Ames National Corporation (ATLO) Bundle
Comprendre les sources de revenus d'Ames National Corporation (ATLO)
Comprendre les sources de revenus d'Ames National Corporation
Répartition des sources de revenus
- Les revenus d'intérêts nets pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 32,9 millions de dollars par rapport à 33,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023.
- Les revenus non intéressants pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 7,2 millions de dollars, une augmentation de 6,9 millions de dollars dans la même période de 2023.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
- Les revenus d'intérêt ont augmenté de 6,9 millions de dollars, ou 12.7%, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 par rapport à la même période en 2023.
- La marge d'intérêt net ajustée pour le revenu exonéré d'impôt était 2.16% pendant neuf mois terminés le 30 septembre 2024, en baisse de 2.21% en 2023.
Contribution de différents segments d'entreprise
| Segment | Revenus (2024) | Revenus (2023) | Pourcentage du total des revenus (2024) |
|---|---|---|---|
| Revenu net d'intérêt | 32,9 millions de dollars | 33,7 millions de dollars | 82.9% |
| Revenu non intéressant | 7,2 millions de dollars | 6,9 millions de dollars | 17.1% |
Changements importants dans les sources de revenus
- Les frais d'intérêt ont augmenté de 7,7 millions de dollars, ou 37.1%, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 en raison de la hausse des taux d'intérêt du marché.
- Les frais de perte de crédit reconnus étaient 722 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 par rapport à 34 000 $ pour la même période en 2023.
Revenu complet Overview
| Période | Revenu net | Revenu complet |
|---|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | 2,2 millions de dollars | 18,1 millions de dollars |
| Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | 2,9 millions de dollars | $ (6,4 millions) |
Insistance au revenu global
- Les dépôts totaux au 30 septembre 2024 étaient 1,80 milliard de dollars, une diminution de 1,81 milliard de dollars Au 31 décembre 2023.
- Le portefeuille de prêts, net de l'allocation pour les pertes de crédits, a totalisé 1,296 milliard de dollars Au 30 septembre 2024, en hausse de 1,278 milliard de dollars Au 31 décembre 2023.
Une plongée profonde dans la rentabilité de la Corporation nationale d'Ames (ATLO)
Une plongée profonde dans la rentabilité de la société nationale d'Ames
Marge bénéficiaire brute: Au 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était 75.4%, montrant une légère diminution de 76.1% pour la même période en 2023. Cela indique un niveau de bénéfice brut stable malgré les fluctuations des revenus.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, se tenait à 21.2%, à partir de 24.3% L'année précédente, reflétant une augmentation des dépenses d'exploitation.
Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette a diminué à 5.2% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 6.1% en 2023, attribué à la hausse des dépenses d'intérêts ayant un impact sur la rentabilité globale.
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 75.4% | 76.1% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 21.2% | 24.3% |
| Marge bénéficiaire nette | 5.2% | 6.1% |
Au cours des cinq dernières années, les tendances de la rentabilité ont montré une baisse progressive des marges bénéficiaires nettes, principalement en raison de l'augmentation de la concurrence et de la hausse des coûts opérationnels. Le tableau ci-dessous décrit les marges bénéficiaires nettes au cours des cinq dernières années:
| Année | Marge bénéficiaire nette |
|---|---|
| 2024 | 5.2% |
| 2023 | 6.1% |
| 2022 | 6.8% |
| 2021 | 7.5% |
| 2020 | 8.1% |
Lorsque vous comparez les ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie, il est évident que l'entreprise fonctionne en dessous de la marge bénéficiaire nette moyenne de l'industrie de 8.5% et la marge bénéficiaire d'exploitation de 25%. Cela indique un besoin d'amélioration de la gestion des coûts et de l'efficacité opérationnelle.
En termes d'efficacité opérationnelle, le ratio d'efficacité du troisième trimestre de 2024 a été enregistré à 78.47%, à partir de 74.27% Au troisième trimestre de 2023. Cette augmentation met en évidence une augmentation des dépenses non intéressantes par rapport aux revenus totaux, principalement tirés par des salaires et des frais de consultant plus élevés.
