Breaking AMES National Corporation (ATLO) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis der AMES National Corporation (ATLO) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen der Ames National Corporation

Einnahmequellen Aufschlüsselung

• Nettozinserträge für die neun Monate am 30. September 2024 insgesamt 32,9 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 33,7 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2023.
• Nichtinteresseneinkommen für die neun Monate am 30. September 2024 war 7,2 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 6,9 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

• Zinserträge erhöhten sich um um 6,9 Millionen US -Dollar, oder 12.7%In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Die Nettozinsspanne für steuerbefreie Einkünfte war angepasst 2.16% für neun Monate endete am 30. September 2024 von unten von 2.21% im Jahr 2023.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente

Wesentliche Änderungen der Einnahmequellenströme

• Zinsaufwendungen stiegen um durch 7,7 Millionen US -Dollar, oder 37.1%In den neun Monaten zum 30. September 2024 aufgrund steigender Marktzinsen.
• Die anerkannten Kreditverlustausgaben waren $ 722 Tausend In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 im Vergleich zu $ 34.000 Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Umfassendes Einkommen Overview

Gesamtumsatzerkenntnisse

• Gesamtablagerungen zum 30. September 2024 waren 1,80 Milliarden US -Dollar, eine Abnahme von 1,81 Milliarden US -Dollar Zum 31. Dezember 2023.
• Das Darlehensportfolio, das Netto der Zulage für Kreditverluste, war insgesamt 1,296 Milliarden US -Dollar Ab dem 30. September 2024, oben von 1,278 Milliarden US -Dollar Zum 31. Dezember 2023.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Ames National Corporation (ATLO)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Ames National Corporation

Bruttogewinnmarge: Ab dem 30. September 2024 war die Bruttogewinnmarge 75.4%, zeigten eine leichte Abnahme von 76.1% im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dies weist trotz der Umsatzschwankungen auf ein stabiles Bruttogewinnniveau hin.

Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für die neun Monate am 30. September 2024 lag bei 21.2%, unten von 24.3% Im Vorjahr spiegelt sich die erhöhten Betriebskosten wider.

Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge ging auf 5.2% für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 6.1% 2023, die auf steigende Zinsaufwendungen zurückzuführen sind, die sich auf die allgemeine Rentabilität auswirken.

In den letzten fünf Jahren haben die Rentabilitätstrends einen allmählichen Rückgang der Nettogewinnmargen gezeigt, vor allem aufgrund des höheren Wettbewerbs und der steigenden Betriebskosten. Die folgende Tabelle beschreibt die Nettogewinnmargen in den letzten fünf Jahren:

Beim Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Durchschnittswerte der Branche ist es offensichtlich, dass das Unternehmen unter der durchschnittlichen Nettogewinnspanne von Branchen leistet 8.5% und Betriebsgewinnmarge von 25%. Dies weist darauf hin, dass ein verbessertes Kostenmanagement und eine betriebliche Effizienz erforderlich sind.

In Bezug auf die operative Effizienz wurde das Effizienzverhältnis für das dritte Quartal 2024 bei verzeichnet 78.47%, hoch von 74.27% Im dritten Quartal von 2023. Dieser Anstieg zeigt einen Anstieg der nichtinteressenen Ausgaben im Vergleich zu Gesamteinnahmen, die hauptsächlich auf höhere Gehälter und Beratungsgebühren zurückzuführen sind.

In der folgenden Tabelle fasst die wichtigsten Metriken der betrieblichen Effizienz zusammen:

Insgesamt zeigt die Analyse, dass die Rentabilitätskennzahlen des Unternehmens zwar eine gewisse Widerstandsfähigkeit gezeigt haben, es jedoch Herausforderungen vorliegen, die so angegangen werden müssen, dass sie sich an die Industriestandards stimmen und die finanzielle Gesundheit der gesamten finanziellen Gesundheit verbessern.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Ames National Corporation (ATLO) sein Wachstum finanziert

Schulden vs. Eigenkapital: Wie die Ames National Corporation sein Wachstum finanziert

Schuldenniveaus

Ames National Corporation meldete eine Gesamtverschuldung von 1,58 Milliarden US -Dollar Zum 30. September 2024. Dies schließt sowohl kurzfristige als auch langfristige Schulden ein. Der Zusammenbruch ist wie folgt:

Das Unternehmen hat einen stetigen Anstieg des Schuldenniveaus mit einer Gesamtverschuldung von verzeichnet 1,57 Milliarden US -Dollar Am Ende von 2023 gemeldet.

