BRASSE ASSEMBLY BIOSCIENCES, Inc. (ASMB) Financial Health: Clées clés pour les investisseurs

Comprendre Assembly Biosciences, Inc. (ASMB) Strots de revenus

Comprendre l'assemblée Biosciences, Inc.

La principale source de revenus pour Assembly Biosciences, Inc. est les revenus de collaboration, qui ont montré une croissance significative au cours des dernières périodes en raison de partenariats stratégiques.

Répartition des sources de revenus

• Revenus de collaboration:
  • Trois mois clos le 30 septembre 2024: 6,8 millions de dollars
  • Neuf mois clos le 30 septembre 2024: 21,2 millions de dollars
• Revenus de l'année précédente:
  • Trois mois terminés le 30 septembre 2023: 0 million de dollars
  • Neuf mois clos le 30 septembre 2023: 0 million de dollars

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre pour les revenus de collaboration est calculé comme suit:

• Trois mois clos le 30 septembre 2024 contre 2023: 100%
• Neuf mois clos le 30 septembre 2024 contre 2023: 100%

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Les revenus de collaboration comptabilisés au cours des trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, représentent une augmentation substantielle par rapport aux mêmes périodes en 2023, où il n'y a pas eu de revenus. Cette augmentation est attribuée à l'accord de collaboration Gilead établi en octobre 2023, qui a considérablement renforcé les revenus de l'entreprise profile.

Au 30 septembre 2024, les revenus différés au bilan comprennent 32,6 millions de dollars classé comme à court terme et 32,5 millions de dollars À long terme, indiquant un futur pipeline de revenus robuste des collaborations.

Une plongée profonde dans Assembly Biosciences, Inc. (ASMB) rentable

Une plongée profonde dans Assembly Biosciences, Inc.

Marge bénéficiaire brute: Pendant les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré des revenus de collaboration de 21,2 millions de dollars avec des dépenses d'exploitation totales de 55,1 millions de dollars, résultant en une marge bénéficiaire brute d'environ 38.5%.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte des opérations pour la même période a été (33,9 millions de dollars), donnant une marge bénéficiaire d'exploitation d'environ (159.3%).

Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était (29,8 millions de dollars), conduisant à une marge bénéficiaire nette d'environ (140.6%).

Tendances de la rentabilité dans le temps

Comparaison des périodes de neuf mois de 2023 et 2024:

• 2023 Perte nette: (50,3 millions de dollars)
• 2024 Perte nette: (29,8 millions de dollars)
• Indiquant une amélioration de la perte nette par 20,5 millions de dollars d'une année à l'autre.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

La moyenne de l'industrie pour les entreprises de biotechnologie montre généralement:

• Marge bénéficiaire brute: Entre 60% - 80%
• Marge bénéficiaire de fonctionnement: Se pose de (20%) à (50%)
• Marge bénéficiaire nette: Généralement entre (10%) à (30%) pour les entreprises rentables.

Ainsi, les marges de l'entreprise sont inférieures aux moyennes de l'industrie, indiquant un besoin d'améliorations opérationnelles.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

Dépenses de recherche et de développement: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les frais de recherche et de développement étaient 41,7 millions de dollars, une augmentation de 37,9 millions de dollars dans la même période de 2023.

Frais généraux et administratifs: Ce sont 13,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de 14,2 millions de dollars en 2023, reflétant un 6% diminuer.

La Société a considérablement amélioré sa perte nette tout en réussissant à réduire les dépenses générales et administratives, bien que les coûts de recherche et de développement aient augmenté, indiquant un investissement continu dans le développement de pipelines.

Dette vs Équité: comment Assembly Biosciences, Inc. (ASMB) finance sa croissance

Dette par rapport à la structure des actions

Au 30 septembre 2024, le passif total de la société s'élevait à 74,3 millions de dollars, les passifs actuels représentant 41,6 millions de dollars et les passifs à long terme pour 32,7 millions de dollars.

En termes de dette, la Société ne détient aucune dette à long terme mais a des passifs à court terme, y compris les revenus différés d'une partie connexe de 32,6 millions de dollars. Cela indique une dépendance à l'égard des accords de collaboration plutôt que du financement de la dette traditionnel.

Le ratio dette / capital-investissement s'élève à 2,86 en fonction d'un passif de 74,3 millions de dollars contre les capitaux propres des actionnaires de 26,0 millions de dollars. Ce ratio est significativement plus élevé que la moyenne de l'industrie d'environ 1,5, ce qui indique une plus grande dépendance à l'égard du financement de la dette par rapport aux capitaux propres.

L'activité de la dette récente comprend la collaboration avec Gilead Sciences, qui a abouti à un produit brut de 100,0 millions de dollars en octobre 2023. La société a également reçu 12,6 millions de dollars de produit de la transaction de financement de 2024 en juin 2024. L'accord Gilead permet un investissement en capital supplémentaire, reflétant un Vers le financement des actions comme principale source de financement.

