Desglosante Asamblea Biosciences, Inc. (ASMB) Salud financiera: información clave para los inversores

Comprensión de la Asamblea Biosciences, Inc. (ASMB) Fleunas de ingresos

Comprender las fuentes de ingresos de la Asamblea Biosciences, Inc.

La principal fuente de ingresos para la Asamblea Biosciences, Inc. son los ingresos de colaboración, que ha mostrado un crecimiento significativo en períodos recientes debido a asociaciones estratégicas.

Desglose de flujos de ingresos

• Ingresos de colaboración:
  • Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024: $ 6.8 millones
  • Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024: $ 21.2 millones
• Ingresos del año anterior:
  • Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023: $ 0 millones
  • Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023: $ 0 millones

Tasa de crecimiento de ingresos año tras año

La tasa de crecimiento de ingresos año tras año para los ingresos de colaboración se calcula de la siguiente manera:

• Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 vs. 2023: 100%
• Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 vs. 2023: 100%

Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales

Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos

Los ingresos de colaboración reconocidos durante los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 representan un aumento sustancial en comparación con los mismos períodos en 2023, donde no hubo ingresos. Este aumento se atribuye al acuerdo de colaboración de Gilead establecido en octubre de 2023, que reforzó significativamente los ingresos de la compañía profile.

Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos diferidos en el balance incluyen $ 32.6 millones clasificado como a corto plazo y $ 32.5 millones a largo plazo, lo que indica una sólida cartera de ingresos futuros de las colaboraciones.

Una inmersión profunda en la asamblea Biosciences, Inc. (ASMB) Rentabilidad

Una inmersión profunda en la rentabilidad de la asamblea Biosciences, Inc.

Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó ingresos por colaboración de $ 21.2 millones con gastos operativos totales de $ 55.1 millones, dando como resultado un margen de beneficio bruto de aproximadamente 38.5%.

Margen de beneficio operativo: La pérdida de las operaciones por el mismo período fue ($ 33.9 millones), dar un margen de beneficio operativo de aproximadamente (159.3%).

Margen de beneficio neto: La pérdida neta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue ($ 29.8 millones), lo que lleva a un margen de beneficio neto de aproximadamente (140.6%).

Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo

Comparando los períodos de nueve meses de 2023 y 2024:

• 2023 Pérdida neta: ($ 50.3 millones)
• 2024 Pérdida neta: ($ 29.8 millones)
• Indicando una mejora en la pérdida neta por $ 20.5 millones año tras año.

Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria

El promedio de la industria para las compañías de biotecnología generalmente muestra:

• Margen de beneficio bruto: Entre 60% - 80%
• Margen de beneficio operativo: Rangos de (20%) a (50%)
• Margen de beneficio neto: Generalmente entre (10%) a (30%) para empresas rentables.

Por lo tanto, los márgenes de la compañía están por debajo de los promedios de la industria, lo que indica la necesidad de mejoras operativas.

Análisis de la eficiencia operativa

Gastos de investigación y desarrollo: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos de investigación y desarrollo fueron $ 41.7 millones, un aumento de $ 37.9 millones en el mismo período de 2023.

Gastos generales y administrativos: Estos fueron $ 13.4 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 14.2 millones en 2023, reflejando un 6% disminuir.

La compañía ha mejorado significativamente su pérdida neta mientras se las arregla para reducir los gastos generales y administrativos, aunque los costos de investigación y desarrollo han aumentado, lo que indica una inversión continua en el desarrollo de la tubería.

Deuda vs. Equidad: cómo Assembly Biosciences, Inc. (ASMB) financia su crecimiento

Estructura de deuda versus equidad

Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales de la Compañía ascendieron a $ 74.3 millones, y los pasivos corrientes representaron $ 41.6 millones y pasivos a largo plazo por $ 32.7 millones.

En términos de deuda, la Compañía no posee ninguna deuda a largo plazo, pero tiene pasivos a corto plazo, incluidos los ingresos diferidos de una parte relacionada de $ 32.6 millones. Esto indica una dependencia de los acuerdos de colaboración en lugar del financiamiento de la deuda tradicional.

El índice de deuda / capital es de 2.86 basado en pasivos de $ 74.3 millones frente al capital de los accionistas de $ 26.0 millones. Esta relación es significativamente más alta que el promedio de la industria de aproximadamente 1.5, lo que indica una mayor dependencia del financiamiento de la deuda en relación con el capital.

La actividad de la deuda reciente incluye la colaboración con Gilead Sciences, que resultó en ganancias brutas de $ 100.0 millones en octubre de 2023. La compañía también recibió $ 12.6 millones en ingresos de la transacción de financiación de 2024 en junio de 2024. El acuerdo de Gilead permite una inversión de capital adicional, reflejando un cambiar hacia el financiamiento de capital como fuente principal de financiamiento.

La Compañía no ha emitido ningún instrumento de deuda tradicional, basándose en sus acuerdos de financiamiento y colaboración de capital. La reciente colaboración con Gilead ha proporcionado una afluencia de efectivo sustancial, enfatizando aún más el cambio de la deuda al financiamiento de capital.

