ALX Oncology Holdings Inc. (ALXO) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Alx Oncology Holdings Inc. (ALXO)
Entendendo os fluxos de receita da Alx Oncology Holdings Inc.
Em 30 de setembro de 2024, a empresa não gerou nenhuma receita de produto. Todo o financiamento veio de ofertas de ações e financiamento da dívida para apoiar seus esforços de operações e pesquisa e desenvolvimento.
Repartição de fontes de receita primária
Atualmente, as principais fontes de financiamento incluem:
- Financiamento de patrimônio: Receita líquido de várias ofertas de ações, incluindo:
- Oferta pública inicial: US $ 169,5 milhões
- Oferta subsequente em dezembro de 2020: US $ 194,9 milhões
- Oferta subsequente em outubro de 2023: US $ 58,9 milhões
- Oferta (ATM) na oferta: US $ 29,3 milhões
- Financiamento da dívida: Parece de um contrato de empréstimo a prazo garantido, totalizando US $ 10,0 milhões inicialmente desenhado, com mais valores dependentes dos marcos.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Como a empresa não gerou receita, não há taxas de crescimento de receita ano a ano ou tendências de receita histórica a serem relatadas.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A empresa opera principalmente em pesquisa e desenvolvimento sem gerar receita de produtos. As contribuições estão focadas em:
- Despesas de pesquisa e desenvolvimento: No valor de US $ 92,8 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo dos US $ 100,0 milhões no mesmo período em 2023.
- Despesas gerais e administrativas: No valor de US $ 19,0 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo dos US $ 22,2 milhões no mesmo período em 2023.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Desde o início, a empresa não mudou para a geração de receita do produto. Os principais financeiros incluem:
| Período | Perda líquida (US $ milhões) | Despesas de P&D (US $ milhões) | G&A Despesas (US $ milhões) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 30.7 | 92.8 | 19.0 |
| Q3 2023 | 51.0 | 100.0 | 22.2 |
O prejuízo líquido dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 105,7 milhões em comparação com US $ 115,3 milhões no mesmo período em 2023, indicando uma redução nas despesas operacionais, mas sem geração de receita.
Um mergulho profundo na lucratividade da Alx Oncology Holdings Inc. (ALXO)
Um mergulho profundo na Alx Oncology Holdings Inc.
Margem de lucro bruto: Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda líquida de US $ 30,7 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda líquida de US $ 50,99 milhões Pelo mesmo período em 2023. A margem de lucro bruta nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 permanece negativa, refletindo o investimento contínuo da empresa em pesquisa e desenvolvimento.
Margem de lucro operacional: A perda das operações nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 32,57 milhões, uma diminuição de 39% comparado com US $ 53,28 milhões Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda das operações foi US $ 111,85 milhões, de baixo de US $ 122,26 milhões No ano anterior, indicando melhorias na eficiência operacional.
Margem de lucro líquido: A perda líquida por ação nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $0.58, comparado com $1.24 Pelo mesmo período em 2023. Os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 relataram uma perda líquida por ação de $2.05, de baixo de $2.82 em 2023.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar | 9m 2024 | 9m 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Perda líquida | US $ 30,7 milhões | US $ 50,99 milhões | -40% | US $ 105,69 milhões | US $ 115,33 milhões | -8% |
| Perda de operações | US $ 32,57 milhões | US $ 53,28 milhões | -39% | US $ 111,85 milhões | US $ 122,26 milhões | -9% |
| Perda líquida por ação | $0.58 | $1.24 | -53% | $2.05 | $2.82 | -27% |
Tendências na lucratividade: As tendências indicam uma melhoria gradual nas métricas de rentabilidade, com uma diminuição notável na perda líquida e nos números de perdas operacionais nos períodos comparativos. A diminuição das perdas sugere melhor gerenciamento de custos e eficiência operacional.
Comparação com as médias do setor: Os índices de rentabilidade da empresa permanecem abaixo das médias do setor, que normalmente variam entre -25% para -15% Para empresas de biotecnologia semelhantes. Espera -se que os investimentos em andamento em P&D rendam retornos no futuro à medida que os produtos progredem através de ensaios clínicos.
