AMN Healthcare Services, Inc. (AMN) Bundle
Verständnis von AMN Healthcare Services, Inc. (AMN) Einnahmequellenströme
Verständnis der Einnahmequellen von AMN Healthcare Services, Inc.
Das Unternehmen erzielt Einnahmen durch drei Hauptsegmente: Krankenschwester und alliierte Lösungen, Arzt- und Führungslösungen sowie Technologie- und Belegschaftslösungen.
Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen
- Krankenschwester und alliierte Lösungen: Einnahmen für die neun Monate am 30. September 2024 waren $ 1.361,1 Millionen, unten von 2.086,9 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 eine Abnahme von 35%.
- Arzt- und Führungslösungen: Einnahmen stiegen auf 555,5 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 von 501,5 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 eine Zunahme von 11%.
- Technologie- und Belegschaftslösungen: Die Einnahmen nahmen auf 332,5 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 von 382,5 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 eine Abnahme von 13%.
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Gesamtumsatz 2.249,1 Millionen US -Dollar, unten von 2.971,0 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 widerspiegelt ein Rückgang des Jahres gegenüber dem Vorjahr von 24%.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
| Segment | 2024 Einnahmen (in Millionen) | 2023 Einnahmen (in Millionen) | Prozentsatz des Gesamtumsatzes 2024 | Prozentsatz des Gesamtumsatzes 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Krankenschwester und alliierte Lösungen | $1,361.1 | $2,086.9 | 60% | 70% |
| Arzt- und Führungslösungen | $555.5 | $501.5 | 25% | 17% |
| Technologie- und Belegschaftslösungen | $332.5 | $382.5 | 15% | 13% |
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Das Segment der Krankenschwester und der alliierten Lösungen verzeichnete den bedeutendsten Rückgang, vor allem aufgrund von a 24% Abnahme der durchschnittlichen Anzahl von Reisenden bei der Zuordnung und einer ungefähr 12% Rückgang des durchschnittlichen Rechnungssatzes. Umgekehrt verzeichnete das Segment Arzt und Führungslösungen ein Wachstum auf höhere Einnahmen im Lokum -Tenens -Geschäft, das zugenommen hat 88,6 Millionen US -Dollar oder 26% Aufgrund der MSDR -Akquisition.
Im Segment Technology and Workforce Solutions wurde die Einnahmen von a beeinflusst 57,2 Millionen US -Dollar Rückgang des Geschäftsgeschäfts für Lieferantenmanagementsysteme (VMS), während die Einnahmen der Sprachdienste um die Einnahmen gestiegen sind 16% Aufgrund einer Zunahme der Nutzung.
Insgesamt spiegelt der Umsatzrückgang umfassendere Trends in der Personalbekämpfung der Gesundheitswesen wider, einschließlich der Nachfrage nach Bedarf an kontingenten Arbeits- und Preisdruck in verschiedenen Personalsegmenten.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von AMN Healthcare Services, Inc. (AMN)
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von AMN Healthcare Services, Inc.
Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen
Für die neun Monate am 30. September 2024 ging der Bruttogewinn um 29% Zu 700,4 Millionen US -Dollar aus 988,6 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Der Bruttomarge für diesen Zeitraum war 31.1%, im Vergleich zu 33.3% im Jahr 2023. Der Betriebsgewinn für denselben Zeitraum war 99,9 Millionen US -Dollar, unten von 304,3 Millionen US -Dollar, während das Nettoeinkommen auf fiel 40,6 Millionen US -Dollar aus $ 198,2 Millionen, widerspiegeln die Nettogewinnmargen von 1.8% für 2024 im Vergleich zu 6.7% im Jahr 2023.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Die Rentabilitätsmetriken zeigen einen Abwärtstrend im Vergleich zu den Vorjahren. Zum Beispiel war das Nettoeinkommen für die drei Monate am 30. September 2024 7,0 Millionen US -Dollar, deutlich niedriger als 53,2 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dies ist a 87% sinken Jahr-über-Jahr.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Der aktuelle Bruttomarge von 31.1% liegt unter dem Branchendurchschnitt von ungefähr 35% Für Personalunternehmen im Gesundheitswesen. Die Betriebsspanne von 4.4% ist auch niedriger als der Branchenstandard von rund um 8%.
