Abschlüsse der Versammlungsbiosciences, Inc. (ASMB) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verständnis der Assembly Biosciences, Inc. (ASMB) Einnahmequellenströme

Verständnis der Umsatzströme von Assembly Biosciences, Inc.

Die primäre Einnahmequelle für Assembly Biosciences, Inc. ist die Zusammenarbeit, die in den letzten Zeiträumen aufgrund strategischer Partnerschaften ein signifikantes Wachstum verzeichnet hat.

Einnahmeströme Aufschlüsselung

• Einnahmen aus Zusammenarbeit:
  • Drei Monate endeten 30. September 2024: 6,8 Millionen US -Dollar
  • Neun Monate endete 30. September 2024: 21,2 Millionen US -Dollar
• Umsatz des Vorjahres:
  • Drei Monate endeten am 30. September 2023: $ 0 Millionen
  • Neun Monate endete 30. September 2023: $ 0 Millionen

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsrate des Umsatzes für die Zusammenarbeit wird im Vorjahr wie folgt berechnet:

• Drei Monate endeten am 30. September 2024 gegenüber 2023: 100%
• Neun Monate endete 30. September 2024 gegenüber 2023: 100%

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Die in den drei und neun Monaten, die am 30. September 2024 endenden Kollaborationseinnahmen, anerkannt wurden, stellt einen erheblichen Anstieg gegenüber den gleichen Zeiträumen im Jahr 2023 dar, in denen keine Einnahmen vorhanden waren. Dieser Anstieg ist auf den im Oktober 2023 geschlossenen Gilead -Zusammenarbeitsvertrag zurückzuführen, der den Umsatz des Unternehmens erheblich stärkte profile.

Zum 30. September 2024 umfasst die aufgeschobenen Einnahmen in der Bilanz 32,6 Millionen US -Dollar als kurzfristig eingestuft und 32,5 Millionen US -Dollar So langfristig, was auf eine robuste zukünftige Umsatzpipeline aus Kollaborationen hinweist.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Assembly Biosciences, Inc. (ASMB)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Assembly Biosciences, Inc.

Bruttogewinnmarge: In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen einen Umsatz von Zusammenarbeit von Kollaboration von 21,2 Millionen US -Dollar mit Gesamtbetriebskosten von 55,1 Millionen US -Dollar, was zu einer groben Gewinnspanne von ungefähr führt 38.5%.

Betriebsgewinnmarge: Der Verlust aus den Operationen für den gleichen Zeitraum war (33,9 Millionen US -Dollar)eine operative Gewinnspanne von ungefähr (159.3%).

Nettogewinnmarge: Der Nettoverlust für die neun Monate am 30. September 2024 war (29,8 Millionen US -Dollar), was zu einer Nettogewinnmarge von ungefähr (140.6%).

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Vergleich der neunmonatigen Perioden von 2023 und 2024:

• 2023 Nettoverlust: (50,3 Millionen US -Dollar)
• 2024 Nettoverlust: (29,8 Millionen US -Dollar)
• Angeben einer Verbesserung des Nettoverlusts durch 20,5 Millionen US -Dollar Jahr-über-Jahr.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Der Branchendurchschnitt für Biotechnologieunternehmen zeigt in der Regel:

• Bruttogewinnmarge: Zwischen 60% - 80%
• Betriebsgewinnmarge: Reicht von (20%) bis (50%)
• Nettogewinnmarge: Im Allgemeinen zwischen (10%) bis (30%) für profitable Unternehmen.

Somit liegen die Margen des Unternehmens unter der Industrie im Durchschnitt, was auf eine Bedürfnis nach betrieblichen Verbesserungen hinweist.

Analyse der Betriebseffizienz

Forschungs- und Entwicklungskosten: Für die neun Monate am 30. September 2024 waren Forschungs- und Entwicklungskosten 41,7 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 37,9 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023.

Allgemeine und Verwaltungskosten: Diese waren 13,4 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 von unten von 14,2 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 reflektiert a 6% verringern.

Das Unternehmen hat seinen Nettoverlust erheblich verbessert und gleichzeitig die allgemeinen und administrativen Ausgaben reduziert, obwohl die Forschungs- und Entwicklungskosten gestiegen sind, was auf kontinuierliche Investitionen in die Entwicklung von Pipeline hinweist.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Assembly Biosciences, Inc. (ASMB) sein Wachstum finanziert

Schulden gegen Eigenkapitalstruktur

Zum 30. September 2024 beliefen sich die Gesamtverbindlichkeiten des Unternehmens auf 74,3 Mio. USD, wobei die derzeitigen Verbindlichkeiten 41,6 Mio. USD und langfristige Verbindlichkeiten für 32,7 Mio. USD ausmachten.