Le tableau suivant résume les principales mesures d'efficacité opérationnelle:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Rapport d'efficacité | 78.47% | 74.27% |
| Dépenses sans intérêt | 10,5 millions de dollars | 9,8 millions de dollars |
| Revenu des intérêts nets (ETP) | 11,1 millions de dollars | 10,7 millions de dollars |
Dans l'ensemble, l'analyse révèle que bien que les mesures de rentabilité de l'entreprise aient montré une certaine résilience, il y a des défis à venir qui doivent être résolus pour s'aligner sur les normes de l'industrie et améliorer la santé financière globale.
Dette vs Équité: comment Ames National Corporation (ATLO) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Ames National Corporation finance sa croissance
Niveau de dette
Ames National Corporation a signalé une dette totale de 1,58 milliard de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Cela comprend la dette à court et à long terme. La ventilation est la suivante:
| Type de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette à court terme | $135.3 |
| Dette à long terme | $1,444.7 |
La société a constaté une augmentation constante des niveaux de dette, avec une dette totale de 1,57 milliard de dollars rapporté à la fin de 2023.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement pour Ames National Corporation est à 9.3 Depuis le 30 septembre 2024. C'est nettement plus élevé que la moyenne de l'industrie d'environ 1.5, indiquant une forte dépendance à l'égard de la dette pour le financement par rapport aux capitaux propres.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
En juin 2022, la société a publié 4,0 millions de dollars endetté en vertu d'un accord de crédit avec une banque commerciale, portant des intérêts 3.35%. Au 30 septembre 2024, le solde en suspens sur ce crédit était 2,65 millions de dollars. La société a maintenu une cote de crédit de Baa2 De Moody's, reflétant une perspective stable malgré un effet de levier élevé.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
Ames National Corporation a adopté une stratégie pour équilibrer efficacement sa dette et ses fonds propres. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires ont été signalés à 183,4 millions de dollars, à partir de 165,8 millions de dollars À la fin de 2023. Cette augmentation des capitaux propres est principalement attribuée aux bénéfices non répartis et à une diminution des pertes non réalisées sur le portefeuille d'investissement.
Le financement des fonds propres de la société provient principalement des bénéfices conservés, avec des dividendes déclarés par action à $0.20 pour 2024, par rapport à $0.27 en 2023.
Le bilan reflète une valeur totale d'actif de 2,13 milliards de dollars Au 30 septembre 2024, avec une partie importante financé par dette.
Résumé Tableau des métriques financières
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Dette totale | 1,58 milliard de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 9.3 |
| Capitaux propres | 183,4 millions de dollars |
| Cote de crédit | Baa2 |
| Dividendes déclarés par action | $0.20 |
| Actif total | 2,13 milliards de dollars |
Évaluation des liquidités d'Ames National Corporation (ATLO)
Évaluation des liquidités d'Ames National Corporation
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel se situe à 1.06, reflétant une légère diminution de 1.08 Au 31 décembre 2023.
Ratio rapide: Le ratio rapide est signalé à 0.99 pour le 30 septembre 2024, par rapport à 1.01 Au 31 décembre 2023.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 est 65,1 millions de dollars, une diminution de 69,3 millions de dollars À la fin de 2023. Cette baisse est attribuée à une réduction des actifs actuels, principalement en raison de la baisse des soldes en espèces et d'une légère diminution des comptes débiteurs.
Énoncés de trésorerie Overview
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024 montrent un espèces nette prévue de 8,4 millions de dollars, à partir de 12,8 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Cette baisse est en grande partie due à des paiements d'intérêts plus élevés et à une baisse du revenu net.
Les flux de trésorerie des activités d'investissement pour la même période ont totalisé 51,6 millions de dollars, une augmentation de 38,8 millions de dollars En 2023, largement motivé par les échéances des titres disponibles pour la vente.
Les flux de trésorerie des activités de financement ont entraîné une utilisation nette de (56,1 millions de dollars) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 10,5 millions de dollars fourni au cours de la même période de 2023, principalement en raison de réductions d'emprunts et de remboursements accrus.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
La société maintient des actifs liquides totalisant 59,0 millions de dollars au 30 septembre 2024, par rapport à 55,1 millions de dollars au 31 décembre 2023. Cela comprend des espèces à portée de main et des soldes dus des autres banques.
