Break Artisan Partners Asset Management Inc. (APAM) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verständnis der Artisan Partners Asset Management Inc. (APAM) Einnahmequellenströme

Verständnis der Umsatzströme von Artisan Partners Asset Management Inc.

Artisan Partners Asset Management Inc. erzielt hauptsächlich Einnahmen durch Investmentmanagementgebühren. Diese Gebühren basieren auf einem Prozentsatz der durchschnittlichen Vermögenswerte der Kunden (AUM). Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen den Gesamtumsatz von Gesamtumsatz von 279,6 Millionen US -Dollar für das dritte Quartal markieren a 12% zunehmen von 248,7 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Umsatzwachstumsrate

Das Umsatzwachstum im Vorjahr hat einen konstanten Aufwärtstrend gezeigt. Für die drei Monate am 30. September 2024 stieg der Umsatz um um 30,9 Millionen US -Dollar im Vergleich zum Vorjahr. Für die neun Monate am 30. September 2024 war das Umsatzwachstum 88,7 Millionen US -Dollar, reflektiert a 12% Erhöhung im Vergleich zu demselben neunmonatigen Periode im Jahr 2023.

Beitrag der Geschäftssegmente

Die Einnahmen des Unternehmens stammen aus verschiedenen Segmenten, die hauptsächlich in handwerkliche Fonds, handwerkliche globale Fonds und separate Konten eingeteilt wurden. Die folgende Tabelle beschreibt die Anlageberatungsgebühren und die gewichteten durchschnittlichen Verwaltungsgebühren für diese Segmente:

Insgesamt betrugen die Anlageberatungsgebühren für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, auf 279,6 Millionen US -Dollar, mit der Mehrheit aus handwerklichen Fonds, die repräsentiert 62% der Gesamteinnahmen.

Wesentliche Änderungen der Einnahmequellenströme

Bemerkenswerterweise hat sich die gewichtete durchschnittliche Verwaltungsgebühr verändert, die von abgenommen wurde 69,5 Basispunkte in Q3 2023 bis 68,5 Basispunkte In Q3 2024. Diese Änderung wird auf eine Verschiebung des Strategiemix zurückgeführt und spiegelt das Wettbewerbsumfeld in der Vermögensverwaltungsbranche wider.

Historische Trends

Die durchschnittlichen Vermögenswerte, die für die drei Monate zum 30. September 2024 zuständig waren, wurde bei gemeldet 162,8 Milliarden US -Dollarein Wachstum von 14% aus 142,2 Milliarden US -Dollar im gleichen Zeitraum des letzten Jahres. Dies beeinflusst direkt den Umsatz und zeigt die Korrelation zwischen AUM und Umsatzwachstum.

Insgesamt zeigt die Umsatzanalyse ein robustes Wachstum, das durch Erhöhen der AUM und strategische Anpassungen der Gebührenstrukturen angetrieben wird. Die Fähigkeit des Unternehmens, sich an die Marktbedingungen anzupassen und gleichzeitig eine vielfältige Einnahmenposition aufrechtzuerhalten.

Ein tiefes Eintauchen in die Artisan Partners Asset Management Inc. (APAM) Rentabilität

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Artisan Partners Asset Management Inc.

Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten 33.3%leicht von oben von 33.0% im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die Betriebsgewinnmarge war 35.0% für Q3 2024 im Vergleich zu 32.5% in Q3 2023.

Betriebsgewinn: Das Gesamtbetriebseinkommen für die drei Monate am 30. September 2024 war 93,2 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 82,2 Millionen US -Dollar Im selben Quartal 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 erreichte das Betriebsergebnis 257,5 Millionen US -Dollar, hoch von 227,2 Millionen US -Dollar In den entsprechenden neun Monaten von 2023.

Nettogewinnmarge: Das für die drei Monate am 30. September 2024, der dem Unternehmen zuständige Nettoeinkommen, war, war 72,9 Millionen US -Dollar, übersetzt zu einer Nettogewinnmarge von 26.1%. Dies ist eine Zunahme von 53,1 Millionen US -Dollar oder eine Nettospanne von 21.4% Im dritten Quartal 2023. Für die neun Monate am 30. September 2024 war das Nettoeinkommen 190,0 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 157,5 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Die folgende Tabelle zeigt die Trends der Rentabilitätsmetriken in den letzten zwei Jahren:

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die branchendurchschnittliche Bruttogewinnmarge für Vermögensverwaltungsunternehmen ist in der Nähe 30%–35%. Artisan Partners steht in diesem Bereich und zeigt eine starke operative Effizienz an. Die operativen Gewinnmargen sind ebenfalls günstig, wobei die Industrie im Durchschnitt normalerweise zwischen 25% Und 30%, Positionierung von Handwerkspartnern überdurchschnittlich bei 35.0%.