La société n'a émis aucun instrument de dette traditionnel, en s'appuyant plutôt sur des accords de financement et de collaboration. La récente collaboration avec Gilead a fourni un afflux de trésorerie substantiel, soulignant davantage le passage de la dette au financement des actions.

La capacité de l'entreprise à équilibrer entre la dette et le financement par actions est évidente dans ses collaborations stratégiques, qui ont atténué la nécessité d'instruments de dette traditionnels. Cette approche a permis à l'entreprise de maintenir une situation financière plus favorable tout en continuant à poursuivre ses initiatives de croissance.

Évaluation de la liquidité de l'assemblage Biosciences, Inc. (ASMB)

Évaluation de l'Assemblée Biosciences, Inc. Liquidité

Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé comme suit:

Actifs actuels: 41 635 000 $
Passifs actuels: 41 635 000 $
Ratio actuel = actifs actuels / passifs de courant = 1,00

Ratio rapide: Le rapport rapide est calculé en excluant les stocks des actifs actuels:

Actifs rapides: 41 635 000 $ (en supposant aucun inventaire)
Nivements rapides: 41 635 000 $
Ratio rapide = actifs rapides / passifs rapides = 1,00

Analyse des tendances du fonds de roulement

Fonds de roulement (actifs courants - passifs actuels) au 30 septembre 2024:

Fonds de roulement = 41 635 000 $ - 41 635 000 $ = 0 $

Énoncés de trésorerie Overview

Les activités de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 et 2023 sont résumées ci-dessous:

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces sont de 28 452 000 $, contre 19 841 000 $ au début de la période. La société a levé un total de 631,2 millions de dollars en produit net par le biais de financements en actions et 185,7 millions de dollars grâce à des collaborations stratégiques depuis la création. Cependant, le déficit accumulé s'élève à 815 590 000 $ au 30 septembre 2024.

Les dépenses d'exploitation futures devraient augmenter progressivement, nécessitant un financement supplémentaire pour soutenir les opérations en cours. La société prévoit que ses espèces, ses équivalents de trésorerie existants et ses titres commercialisables soutiendront les opérations en 2026, mais un financement supplémentaire substantiel sera requis par la suite.

Assembly Biosciences, Inc. (ASMB) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?

Analyse d'évaluation

Au 30 septembre 2024, la société a signalé une perte nette de $29,842 mille pour les neuf mois terminés, par rapport à une perte nette de $50,266 mille pour la même période en 2023. Le déficit accumulé se tenait à $815,590 mille .

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Actuellement, la société n'a généré aucun chiffre d'affaires à partir des ventes de produits, conduisant à un bénéfice négatif par action (BPA). La perte nette par action pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $(5.12) . Cela rend le rapport P / E non applicable.

Ratio de prix / livre (P / B)

La valeur comptable par action au 30 septembre 2024 est calculée en divisant les capitaux propres totaux des actionnaires de $26,003 mille par le nombre d'actions en circulation, qui est 6,354,414. Ainsi, la valeur comptable par action est approximativement $4.09 . Le cours de l'action à la même date était approximativement $15.46 . Par conséquent, le rapport P / B est approximativement 3.79.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un passif total de $74,259 mille et total les capitaux propres de $26,003 mille. La valeur de l'entreprise (EV) peut être approximée en tant que responsabilités totales plus la capitalisation boursière, qui est calculée comme $74,259 mille + (cours des actions en circulation) = $74,259 + ($15.46 6,354,414) = $74,259 + $98,711 = $172,970 mille. Cependant, comme l'EBITDA n'est pas fourni, nous ne pouvons pas calculer avec précision le rapport EV / EBITDA.

Tendances des cours des actions

Le cours de l'action a montré des fluctuations au cours de la dernière année, le prix le plus élevé atteignant approximativement $20.00 Et le plus bas du autour $10.00 . Le cours actuel des actions est approximativement $15.46 .

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

La société ne paie pas actuellement des dividendes, et donc le rendement des dividendes est 0% .

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Les cotes de consensus des analystes sont mitigées, les recommandations actuelles indiquant une plage de acheter à prise Sur la base du potentiel de l'accord de collaboration Gilead et des essais cliniques en cours.

Risques clés face à l'assemblée Biosciences, Inc. (ASMB)

Risques clés face à l'assemblée Biosciences, Inc.

La santé financière de Assembly Biosciences, Inc. est influencée par plusieurs facteurs de risque internes et externes que les investisseurs doivent considérer.

Concurrence de l'industrie

Le secteur de la biotechnologie est très compétitif, avec de nombreuses entreprises liées à des parts de marché dans le développement de thérapies pour l'hépatite et d'autres infections virales. Au 30 septembre 2024, la société a signalé un déficit accumulé de 815,6 millions de dollars, mettant en évidence la pression financière de la compétition avec les joueurs établis avec des produits approuvés par la FDA.