In Bezug auf die Schulden hält das Unternehmen keine langfristigen Schulden, hat jedoch kurzfristige Verbindlichkeiten, einschließlich aufgeschobener Einnahmen von einer verwandten Partei von 32,6 Mio. USD. Dies weist eher auf Zusammenarbeitsvereinbarungen als auf die traditionelle Schuldenfinanzierung an.

Das Verschuldungsquoten beträgt 2,86, basierend auf Verbindlichkeiten von 74,3 Mio. USD gegenüber Aktionären von 26,0 Mio. USD. Dieses Verhältnis ist signifikant höher als der Branchendurchschnitt von ungefähr 1,5, was auf eine stärkere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zum Eigenkapital hinweist.

Die jüngsten Schuldenaktivitäten umfassen die Zusammenarbeit mit Gilead Sciences, die im Oktober 2023 zu einem Bruttoerlös von 100,0 Mio. USD führte. Das Unternehmen erhielt außerdem 12,6 Mio. USD an Erlös aus der Finanzierungsübertragung 2024 im Juni 2024. Das Gilead -Abkommen ermöglicht zusätzliche Eigenkapitalinvestitionen, die eine A -Spiegelung einer A -Republik Verschiebung in Richtung Eigenkapitalfinanzierung als Hauptfinanzierungsquelle.

Das Unternehmen hat keine traditionellen Schuldeninstrumente herausgegeben und stützt sich stattdessen auf Aktienfinanzierungs- und Zusammenarbeitsvereinbarungen. Die jüngste Zusammenarbeit mit Gilead hat einen erheblichen Bargeldeinstrom geliefert, der die Überstellung von Schulden zur Eigenkapitalfinanzierung weiter unterstreicht.

Die Fähigkeit des Unternehmens, zwischen Schulden und Eigenkapitalfinanzierung auszugleichen, zeigt sich in seiner strategischen Zusammenarbeit, die die Notwendigkeit traditioneller Schuldeninstrumente gemindert haben. Dieser Ansatz hat es dem Unternehmen ermöglicht, eine günstigere finanzielle Position aufrechtzuerhalten und gleichzeitig seine Wachstumsinitiativen fortzusetzen.

Beurteilung der Liquidität von Assembly Biosciences, Inc. (ASMB)

Bewertung der Assembly Biosciences, Inc. Liquidität

Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 wird das Stromverhältnis wie folgt berechnet:

Aktuelle Vermögenswerte: 41.635.000 USD
Aktuelle Verbindlichkeiten: 41.635.000 USD
Stromverhältnis = aktuelle Vermögenswerte / Stromverbindlichkeiten = 1,00

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis wird berechnet, indem Lagerbestände aus den aktuellen Vermögenswerten ausgeschlossen werden:

Schnelle Vermögenswerte: 41.635.000 USD (unter der Annahme, dass keine Lagerbestände)
Schnelle Verbindlichkeiten: 41.635.000 USD
Schnellverhältnis = Schnelle Vermögenswerte / schnelle Verbindlichkeiten = 1,00

Analyse von Betriebskapitaltrends

Betriebskapital (aktuelle Vermögenswerte - Aktuelle Verbindlichkeiten) zum 30. September 2024:

Betriebskapital = 41.635.000 USD - 41.635.000 USD = 0 USD

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow -Aktivitäten für die neun Monate am 30. September 2024 und 2023 sind nachstehend zusammengefasst:

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 30. September 2024 betragen die Bar- und Bargeldäquivalente 28.452.000 USD gegenüber 19.841.000 USD zu Beginn des Zeitraums. Das Unternehmen hat einen Gesamtwert von 631,2 Mio. USD im Nettoerlös durch Aktienfinanzierungen und seit Beginn von 185,7 Mio. USD durch strategische Kooperationen gesammelt. Das angesammelte Defizit liegt jedoch zum 30. September 2024 bei 815.590.000 USD.

Zukünftige Betriebskosten werden voraussichtlich schrittweise steigen, was zusätzliche Finanzmittel für die Unterstützung der laufenden Operationen erfordert. Das Unternehmen projiziert, dass seine bestehenden Bargeld, Bargeldäquivalente und marktfähige Wertpapiere die Geschäftstätigkeit in 2026 aufrechterhalten, danach sind jedoch eine wesentliche zusätzliche Finanzierung erforderlich.