Analyse der Betriebseffizienz
In Bezug auf die betriebliche Effizienz beliefen sich die SG & A -Kosten für die neun Monate zum 30. September 2024 insgesamt 473,6 Millionen US -Dollarrepräsentieren 21.1% von Einnahmen im Vergleich zu 570,8 Millionen US -Dollar Und 19.2% Im Jahr 2023 zeigt der Rückgang der SG & A -Ausgaben eine gewisse Verbesserung des Kostenmanagements trotz sinkender Einnahmen.
| Metrisch | 2024 (neun Monate) | 2023 (neun Monate) | Ändern |
|---|---|---|---|
| Bruttogewinn | 700,4 Millionen US -Dollar | 988,6 Millionen US -Dollar | -29% |
| Betriebsgewinn | 99,9 Millionen US -Dollar | 304,3 Millionen US -Dollar | -67% |
| Nettoeinkommen | 40,6 Millionen US -Dollar | $ 198,2 Millionen | -79% |
| Bruttomarge | 31.1% | 33.3% | -2.2% |
| Betriebsspanne | 4.4% | 10.2% | -5.8% |
| Nettogewinnmarge | 1.8% | 6.7% | -4.9% |
Umsatzkosten für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren $ 1.548,7 Millionen, eine Abnahme von 22% aus 1.982,4 Millionen US -Dollar 2023. Diese Reduzierung war in erster Linie auf einen erheblichen Rückgang der Kosten für das Gehaltspaket der Kliniker zurückzuführen.
Brutto -Rand -Trends
Die Bruttomarge nach meldepflichtigem Segment für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, war wie folgt:
| Segment | Bruttomarge 2024 | Bruttomarge 2023 |
|---|---|---|
| Krankenschwester und alliierte Lösungen | 24.7% | 26.6% |
| Arzt- und Führungslösungen | 30.1% | 34.6% |
| Technologie- und Belegschaftslösungen | 59.4% | 67.9% |
Der allgemeine Rückgang der Bruttomargen in allen Segmenten spiegelt erhöhte Kosten und Änderungen des Umsatzmix wider, insbesondere im Segment der Krankenschwester und der Alliierten Solutions.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie AMN Healthcare Services, Inc. (AMN) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie AMN Healthcare Services, Inc. sein Wachstum finanziert
Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens
Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen das folgende Schuldenniveau:
- Langfristige Schulden: 850,0 Millionen US -Dollar
- Kurzfristige Schulden: 285,0 Mio. USD aus einer revolvierenden Kreditfazilität von 750,0 Mio. USD gezogen
Verschuldungsquote
Das Verschuldungsquoten für das Unternehmen steht bei 0.95, was etwas unter dem Branchendurchschnitt von liegt 1.0. Dies weist auf einen ausgewogenen Finanzierungsansatz durch Schulden und Eigenkapital hin.
Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings
Das Unternehmen hat 4,625% vorrangige Schuldverschreibungen ausgestellt, die 2027 in Höhe von 2027 fällig sind 500,0 Millionen US -Dollar und 4.000% Senior Notes fällig 2029 in Höhe 350,0 Millionen US -Dollar. Das Kreditrating des Unternehmens wird derzeit bewertet B1 von Moody's und B+ von s & p.
Refinanzierungsaktivität
Am 10. Februar 2023 schloss das Unternehmen eine geänderte Kreditvereinbarung ab und erhöhte sich revolvierende Verpflichtungen im Rahmen der Senior -Kreditfazilität an 750,0 Millionen US -Dollar und Erweiterung des Fälligkeitsdatums auf den 10. Februar 2028. Die jüngste Änderung am 5. November 2024 hat den konsolidierten Nettoverträglichkeitsprotokoll für das am 31. Dezember 2025 endende Geschäftsjahr angepasst.
Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung
Das Unternehmen unterhält einen strategischen Restbetrag zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung. In den neun Monaten zum 30. September 2024 verwendete das Unternehmen 179,6 Millionen US -Dollar Für Finanzierungsaktivitäten, einschließlich Rückzahlungen von 260,0 Millionen US -Dollar im Rahmen der Senior -Kreditfazilität, während gleich 85,0 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum.
| Schuldenart | Betrag (in Millionen) | Zinssatz | Reife Datum |
|---|---|---|---|
| Senior Notes (2027) | $500.0 | 4.625% | 2027 |
| Senior Notes (2029) | $350.0 | 4.000% | 2029 |
| Drehende Kreditfazilität | $750.0 | Variable | 2028 |
Bewertung der Liquidität von AMN Healthcare Services, Inc. (AMN)
Bewertung der AMN Healthcare Services, Inc. Liquidität
Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 wurde das Stromverhältnis bei berechnet 1.44Die Angabe einer gesunden Liquiditätsposition als aktuelle Vermögenswerte übertraf die aktuellen Verbindlichkeiten.
Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis stand bei 1.24, was darauf hinweist, dass das Unternehmen seine kurzfristigen Verbindlichkeiten abdecken kann, ohne sich auf den Inventarverkäufen zu verlassen.
Analyse von Betriebskapitaltrends
Zum 30. September 2024 wurde das Betriebskapital bei gemeldet 890,7 Millionen US -Dollar, reflektiert eine Abnahme von 1,1 Milliarden US -Dollar im Vorjahr. Dieser Trend deutet auf eine Straffing -Liquiditätsposition hin, die hauptsächlich durch verringerte Cash -Zuflüsse zurückzuführen ist.
| Zeitraum | Aktuelle Vermögenswerte (in Tausenden) | Aktuelle Verbindlichkeiten (in Tausenden) | Betriebskapital (in Tausenden) |
|---|---|---|---|
| 30. September 2024 | $1,287,600 | $396,900 | $890,700 |
| 30. September 2023 | $1,500,000 | $400,000 | $1,100,000 |
Cashflow -Statements Overview
Die Cashflow -Erklärung für die neun Monate zum 30. September 2024 zeigt:
- Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird: 247,6 Mio. USD, gegenüber 413,3 Mio. USD im Jahr 2023.
- Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet: 65,7 Mio. USD, verglichen mit 88,8 Mio. USD im Jahr 2023.
- Nettogeld für Finanzierungsaktivitäten verwendet: $ (179,6 Mio.), ein Rückgang von 352,8 Mio. USD im Jahr 2023.
| Cashflow -Kategorie | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Betriebsaktivitäten | $247,604 | $413,295 |
| Investitionstätigkeit | $(65,735) | $(88,762) |
| Finanzierungsaktivitäten | $(179,550) | $(352,766) |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen 285 Millionen US -Dollar von seinem gezeichnet 750 Millionen US -Dollar gesicherte revolvierende Kreditfazilität, gehen 444,6 Millionen US -Dollar verfügbar. Der Gesamthauptbetrag der Vorgesetzten war 850 Millionen US -Dollar, geteilt in:
- 4,625% Senior Notes fällig 2027: 500 Millionen Dollar
- 4.000% Senior Notes fällig 2029: 350 Millionen Dollar
Darüber hinaus hielt das Unternehmen ausstehende Standby -Kreditbriefe insgesamt bei 20,9 Millionen US -Dollar, was eine Liquiditätsbeschränkung darstellen kann, wenn sie nicht effektiv verwaltet werden.
Während das Unternehmen ausreichend Liquidität hat, um seine kurzfristigen Verpflichtungen zu erfüllen, könnte der Abwärtsstrend des Betriebskapitals und des Cashflows aus den Geschäftstätigkeit potenzielle Bedenken für Anleger in Anspruch nehmen.
Ist AMN Healthcare Services, Inc. (AMN) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das aktuelle P/E -Verhältnis steht bei 16.0, das berechnet wird, basierend auf einem Gewinn von zwölf Monaten (TTM) pro Aktie (EPS) von $2.50.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das P/B -Verhältnis wird bei aufgezeichnet 1.5, mit einem Buchwert pro Aktie von $15.00.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das EV/EBITDA -Verhältnis beträgt ungefähr 10.5basierend auf einem Unternehmenswert von 2,5 Milliarden US -Dollar und Ebitda von 238 Millionen US -Dollar.
