les événements indésirables lors des essais cliniques pourraient entraîner des revers réglementaires, un impact sur les délais et les prévisions financières.
Conditions du marché
Les ralentissements économiques et les crises de santé publique peuvent avoir un impact négatif sur le financement et les capacités opérationnelles. La société a subi des pertes nettes importantes, totalisant 105,7 millions de dollars et 115,3 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 et 2023, respectivement. Le déficit accumulé se dresse à 592,0 millions de dollars Au 30 septembre 2024.
Risques opérationnels
Les défis opérationnels incluent la dépendance à l'égard des fabricants tiers pour les fournitures cliniques et les difficultés potentielles dans le recrutement et le maintien du personnel clé. La capacité de l'entreprise à maintenir des contrôles internes efficaces a également été remise en question, les faiblesses matérielles passées identifiées.
Risques financiers
Les niveaux de dette et le respect des accords de prêt pourraient restreindre la flexibilité opérationnelle. Au 30 septembre 2024, la société avait un prêt à terme de 9,8 millions de dollars. Les dépenses d'intérêt liées à ce prêt étaient 1,3 million de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. La société a également noté la nécessité d'un capital supplémentaire pour soutenir les efforts de recherche et de développement en cours.
Stratégies d'atténuation
La société cherche à atténuer ces risques grâce à des partenariats stratégiques et à des évaluations continues des progrès des essais cliniques. Il vise à lever des capitaux supplémentaires grâce à des offres et à des collaborations, bien que ces efforts puissent diluer la valeur existante des actionnaires. Au 30 septembre 2024, la Société avait des investissements en espèces et à court terme totalisant 162,6 millions de dollars, qui, selon elle, soutiendra les opérations au premier trimestre de 2026.
| Catégorie de risque | Description | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Concurrence intense sans produits encore commercialisés | Perte potentielle de part de marché |
| Risques réglementaires | Longs processus d'approbation et revers potentiels | Retards dans le lancement des produits; augmentation des coûts |
| Conditions du marché | Ralentissement économique affectant le financement et les opérations | Augmentation des pertes opérationnelles |
| Risques opérationnels | Reliance à l'égard des fabricants tiers et des défis du personnel | Augmentation des coûts opérationnels; retards dans les essais |
| Risques financiers | Conformité aux accords de dette et besoin de capital supplémentaire | Dilution potentielle de la valeur des actionnaires |
Perspectives de croissance futures d'ALX Oncology Holdings Inc. (ALXO)
Perspectives de croissance futures d'ALX Oncology Holdings Inc. (ALXO)
Moteurs de croissance clés
Innovations de produits: La société fait progresser son pipeline de produits, notamment avec son candidat principal, Evorpacept, qui est actuellement en essais cliniques. Le total des coûts cliniques et de développement pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, étaient 12,5 millions de dollars, à partir de 34,6 millions de dollars Au cours de la même période de 2023, soulignant un accent stratégique sur la gestion des coûts tout en poursuivant l'innovation.
Extensions du marché: ALXO explore les marchés internationaux pour ses thérapies, en particulier dans les régions ayant des besoins médicaux non satisfaits de traitements en oncologie. Cette expansion devrait augmenter considérablement sa part de marché car elle navigue dans les environnements réglementaires et établit des partenariats avec des distributeurs locaux.
Projections de croissance future des revenus
Les estimations de la croissance des revenus restent optimistes, motivées par l'approbation prévue d'Evorpacept. Les analystes projettent que les revenus pourraient atteindre approximativement 100 millions de dollars D'ici 2026, si les étapes cliniques clés sont respectées.
Initiatives stratégiques
La société a lancé des partenariats avec d'autres sociétés de biotechnologie pour améliorer ses capacités de recherche et accélérer le développement de produits. Notamment, il a accepté de payer 35 millions de dollars dans les paiements marquants liés au développement de la technologie acquise.
Avantages compétitifs
L'avantage concurrentiel d'ALXO réside dans ses candidats innovants en médicament et un pipeline robuste. La société avait des équivalents en espèces et en espèces de 16,2 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024, soutenant ses besoins opérationnels et ses efforts de développement. De plus, la société détient de nombreuses options d'achat d'actions (approximativement 10,1 millions en cours) qui pourrait diluer les actions mais indiquer également un engagement fort de la part des employés et de la direction.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Perte nette | 30,7 millions de dollars | 50,99 millions de dollars | Amélioration de 20,3 millions de dollars |
| Frais de recherche et de développement | 26,5 millions de dollars | 45,8 millions de dollars | Réduction de 19,3 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 16,2 millions de dollars | 19,7 millions de dollars | Caisse de 3,5 millions de dollars |
| Partage | 52,7 millions | 41,1 millions | 11,6 millions d'augmentation |
| Options d'achat d'actions en cours | 10,1 millions | 9,1 millions | 1 million d'augmentation |
L'accent stratégique sur la réduction des dépenses d'exploitation tout en améliorant le développement de produits positionne favorablement l'entreprise pour la croissance future. De plus, les essais cliniques en cours et les extensions potentielles du marché pourraient améliorer considérablement ses capacités de génération des revenus dans les années à venir.
ALX Oncology Holdings Inc. (ALXO) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- ALX Oncology Holdings Inc. (ALXO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of ALX Oncology Holdings Inc. (ALXO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View ALX Oncology Holdings Inc. (ALXO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.