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten für die AMES National Corporation steht auf 9.3 Ab dem 30. September 2024. Dies ist deutlich höher als der Branchendurchschnitt von ungefähr 1.5, was auf eine starke Abhängigkeit von Schulden für die Finanzierung im Vergleich zum Eigenkapital hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Im Juni 2022 erteilte die Gesellschaft 4,0 Millionen US -Dollar Schulden im Rahmen eines Kreditvertrags mit einer Geschäftsbank mit Zinsen bei tragen 3.35%. Zum 30. September 2024 war der ausstehende Saldo für diese Gutschrift 2,65 Millionen US -Dollar. Das Unternehmen hat ein Kreditrating von beibehalten Baa2 von Moody's, der trotz hoher Hebelwirkung einen stabilen Ausblick widerspiegelt.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Die Ames National Corporation hat eine Strategie verabschiedet, um ihre Schulden und Eigenkapitalfinanzierungen effektiv auszugleichen. Bis zum 30. September 2024 wurde das Eigenkapital der Aktionäre bei gemeldet 183,4 Millionen US -Dollar, hoch von 165,8 Millionen US -Dollar Ende 2023. Dieser Anstieg des Eigenkapitals wird in erster Linie auf die Gewinnrücklagen und einen Rückgang der nicht realisierten Verluste im Anlageportfolio zurückgeführt.

Die Eigenkapitalfinanzierung des Unternehmens stammt hauptsächlich aus den Gewinnrücken, wobei die Dividenden je Aktie bei erklärt werden $0.20 für 2024 im Vergleich zu $0.27 im Jahr 2023.

Die Bilanz spiegelt einen Gesamtvermögenswert von wider 2,13 Milliarden US -Dollar Zum 30. September 2024 mit einem erheblichen Teil durch Schulden.

Zusammenfassung Tabelle der finanziellen Metriken

Bewertung der Liquidität der Ames National Corporation (ATLO)

Bewertung der Liquidität der AMES National Corporation

Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 steht das aktuelle Verhältnis bei 1.06eine geringfügige Abnahme von einer leichten Abnahme von 1.08 Zum 31. Dezember 2023.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis wird bei angegeben 0.99 für den 30. September 2024 im Vergleich zu 1.01 Zum 31. Dezember 2023.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Betriebskapital zum 30. September 2024 ist 65,1 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 69,3 Millionen US -Dollar Ende 2023. Dieser Rückgang wird auf eine Verringerung der aktuellen Vermögenswerte zurückgeführt, hauptsächlich aufgrund niedrigerer Barguthaben und einem leichten Rückgang der Forderungen.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflows von Betriebsaktivitäten für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, zeigen ein Nettogeld 8,4 Millionen US -Dollar, unten von 12,8 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum von 2023. Dieser Rückgang ist hauptsächlich auf höhere Zinszahlungen und niedrigere Nettoeinnahmen zurückzuführen.

Der Cashflow aus den Investitionstätigkeiten für den gleichen Zeitraum belief sich insgesamt 51,6 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 38,8 Millionen US -Dollar im Jahr 2023, weitgehend von der Laufzeit von Wertpapieren, die für den Verkauf verfügbar sind.

Cashflows aus Finanzierungsaktivitäten führten zu einer Nettoverbrauch von (56,1 Millionen US -Dollar) für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 10,5 Millionen US -Dollar bereitgestellt im gleichen Zeitraum von 2023, vor allem aufgrund reduzierter Kredite und erhöhter Rückzahlungen.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Das Unternehmen hält liquide Vermögenswerte insgesamt bei 59,0 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024 im Vergleich zu 55,1 Millionen US -Dollar Zum 31. Dezember 2023. Dies umfasst Bargeld und Guthaben, die von anderen Banken fällig sind.