Ist Assembly Biosciences, Inc. (ASMB) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen einen Nettoverlust von $29,842 Tausend für die neun Monate endeten im Vergleich zu einem Nettoverlust von $50,266 Tausend für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Das angesammelte Defizit stand bei $815,590 Tausend.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Derzeit hat das Unternehmen keine Einnahmen aus dem Produktumsatz erzielt, was zu einem negativen Gewinn je Aktie (EPS) führt. Der Nettoverlust pro Aktie für die neun Monate am 30. September 2024 war $(5.12) . Dies macht das P/E -Verhältnis nicht anwendbar.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Der Buchwert pro Aktie zum 30. September 2024 wird berechnet, indem die Eigenkapital der Aktionäre geteilt wird $26,003 Tausend nach der Anzahl der ausstehenden Aktien, nämlich 6,354,414. Somit beträgt der Buchwert pro Aktie ungefähr $4.09 . Der Aktienkurs zum gleichen Datum betrug ungefähr $15.46 . Daher ist das P/B -Verhältnis ungefähr ungefähr 3.79.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen die Gesamtverbindlichkeiten von $74,259 Tausend- und Gesamtkapitänsberechtigung von $26,003 tausend. Der Unternehmenswert (EV) kann als Gesamtverbindlichkeiten plus Marktkapitalisierung angenähert werden, die berechnet wird $74,259 Tausend + (Aktien für ausstehende Aktien) = $74,259 + ($15.46 6,354,414) = $74,259 + $98,711 = $172,970 tausend. Da das EBITDA jedoch nicht bereitgestellt wird, können wir das EV/EBITDA -Verhältnis nicht genau berechnen.

Aktienkurstrends

Der Aktienkurs hat im vergangenen Jahr Schwankungen gezeigt, wobei der höchste Preis ungefähr erreicht $20.00 und das niedrigste herum $10.00 . Der aktuelle Aktienkurs beträgt ungefähr $15.46 .

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividenden, und daher ist die Dividendenrendite 0% .

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Die Analystenkonsensbewertungen sind gemischt, wobei die aktuellen Empfehlungen einen Bereich von angegeben haben kaufen Zu halten Basierend auf dem Potenzial des Gilead -Zusammenarbeitsvertrags und laufenden klinischen Studien.

Schlüsselrisiken für Biosciences, Inc. (ASMB)

Schlüsselrisiken für Biosciences, Inc.

Die finanzielle Gesundheit von Assembly Biosciences, Inc. wird von mehreren internen und externen Risikofaktoren beeinflusst, die die Anleger berücksichtigen müssen.

Branchenwettbewerb

Der Biotechnologiesektor ist sehr wettbewerbsfähig, und zahlreiche Unternehmen wetteifern um Marktanteile bei der Entwicklung von Therapien für Hepatitis und andere virale Infektionen. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen ein angesammeltes Defizit von 815,6 Millionen US -DollarDie finanzielle Belastung des Wettbewerbs gegen etablierte Spieler mit von der FDA zugelassenen Produkten hervorhebt.

Regulatorische Veränderungen

Baugruppenbäden arbeiten in einer stark regulierten Umgebung. Der Fortschritt seiner Produktkandidaten hängt davon ab, die notwendigen Genehmigungen von der FDA und anderen Regulierungsbehörden zu erhalten. Verzögerungen oder Ablehnungen im Genehmigungsprozess können die finanzielle Leistung erheblich beeinflussen. In den neun Monaten zum 30. September 2024 entstand das Unternehmen Forschungs- und Entwicklungskosten von 41,7 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 37,9 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023 unterstreicht die laufende Investition in die Navigation auf regulatorischen Hürden.

Marktbedingungen

Die Marktvolatilität kann die Fähigkeit zur Einbeziehung von Kapital beeinflussen. Das Unternehmen hat eine Gesamtmenge von gesammelt 631,2 Millionen US -Dollar durch Aktienfinanzierungen seit seiner Gründung. Nachteilige Marktbedingungen könnten jedoch zukünftige Fundraising -Bemühungen einschränken, was für die Aufrechterhaltung der Geschäftstätigkeit und die Finanzierung laufender Projekte von entscheidender Bedeutung ist.

Betriebsrisiken

Zu den operativen Risiken zählen Herausforderungen in klinischen Studien wie Rekrutierungsproblemen oder unerwartete nachteilige Auswirkungen. Das Unternehmen erkannte den Umsatz der Zusammenarbeit von 21,2 Millionen US -Dollar In den neun Monaten endeten am 30. September 2024, vor allem aus der Zusammenarbeit mit Gilead. Störungen in dieser Zusammenarbeit können sich nachteilig auf Einnahmequellen und Betriebsfähigkeiten auswirken.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Instabilität ist ein wesentliches Problem, wobei das Unternehmen einen Nettoverlust von meldet 29,8 Millionen US -Dollar Für die neun Monate am 30. September 2024. Die Abhängigkeit von externer Finanzierung zur Deckung der laufenden Verluste kann ein Risiko darstellen, wenn zukünftige Finanzmittel nicht gesichert sind. Die Bar- und Bargeldäquivalente des Unternehmens standen bei 28,5 Millionen US -Dollar Am Ende des Berichtszeitraums, der möglicherweise nicht ausreicht, um die erwarteten Betriebskosten in 2026 ohne zusätzliche Finanzierung zu decken.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu mildern, hat das Unternehmen strategische Kooperationen wie die Gilead -Vereinbarung beteiligt, um Vorauszahlungen und Finanzmittel zu sichern. Die Zusammenarbeit hat ein erhebliches Kapital bereitgestellt, einschließlich 100,0 Millionen US -Dollar Erhalt im Oktober 2023, was für die Unterstützung der laufenden Forschungs- und Entwicklungsbemühungen von entscheidender Bedeutung ist.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Assembly Biosciences, Inc. (ASMB)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Assembly Biosciences, Inc.