La capacidad de la compañía para equilibrar entre la deuda y el financiamiento de capital es evidente en sus colaboraciones estratégicas, que han mitigado la necesidad de instrumentos de deuda tradicionales. Este enfoque ha permitido a la compañía mantener una posición financiera más favorable mientras continúa persiguiendo sus iniciativas de crecimiento.

Evaluación de la liquidez de la Asamblea Biosciences, Inc. (ASMB)

Evaluación de la liquidez de la Asamblea Biosciences, Inc.

Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula de la siguiente manera:

Activos actuales: $ 41,635,000
Pasivos corrientes: $ 41,635,000
Relación actual = activos corrientes / pasivos corrientes = 1.00

Relación rápida: La relación rápida se calcula excluyendo los inventarios de los activos actuales:

Activos rápidos: $ 41,635,000 (suponiendo que no hay inventarios)
Pasivos rápidos: $ 41,635,000
Ratio rápido = Activos rápidos / Pasivos Quick = 1.00

Análisis de las tendencias de capital de trabajo

Capital de trabajo (activos corrientes - pasivos corrientes) al 30 de septiembre de 2024:

Capital de trabajo = $ 41,635,000 - $ 41,635,000 = $ 0

Estados de flujo de efectivo Overview

Las actividades de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 y 2023 se resumen a continuación:

Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez

Al 30 de septiembre de 2024, los equivalentes en efectivo y efectivo son de $ 28,452,000, en comparación con $ 19,841,000 al comienzo del período. La compañía ha recaudado un agregado de $ 631.2 millones en ingresos netos a través de financiamientos de capital y $ 185.7 millones a través de colaboraciones estratégicas desde el inicio. Sin embargo, el déficit acumulado es de $ 815,590,000 al 30 de septiembre de 2024.

Se espera que los gastos operativos futuros aumenten gradualmente, lo que requiere fondos adicionales para respaldar las operaciones en curso. La compañía proyecta que su efectivo existente, equivalentes de efectivo y valores comercializables mantendrán las operaciones en 2026, pero a partir de entonces se requerirá fondos adicionales sustanciales.

¿La Asamblea Biosciences, Inc. (ASMB) está sobrevaluada o infravalorada?

Análisis de valoración

Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $29,842 Mil durante los nueve meses terminaron, en comparación con una pérdida neta de $50,266 mil para el mismo período en 2023. El déficit acumulado se encontraba en $815,590 mil .

Relación de precio a ganancias (P/E)

Actualmente, la compañía no ha generado ningún ingreso de las ventas de productos, lo que lleva a una ganancia negativa por acción (EPS). La pérdida neta por acción para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $(5.12) . Esto hace que la relación P/E no sea aplicable.

Relación de precio a libro (P/B)

El valor en libros por acción al 30 de septiembre de 2024 se calcula dividiendo el capital total de los accionistas de $26,003 mil por el número de acciones en circulación, que es 6,354,414. Por lo tanto, el valor en libros por acción es aproximadamente $4.09 . El precio de las acciones a la misma fecha fue aproximadamente $15.46 . Por lo tanto, la relación P/B es aproximadamente 3.79.

Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)

Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó pasivos totales de $74,259 mil y capital de los accionistas totales de $26,003 mil. El valor empresarial (EV) puede aproximarse como pasivos totales más la capitalización de mercado, que se calcula como $74,259 Thousand + (acciones de precio de las acciones en circulación) = $74,259 + ($15.46 6,354,414) = $74,259 + $98,711 = $172,970 mil. Sin embargo, dado que no se proporciona EBITDA, no podemos calcular la relación EV/EBITDA con precisión.

Tendencias del precio de las acciones

El precio de las acciones ha demostrado fluctuaciones durante el año pasado, con el precio más alto alcanzando aproximadamente $20.00 y el más bajo alrededor $10.00 . El precio actual de las acciones es aproximadamente $15.46 .

Rendimiento de dividendos y relaciones de pago

La compañía actualmente no paga dividendos y, por lo tanto, el rendimiento de dividendos es 0% .

Consenso de analista sobre valoración de acciones

Las clasificaciones de consenso de los analistas son mixtas, con recomendaciones actuales que indican un rango de comprar a sostener basado en el potencial del acuerdo de colaboración de Gilead y los ensayos clínicos en curso.

Riesgos clave que enfrenta Asamblea Biosciences, Inc. (ASMB)

Los riesgos clave que enfrentan Asamblea Biosciences, Inc.

La salud financiera de la Asamblea Biosciences, Inc. está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos que los inversores deben considerar.

Competencia de la industria

El sector de la biotecnología es altamente competitivo, con numerosas empresas que compiten por la cuota de mercado en el desarrollo de terapias para la hepatitis y otras infecciones virales. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un déficit acumulado de $ 815.6 millones, destacando la tensión financiera de competir contra jugadores establecidos con productos aprobados por la FDA.