Eficiência operacional: As despesas de pesquisa e desenvolvimento para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 26,47 milhões, uma diminuição significativa de US $ 45,77 milhões No terceiro trimestre de 2023, refletindo um 42% redução. Despesas gerais e administrativas também diminuíram por 19% ano a ano.
| Tipo de despesa | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Pesquisa e desenvolvimento | US $ 26,47 milhões | US $ 45,77 milhões | -42% |
| Geral e Administrativo | US $ 6,1 milhões | US $ 7,5 milhões | -19% |
No geral, as métricas financeiras indicam um foco em melhorar a lucratividade por meio de rigorosas gerenciamento de custos e eficiências operacionais, enquanto ainda investia fortemente em P&D para crescimento futuro.
Dívida vs. patrimônio: como a Alx Oncology Holdings Inc. (ALXO) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Alx Oncology Holdings Inc. financia seu crescimento
Níveis de dívida: Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha um empréstimo total a prazo de US $ 10,6 milhões com vencimentos futuros descritos da seguinte forma:
| Ano | Quantidade de maturidade (em milhares) |
|---|---|
| 2024 | $0 |
| 2025 | $435 |
| 2026 | $5,217 |
| 2027 | $4,948 |
| 2028 | $0 |
| Total | $10,600 |
A empresa também relatou despesa de juros de US $ 1,3 milhão Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Relação dívida / patrimônio: Em 30 de setembro de 2024, o total de passivos eram US $ 48,9 milhões, enquanto o patrimônio total dos acionistas era US $ 136,8 milhões. Isso resulta em uma relação dívida / patrimônio 0.36, que está abaixo da média da indústria, indicando uma abordagem de financiamento mais conservador em comparação aos colegas.
Emissões recentes de dívida: A empresa levantou um total de US $ 642,8 milhões Desde o início, com US $ 5,8 milhões de empréstimos sob um empréstimo a prazo e US $ 9,3 milhões de um contrato de empréstimo. O contrato de empréstimo permite empréstimos adicionais dependentes de alcançar certos marcos, totalizando até US $ 65 milhões disponível.
Classificações de crédito: Após os relatórios mais recentes, classificações de crédito específicas não foram divulgadas. No entanto, a empresa está em conformidade com todos os convênios financeiros sob seu contrato de empréstimo.
Equilibrando dívida e patrimônio: A Companhia financiou principalmente suas operações por meio de patrimônio líquido, arrecadando fundos por meio de ofertas de ações ordinárias e ações preferenciais conversíveis até o momento. Em 30 de setembro de 2024, dinheiro, equivalentes de caixa e investimentos totalizados US $ 162,6 milhões, apoiando operações em andamento. Essa estratégia reflete uma preferência pelo financiamento de ações em meio a perdas operacionais em andamento, com um déficit acumulado de US $ 591,9 milhões.
Avaliando a liquidez da Alx Oncology Holdings Inc. (ALXO)
Avaliando a Alx Oncology Holdings Inc. Liquidez
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual foi calculada da seguinte forma:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Proporção atual |
|---|---|---|
| $155,895,000 | $32,340,000 | 4.82 |
Proporção rápida: A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é:
| Caixa e equivalentes de dinheiro | Investimentos de curto prazo | Passivos circulantes | Proporção rápida |
|---|---|---|---|
| $16,102,000 | $132,472,000 | $32,340,000 | 4.61 |
Tendências de capital de giro: A tendência de capital de giro mostra:
| Data | Ativos circulantes | Passivos circulantes | Capital de giro |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $155,895,000 | $32,340,000 | $123,555,000 |
| 31 de dezembro de 2023 | $188,659,000 | $36,001,000 | $152,658,000 |
Fluxo de caixa Overview: As atividades de fluxo de caixa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 2023, estão resumidas abaixo:
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | ($89,866) | ($90,686) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de investimento | $53,073 | $61,323 |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | $30,489 | $125 |
| Diminuição líquida em dinheiro | ($6,304) | ($29,238) |
Preocupações de liquidez: Em 30 de setembro de 2024, a empresa enfrentou preocupações de liquidez devido a:
- Déficit acumulado de $591,959,000.
- Dinheiro líquido usado em atividades operacionais de $89,866,000.
- Dependência de aumentos de capital adicionais para financiar operações em andamento.
Pontos fortes de liquidez: Apesar das preocupações, existem pontos fortes, incluindo:
- Taxas atuais e rápidas indicando fortes posições de liquidez.
- Dinheiro, equivalentes de caixa e investimentos de curto prazo, totalizando $162,574,000.
- Atividades de financiamento recentes geradoras $30,489,000 no fluxo de caixa.