Schlüsselwachstumstreiber

Das Unternehmen hat mehrere wichtige Wachstumstreiber identifiziert, von denen erwartet wird, dass sie seinen zukünftigen Erfolg vorantreiben:

• Produktinnovationen: Die Ernennung des HDV -Eintragsinhibitors (6250) und die Übernahme des HPI -Programms von Gilead im Oktober 2023 sind zentrale Innovationen. Die Investitionen in Forschung und Entwicklung werden voraussichtlich erheblich zunehmen, wobei die F & E -Kosten insgesamt sich 41,7 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 37,9 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Markterweiterung: Die Zusammenarbeit mit Gilead hat Wege für neue Marktsegmente eröffnet, wobei die Umsatzerlöse zusammenarbeiten 21,2 Millionen US -Dollar In den neun Monaten zum 30. September 2024 im Vergleich zu $0 im gleichen Zeitraum 2023.
• Strategische Akquisitionen: Die Gilead -Kollaborationsvereinbarung hat dem Unternehmen mitgeliefert 100 Millionen Dollar im Erlös und exklusive Lizenzrechte an mehreren Programmen, wodurch die Wettbewerbspositionierung verbessert wird.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Das zukünftige Umsatzwachstum wird voraussichtlich robust sein, was auf die Fortschritte bei der Produktentwicklung und der strategischen Partnerschaften zurückzuführen ist. Analysten prognostizieren das Umsatzwachstum von ungefähr 30% Jährlich in den nächsten fünf Jahren abhängig von erfolgreichen Produkteinführungen und regulatorischen Zulassungen.

Gewinnschätzungen für das Geschäftsjahr 2024 Projekt Ein Verlust von 29,8 Millionen US -Dollar, Verengung von einem Verlust von 50,3 Millionen US -Dollar im Jahr 2023. Der erwartete Nettoverlust pro Aktie wird bei projiziert $5.12 .

Strategische Initiativen und Partnerschaften

Die strategische Partnerschaft mit Gilead ist ein Eckpfeiler zukünftiger Wachstumsinitiativen. Diese Zusammenarbeit bietet nicht nur finanzielle Unterstützung, sondern erleichtert auch den Zugang zu fortschrittlichen Forschungsfähigkeiten und zu Marktkenntnissen. Das Unternehmen hat den Umsatz der Zusammenarbeit von der Zusammenarbeit erfasst 6,8 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024.

Darüber hinaus untersucht das Unternehmen weitere Zusammenarbeit, um seine Produktpipeline zu verbessern und externes Fachwissen zu nutzen, was für die Beschleunigung der Produktentwicklung von entscheidender Bedeutung ist.

Wettbewerbsvorteile

Das Unternehmen verfügt über mehrere Wettbewerbsvorteile, die es positiv für das Wachstum positionieren:

• Starke Pipeline: Die Entwicklung mehrerer Produktkandidaten, einschließlich des HDV -Eintragsinhibitors, wird durch erhebliche F & E -Investitionen unterstützt. Die F & E -Kosten werden voraussichtlich weiter steigen, wenn das Unternehmen seine klinischen Studien voranschreitet.
• Finanzielle Unterstützung: Die jüngste Zusammenarbeit mit Gilead hat die finanzielle Position des Unternehmens gestärkt und einen Bargeldeinstrom liefert, der eine fortgesetzte Investition in Forschung und Entwicklung ermöglicht.
• Erfahrenes Managementteam: Das Managementteam verfügt über eine nachgewiesene Erfolgsbilanz im Biotechsektor und verbessert die Fähigkeit des Unternehmens, komplexe regulatorische Umgebungen zu steuern.

Finanziell Overview

Die finanzielle Gesundheit des Unternehmens spiegelt sein Wachstumspotenzial wider:

Die Finanzdaten weisen auf einen strategischen Fokus auf Innovation und Zusammenarbeit hin, das auf langfristige Nachhaltigkeit und Wachstum in der Biotech-Landschaft abzielt.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Assembly Biosciences, Inc. (ASMB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Assembly Biosciences, Inc. (ASMB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Assembly Biosciences, Inc. (ASMB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.