Ames National Corporation (ATLO) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Corporação Nacional de Ames (ATLO)
Entendendo os fluxos de receita da Corporação Nacional da Ames
RECENDER fontes de discussão
- Receita de juros líquidos nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 totalizou US $ 32,9 milhões comparado com US $ 33,7 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023.
- Receita de não juros nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 7,2 milhões, um aumento de US $ 6,9 milhões no mesmo período de 2023.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
- A receita de juros aumentou em US $ 6,9 milhões, ou 12.7%, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 em comparação com o mesmo período em 2023.
- A margem de juros líquido ajustada para a receita isenta de impostos foi 2.16% por nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo 2.21% em 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios
| Segmento | Receita (2024) | Receita (2023) | Porcentagem de receita total (2024) |
|---|---|---|---|
| Receita de juros líquidos | US $ 32,9 milhões | US $ 33,7 milhões | 82.9% |
| Receita não de juros | US $ 7,2 milhões | US $ 6,9 milhões | 17.1% |
Mudanças significativas nos fluxos de receita
- A despesa de juros aumentou em US $ 7,7 milhões, ou 37.1%, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 devido ao aumento das taxas de juros do mercado.
- A despesa de perda de crédito reconhecida foi US $ 722 mil pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 em comparação com US $ 34 mil para o mesmo período em 2023.
Renda abrangente Overview
| Período | Resultado líquido | Renda abrangente |
|---|---|---|
| Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | US $ 2,2 milhões | US $ 18,1 milhões |
| Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | US $ 2,9 milhões | $ (6,4 milhões) |
Insights gerais de receita
- Total Depósitos em 30 de setembro de 2024 eram US $ 1,80 bilhão, uma diminuição de US $ 1,81 bilhão em 31 de dezembro de 2023.
- A carteira de empréstimos, líquida do subsídio para perdas de crédito, totalizou US $ 1,296 bilhão em 30 de setembro de 2024, acima de US $ 1,278 bilhão em 31 de dezembro de 2023.
Um profundo mergulho na lucratividade da AMES National Corporation (ATLO)
Um mergulho profundo na lucratividade da Ames National Corporation
Margem de lucro bruto: Em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta era 75.4%, mostrando uma ligeira diminuição de 76.1% Pelo mesmo período em 2023. Isso indica um nível de lucro bruto estável, apesar das flutuações na receita.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, ficou em 21.2%, de baixo de 24.3% No ano anterior, refletindo o aumento das despesas operacionais.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido diminuiu para 5.2% pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 6.1% Em 2023, atribuído a crescentes despesas com juros que afetam a lucratividade geral.
| Métrica | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 75.4% | 76.1% |
| Margem de lucro operacional | 21.2% | 24.3% |
| Margem de lucro líquido | 5.2% | 6.1% |
Nos últimos cinco anos, as tendências de lucratividade mostraram um declínio gradual nas margens de lucro líquido, principalmente devido ao aumento da concorrência e ao aumento dos custos operacionais. A tabela abaixo descreve as margens de lucro líquido nos últimos cinco anos:
| Ano | Margem de lucro líquido |
|---|---|
| 2024 | 5.2% |
| 2023 | 6.1% |
| 2022 | 6.8% |
| 2021 | 7.5% |
| 2020 | 8.1% |
Ao comparar os índices de lucratividade com as médias da indústria, é evidente que a empresa está com desempenho abaixo da margem de lucro líquido médio da indústria de 8.5% e margem de lucro operacional de 25%. Isso indica a necessidade de melhorar o gerenciamento de custos e a eficiência operacional.
Em termos de eficiência operacional, o índice de eficiência para o terceiro trimestre de 2024 foi registrado em 78.47%, de cima de 74.27% No terceiro trimestre de 2023. Este aumento destaca um aumento nas despesas de não juros em relação à receita total, impulsionada principalmente por salários mais altos e taxas de consultores.
A tabela a seguir resume as principais métricas de eficiência operacional:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Índice de eficiência | 78.47% | 74.27% |
| Despesa de não juros | US $ 10,5 milhões | US $ 9,8 milhões |
| Receita de juros líquidos (ETI) | US $ 11,1 milhões | US $ 10,7 milhões |
No geral, a análise revela que, embora as métricas de lucratividade da empresa tenham mostrado alguma resiliência, há desafios a seguir que devem ser abordados para se alinhar aos padrões do setor e melhorar a saúde financeira geral.
