Break Down Assembly Biosciences, Inc. (ASMB) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

UNINCENTE ASSEMBLY BIOSCIENCES, Inc. (ASMB) Fluxos de receita

Underfunding Assembly Biosciences, Inc. Fluxos de receita

A principal fonte de receita da Assembly Biosciences, Inc. é a receita de colaboração, que mostrou um crescimento significativo nos períodos recentes devido a parcerias estratégicas.

Receita Remons de Receita

• Receita de colaboração:
  • Três meses findos em 30 de setembro de 2024: US $ 6,8 milhões
  • Nove meses findos em 30 de setembro de 2024: US $ 21,2 milhões
• Receita do ano anterior:
  • Três meses findos em 30 de setembro de 2023: US $ 0 milhão
  • Nove meses findos em 30 de setembro de 2023: US $ 0 milhão

Taxa de crescimento de receita ano a ano

A taxa de crescimento de receita ano a ano para a receita de colaboração é calculada da seguinte forma:

• Três meses findos em 30 de setembro de 2024 vs. 2023: 100%
• Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 vs. 2023: 100%

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

A receita de colaboração reconhecida durante os três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024 representa um aumento substancial em comparação com os mesmos períodos em 2023, onde não houve receita. Esse aumento é atribuído ao Contrato de Colaboração Gilead estabelecido em outubro de 2023, que reforçou significativamente a receita da empresa profile.

Em 30 de setembro de 2024, a receita diferida no balanço inclui US $ 32,6 milhões classificado como de curto prazo e US $ 32,5 milhões A longo prazo, indicando um pipeline de receita futura robusta das colaborações.

Um profundo mergulho na Assembly Biosciences, Inc. (ASMB) lucratividade

Um mergulho profundo na Assembly Biosciences, Inc. lucratividade

Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou receita de colaboração de US $ 21,2 milhões com despesas operacionais totais de US $ 55,1 milhões, resultando em uma margem de lucro bruta de aproximadamente 38.5%.

Margem de lucro operacional: A perda das operações para o mesmo período foi (US $ 33,9 milhões), dando uma margem de lucro operacional de aproximadamente (159.3%).

Margem de lucro líquido: A perda líquida nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi (US $ 29,8 milhões), levando a uma margem de lucro líquido de aproximadamente (140.6%).

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Comparando os períodos de nove meses de 2023 e 2024:

• 2023 perda líquida: (US $ 50,3 milhões)
• 2024 perda líquida: (US $ 29,8 milhões)
• Indicando uma melhoria na perda líquida por US $ 20,5 milhões ano a ano.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

A média da indústria para empresas de biotecnologia normalmente mostra:

• Margem de lucro bruto: Entre 60% - 80%
• Margem de lucro operacional: Varia de (20%) a (50%)
• Margem de lucro líquido: Geralmente entre (10%) a (30%) para empresas lucrativas.

Assim, as margens da empresa estão abaixo das médias do setor, indicando a necessidade de melhorias operacionais.

Análise da eficiência operacional

Despesas de pesquisa e desenvolvimento: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas de pesquisa e desenvolvimento foram US $ 41,7 milhões, um aumento de US $ 37,9 milhões no mesmo período de 2023.

Despesas gerais e administrativas: Estes eram US $ 13,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 14,2 milhões em 2023, refletindo um 6% diminuir.

A Companhia melhorou significativamente sua perda líquida, conseguindo reduzir as despesas gerais e administrativas, embora os custos de pesquisa e desenvolvimento tenham aumentado, indicando o investimento contínuo no desenvolvimento de pipeline.

Dívida vs. Equidade: como Assembly Biosciences, Inc. (ASMB) financia seu crescimento

Estrutura de dívida vs.

Em 30 de setembro de 2024, o passivo total da empresa totalizou US $ 74,3 milhões, com o passivo circulante representando US $ 41,6 milhões e o passivo de longo prazo por US $ 32,7 milhões.

Em termos de dívida, a empresa não possui dívida de longo prazo, mas possui passivos de curto prazo, incluindo receita diferida de uma parte relacionada de US $ 32,6 milhões. Isso indica uma dependência de acordos de colaboração em vez do financiamento tradicional da dívida.

O índice de dívida / patrimônio líquido é de 2,86 com base no passivo de US $ 74,3 milhões em relação ao patrimônio líquido de US $ 26,0 milhões. Esse índice é significativamente maior que a média da indústria de aproximadamente 1,5, indicando uma maior dependência do financiamento da dívida em relação ao patrimônio líquido.

A atividade de dívida recente inclui a colaboração com a Gilead Sciences, o que resultou em receitas brutas de US $ 100,0 milhões em outubro de 2023. A empresa também recebeu US $ 12,6 milhões em receitas da transação de financiamento de 2024 em junho de 2024. O acordo GILEAD permite investimentos adicionais, refletindo uma Mudança em direção ao financiamento de ações como uma fonte primária de financiamento.