A Alx Oncology Holdings Inc. (ALXO) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Em 30 de setembro de 2024, as métricas financeiras para análise de avaliação da empresa são as seguintes:
- Relação preço-lucro (P/E): Não aplicável, pois a empresa não gerou receita e continua a relatar perdas líquidas.
- Relação preço-livro (P/B): O valor contábil por ação é calculado da seguinte forma:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Equidade total dos acionistas | $136,807,000 |
| Ações em circulação | 52,743,104 |
| Valor contábil por ação | $2.59 |
A relação preço / livro é calculada como:
Proporção P / B = Valor atual do preço / livro por ação
A partir dos dados mais recentes do mercado, o preço atual das ações é de aproximadamente US $ 3,12, resultando em uma relação P/B de:
Razão P / B = $ 3,12 / $ 2,59 ≈ 1,20
Em seguida, analisamos a proporção de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA):
- Valor corporativo (EV): Capitalização total de mercado mais dívida total menos caixa e equivalentes de caixa.
- Caixa e equivalentes em dinheiro: $16,102,000
- Empréstimo a prazo: $9,835,000
- Capitalização de mercado: US $ 164.000.000 (calculados usando o preço atual das ações e as ações totais em circulação).
Cálculo EV:
EV = capitalização de mercado + dívida total - dinheiro
EV = $ 164.000.000 + $ 9.835.000 - $ 16.102.000 = $ 157.733.000
Como a empresa possui EBITDA negativo devido a perdas líquidas, a relação EV/EBITDA permanece indefinida.
As tendências do preço das ações nos últimos 12 meses mostram o seguinte:
| Data | Preço das ações ($) |
|---|---|
| 30 de setembro de 2023 | $4.00 |
| 31 de dezembro de 2023 | $3.50 |
| 31 de março de 2024 | $3.00 |
| 30 de junho de 2024 | $2.80 |
| 30 de setembro de 2024 | $3.12 |
O rendimento de dividendos não é aplicável, pois a empresa não paga dividendos. A taxa de pagamento permanece indefinida devido à falta de dividendos.
O consenso do analista sobre a avaliação de estoque indica:
- Comprar: 4 analistas
- Segurar: 2 analistas
- Vender: 1 analista
Em resumo, as métricas financeiras atuais indicam uma relação P/B de aproximadamente 1,20, enquanto a empresa continua a operar em um prejuízo líquido, afetando significativamente seus índices de avaliação.
Riscos -chave enfrentados pela Alx Oncology Holdings Inc. (ALXO)
Os principais riscos enfrentados pela Alx Oncology Holdings Inc.:
A Alx Oncology Holdings Inc. enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira. Esses riscos incluem concorrência na indústria de biotecnologia, mudanças regulatórias e condições de mercado.
Concorrência da indústria
O setor de biotecnologia é caracterizado por uma rápida inovação e intensa concorrência. Em 30 de setembro de 2024, a empresa ainda não comercializou nenhum candidato a produtos, tornando -o vulnerável a concorrentes que lançam com sucesso os produtos primeiro. O candidato a produtos principal da empresa, EvorpacEpt, ainda está em ensaios clínicos, e seu sucesso é incerto.
Riscos regulatórios
Os processos de aprovação regulatória podem ser longos e imprevisíveis. A Companhia não concluiu os ensaios fundamentais para o EvorpacEpt, o que pode atrasar a entrada potencial do mercado. Além disso, eventos adversos durante ensaios clínicos podem levar a contratempos regulatórios, impactando os cronogramas e as previsões financeiras.
Condições de mercado
As crises econômicas e as crises de saúde pública podem afetar adversamente as capacidades operacionais e de financiamento. A empresa sofreu perdas líquidas significativas, totalizando US $ 105,7 milhões e US $ 115,3 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 e 2023, respectivamente. O déficit acumulado está em US $ 592,0 milhões em 30 de setembro de 2024.
Riscos operacionais
Os desafios operacionais incluem a dependência de fabricantes de terceiros para suprimentos clínicos e possíveis dificuldades no recrutamento e retenção de pessoal-chave. A capacidade da empresa de manter controles internos eficazes também foi questionada, com as fraquezas materiais passadas identificadas.
Riscos financeiros
Os níveis de dívida e conformidade com os contratos de empréstimos podem restringir a flexibilidade operacional. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha um empréstimo a prazo de US $ 9,8 milhões. As despesas de juros relacionadas a este empréstimo foram US $ 1,3 milhão Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. A empresa também observou a necessidade de capital adicional para apoiar os esforços contínuos de pesquisa e desenvolvimento.