Ausstehende Kreditlinien mit der FHLB von Des Moines sind auf 201,0 Millionen US -Dollar, mit 72,5 Millionen US -Dollar von FHLB -Fortschritten derzeit hervorragend. Die Kreditkapazität der Bundesfonds liegt bei 97,5 Millionen US -Dollar ohne ausstehende Balden.

Insgesamt erscheint die Liquiditätsposition ausreichend, steht jedoch aufgrund schwankender Cashflow -Trends und einer Abnahme des Betriebskapitals unter Druck. Das Vertrauen des Unternehmens in die Kreditlinien und die Fähigkeit, Cashflows effektiv zu verwalten, ist entscheidend für die Bewältigung potenzieller Liquiditätsbedenken.

Ist die Ames National Corporation (ATLO) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um festzustellen, ob die AMES National Corporation (ATLO) überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Bewertungsmetriken, Aktienleistung und Analystenkonsens analysieren.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis zum 30. September 2024 ist 10.5im Vergleich zu einem P/E -Verhältnis von 12.2 im Vorjahr. Dies weist auf eine Abnahme der Bewertung im Vergleich zu Einnahmen hin, was auf eine potenzielle Unterbewertung hinweist.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis steht bei 0.9 Ab dem 30. September 2024, unten von 1.1 Ende 2023 weist dies auch auf eine Unterbewertung im Vergleich zum Buchwert des Eigenkapitals hin.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis ist derzeit 7.8, zeigen eine Abnahme von 9.3 im Vorjahr. Dies deutet darauf hin, dass das Unternehmen im Vergleich zu seinem Unternehmenswert starke Gewinne erzielt.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs zwischen $20.00 Und $28.50. Die Aktie handelt derzeit mit $22.50, reflektiert a 10% Abnehmen von seinem Höhepunkt.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die aktuelle Dividendenertrag ist 1.5%, mit Dividenden, die je Aktie bei erklärt werden $0.20 für das Jahr. Die Ausschüttungsquote beträgt ungefähr 27%Angabe einer nachhaltigen Dividendenpolitik.

Analystenkonsens

Ab Oktober 2024 ist das Analysten -Konsens -Rating für die Aktie Halten, mit 60% von Analysten, die einen Halt empfehlen, 30% ein Kauf und 10% ein Verkauf.

Wichtige Risiken für die Ames National Corporation (ATLO)

Wichtige Risiken für die Ames National Corporation

Die finanzielle Gesundheit der AMES National Corporation wird von verschiedenen internen und externen Risikofaktoren beeinflusst. Das Verständnis dieser Risiken ist für Anleger von entscheidender Bedeutung, die die Stabilität und die Zukunftsaussichten des Unternehmens bewerten.

Branchenwettbewerb

Im Bankensektor bleibt der Wettbewerb heftig. Zum 30. September 2024 beliefen sich insgesamt die Gesamteinlagen bei 1,80 Milliarden US -Dollar, ein geringfügiger Rückgang von 1,81 Milliarden US -Dollar bis Ende 2023. Dieser Rückgang zeigt die Herausforderung, die Kundenbindung in Bezug auf steigende Zinssätze aufrechtzuerhalten, da Kunden möglicherweise eine bessere Rendite an anderer Stelle suchen.

Regulatorische Veränderungen

Die regulatorischen Rahmenbedingungen für die Bankengeschäfte entwickeln sich ständig weiter und wirken sich auf die operativen Praktiken und die Rentabilität aus. Die Richtlinien der Federal Reserve beschränken die Dividendenzahlungen, es sei denn, das Nettoeinkommen ist ausreichend, um sie zu decken. In den neun Monaten zum 30. September 2024 beliefen sich die gezahlten Dividenden auf 7,9 Mio. USD gegenüber 7,2 Mio. USD für den gleichen Zeitraum 2023.