A empresa não emitiu nenhum instrumento de dívida tradicional, confiando em acordos de financiamento e colaboração de ações. A recente colaboração com a Gilead forneceu um influxo substancial de caixa, enfatizando ainda mais a mudança do financiamento da dívida para o patrimônio.

A capacidade da empresa de equilibrar entre dívida e financiamento de ações é evidente em suas colaborações estratégicas, que atenuaram a necessidade de instrumentos de dívida tradicionais. Essa abordagem permitiu à empresa manter uma posição financeira mais favorável, continuando a buscar suas iniciativas de crescimento.

Avaliação da Assembly Biosciences, Inc. (ASMB) Liquidez

Avaliação da Assembly Biosciences, Inc. Liquidez

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte maneira:

Ativos circulantes: US $ 41.635.000
Passivo circulante: US $ 41.635.000
Razão atual = ativos circulantes / passivos circulantes = 1,00

Proporção rápida: A proporção rápida é calculada excluindo inventários dos ativos circulantes:

Ativos rápidos: US $ 41.635.000 (assumindo nenhum inventário)
Passivo rápido: US $ 41.635.000
Proporção rápida = ativo rápido / passivo rápido = 1,00

Análise das tendências de capital de giro

Capital de giro (ativo circulante - passivo circulante) em 30 de setembro de 2024:

Capital de giro = $ 41.635.000 - $ 41.635.000 = $ 0

Demoções de fluxo de caixa Overview

As atividades de fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro, 2024 e 2023 estão resumidas abaixo:

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro são de US $ 28.452.000, em comparação com US $ 19.841.000 no início do período. A Companhia levantou um total de US $ 631,2 milhões em recursos líquidos por meio de financiamentos de ações e US $ 185,7 milhões por meio de colaborações estratégicas desde o início. No entanto, o déficit acumulado é de US $ 815.590.000 em 30 de setembro de 2024.

Espera -se que as despesas operacionais futuras aumentem gradualmente, necessitando de financiamento adicional para apoiar as operações em andamento. A empresa projeta que seu dinheiro, equivalentes de caixa e valores mobiliários existentes sustentarão operações em 2026, mas o financiamento adicional substancial será necessário posteriormente.

A Assembly Biosciences, Inc. (ASMB) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda líquida de $29,842 mil nos nove meses terminados, em comparação com uma perda líquida de $50,266 mil para o mesmo período em 2023. O déficit acumulado estava em $815,590 mil.

Relação preço-lucro (P/E)

Atualmente, a empresa não gerou receita com as vendas de produtos, levando a um lucro negativo por ação (EPS). A perda líquida por ação nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $(5.12) . Isso torna a relação P/E não aplicável.

Proporção de preço-livro (P/B)

O valor contábil por ação em 30 de setembro de 2024, é calculado dividindo o patrimônio líquido total de acionistas de $26,003 mil pelo número de ações em circulação, que é 6,354,414. Assim, o valor contábil por ação é aproximadamente $4.09 . O preço das ações na mesma data era aproximadamente $15.46 . Portanto, a proporção P/B é aproximadamente 3.79.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou o total de passivos de $74,259 mil e total patrimônio dos acionistas de $26,003 mil. O valor da empresa (EV) pode ser aproximado como passivo total mais capitalização de mercado, que é calculada como $74,259 mil + (ações do preço das ações em circulação) = $74,259 + ($15.46 6,354,414) = $74,259 + $98,711 = $172,970 mil. No entanto, como o EBITDA não é fornecido, não podemos calcular a relação EV/EBITDA com precisão.

Tendências do preço das ações

O preço das ações mostrou flutuações no ano passado, com o preço mais alto atingindo aproximadamente $20.00 e o mais baixo do que $10.00 . O preço atual das ações é aproximadamente $15.46 .

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa atualmente não paga dividendos e, portanto, o rendimento de dividendos é 0% .

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

As classificações de consenso de analistas são misturadas, com recomendações atuais indicando um intervalo de comprar para segurar com base no potencial do Contrato de Colaboração de Gilead e nos ensaios clínicos em andamento.

Riscos -chave enfrentados pela Assembly Biosciences, Inc. (ASMB)

Riscos -chave enfrentados pela Assembly Biosciences, Inc.

A Saúde Financeira da Assembléia Biosciences, Inc. é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que os investidores precisam considerar.

Concorrência da indústria

O setor de biotecnologia é altamente competitivo, com inúmeras empresas que disputam participação de mercado no desenvolvimento de terapias para hepatite e outras infecções virais. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um déficit acumulado de US $ 815,6 milhões, destacando a tensão financeira de competir contra jogadores estabelecidos com produtos aprovados pela FDA.

Mudanças regulatórias

A Assembly Biosciences opera em um ambiente fortemente regulamentado. O progresso de seus candidatos a produtos depende da obtenção das aprovações necessárias do FDA e de outros órgãos regulatórios. Atrasos ou rejeições no processo de aprovação podem afetar significativamente o desempenho financeiro. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa incorreu em despesas de pesquisa e desenvolvimento de US $ 41,7 milhões, um aumento de US $ 37,9 milhões No mesmo período de 2023, enfatizando o investimento em andamento na navegação de obstáculos regulatórios.