Analyse der Betriebseffizienz

Die Gesamtbetriebskosten für die drei Monate am 30. September 2024 waren 557,3 Millionen US -Dollar, reflektiert a 12% zunehmen von 498,9 Millionen US -Dollar Im dritten Quartal 2023. Die Erhöhung der Einnahmen war jedoch 279,6 Millionen US -Dollar Für Q3 2024 bedeutet effektives Kostenmanagement und Betriebseffizienz.

In der folgenden Tabelle werden die operativen Einnahmen und Ausgaben in den letzten zwei Jahren beschrieben:

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Artisan Partners Asset Management Inc. (APAM) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Kunstisan Asset Management Inc. sein Wachstum finanziert

Zum 30. September 2024 meldete Artisan Partners Asset Management Inc. eine Gesamtverbindlichkeit von 1.610,6 Mio. USD und das Gesamtkapital der Aktionäre von 405,0 Mio. USD, was eine erhebliche Eigenkapitalbasis im Vergleich zu ihren Verbindlichkeiten widerspiegelt.

Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens

Die Schuldenstruktur des Unternehmens besteht aus 200 Millionen US -Dollar an ungesicherten Schuldverschreibungen und einer revolvierenden Kreditfazilität von 100 Millionen US -Dollar, die ab dem 30. September 2024 nicht genutzt wurde.

Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards

Das Verschuldungsquoten für handwerkliche Partner wird wie folgt berechnet:

Dieses Verhältnis von 0,49 weist auf einen konservativen Hebelansatz im Vergleich zum Branchendurchschnitt hin, der typischerweise zwischen 0,5 und 1,0 liegt, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen weniger auf Schuldenfinanzierung angewiesen ist als viele seiner Kollegen.

Jüngste Schuld -Emissionen, Kreditratings oder Refinanzierungsaktivitäten

Zum 30. September 2024 behält das Unternehmen seine ungesicherten Schuldverschreibungen mit einem festen Zinssatz bei, der einer Erhöhung der Basispunkte um 100 Basispunkte unterliegt, wenn es eine Bewertung der unteren Investitionen erhält. Das Unternehmen entsprach zum Zeitpunkt des Berichtsdatums alle Schuldenverschreibungen.

Ausgleich zwischen Fremdenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Artisan Partners hat strategisch einen Restbetrag zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung aufrechterhalten, indem er seine operativen Cashflows nutzte, um das Betriebskapitalbedarf und die Verwaltung des Wachstums zu unterstützen. Das Unternehmen erzielte für die drei Monate, die am 30. September 2024 endete, einen Umsatz von 279,6 Mio. USD und veranschaulicht eine robuste Betriebsleistung.

Darüber hinaus erklärte das Unternehmen im gleichen Zeitraum eine Dividenden in Höhe von 0,71 USD je Aktie der Klasse A der Klasse A, was die Verpflichtung zur Rückgabe von Kapital an die Aktionäre widerspiegelt und gleichzeitig seine Schulden effektiv verwaltet.

Diese finanzielle Leistung zeigt die Fähigkeit des Unternehmens, ausreichende Gewinne zu erzielen, um sowohl seine Schuldenverpflichtungen als auch die Renditen der Aktionäre zu unterstützen.

Beurteilung der Liquidität von Artisan Partners Asset Management Inc. (APAM)

Bewertung der Liquidität von Artisan Partners Asset Management Inc.

Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 wurde das Stromverhältnis bei berechnet 2.31. Dies leitet sich aus dem aktuellen Vermögen von ab 363,8 Millionen US -Dollar und aktuelle Verbindlichkeiten von 157,0 Millionen US -Dollar.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis für den gleichen Zeitraum war 2.18Angabe einer starken Liquiditätsposition beim Ausschluss von Inventar von aktuellen Vermögenswerten.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Betriebskapital zum 30. September 2024 stand bei 206,8 Millionen US -Dollar, was eine Zunahme von widerspiegelt 21% Vom 31. Dezember 2023, wo es war 171,0 Millionen US -Dollar. Die Erhöhung wird auf höhere Bargeldreserven und Forderungen zurückgeführt.