Cambios regulatorios

Asamblea Biosciences opera en un entorno muy regulado. El progreso de sus candidatos de productos depende de obtener las aprobaciones necesarias de la FDA y otros organismos regulatorios. Los retrasos o rechazos en el proceso de aprobación pueden afectar significativamente el desempeño financiero. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía incurrió en gastos de investigación y desarrollo de $ 41.7 millones, un aumento de $ 37.9 millones En el mismo período de 2023, enfatizando la inversión en curso en la navegación de obstáculos regulatorios.

Condiciones de mercado

La volatilidad del mercado puede afectar la capacidad de recaudar capital. La compañía ha recaudado un agregado de $ 631.2 millones through equity financings since its inception. However, adverse market conditions could limit future fundraising efforts, essential for sustaining operations and funding ongoing projects.

Riesgos operativos

Los riesgos operativos incluyen desafíos en ensayos clínicos, como problemas de reclutamiento o efectos adversos inesperados. La compañía reconoció los ingresos de colaboración de $ 21.2 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, principalmente de su colaboración con Gilead. Las interrupciones en esta colaboración podrían afectar negativamente los flujos de ingresos y las capacidades operativas.

Riesgos financieros

La inestabilidad financiera es una preocupación significativa, con la compañía que informa una pérdida neta de $ 29.8 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. La dependencia de la financiación externa para cubrir las pérdidas continuas puede representar un riesgo si no se obtiene fondos futuros. El efectivo y los equivalentes de efectivo de la compañía se mantuvieron en $ 28.5 millones Al final del período de informe, que puede no ser suficiente para cubrir los gastos operativos anticipados en 2026 sin fondos adicionales.

Estrategias de mitigación

Para mitigar estos riesgos, la Compañía se ha dedicado a colaboraciones estratégicas, como el Acuerdo Gilead, para asegurar los pagos y fondos iniciales. La colaboración ha proporcionado un capital significativo, incluido $ 100.0 millones recibido en octubre de 2023, que es crucial para apoyar los esfuerzos de investigación y desarrollo en curso.

Perspectivas de crecimiento futuro para la Asamblea Biosciences, Inc. (ASMB)

Perspectivas de crecimiento futuro para la Asamblea Biosciences, Inc.

Conductores de crecimiento clave

La compañía ha identificado varios impulsores de crecimiento clave que se espera que impulsen su éxito futuro:

• Innovaciones de productos: La nominación del inhibidor de la entrada de HDV, 6250, y la adquisición del programa HPI de Gilead en octubre de 2023 son innovaciones fundamentales. Se proyecta que las inversiones en investigación y desarrollo aumentarán significativamente, con los gastos de I + D por un total $ 41.7 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 37.9 millones para el mismo período en 2023.
• Expansión del mercado: La colaboración con Gilead ha abierto vías para nuevos segmentos de mercado, con ingresos de colaboración $ 21.2 millones En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $0 en el mismo período de 2023.
• Adquisiciones estratégicas: El acuerdo de colaboración de Gilead ha proporcionado a la empresa $ 100 millones en ingresos y derechos de licencia exclusivos a varios programas, mejorando su posicionamiento competitivo.

Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias

Se espera que el crecimiento de los ingresos futuros sea robusto, impulsado por los avances en el desarrollo de productos y las asociaciones estratégicas. Los analistas pronostican el crecimiento de los ingresos de aproximadamente 30% Anualmente durante los próximos cinco años, dependiendo de los lanzamientos exitosos de productos y las aprobaciones regulatorias.

Estimaciones de ganancias para el año fiscal 2024 Proyecto una pérdida de $ 29.8 millones, estrechando por una pérdida de $ 50.3 millones en 2023. La pérdida neta esperada por acción se proyecta en $5.12 .

Iniciativas y asociaciones estratégicas

The strategic partnership with Gilead is a cornerstone of future growth initiatives. This collaboration not only provides financial support but also facilitates access to advanced research capabilities and market expertise. The company has recognized collaboration revenue of $ 6.8 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.

Additionally, the company is exploring further collaborations to enhance its product pipeline and leverage external expertise, which is critical for accelerating product development .

Ventajas competitivas

La compañía posee varias ventajas competitivas que lo posicionan favorablemente para el crecimiento:

• Persalización fuerte: El desarrollo de múltiples candidatos a productos, incluido el inhibidor de la entrada de HDV, está respaldado por una importante inversión de I + D. Se prevé que los gastos de I + D aumenten aún más a medida que la compañía avanza sus estudios clínicos.
• Respaldo financiero: La reciente colaboración con Gilead ha reforzado la posición financiera de la compañía, proporcionando una afluencia de efectivo que permite una inversión continua en I + D.
• Equipo de gestión experimentado: El equipo de gestión tiene un historial probado en el sector de la biotecnología, mejorando la capacidad de la compañía para navegar en entornos regulatorios complejos.

Financiero Overview

La salud financiera de la empresa refleja su potencial de crecimiento:

Los datos financieros indican un enfoque estratégico en la innovación y la colaboración, con el objetivo de la sostenibilidad y el crecimiento a largo plazo en el panorama de la biotecnología.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Assembly Biosciences, Inc. (ASMB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Assembly Biosciences, Inc. (ASMB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Assembly Biosciences, Inc. (ASMB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.