Condições de mercado

A volatilidade do mercado pode afetar a capacidade de aumentar o capital. A empresa levantou um agregado de US $ 631,2 milhões por meio de financiamentos de patrimônio desde o seu início. No entanto, as condições adversas do mercado podem limitar futuros esforços de captação de recursos, essenciais para sustentar operações e financiar projetos em andamento.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem desafios em ensaios clínicos, como questões de recrutamento ou efeitos adversos inesperados. A empresa reconheceu a receita de colaboração de US $ 21,2 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, principalmente de sua colaboração com a Gilead. As interrupções nessa colaboração podem afetar adversamente os fluxos de receita e as capacidades operacionais.

Riscos financeiros

A instabilidade financeira é uma preocupação significativa, com a empresa relatando uma perda líquida de US $ 29,8 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. A dependência de financiamento externo para cobrir perdas em andamento pode representar um risco se o financiamento futuro não for garantido. Os equivalentes em dinheiro e dinheiro da empresa estavam em US $ 28,5 milhões No final do período de relatório, que pode não ser suficiente para cobrir as despesas operacionais antecipadas em 2026 sem financiamento adicional.

Estratégias de mitigação

Para mitigar esses riscos, a empresa se envolveu em colaborações estratégicas, como o acordo da Gilead, para garantir pagamentos e financiamento iniciais. A colaboração forneceu capital significativo, incluindo US $ 100,0 milhões Recebido em outubro de 2023, que é crucial para apoiar os esforços contínuos de pesquisa e desenvolvimento.

Perspectivas de crescimento futuro da Assembly Biosciences, Inc. (ASMB)

Perspectivas de crescimento futuro para Assembly Biosciences, Inc.

Principais fatores de crescimento

A empresa identificou vários fatores de crescimento importantes que devem impulsionar seu sucesso futuro:

• Inovações de produtos: A indicação do inibidor de entrada do HDV, 6250, e a aquisição do programa HPI da Gilead em outubro de 2023 são inovações fundamentais. Os investimentos em pesquisa e desenvolvimento devem aumentar significativamente, com as despesas de P&D totalizando US $ 41,7 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 37,9 milhões para o mesmo período em 2023.
• Expansão de mercado: A colaboração com Gilead abriu avenidas para novos segmentos de mercado, com a receita de colaboração alcançando US $ 21,2 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com $0 no mesmo período de 2023.
• Aquisições estratégicas: O contrato de colaboração Gilead forneceu à empresa US $ 100 milhões em rendimentos e direitos de licenciamento exclusivos para vários programas, aprimorando seu posicionamento competitivo.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Espera -se que o crescimento futuro da receita seja robusto, impulsionado pelos avanços no desenvolvimento de produtos e parcerias estratégicas. Analistas prevê um crescimento de receita de aproximadamente 30% Anualmente, nos próximos cinco anos, dependente de lançamentos bem -sucedidos de produtos e aprovações regulatórias.

Estimativas de ganhos para o ano fiscal de 2024 Projeto A perda de US $ 29,8 milhões, estreitando -se de uma perda de US $ 50,3 milhões em 2023. A perda líquida esperada por ação é projetada em $5.12 .

Iniciativas estratégicas e parcerias

A parceria estratégica com a Gilead é uma pedra angular de futuras iniciativas de crescimento. Essa colaboração não apenas fornece suporte financeiro, mas também facilita o acesso a recursos avançados de pesquisa e conhecimento do mercado. A empresa reconheceu a receita de colaboração de US $ 6,8 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.

Além disso, a empresa está explorando colaborações adicionais para aprimorar seu pipeline de produtos e alavancar a experiência externa, o que é fundamental para acelerar o desenvolvimento de produtos.

Vantagens competitivas

A empresa possui várias vantagens competitivas que a posicionam favoravelmente para o crescimento:

• Oleoduto forte: O desenvolvimento de vários candidatos a produtos, incluindo o inibidor de entrada do HDV, é apoiado por um investimento significativo em P&D. As despesas de P&D devem aumentar ainda mais à medida que a empresa avança seus estudos clínicos.
• Apoio financeiro: A recente colaboração com Gilead reforçou a posição financeira da empresa, fornecendo um influxo de caixa que permite o investimento contínuo em P&D.
• Equipe de gerenciamento experiente: A equipe de gerenciamento tem um histórico comprovado no setor de biotecnologia, aprimorando a capacidade da empresa de navegar em ambientes regulatórios complexos.

Financeiro Overview

A saúde financeira da empresa reflete seu potencial de crescimento:

Os dados financeiros indicam um foco estratégico na inovação e colaboração, visando a sustentabilidade e o crescimento de longo prazo na paisagem da biotecnologia.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Assembly Biosciences, Inc. (ASMB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Assembly Biosciences, Inc. (ASMB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Assembly Biosciences, Inc. (ASMB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.