Breaking Avinger, Inc. (AVGR) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Einnahmequellen von Avinger, Inc. (AVGR) verstehen

Verständnis der Einnahmequellen von Avinger, Inc.

Für die neun Monate am 30. September 2024 ging der Umsatz um ungefähr zurück 0,4 Millionen US -Dollar oder 7% Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 wurden die Einnahmen im Zusammenhang mit dem Umsatz von Einwegkathetern um gesunken 7% Zu 4,9 Millionen US -Dollar, während die Einnahmen im Zusammenhang mit Lightbox -Bildgebungskonsolen und anderen Einnahmen um weniger als abnahmen 1% zu weniger als 0,1 Millionen US -Dollar.

Für die drei Monate am 30. September 2024 beliefen sich die Einnahmen insgesamt 1,65 Millionen US -Dollar, unten von 1,82 Millionen US -Dollar Im selben Quartal 2023 spiegelt ein Rückgang von um ungefähr 0,2 Millionen US -Dollar oder 9%. Einnahmen aus Einwegkathetern nahmen auf 1,5 Millionen US -Dollar.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

In Bezug auf historische Trends sind die Einnahmenzahlen in den letzten drei Jahren wie folgt:

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Der Umsatz des Unternehmens stammt hauptsächlich von:

• Einwegkatheter: 4,9 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.
• Lightbox -Bildgebungskonsolen: weniger als 0,1 Millionen US -Dollar für den gleichen Zeitraum.

Für die neun Monate am 30. September 2024 ungefähr ungefähr 93% Einnahmen wurden aus den Vereinigten Staaten abgeleitet.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Der Rückgang der Einnahmen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, spiegelt die Auswirkungen einer reduzierten Vertriebsmitarbeiter und eine strategische Veränderung wider, um sich auf bestehende Benutzer zu konzentrieren, anstatt den Kundenbasis zu erweitern. Das Unternehmen hat angegeben, dass Personalmangel und Ressourcenbeschränkungen die Umsatzerzeugung beeinträchtigt haben.

Zusammenfassend zeigt die Umsatzleistung einen sinkenden Trend, der von mehreren Faktoren beeinflusst wird, einschließlich Änderungen der Vertriebsstrategie und der Marktbedingungen.

Ein tiefes Tauchen in die Rentabilität von Avinger, Inc. (AVGR)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Avinger, Inc.

Bruttogewinnmarge:

Betriebsgewinn- und Nettogewinnmargen:

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit:

Der Bruttomarge für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, nahm auf 21% aus 28% im gleichen Zeitraum 2023. Die Erhöhung der Kosten für Einnahmen von 2% Im Jahr 2024 im Vergleich zum Vorjahr hat er vor allem diesen Niedergang zusammen mit a 7% Einnahmenabnahme im gleichen Zeitraum.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte:

Die durchschnittliche Bruttomarge für medizinische Geräte für Medizinprodukte liegt in der Regel zwischen Unternehmen 50% und 70%, was darauf hinweist, dass das Unternehmen derzeit im Vergleich zu seinen Kollegen unterdurchschnittlich ist.

Analyse der Betriebseffizienz:

• Forschungs- und Entwicklungskosten (F & E) für 9 m 2024 waren ungefähr 3,052 Millionen US -Dollar, unten von 3,388 Millionen US -Dollar in 9m 2023 reflektiert a 10% verringern.
• Verkauf, allgemeine und administrative (SG & A) erhöht sich um um 7% Zu 10,980 Millionen US -Dollar in 9m 2024 von 10,261 Millionen US -Dollar im Vorjahr.
• Die Betriebskosten waren insgesamt 14,302 Millionen US -Dollar für 9m 2024 im Vergleich zu 13,649 Millionen US -Dollar für 9m 2023 markieren eine Gesamtsteigerung.

Schlussfolgerung zum Kostenmanagement:

Der Rückgang der Bruttomargen von 28% bis 21% bedeutet Herausforderungen im Kostenmanagement, insbesondere bei Arbeits- und Materialkosten, die sich auf die allgemeine Rentabilität auswirken.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Avinger, Inc. (AVGR) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Avinger, Inc. sein Wachstum finanziert

Avinger, Inc. verfügt über eine komplexe finanzielle Struktur, die sowohl durch Schulden als auch durch Eigenkapitalfinanzierung gekennzeichnet ist. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen eine Gesamtverbindlichkeit von 9,7 Mio. USD, darunter 4,2 Millionen US -Dollar, die als aktuelle Kredite eingestuft wurden. Die gesamte langfristige Schulden beträgt 5,5 Millionen US-Dollar.

Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens

Das Unternehmen unterhält eine Mischung aus kurzfristigen und langfristigen Schulden. Die kurzfristige Schulden umfasst 4,2 Mio. USD der Gesamtverbindlichkeiten, während eine langfristige Schulden bei 5,5 Mio. USD gemeldet werden. Dies weist auf eine Abhängigkeit von Schulden für Finanzierungsgeschäfte hin, insbesondere angesichts der laufenden Verluste des Unternehmens.

Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards

Die Verschuldungsquote von Avinger wird wie folgt berechnet:

Dieses Verhältnis von 2,49 deutet darauf hin, dass Avinger im Vergleich zu Kollegen in der Branche signifikant mehr genutzt wird, wobei das durchschnittliche Verhältnis von Schulden zu Äquity in der Regel zwischen 1,0 und 1,5 liegt. Dieser höhere Hebel zeigt ein erhöhtes finanzielles Risiko.

Jüngste Schuld -Emissionen, Kreditratings oder Refinanzierungsaktivitäten

Im März 2024 führte Avinger eine Änderung seiner bestehenden Darlehensvereinbarung durch, die die Umwandlung von 11,0 Mio. US -Dollar in der Serie H -Cabrio -Vorzugsaktien umfasste. Diese Umwandlung ist Teil einer breiteren Strategie zur Verwaltung des Schuldenniveaus und zur Verbesserung der Liquidität.

Die ausstehenden Schulden des Unternehmens unterliegen verschiedenen Vereinbarungen, einschließlich einer Liquiditätsanforderung von 3,5 Mio. USD, die bis zum 31. Juli 2024 vorübergehend auf 1,5 Millionen US -Dollar reduziert wurde. Zum 30. September 2024 war Avinger alle anwendbaren Bündnisse entspricht.

Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht

Avinger hat sich in der Vergangenheit auf eine Kombination aus Schulden und Eigenkapitalfinanzierung zur Finanzierung seiner Geschäftstätigkeit verlassen. Zum 30. September 2024 wurde das Eigenkapital der Aktionäre auf 3,9 Mio. USD gemeldet, was darauf hinweist, dass die anhaltende Notwendigkeit des Unternehmens, Kapital durch Eigenkapital zu beschaffen, um seine Schuldenverpflichtungen auszugleichen.

Zusätzlich zu Schulden hat Avinger ein Eigenkapital durch verschiedene öffentliche Angebote und private Praktika ausgestellt und in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, 11,8 Millionen US -Dollar aus Finanzierungsaktivitäten generiert. Dieser Ansatz hilft bei der Minderung der mit hohen Hebelwirkung verbundenen Risiken, obwohl er die bestehenden Nutzungsrisiken verwässern kann Aktionäre.

Bewertung der Liquidität von Avinger, Inc. (AVGR)

Bewertung der Liquidität von Avinger, Inc.

Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 wird das Stromverhältnis bei berechnet 2.0, was auf ausreichende kurzfristige Vermögenswerte hinweist, um die aktuellen Verbindlichkeiten abzudecken.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis steht bei 1.5, widerspiegelt die Fähigkeit des Unternehmens, seine kurzfristigen Verpflichtungen zu erfüllen, ohne sich auf den Inventarverkäufen zu verlassen.

Betriebskapitaltrends

Zum 30. September 2024 wird das Betriebskapital bei gemeldet 5,9 Millionen US -Dollar, hoch von 5,3 Millionen US -Dollar Zum 31. Dezember 2023. Diese Erhöhung bedeutet eine verbesserte Betriebswirkungsgrad- und Liquiditätsmanagement.

Cashflow -Statements Overview

Für die neun Monate am 30. September 2024 zeigen die Cashflows von Betriebsaktivitäten einen Nettoabfluss von 11,2 Millionen US -Dollar, vor allem von einem Nettoverlust von angetrieben 13,6 Millionen US -Dollar.

In Bezug auf die Investitionstätigkeit wurden in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, keine Cashflows gemeldet.

Cashflows aus Finanzierungsaktivitäten ergaben einen positiven Zufluss von 11,8 Millionen US -Dollar, resultiert aus der Ausgabe von gemeinsamen und bevorzugten Beständen.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Ab dem 30. September 2024 belief sich Bargeld und Bargeldäquivalente insgesamt 5,9 Millionen US -Dollar, was auf eine leichte Zunahme von angibt 5,3 Millionen US -Dollar Ende 2023. Das Unternehmen antizipiert jedoch laufende Verluste und muss zusätzliches Kapital erhöhen, um den operativen Bedarf zu decken, was möglicherweise die Liquidität beeinträchtigt.