Dívida vs. patrimônio: como a Ames National Corporation (ATLO) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Ames National Corporation financia seu crescimento
Níveis de dívida
AMES National Corporation relatou uma dívida total de US $ 1,58 bilhão em 30 de setembro de 2024. Isso inclui dívidas de curto e longo prazo. O colapso é o seguinte:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida de curto prazo | $135.3 |
| Dívida de longo prazo | $1,444.7 |
A empresa viu um aumento constante nos níveis de dívida, com uma dívida total de US $ 1,57 bilhão relatado no final de 2023.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio da corporação nacional de Ames está em 9.3 em 30 de setembro de 2024. Isso é significativamente maior que a média da indústria de aproximadamente 1.5, indicando uma forte dependência de dívidas para financiamento em comparação com o patrimônio líquido.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em junho de 2022, a corporação emitiu US $ 4,0 milhões em dívida sob um contrato de crédito com um banco comercial, com juros em 3.35%. Em 30 de setembro de 2024, o saldo pendente nesse crédito era US $ 2,65 milhões. A empresa manteve uma classificação de crédito de Baa2 Da Moody's, refletindo uma perspectiva estável, apesar da alta alavancagem.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A AMES National Corporation adotou uma estratégia para equilibrar seu financiamento de dívidas e ações efetivamente. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas foi relatado em US $ 183,4 milhões, de cima de US $ 165,8 milhões No final de 2023. Esse aumento no patrimônio líquido é atribuído principalmente aos lucros retidos e uma diminuição nas perdas não realizadas no portfólio de investimentos.
O financiamento de ações da empresa veio principalmente de lucros acumulados, com dividendos declarados por ação em $0.20 para 2024, em comparação com $0.27 em 2023.
O balanço patrimonial reflete um valor total do ativo de US $ 2,13 bilhões em 30 de setembro de 2024, com uma parcela significativa financiada por dívida.
Tabela de resumo de métricas financeiras
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Dívida total | US $ 1,58 bilhão |
| Relação dívida / patrimônio | 9.3 |
| Equidade dos acionistas | US $ 183,4 milhões |
| Classificação de crédito | Baa2 |
| Dividendos declarados por ação | $0.20 |
| Total de ativos | US $ 2,13 bilhões |
Avaliando a liquidez da Corporação Nacional de Ames (ATLO)
Avaliando a liquidez da Corporação Nacional de Ames
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual está em 1.06, refletindo uma ligeira diminuição de 1.08 em 31 de dezembro de 2023.
Proporção rápida: A proporção rápida é relatada em 0.99 para 30 de setembro de 2024, em comparação com 1.01 em 31 de dezembro de 2023.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro em 30 de setembro de 2024, é US $ 65,1 milhões, uma diminuição de US $ 69,3 milhões No final de 2023. Esse declínio é atribuído a uma redução nos ativos circulantes, principalmente devido a saldos de caixa mais baixos e uma ligeira diminuição nas contas a receber.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Os fluxos de caixa das atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 mostram um dinheiro líquido fornecido de US $ 8,4 milhões, de baixo de US $ 12,8 milhões No mesmo período de 2023. Essa diminuição se deve em grande parte a pagamentos de juros mais altos e menor lucro líquido.
O fluxo de caixa das atividades de investimento para o mesmo período totalizou US $ 51,6 milhões, um aumento de US $ 38,8 milhões em 2023, amplamente impulsionado por vencimentos de valores mobiliários disponíveis para a venda.
Os fluxos de caixa das atividades de financiamento resultaram em um uso líquido de (US $ 56,1 milhões) pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 10,5 milhões Fornecido no mesmo período de 2023, principalmente devido a empréstimos reduzidos e aumento de pagamentos.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A empresa mantém ativos líquidos totalizando US $ 59,0 milhões em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 55,1 milhões em 31 de dezembro de 2023. Isso inclui dinheiro disponível e saldos devidos por outros bancos.