Cashflow -Statements Overview

Für die neun Monate am 30. September 2024 beliefen sich die Cashflows von Betriebsaktivitäten insgesamt 335,7 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 262,8 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Dieser Anstieg wird hauptsächlich auf ein höheres Nettoeinkommen und ein verbessertes Betriebskapitalmanagement zurückzuführen.

Investitionstätigkeiten meldeten einen Bargeldabfluss von 24,5 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Vergleich zu 36,5 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 widerspiegelt die reduzierten Investitionen.

Finanzierungsaktivitäten zeigten Bargeldabflüsse von 205,9 Millionen US -Dollar, hoch von 134,3 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023 hauptsächlich aufgrund erhöhter Dividendenzahlungen und Ausschüttungen an nicht kontrollierende Interessen.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Ab dem 30. September 2024 belief sich Bargeld und Bargeldäquivalente insgesamt 253,9 Millionen US -Dollar, signifikant höher als 141,0 Millionen US -Dollar Ende 2023 erhöht sich auch die Forderungen auf die Forderungen auf 110,0 Millionen US -Dollar aus 101,2 Millionen US -DollarAngeben eines gesunden Sammelprozesses. Das Unternehmen unterhält ein nicht festes Engagement für seine revolvierende Kreditfazilität von 100,0 Millionen US -Dollarweiter verbessern seine Liquiditätsposition.

Insgesamt zeigt die Liquiditätsanalyse einen robusten finanziellen Ansehen mit soliden Verhältnissen und positiven Cashflow -Trends, die den betrieblichen Anforderungen und strategischen Investitionen unterstützen.

Ist Artisan Partners Asset Management Inc. (APAM) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Bewertungsmetriken, Aktienkurstrends, Dividendenrenditen und Analystenkonsens untersuchen.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis steht bei 22.5, basierend auf einem Gewinn von zwölf Monaten (TTM) pro Aktie (EPS) von $2.68.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis wird bei berechnet 3.1einen Buchwert je Aktie von $8.63.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis ist derzeit 15.8, mit einem Unternehmenswert von 2,76 Milliarden US -Dollar und Ebitda von 174 Millionen Dollar.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs zwischen einem Tief von von $35 und ein Hoch von $48, derzeit bewertet $45.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die jährliche Dividendenrendite ist 4.0% basierend auf der jüngsten vierteljährlichen Dividende von $0.82 pro Aktie.

Die Dividendenausschüttungsquote beträgt ungefähr 75%Ein erheblicher Teil des Gewinns wird an die Aktionäre zurückgegeben.

Analystenkonsens

Der Konsens zwischen den Analysten bewertet die Aktie als halten, mit einem Kursziel von $48, was ein begrenztes Aufwärtspotenzial aus dem aktuellen Preis vorschlägt.

Wichtige Risiken für Artisan Partners Asset Management Inc. (APAM)

Wichtige Risiken für Artisan Partners Asset Management Inc.

Interne und externe Risiken

Artisan Partners Asset Management Inc. steht vor verschiedenen internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Zu den wichtigsten Risiken gehören:

• Volatilität auf den globalen Finanzmärkten, die den Wert von Vermögenswerten (AUM) beeinflusst.
• Wettbewerb innerhalb des Investmentmanagementsektors, der zu einem Preisdruck und einem verringerten Marktanteil führen kann.
• Regulatorische Änderungen, die zusätzliche Einhaltung von Kosten verursachen oder die betriebliche Flexibilität begrenzen können.
• Marktbedingungen, einschließlich erhöhter Inflations- und Zinsschwankungen, die sich auf die Stimmung der Anleger auswirken.