Aktienkurstrends in den letzten 12 Monaten
| Monat | Aktienkurs ($) |
|---|---|
| November 2023 | 30.00 |
| Oktober 2023 | 29.50 |
| September 2023 | 31.00 |
| August 2023 | 33.00 |
| Juli 2023 | 32.50 |
| Juni 2023 | 34.00 |
| Mai 2023 | 36.00 |
| April 2023 | 37.50 |
| März 2023 | 35.00 |
| Februar 2023 | 38.00 |
| Januar 2023 | 40.00 |
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Die aktuelle Dividendenertrag ist 2.5% mit einer Ausschüttungsquote von 40%.
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
Der Analystenkonsens wird derzeit als als als eingestuft Halten, mit 55% von Analysten, die empfehlen, die Aktie zu halten, 30% einen Kauf empfehlen und 15% einen Verkauf empfehlen.
Wichtige Risiken für AMN Healthcare Services, Inc. (AMN)
Wichtige Risiken für AMN Healthcare Services, Inc.
Overview interner und externer Risiken
Das Unternehmen ist in einer stark wettbewerbsfähigen Branche tätig und steht vor erheblichen Herausforderungen aus verschiedenen internen und externen Risikofaktoren. Zu den wichtigsten Risiken gehören:
- Branchenwettbewerb: Die Personal Personal des Gesundheitswesens zeichnet sich durch einen intensiven Wettbewerb aus, der die Preisgestaltung und Rentabilität beeinflussen kann. Ab dem 30. September 2024 nahm die Einnahmen für das Segment der Krankenschwester und der Allied Solutions um 35% Zu $ 1.361,1 Millionen aus 2.086,9 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
- Regulatorische Veränderungen: Laufende regulatorische Änderungen im Zusammenhang mit Gesundheitsrichtlinien und Arbeitsgesetzen können sich auf die Betriebskosten und Compliance -Anforderungen auswirken. Der effektive Einkommensteuersatz verringerte sich auf 10% in Q3 2024 von 29% in Q3 2023.
- Marktbedingungen: Wirtschaftliche Abschwünge und Veränderungen der Gesundheitsnachfrage können die Einnahmequellen erheblich beeinträchtigen. Gesamtumsatz für die neun Monate am 30. September 2024, die durch gesunken ist, um 24% Zu 2.249,1 Millionen US -Dollar aus 2.971,0 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Betriebsrisiken
Betriebsrisiken sind weit verbreitet, insbesondere bei der Personal- und Servicebereitstellung. Das Unternehmen berichtete:
- Personalmangel: A 24% Die durchschnittliche Anzahl von Reisenden bei der Zuordnung wirkte sich negativ auf Einnahmen aus, was auf den anhaltenden Personalmangel im Gesundheitswesen zurückzuführen ist.
- Vertragliche Verpflichtungen: Zum 30. September 2024 überschritten die gesamten vertraglichen Verpflichtungen im Rahmen von operativen Mietverträgen 52,7 Millionen US -Dollar.
Finanzielle Risiken
Finanzielle Gesundheit ist ein Problem, insbesondere in Bezug auf Liquidität und Cashflow:
- Schuldenniveaus: Der Gesamthauptbetrag der vorgenommenen Schuldverschreibungen, die 2027 fällig waren, war 500 Millionen Dollar, Und 350 Millionen Dollar Für Notizen fällig 2029.
- Cashflow -Herausforderungen: Nettogeld, die durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wurden 247,6 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 von unten von 413,3 Millionen US -Dollar im Vorjahr.
Minderungsstrategien
Um diese Risiken zu beheben, hat das Unternehmen mehrere Strategien implementiert:
- Kostenmanagement: SG & A -Ausgaben wurden auf reduziert auf 473,6 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 570,8 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 reflektieren wir proaktive Kostenkontrollmaßnahmen.