Linhas de crédito pendentes com o FHLB de Des Moines equivale a US $ 201,0 milhões, com US $ 72,5 milhões dos avanços do FHLB atualmente pendentes. Fundos federais Capacidade de empréstimo está em US $ 97,5 milhões sem saldos excelentes.
| Métrica de liquidez | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Proporção atual | 1.06 | 1.08 |
| Proporção rápida | 0.99 | 1.01 |
| Capital de giro | US $ 65,1 milhões | US $ 69,3 milhões |
| Caixa líquido de atividades operacionais | US $ 8,4 milhões | US $ 12,8 milhões |
| Caixa líquida de atividades de investimento | US $ 51,6 milhões | US $ 38,8 milhões |
| Líquido em dinheiro das atividades de financiamento | (US $ 56,1 milhões) | US $ 10,5 milhões |
No geral, a posição de liquidez parece adequada, mas está sob pressão devido a tendências de fluxo de caixa flutuantes e uma diminuição no capital de giro. A dependência da empresa em linhas de crédito e a capacidade de gerenciar fluxos de caixa efetivamente será crucial para abordar possíveis preocupações de liquidez no futuro.
A AMES National Corporation (ATLO) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para determinar se a Ames National Corporation (ATLO) está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos as principais métricas de avaliação, desempenho das ações e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E em 30 de setembro de 2024 é 10.5, comparado a uma relação P/E de 12.2 no ano anterior. Isso indica uma diminuição na avaliação em relação aos ganhos, sugerindo subvalorização potencial.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B fica em 0.9 em 30 de setembro de 2024, abaixo de 1.1 No final de 2023. Isso também aponta para subvalorização quando comparado ao valor contábil do patrimônio.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é atualmente 7.8, mostrando uma diminuição de 9.3 no ano anterior. Isso sugere que a empresa está gerando ganhos fortes em relação ao seu valor corporativo.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre $20.00 e $28.50. As ações estão atualmente negociando em $22.50, refletindo a 10% declínio do seu pico.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O atual rendimento de dividendos é 1.5%, com dividendos declarados por ação em $0.20 para o ano. A taxa de pagamento é aproximadamente 27%, indicando uma política de dividendos sustentáveis.
Consenso de analistas
Em outubro de 2024, a classificação de consenso do analista para o estoque é Segurar, com 60% de analistas recomendando uma espera, 30% uma compra e 10% uma venda.
| Métrica de avaliação | 2024 Valor | 2023 valor |
|---|---|---|
| Razão P/E. | 10.5 | 12.2 |
| Proporção P/B. | 0.9 | 1.1 |
| EV/EBITDA | 7.8 | 9.3 |
| Preço das ações (atual) | $22.50 | N / D |
| 52 semanas de altura | $28.50 | N / D |
| Rendimento de dividendos | 1.5% | N / D |
| Dividendo declarado | $0.20 | N / D |
| Taxa de pagamento | 27% | N / D |
Riscos -chave enfrentados pela AMES National Corporation (ATLO)
Riscos -chave enfrentados pela AMES National Corporation
A Saúde Financeira da Corporação Nacional de Ames é influenciada por vários fatores de risco internos e externos. Compreender esses riscos é crucial para os investidores que avaliam a estabilidade e as perspectivas futuras da empresa.
Concorrência da indústria
No setor bancário, a concorrência permanece feroz. Em 30 de setembro de 2024, o total de depósitos era de US $ 1,80 bilhão, uma ligeira queda de US $ 1,81 bilhão no final de 2023. Este declínio destaca o desafio de manter a lealdade do cliente em meio a crescentes taxas de juros, pois os clientes podem buscar melhores retornos em outros lugares.
Mudanças regulatórias
Estruturas regulatórias que regem as operações bancárias evoluem continuamente, impactando as práticas operacionais e a lucratividade. As políticas do Federal Reserve restringem os pagamentos de dividendos, a menos que o lucro líquido seja suficiente para cobri -los. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os dividendos pagos totalizaram US $ 7,9 milhões, em comparação com US $ 7,2 milhões no mesmo período em 2023.
Condições de mercado
As flutuações do mercado afetam significativamente o desempenho financeiro. Em 30 de setembro de 2024, a Companhia relatou perdas brutas não realizadas em títulos de dívida, totalizando US $ 39,8 milhões, principalmente devido ao aumento das taxas de juros. Isso apresenta um risco para a avaliação do portfólio de investimentos e a estabilidade financeira geral.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais decorrem de processos internos inadequados, sistemas ou eventos externos. A empresa relatou um aumento na despesa de perda de crédito para empréstimos para US $ 792.000 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 80.000 em 2023, indicando maior risco de crédito.