Les lignes de crédit en suspens avec le FHLB de Des Moines équivalent à 201,0 millions de dollars, avec 72,5 millions de dollars de FHLB avance actuellement en suspens. Fonds fédéraux La capacité d'emprunt se situe à 97,5 millions de dollars sans solde exceptionnelle.
| Métrique de liquidité | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Ratio actuel | 1.06 | 1.08 |
| Rapport rapide | 0.99 | 1.01 |
| Fonds de roulement | 65,1 millions de dollars | 69,3 millions de dollars |
| L'argent net des activités d'exploitation | 8,4 millions de dollars | 12,8 millions de dollars |
| L'argent net des activités d'investissement | 51,6 millions de dollars | 38,8 millions de dollars |
| L'argent net des activités de financement | (56,1 millions de dollars) | 10,5 millions de dollars |
Dans l'ensemble, la position de liquidité semble adéquate mais est sous pression en raison de la fluctuation des tendances des flux de trésorerie et d'une diminution du fonds de roulement. La dépendance de la société sur les lignes de crédit et la capacité de gérer efficacement les flux de trésorerie seront cruciaux pour résoudre les problèmes potentiels de liquidité à l’avenir.
La société nationale d'Ames (ATLO) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Pour déterminer si Ames National Corporation (ATLO) est surévalué ou sous-évalué, nous analyserons les mesures d'évaluation clés, le rendement des actions et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E depuis le 30 septembre 2024, est 10.5, par rapport à un rapport p / e de 12.2 l'année précédente. Cela indique une diminution de l'évaluation par rapport aux bénéfices, suggérant une sous-évaluation potentielle.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B se dresse 0.9 au 30 septembre 2024, à partir de 1.1 À la fin de 2023. Cela indique également la sous-évaluation par rapport à la valeur comptable des capitaux propres.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est actuellement 7.8, montrant une diminution de 9.3 l'année précédente. Cela suggère que l'entreprise génère des bénéfices solides par rapport à sa valeur d'entreprise.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué entre $20.00 et $28.50. Le stock se négocie actuellement à $22.50, reflétant un 10% décliner de son apogée.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Le rendement en dividende actuel est 1.5%, avec des dividendes déclarés par action à $0.20 pour l'année. Le ratio de paiement est approximativement 27%, indiquant une politique de dividende durable.
Consensus des analystes
En octobre 2024, la cote de consensus des analystes pour le stock est Prise, avec 60% des analystes recommandant une prise, 30% un achat, et 10% une vente.
| Métrique d'évaluation | Valeur 2024 | Valeur 2023 |
|---|---|---|
| Ratio P / E | 10.5 | 12.2 |
| Ratio P / B | 0.9 | 1.1 |
| EV / EBITDA | 7.8 | 9.3 |
| Prix de l'action (à jour) | $22.50 | N / A |
| 52 semaines de haut | $28.50 | N / A |
| Rendement des dividendes | 1.5% | N / A |
| Dividende déclaré | $0.20 | N / A |
| Ratio de paiement | 27% | N / A |
Risques clés auxquels Ames National Corporation (ATLO)
Risques clés auxquels Ames National Corporation
La santé financière d'Ames National Corporation est influencée par divers facteurs de risque internes et externes. Comprendre ces risques est crucial pour les investisseurs évaluant la stabilité et les perspectives d'avenir de l'entreprise.
Concurrence de l'industrie
Dans le secteur bancaire, la concurrence reste féroce. Au 30 septembre 2024, les dépôts totaux s'élevaient à 1,80 milliard de dollars, une légère baisse par rapport à 1,81 milliard de dollars à la fin de 2023. Cette baisse met en évidence le défi de maintenir la fidélité des clients au milieu des taux d'intérêt croissants, car les clients peuvent rechercher de meilleurs rendements ailleurs.
Changements réglementaires
Les cadres réglementaires régissant les opérations bancaires évoluent continuellement, ce qui a un impact sur les pratiques opérationnelles et la rentabilité. Les politiques de la Réserve fédérale restreignent les paiements de dividendes, sauf si le bénéfice net est suffisant pour les couvrir. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dividendes versés sont élevés à 7,9 millions de dollars, contre 7,2 millions de dollars pour la même période en 2023.
Conditions du marché
Les fluctuations du marché affectent considérablement les performances financières. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des pertes brutes non réalisées sur les titres de créance totalisant 39,8 millions de dollars, principalement en raison de la hausse des taux d'intérêt. Cela présente un risque pour l'évaluation du portefeuille d'investissement et la stabilité financière globale.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels découlent de processus internes inadéquats, de systèmes ou d'événements externes. La société a déclaré une augmentation des frais de perte de crédit pour les prêts à 792 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 80 000 $ en 2023, indiquant un risque de crédit accru.