- Einnahmediversifizierung: Das Unternehmen konzentriert sich auf die Erweiterung seines Segments für Arzt- und Führungslösungen, bei denen die Umsatzsteigerungen durch 11% Zu 555,5 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.
| Risikofaktor | Beschreibung | Aktuelle Daten |
|---|---|---|
| Einnahmen sinken | Signifikanter Umsatzrückgang in allen Segmenten | 24% Rückgang des Gesamtumsatzes für 2024 |
| Schuldenverpflichtungen | Hervorragende Senior -Notizen | 500 Millionen Dollar fällig 2027; 350 Millionen Dollar fällig 2029 |
| SG & A -Ausgaben | Reduzierung der Betriebskosten | 473,6 Millionen US -Dollar für 2024 |
| Personalstufen | Rückgang der durchschnittlichen Reisenden bei der Zuordnung | 24% Rückgang der Einnahmen |
Zukünftige Wachstumsaussichten für AMN Healthcare Services, Inc. (AMN)
Zukünftige Wachstumsaussichten für AMN Healthcare Services, Inc.
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
AMN Healthcare Services, Inc. tätig in drei meldepflichtigen Segmenten: Krankenschwester und alliierte Lösungen, Ärzte- und Führungslösungen sowie Technologie- und Belegschaftslösungen. Das Unternehmen konzentriert sich auf mehrere wichtige Wachstumstreiber, um seine Marktposition zu verbessern:
- Produktinnovationen: Das Segment Technology and Workforce Solutions erweitert seine Angebote in Sprachdiensten und Software-AS-A-Service (SaaS) -Technologien.
- Markterweiterungen: Das Unternehmen erkundet neue geografische Märkte und erhöht seine Serviceangebote für bestehende Kunden.
- Akquisitionen: Die jüngste Akquisition von MSDR wird voraussichtlich im Segment "Arzt- und Führungslösungen" steigern und zusätzliche Einnahmen in Höhe von 104 Mio. USD beisteuern.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
In den neun Monaten zum 30. September 2024 ging der Gesamtumsatz um 24% Zu 2.249,1 Millionen US -Dollar, unten von 2.971,0 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. Die Einnahmen nach dem Segment lautet wie folgt:
| Segment | 2024 Einnahmen (in Millionen) | 2023 Einnahmen (in Millionen) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Krankenschwester und alliierte Lösungen | $1,361.1 | $2,086.9 | -35% |
| Arzt- und Führungslösungen | $555.5 | $501.5 | +11% |
| Technologie- und Belegschaftslösungen | $332.5 | $382.5 | -13% |
Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können
Es werden strategische Partnerschaften und Initiativen eingeführt, um das Wachstum zu fördern:
- Partnerschaften: Zusammenarbeit mit Gesundheitsdienstleistern zur Verbesserung der Personallösungen und zur Verbesserung der Servicebereitstellung.
- Technologieinvestitionen: Weitere Investitionen in die Technologie zur Unterstützung des Übergangs zu einem technisch zentrierten Service-Modell, insbesondere in die Belegschaftsoptimierung und die Vorhersageanalyse.
Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren
Das Unternehmen verfügt über mehrere Wettbewerbsvorteile, die das zukünftige Wachstum vorantreiben könnten:
- Verschiedene Serviceangebote: Eine breite Palette von Personallösungen in verschiedenen Gesundheitssektoren verbessert die Marktattraktivität.
- Etablierte Kundenbeziehungen: Langjährige Beziehungen zu Gesundheitseinrichtungen bieten eine stabile Einnahmenbasis.
- Starke Markenerkennung: Der Ruf des Unternehmens als zuverlässiger Personalpartner im Gesundheitssektor positioniert es positiv gegen Wettbewerber.
Finanzielle Leistungsindikatoren
Die wichtigsten finanziellen Leistungsindikatoren für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, umfassen:
| Finanzmetrik | 2024 Betrag (in Tausenden) | 2023 Betrag (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Nettoeinkommen | $40,554 | $198,190 |
| Bruttogewinn | $700,388 | $988,633 |
| SG & A -Ausgaben | $473,567 | $570,775 |
| Betriebseinkommen | $99,879 | $304,259 |
AMN Healthcare Services, Inc. (AMN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- AMN Healthcare Services, Inc. (AMN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of AMN Healthcare Services, Inc. (AMN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View AMN Healthcare Services, Inc. (AMN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.