Operative, finanzielle und strategische Risiken

In den jüngsten Gewinnberichten des Unternehmens wurden einige bedeutende Risiken hervorgehoben:

• Für die drei Monate am 30. September 2024 wurde die durchschnittliche AUM bei gemeldet 162,8 Milliarden US -Dollar, reflektiert a 3% Anstieg Aus dem Vorquartal, aber dennoch der Marktvolatilität ausgesetzt.
• Kunden -Cashflows zeigten grobe Zuflüsse von 6,2 Milliarden US -Dollar gegen Abflüsse von 6,95 Milliarden US -Dollar, was zu Netto -Kunden -Cashflows von führt $ (743) Millionen.
• Die Betriebskosten erhöhten sich um um 12% Zu 557,3 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.
• Der effektive Steuersatz für das Unternehmen war 19.9% für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 19.1% im Jahr 2023.

Minderungsstrategien

Artisan Partners hat verschiedene Strategien zur Minderung dieser Risiken umgesetzt:

• Management der Anlagekapazität, um ein erfolgreiches Vermögensverwaltung zu gewährleisten, das bei Bedarf bestimmte Strategien für neue Anleger schließt.
• Aufrechterhaltung der Einhaltung aller Schuldenbündnisse und der Gewährleistung der finanziellen Stabilität ohne Ausfallabfälle zum 30. September 2024.
• Konzentrieren Sie sich auf die Diversifizierung von Anlagestrategien, um die Abhängigkeit von einzelnen Strategien oder Marktbedingungen zu verringern.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Artisan Partners Asset Management Inc. (APAM)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Artisan Partners Asset Management Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Unternehmen konzentriert sich auf mehrere wichtige Wachstumstreiber, darunter:

• Produktinnovationen: Die Einführung neuer Anlagestrategien und Verbesserungen vorhandenen Fonds.
• Markterweiterungen: Bemühungen, ungenutzte Märkte und Regionen, insbesondere in Asien und Europa, zu durchdringen.
• Akquisitionen: Strategische Akquisitionen zielen auf die Erhöhung des Marktanteils und die Ausweitung von Serviceangeboten ab.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für die drei Monate am 30. September 2024 berichtete das Unternehmen:

• Einnahmen: 279,6 Mio. USD, eine Steigerung von 12% gegenüber 248,7 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023.
• Ergebnis je Aktie (EPS): 1,03 USD, verglichen mit 0,76 USD im Vorjahr, was ein Wachstum von 35% widerspricht.

Für die neun Monate am 30. September 2024:

• Gesamtumsatz: 814,8 Mio. USD, gegenüber 726,1 Mio. USD, was einem Anstieg von 12% entspricht.
• Nettoeinkommen: 190 Millionen US -Dollar, eine Steigerung von 21% gegenüber 157,5 Mio. USD im Jahr 2023.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Das Unternehmen hat mehrere strategische Initiativen durchgeführt, um das zukünftige Wachstum voranzutreiben:

• Investition in Technologie: Verbesserung der Analyse- und Handelsplattformen zur Verbesserung der Anlagebereichung.
• Partnerschaften: Zusammenarbeit mit Fintech -Unternehmen, um Technologie für ein besseres Kundenbindung zu nutzen.

Wettbewerbsvorteile

Das Unternehmen hält mehrere Wettbewerbsvorteile bei, die es für das Wachstum positionieren:

• Starker Marken -Ruf: Anerkannt für qualitativ hochwertige Investitionsmanagementdienste.
• Verschiedene Anlagestrategien: Eine breite Palette von Mitteln, die sich für unterschiedliche Kundenanforderungen befassen.
• Erfahrenes Managementteam: Ein erfahrenes Führungsteam mit umfassender Branchenerfahrung.

Zum 30. September 2024 berichtete das Unternehmen:

• Beendigung von Vermögenswerten, die verwaltet werden: 167,8 Mrd. USD, eine Erhöhung von 31,3 Mrd. USD oder 23% gegenüber 136,5 Mrd. USD im Jahr 2023.
• Brutto -Kunden -Cash -Zuflüsse: 18,0 Milliarden US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.
• Brutto -Kunden -Bargeldabflüsse: 20,9 Milliarden US -Dollar für den gleichen Zeitraum, was zu einem Netto -Kunden -Cashflow von 2,9 Milliarden US -Dollar führt.

Mit dem Fokus auf Innovation, strategische Partnerschaften und Markterweiterung ist das Unternehmen gut positioniert, um zukünftige Wachstumschancen im Investmentmanagementsektor zu erfassen.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Artisan Partners Asset Management Inc. (APAM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Artisan Partners Asset Management Inc. (APAM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Artisan Partners Asset Management Inc. (APAM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.