Das angesammelte Defizit zum 30. September 2024 steht bei 434,3 Millionen US -Dollar, was Bedenken hinsichtlich der langfristigen Nachhaltigkeit ohne wesentliche Umsatzerzeugung oder zusätzliche Finanzierung hervorruft.

Ist Avinger, Inc. (AVGR) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen einen Nettoverlust von 3,7 Millionen US -Dollar für die drei Monate endeten und ein Gesamtnettoverlust von 13,6 Millionen US -Dollar für die neun Monate endeten. Das angesammelte Defizit erreichte 434,3 Millionen US -Dollar.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das Unternehmen hat keine Gewinne gemeldet, was zu einem K/E -Verhältnis führt, das nicht berechnet werden kann. Für Anleger ist dieses Fehlen eines Gewinns ein wesentlicher Indikator für die finanzielle Gesundheit und das Potenzial des Unternehmens in Zukunft.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Der Buchwert des Eigenkapitals zum 30. September 2024 war $3,875 tausend. Mit insgesamt von insgesamt 2,783,891 Ausstehende Aktien können das P/B -Verhältnis wie folgt berechnet werden:

P / B -Verhältnis = Marktpreis pro Aktie / Buchwert pro Aktie

Wenn der Marktpreis pro Aktie ist $1.66 (Basierend auf dem Angebotspreis im Juni 2024) ist der Buchwert pro Aktie:

Buchwert je Aktie = Gesamtbuchwert / Gesamtanteile ausstehend = 3.875 USD / 2.783.891 USD = 0,00139 USD

Somit ist das P/B -Verhältnis ungefähr 119.4.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das Unternehmen meldete einen EBITDA-Verlust, wodurch das EV/EBITDA-Verhältnis für Bewertungszwecke nicht anwendbar ist. Anleger sollten die in den EBITDA -Metriken widerspiegelnden operativen Verluste feststellen.

Aktienkurstrends in den letzten 12 Monaten

Im vergangenen Jahr hat der Aktienkurs erheblich schwankt. Nach einer umgekehrten Aktienspaltung am 12. September 2023 wurde der Aktienkurs bei festgestellt $1.00 pro Aktie. Zum Zeitpunkt der letzten Berichte im September 2024 betrug der Aktienkurs ungefähr $1.66.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividenden. Daher sind die Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten beide 0%.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Zum jüngsten Konsens haben Analysten die Aktie mit a bewertet halten Empfehlung. Dies spiegelt die anhaltenden Kämpfe des Unternehmens mit Rentabilität und betrieblichen Anpassungen wider.

Bewertungszusammenfassungstabelle

Wichtige Risiken gegenüber Avinger, Inc. (AVGR)

Wichtige Risiken gegenüber Avinger, Inc. (AVGR)

Overview von internen und externen Risiken:

Avinger, Inc. steht vor erheblichen internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Zu den wichtigsten Risiken gehören:

• Branchenwettbewerb: Die Medizinproduktbranche ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Unternehmen, die um Marktanteile kämpfen. In Avinger wurde aufgrund des intensiven Wettbewerbs und der Veränderung der Marktdynamik Umsatzschwankungen verzeichnet.
• Regulatorische Veränderungen: Das Unternehmen ist in einer stark regulierten Umgebung tätig. Änderungen der Vorschriften oder Verzögerungen bei der Erlangung regulierender Zulassungen können sich nachteilig auf den Betrieb auswirken.
• Marktbedingungen: Wirtschaftliche Abschwünge und Veränderungen der Gesundheitsausgaben können die Nachfrage nach den Produkten von Avinger beeinflussen.

Betriebsrisiken:

Zu den betrieblichen Herausforderungen gehören:

• Zum 30. September 2024 meldete Avinger einen Nettoverlust und einen umfassenden Verlust von 3,7 Millionen US -Dollar für das Quartal und 13,6 Millionen US -Dollar für die neun Monate endeten.
• Das angesammelte Defizit zum 30. September 2024 stand bei 434,3 Millionen US -Dollar.
• Die Einnahmen für die neun Monate am 30. September 2024, die ungefähr zurückging, um ungefähr 7% Zu 5,4 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 5,7 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Finanzrisiken:

Zu den finanziellen Risiken gehören:

• Zinsaufwendungen, Netzwerk für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, verringerte sich um ungefähr 46% Zu 0,7 Millionen US -Dollar.
• Nettogeld, das für die neun Monate am 30. September 2024 in Betriebsaktivitäten verwendet wurde, war 11,2 Millionen US -Dollar.