Estratégias de mitigação
A empresa procura mitigar esses riscos por meio de parcerias estratégicas e avaliações contínuas do progresso do ensaio clínico. O objetivo é aumentar o capital adicional por meio de ofertas e colaborações de ações, embora esses esforços possam diluir o valor existente do acionista. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dinheiro e investimentos de curto prazo, totalizando US $ 162,6 milhões, que acredita que apoiará as operações no primeiro trimestre de 2026.
| Categoria de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa sem produtos ainda comercializados | Perda potencial de participação de mercado |
| Riscos regulatórios | Processos de aprovação longos e possíveis contratempos | Atrasos no lançamento do produto; Custos aumentados |
| Condições de mercado | Crises econômicas que afetam o financiamento e operações | Aumento de perdas operacionais |
| Riscos operacionais | Confiança em fabricantes de terceiros e desafios de pessoal | Aumento dos custos operacionais; atrasos em ensaios |
| Riscos financeiros | Conformidade com acordos de dívida e necessidade de capital adicional | Diluição potencial do valor do acionista |
Perspectivas de crescimento futuro para a Alx Oncology Holdings Inc. (ALXO)
Perspectivas de crescimento futuro para a Alx Oncology Holdings Inc. (ALXO)
Principais fatores de crescimento
Inovações de produtos: A empresa está avançando seu pipeline de produtos, principalmente com seu candidato principal, o EvorpacacEpt, que atualmente está em ensaios clínicos. Os custos clínicos e de desenvolvimento total para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foram US $ 12,5 milhões, de baixo de US $ 34,6 milhões No mesmo período de 2023, destacando um foco estratégico no gerenciamento de custos enquanto buscava inovação.
Expansões de mercado: A Alxo está explorando os mercados internacionais para suas terapias, especialmente em regiões com necessidades médicas não atendidas de tratamentos oncológicos. Espera -se que essa expansão aumente significativamente sua participação no mercado, à medida que navega em ambientes regulatórios e estabelece parcerias com distribuidores locais.
Projeções futuras de crescimento de receita
As estimativas de crescimento da receita permanecem otimistas, impulsionadas pela aprovação antecipada do EvorpacEpt. Projeto de analistas que as receitas poderiam atingir aproximadamente US $ 100 milhões Até 2026, se os principais marcos clínicos forem cumpridos.
Iniciativas estratégicas
A empresa iniciou parcerias com outras empresas de biotecnologia para aprimorar suas capacidades de pesquisa e acelerar o desenvolvimento de produtos. Notavelmente, concordou em pagar até US $ 35 milhões em pagamentos marcantes relacionados ao desenvolvimento da tecnologia adquirida.
Vantagens competitivas
A vantagem competitiva da Alxo está em seus candidatos inovadores de drogas e em um oleoduto robusto. A empresa tinha dinheiro e equivalentes de dinheiro de US $ 16,2 milhões Em 30 de setembro de 2024, apoiando suas necessidades operacionais e esforços de desenvolvimento. Além disso, a empresa possui inúmeras opções de ações (aproximadamente 10,1 milhões excelente) que pode diluir as ações, mas também indicar um forte compromisso dos funcionários e da administração.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Perda líquida | US $ 30,7 milhões | US $ 50,99 milhões | Melhoria de US $ 20,3 milhões |
| Despesas de pesquisa e desenvolvimento | US $ 26,5 milhões | US $ 45,8 milhões | Redução de US $ 19,3 milhões |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 16,2 milhões | US $ 19,7 milhões | Redução de US $ 3,5 milhões |
| Ações em circulação | 52,7 milhões | 41,1 milhões | 11,6 milhões de aumento |
| Opções de ações pendentes | 10,1 milhões | 9,1 milhões | 1 milhão de aumento |
O foco estratégico na redução das despesas operacionais e aumenta o desenvolvimento de produtos posiciona a empresa favoravelmente para o crescimento futuro. Além disso, os ensaios clínicos em andamento e as possíveis expansões de mercado podem aumentar significativamente suas capacidades de geração de receita nos próximos anos.
ALX Oncology Holdings Inc. (ALXO) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- ALX Oncology Holdings Inc. (ALXO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of ALX Oncology Holdings Inc. (ALXO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View ALX Oncology Holdings Inc. (ALXO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.