Gerenciamento de risco de crédito
A carteira total de empréstimos atingiu US $ 1,296 bilhão em 30 de setembro de 2024, com empréstimos problemáticos representando 1,33% do total de empréstimos, acima dos 1,08% no final de 2023. Esse aumento nos empréstimos problemáticos representa um risco de crédito que a empresa deve gerenciar ativamente .
Estratégias de mitigação
A empresa emprega várias estratégias para mitigar riscos, incluindo revisões regulares de empréstimos e testes de estresse. O subsídio para perdas de crédito foi de US $ 17,6 milhões em 30 de setembro de 2024, que é 1,34% dos empréstimos pendentes, acima dos 1,30% no final do ano 2023. Essa abordagem proativa ajuda a gerenciar possíveis perdas de maneira eficaz.
| Fator de risco | Status atual | Status anterior |
|---|---|---|
| Total de depósitos | US $ 1,80 bilhão (setembro de 2024) | US $ 1,81 bilhão (dezembro de 2023) |
| Perdas grosseiras não realizadas | US $ 39,8 milhões (setembro de 2024) | $ N/a |
| Despesa de perda de crédito | $792,000 (2024) | $80,000 (2023) |
| Porcentagem de empréstimos problemáticos | 1,33% (setembro de 2024) | 1,08% (dezembro de 2023) |
| Subsídio para perdas de crédito | US $ 17,6 milhões (setembro de 2024) | US $ 16,8 milhões (dezembro de 2023) |
Perspectivas de crescimento futuro da Ames National Corporation (ATLO)
Perspectivas de crescimento futuro para a Corporação Nacional de Ames
Análise dos principais fatores de crescimento
Em 2024, a empresa está posicionada para alavancar vários motoristas de crescimento, incluindo:
- Inovações de produtos: A receita de juros líquidos para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 ficou em US $ 11,1 milhões, de cima de US $ 10,7 milhões No mesmo período, em 2023, indicando melhorias nas ofertas de produtos e crescimento da carteira de empréstimos.
- Expansões de mercado: A carteira total de empréstimos aumentou para US $ 1,296 bilhão em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 1,278 bilhão No final de 2023, impulsionado pelo crescimento de empréstimos imobiliários e agrícolas.
- Aquisições: A empresa manteve uma estratégia de aquisição estável, com foco em aprimorar sua carteira de empréstimos e base de clientes, embora aquisições específicas não tenham sido detalhadas.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
As projeções de crescimento da receita sugerem uma tendência positiva, com a renda de juros aumentando por US $ 6,9 milhões ou 12.7% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023, atribuídos a taxas médias mais altas e expansão da carteira de empréstimos.
Estimativas de ganhos para o ano inteiro de 2024 Projeto Um lucro líquido de aproximadamente US $ 9,0 milhões, refletindo um ligeiro declínio de US $ 8,678 milhões em 2023, devido ao aumento das despesas com perda de crédito.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa se envolveu em parcerias estratégicas destinadas a aprimorar suas ofertas de serviços, particularmente em gestão de patrimônio, que contribuiu para a renda não -jurista que aumenta para US $ 2,41 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 2,36 milhões no ano anterior.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
As principais vantagens competitivas incluem:
- Forte posição de capital: Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas era US $ 183,4 milhões, um aumento de US $ 165,8 milhões no final do ano 2023, fornecendo uma base sólida para o crescimento.
- Margem de juros líquidos aprimorada: A margem de juros líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 2.21%, um aumento de 2.11% No mesmo período em 2023, refletindo estratégias de preços aprimoradas.
Tabela de oportunidades de crescimento
| Fator de crescimento | 2023 valor | 2024 Valor | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita de juros líquidos | US $ 10,7 milhões | US $ 11,1 milhões | 3.73% |
| Empréstimos totais | US $ 1,278 bilhão | US $ 1,296 bilhão | 1.41% |
| Receita não de juros | US $ 2,36 milhões | US $ 2,41 milhões | 2.12% |
| Equidade dos acionistas | US $ 165,8 milhões | US $ 183,4 milhões | 10.00% |
| Margem de juros líquidos | 2.11% | 2.21% | 4.73% |
Ames National Corporation (ATLO) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Ames National Corporation (ATLO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Ames National Corporation (ATLO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Ames National Corporation (ATLO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.