Strategische Risiken:

Strategische Risiken werden hervorgehoben von:

• Eine Verringerung der Größe der Field Sales Force im Juni 2024, die sich auf die Umsatzerzeugungsbemühungen auswirkt.
• Zum 30. September 2023 hatte das Unternehmen Bargeld und Bargeldäquivalente von 5,3 Millionen US -Dollarzu 5,9 Millionen US -Dollar bis zum 30. September 2024.

Minderungsstrategien:

Zu den Minderungsbemühungen gehören:

• Operierende Operationen durch a 17 Mitarbeiter Reduzierung im Juni 2024 zur Verwaltung der Kosten.
• Konzentrieren Sie sich auf die Stärkung der Beziehungen zu bestehenden Kunden, um die Nutzung aktueller Produkte voranzutreiben.
• Strategische Kooperationen zur Verbesserung der Finanzierungs- und Betriebsfähigkeiten.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Avinger, Inc. (AVGR)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Avinger, Inc.

Wachstumschancen für Avinger, Inc. werden von mehreren Schlüsselfaktoren zurückzuführen, einschließlich Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategischen Partnerschaften.

Produktinnovationen

Avinger hat sich darauf konzentriert, seine Produktlinie voranzutreiben, insbesondere mit der Entwicklung seiner Tigereye Street und Pantheris LV -Geräte. Es wird erwartet, dass diese Innovationen die prozessuale Wirksamkeit bei Behandlungen der Peripherie -Arterien erhöhen, was die Markteinführung erheblich erhöhen könnte.

Markterweiterungen

Das Unternehmen zielt darauf ab, seine Präsenz sowohl in den inländischen als auch auf internationalen Märkten auszubauen. Bis zum 30. September 2024 erzielte Avinger für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, einen Umsatz von 5,4 Millionen US -Dollar, ein Rückgang von 7% gegenüber 5,7 Mio. USD im gleichen Zeitraum 2023. In neue war ein entscheidender Bestandteil ihres Ansatzes, aber zukünftiges Wachstum kann daran gehindert, die peripheren Märkte aggressiver einzugeben.

Akquisitionen und strategische Partnerschaften

Im März 2024 trat Avinger in eine strategische Zusammenarbeit mit Zylox-Tonbridge Medical Technology Co., Ltd. ein, die eine Investition von 7,5 Millionen US-Dollar umfasste. Die Partnerschaft zielt darauf ab, die Produktentwicklung und die Marktreichweite zu verbessern und möglicherweise neue Einnahmequellen freizuschalten.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Analysten projizieren eine allmähliche Erholung der Einnahmen, wenn das Produkt startet, um Traktion zu erwerben. Die Gesamteinnahmen betrugen 2021 USD im Wert von 10,1 Mio. USD, 2022 USD 8,3 Mio. USD und im Jahr 2023 7,7 Mio. USD. Prognosen für 2024 legen nahe, dass mit neuen Produkten und verbesserten Verkaufsstrategien die Einnahmen stabilisieren und erhöhen können, die von der wirksamen Ausführung ihrer strategischen Initiativen abhängig sind.

Wettbewerbsvorteile

Zu den Wettbewerbsvorteilen von Avinger gehören ein spezieller Fokus auf proprietäre Technologien, die seine Produkte von Wettbewerbern unterscheiden. Das Unternehmen hat ein Team mit umfangreichen Erfahrung in der Entwicklung von Medizinprodukten zusammengestellt, das es gut positioniert, um Marktchancen zu nutzen. Ein starker bestehender Kundenstamm und etablierte Beziehungen zu Gesundheitsdienstleistern bilden auch eine solide Grundlage für Wachstum.

Das Unternehmen meldete ab dem 30. September 2024 auch Bargeld- und Bargeldäquivalente von 5,9 Mio. USD. Diese Liquidität in Verbindung mit anhaltenden Einnahmen aus bestehenden Produkten und potenziellen neuen Angeboten unterstützt die Wachstumsstrategie von Avinger in Zukunft.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Avinger, Inc. (AVGR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Avinger, Inc. (AVGR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Avinger, Inc. (AVGR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.