Gestion des risques de crédit
Le portefeuille total des prêts a atteint 1,296 milliard de dollars au 30 septembre 2024, les prêts à problèmes représentant 1,33% du total des prêts, contre 1,08% à la fin de 2023. Cette augmentation des prêts à problèmes présente un risque de crédit que la société doit gérer activement gérer activement gérer activement gérer activement .
Stratégies d'atténuation
L'entreprise utilise plusieurs stratégies pour atténuer les risques, notamment les examens réguliers des prêts et les tests de stress. L'allocation pour les pertes de crédit était de 17,6 millions de dollars au 30 septembre 2024, soit 1,34% des prêts en cours, contre 1,30% à la fin de l'année 2023. Cette approche proactive aide à gérer efficacement les pertes potentielles.
| Facteur de risque | État actuel | État précédent |
|---|---|---|
| Dépôts totaux | 1,80 milliard de dollars (septembre 2024) | 1,81 milliard de dollars (décembre 2023) |
| Pertes brutes non réalisées | 39,8 millions de dollars (septembre 2024) | $ N / a |
| Frais de perte de crédit | $792,000 (2024) | $80,000 (2023) |
| Pourcentage de prêts à problèmes | 1,33% (septembre 2024) | 1,08% (décembre 2023) |
| Allocation pour les pertes de crédit | 17,6 millions de dollars (septembre 2024) | 16,8 millions de dollars (décembre 2023) |
Perspectives de croissance futures pour Ames National Corporation (ATLO)
Perspectives de croissance futures pour Ames National Corporation
Analyse des principaux moteurs de croissance
En 2024, la société est positionnée pour tirer parti de plusieurs moteurs de croissance, notamment:
- Innovations de produits: Le revenu net des intérêts pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 se tenait à 11,1 millions de dollars, à partir de 10,7 millions de dollars Au cours de la même période en 2023, indiquant des améliorations des offres de produits et de la croissance du portefeuille de prêts.
- Extensions du marché: Le portefeuille de prêts total a augmenté à 1,296 milliard de dollars au 30 septembre 2024, par rapport à 1,278 milliard de dollars À la fin de 2023, tirée par la croissance des prêts immobiliers et agricoles.
- Acquisitions: La société a maintenu une stratégie d'acquisition stable, en se concentrant sur l'amélioration de son portefeuille de prêts et de sa clientèle, bien que des acquisitions spécifiques n'aient pas été détaillées.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les projections de croissance des revenus suggèrent une tendance positive, avec des revenus d'intérêt augmentant par 6,9 millions de dollars ou 12.7% Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023, attribué à des taux moyens plus élevés et à l'expansion du portefeuille de prêts.
Estimations des bénéfices pour l'année complète 2024 Projet Un revenu net d'environ 9,0 millions de dollars, reflétant une légère baisse de 8,678 millions de dollars en 2023 en raison de la hausse des frais de perte de crédit.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
L'entreprise s'est engagée dans des partenariats stratégiques visant à améliorer ses offres de services, en particulier dans la gestion de la patrimoine, qui a contribué à l'augmentation des revenus non intéressants pour augmenter 2,41 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 2,36 millions de dollars l'année précédente.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Les principaux avantages concurrentiels comprennent:
- Position de capital solide: Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient 183,4 millions de dollars, une augmentation de 165,8 millions de dollars À la fin de l'année 2023, offrant une base solide de croissance.
- Marge d'intérêt net améliorée: La marge d'intérêt nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 2.21%, une augmentation de 2.11% Au cours de la même période en 2023, reflétant des stratégies de tarification améliorées.
Table des opportunités de croissance
| Moteur de la croissance | Valeur 2023 | Valeur 2024 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net d'intérêt | 10,7 millions de dollars | 11,1 millions de dollars | 3.73% |
| Prêts totaux | 1,278 milliard de dollars | 1,296 milliard de dollars | 1.41% |
| Revenu non intéressant | 2,36 millions de dollars | 2,41 millions de dollars | 2.12% |
| Capitaux propres | 165,8 millions de dollars | 183,4 millions de dollars | 10.00% |
| Marge d'intérêt net | 2.11% | 2.21% | 4.73% |
Ames National Corporation (ATLO) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Ames National Corporation (ATLO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Ames National Corporation (ATLO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Ames National Corporation (ATLO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.