Changements réglementaires

Assembly Biosciences opère dans un environnement fortement réglementé. Les progrès de son produit sont subordonnés à l'obtention des approbations nécessaires de la FDA et d'autres organismes de réglementation. Les retards ou les refus dans le processus d'approbation peuvent avoir un impact significatif sur les performances financières. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a engagé les frais de recherche et de développement de 41,7 millions de dollars, une augmentation de 37,9 millions de dollars Au cours de la même période de 2023, mettant l'accent sur l'investissement en cours dans la navigation des obstacles réglementaires.

Conditions du marché

La volatilité du marché peut affecter la capacité de lever des capitaux. La société a soulevé un total de 631,2 millions de dollars à travers des financements sur les actions depuis sa création. Cependant, les conditions défavorables du marché pourraient limiter les efforts de collecte de fonds futurs, essentiels pour maintenir les opérations et financer des projets en cours.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels comprennent des défis dans les essais cliniques, tels que les problèmes de recrutement ou les effets indésirables inattendus. La société a reconnu les revenus de collaboration de 21,2 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, principalement de sa collaboration avec Gilead. Les perturbations de cette collaboration pourraient nuire aux sources de revenus et aux capacités opérationnelles.

Risques financiers

L'instabilité financière est une préoccupation importante, la société signalant une perte nette de 29,8 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. La dépendance à un financement externe pour couvrir les pertes en cours pourrait présenter un risque si le financement futur n'est pas garanti. Les équivalents en espèces et en espèces de la société se tenaient à 28,5 millions de dollars À la fin de la période de déclaration, qui peut ne pas être suffisante pour couvrir les dépenses opérationnelles prévues en 2026 sans financement supplémentaire.

Stratégies d'atténuation

Pour atténuer ces risques, l'entreprise s'est engagée dans des collaborations stratégiques, telles que l'accord Gilead, pour garantir les paiements initiaux et le financement. La collaboration a fourni un capital important, notamment 100,0 millions de dollars Reçu en octobre 2023, ce qui est crucial pour soutenir les efforts de recherche et développement en cours.

Perspectives de croissance futures pour Assembly Biosciences, Inc. (ASMB)

Perspectives de croissance futures pour Assembly Biosciences, Inc.

Moteurs de croissance clés

La société a identifié plusieurs moteurs de croissance clés qui devraient propulser son succès futur:

• Innovations de produits: La nomination de l'inhibiteur d'entrée du HDV, 6250, et l'acquisition du programme HPI de Gilead en octobre 2023 sont des innovations pivots. Les investissements dans la recherche et le développement devraient augmenter considérablement, les dépenses de R&D totalisant 41,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 37,9 millions de dollars pour la même période en 2023.
• Extension du marché: La collaboration avec Gilead a ouvert des voies pour de nouveaux segments de marché, avec des revenus de collaboration atteignant 21,2 millions de dollars dans les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $0 dans la même période de 2023.
• Acquisitions stratégiques: L'accord de collaboration Gilead a fourni à l'entreprise 100 millions de dollars Dans le produit et les droits de licence exclusifs à plusieurs programmes, améliorant son positionnement concurrentiel.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

La croissance future des revenus devrait être robuste, tirée par les progrès du développement de produits et des partenariats stratégiques. Les analystes prévoient une croissance des revenus d'environ 30% Annuellement au cours des cinq prochaines années, subordonné aux lancements de produits et à des approbations réglementaires réussis.

Estimations des bénéfices pour l'exercice 2024 Projet une perte de 29,8 millions de dollars, se rétrécissant d'une perte de 50,3 millions de dollars en 2023. La perte nette par action attendue est projetée à $5.12 .

Initiatives et partenariats stratégiques

Le partenariat stratégique avec Gilead est une pierre angulaire des initiatives de croissance futures. Cette collaboration fournit non seulement un soutien financier, mais facilite également l'accès aux capacités de recherche avancées et à l'expertise du marché. L'entreprise a reconnu les revenus de collaboration de 6,8 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.

De plus, la société explore d'autres collaborations pour améliorer son pipeline de produits et tirer parti de l'expertise externe, ce qui est essentiel pour accélérer le développement de produits.

Avantages compétitifs

L'entreprise possède plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent favorablement pour la croissance:

• Pipeline solide: Le développement de plusieurs produits candidats, y compris l'inhibiteur d'entrée du HDV, est soutenu par un investissement important en R&D. Les dépenses de la R&D devraient encore augmenter, la société fait progresser ses études cliniques.
• Souvent financier: La récente collaboration avec Gilead a renforcé la situation financière de l'entreprise, offrant un afflux de trésorerie qui permet un investissement continu dans la R&D.
• Équipe de gestion expérimentée: L'équipe de direction a fait ses preuves dans le secteur biotechnologique, améliorant la capacité de l'entreprise à naviguer dans des environnements réglementaires complexes.

Financier Overview

La santé financière de l'entreprise reflète son potentiel de croissance:

Les données financières indiquent un accent stratégique sur l'innovation et la collaboration, visant la durabilité et la croissance à long terme du paysage biotechnologique.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Assembly Biosciences, Inc. (ASMB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Assembly Biosciences, Inc. (ASMB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Assembly Biosciences, Inc. (ASMB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.