Marktbedingungen

Marktschwankungen beeinflussen die finanzielle Leistung erheblich. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen grobe Verluste für Schuldtitel in Höhe von insgesamt 39,8 Mio. USD, hauptsächlich aufgrund steigender Zinssätze. Dies ist ein Risiko für die Bewertung und die Gesamtstabilität des Anlageportfolios.

Betriebsrisiken

Betriebsrisiken ergeben sich aus unzureichenden internen Prozessen, Systemen oder externen Ereignissen. Das Unternehmen meldete in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, einen Anstieg der Kreditverlustaufwand für Kredite auf 792.000 USD, verglichen mit 80.000 USD im Jahr 2023, was auf ein erhöhtes Kreditrisiko hinweist.

Kreditrisikomanagement

Das Gesamtdarlehenportfolio erreichte zum 30. September 2024 1,296 Milliarden US -Dollar, wobei Problemkredite 1,33% der gesamten Kredite ausmachten, was einem Anstieg von 1,08% zum Ende von 2023 entspricht. Diese Erhöhung der Problemkredite stellt ein Kreditrisiko dar, das das Unternehmen aktiv verwalten muss .

Minderungsstrategien

Das Unternehmen setzt mehrere Strategien zur Minderung von Risiken ein, einschließlich regulärer Darlehensprüfungen und Stresstests. Die Zulage für Kreditverluste betrug 17,6 Mio. USD zum 30. September 2024, was 1,34% der ausstehenden Kredite beträgt, gegenüber 1,30% zum Jahresende 2023. Dieser proaktive Ansatz hilft bei der effektiven Behandlung potenzieller Verluste.

Zukünftige Wachstumsaussichten für die Ames National Corporation (ATLO)

Zukünftige Wachstumsaussichten für die Ames National Corporation

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Im Jahr 2024 ist das Unternehmen positioniert, um mehrere Wachstumstreiber zu nutzen, darunter:

• Produktinnovationen: Das Nettozinseinkommen für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, stand bei 11,1 Millionen US -Dollar, hoch von 10,7 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was auf Verbesserungen der Produktangebote und des Kreditportfolios aufzeigt.
• Markterweiterungen: Das gesamte Kreditportfolio stieg auf 1,296 Milliarden US -Dollar Ab dem 30. September 2024 im Vergleich zu 1,278 Milliarden US -Dollar Ende 2023, angetrieben vom Wachstum der Immobilien- und landwirtschaftlichen Kredite.
• Akquisitionen: Das Unternehmen hat eine stabile Akquisitionsstrategie beibehalten und sich auf die Verbesserung seines Darlehensportfolios und des Kundenstamms konzentriert, obwohl bestimmte Akquisitionen nicht detailliert wurden.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Umsatzwachstumsprognosen deuten auf einen positiven Trend hin, wobei Zinserträge um steigen werden 6,9 Millionen US -Dollar oder 12.7% In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum von 2023 auf höhere Durchschnittszinsen und Kreditportfolio -Erweiterungen.

Gewinnschätzungen für das gesamte Jahr 2024 Projekt ein Nettoergebnis von ungefähr 9,0 Millionen US -Dollareinen leichten Rückgang von 8,678 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 aufgrund steigender Kreditverlustkosten.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Das Unternehmen hat strategische Partnerschaften beteiligt, die darauf abzielen, seine Serviceangebote zu verbessern, insbesondere im Vermögensverwaltung, was zu einer zunehmenden Erhöhung des Einkommens mit Nichtinteressen beigetragen hat. 2,41 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 2,36 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Wichtige Wettbewerbsvorteile sind:

• Starke Kapitalposition: Ab dem 30. September 2024 war das Eigenkapital der Aktionäre insgesamt 183,4 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 165,8 Millionen US -Dollar Zum Jahresende 2023 eine solide Grundlage für Wachstum.
• Verbesserte Nettozinsspanne: Die Nettozinsspanne für die drei Monate, die am 30. September 2024 endete, war 2.21%, eine Zunahme von 2.11% im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, der verbesserte Preisstrategien widerspiegelt.

Wachstumschancen Tabelle

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Ames National Corporation (ATLO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Ames National Corporation (ATLO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Ames National Corporation (ATLO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.