Avinger, Inc. (AVGR) Bundle
Comprendre les sources de revenus Avinger, Inc. (AVGR)
Comprendre les sources de revenus d'Avinger, Inc.
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus ont diminué d'environ 0,4 million de dollars ou 7% par rapport à la même période en 2023. Les revenus liés aux ventes de cathéters jetables ont diminué par 7% à 4,9 millions de dollars, tandis que les revenus liés aux consoles d'imagerie Lightbox et à d'autres revenus ont diminué de moins que 1% à moins de 0,1 million de dollars.
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus ont totalisé 1,65 million de dollars, à partir de 1,82 million de dollars au même trimestre de 2023, reflétant une diminution de environ 0,2 million de dollars ou 9%. Les revenus des cathéters jetables ont diminué à 1,5 million de dollars.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
En termes de tendances historiques, les chiffres des revenus des trois dernières années sont les suivants:
| Année | Revenus (en millions) | Changement d'une année à l'autre |
|---|---|---|
| 2021 | $10.1 | N / A |
| 2022 | $8.3 | -17.8% |
| 2023 | $7.7 | -7.2% |
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Les revenus de l'entreprise proviennent principalement de:
- Cathéters jetables: 4,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Consoles d'imagerie Lightbox: Moins de 0,1 million de dollars pour la même période.
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, 93% des revenus dérivés des États-Unis.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
La diminution des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 reflète l'impact d'une force de vente réduite et un changement stratégique pour se concentrer sur les utilisateurs existants plutôt que d'étendre la clientèle. L'entreprise a indiqué que les pénuries de personnel et les contraintes de ressources ont nui à la génération de revenus.
En résumé, la performance des revenus montre une tendance à la baisse influencée par plusieurs facteurs, notamment des changements dans la stratégie de vente et les conditions du marché.
Une plongée profonde dans Avinger, Inc. (AVGR) rentable
Une plongée profonde dans la rentabilité d'Avinger, Inc.
Marge bénéficiaire brute:
| Période | Revenus ($ par milliers) | Coût des revenus ($ par milliers) | Bénéfice brut ($ en milliers) | Marge brute (%) |
|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 1,650 | 1,224 | 426 | 26% |
| Q3 2023 | 1,817 | 1,429 | 388 | 21% |
| 9m 2024 | 5,356 | 4,209 | 1,147 | 21% |
| 9m 2023 | 5,746 | 4,117 | 1,629 | 28% |
Bénéfice d'exploitation et marges nettes bénéficiaires:
| Période | Perte des opérations ($ par milliers) | Perte nette ($ par milliers) | Perte nette par action ($) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | (3,669) | (3,706) | (1.82) |
| Q3 2023 | (4,033) | (4,476) | (2.92) |
| 9m 2024 | (12,885) | (13,585) | (6.93) |
| 9m 2023 | (12,020) | (13,296) | (21.48) |
Tendances de rentabilité dans le temps:
La marge brute pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 21% depuis 28% dans la même période de 2023. L'augmentation du coût des revenus par 2% en 2024, par rapport à l'année précédente, a principalement conduit ce déclin, aux côtés d'un 7% diminution des revenus au cours de la même période.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie:
La marge brute moyenne de l'industrie pour les sociétés de dispositifs médicaux varie généralement entre 50% et 70%, indiquant que la société est actuellement sous-performante par rapport à ses pairs.
Analyse de l'efficacité opérationnelle:
- Les dépenses de recherche et développement (R&D) pour 9m 2024 étaient approximativement 3,052 millions de dollars, à partir de 3,388 millions de dollars dans 9m 2023, reflétant un 10% diminuer.
- Les dépenses de vente, générale et administrative (SG&A) ont augmenté de 7% à 10,980 millions de dollars dans 9m 2024 de 10,261 millions de dollars l'année précédente.
- Les dépenses d'exploitation ont totalisé 14,302 millions de dollars pour 9m 2024, par rapport à 13,649 millions de dollars pour 9m 2023, marquant une augmentation globale.
Conclusion sur la gestion des coûts:
La baisse des marges brutes de 28% à 21% signifie des défis de gestion des coûts, en particulier des coûts de main-d'œuvre et de matériel, qui ont un impact sur la rentabilité globale.
Dette vs Équité: comment Avinger, Inc. (AVGR) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Avinger, Inc. finance sa croissance
Avinger, Inc. possède une structure financière complexe caractérisée à la fois par le financement de la dette et des actions. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un passif total de 9,7 millions de dollars, ce qui comprend 4,2 millions de dollars classés comme emprunts actuels. La dette totale à long terme s'élève à 5,5 millions de dollars.
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
La société maintient un mélange de dette à court et à long terme. La dette à court terme comprend 4,2 millions de dollars du total des passifs, tandis que la dette à long terme est déclarée à 5,5 millions de dollars. Cela indique une dépendance à l'égard de la dette pour le financement des opérations, en particulier compte tenu des pertes en cours de l'entreprise.
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / capital-investissement d'Avinger est calculé comme suit:
| Dette ($ m) | Capitaux propres ($ m) | Ratio dette / fonds propres |
|---|---|---|
| 9.7 | 3.9 | 2.49 |
Ce ratio de 2,49 suggère qu'Avinger est significativement plus à effet de levier par rapport aux pairs de l'industrie, où le ratio de dette / capital-investissement moyen varie généralement de 1,0 à 1,5. Cet effet de levier plus élevé indique un risque financier accru.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
En mars 2024, Avinger a exécuté un amendement à son accord de prêt existant, qui comprenait la conversion de 11,0 millions de dollars de capital de prêt en actions privilégiées convertibles de série H. Cette conversion fait partie d'une stratégie plus large pour gérer les niveaux de dette et améliorer la liquidité.
La dette en suspens de la société est soumise à diverses clauses restrictives, notamment une exigence de liquidité de 3,5 millions de dollars, ce qui a été temporairement réduit à 1,5 million de dollars jusqu'au 31 juillet 2024. Au 30 septembre 2024, Avinger était conforme à toutes les clausements applicables.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
Avinger s'est historiquement appuyé sur une combinaison de dettes et de financement par actions pour financer ses opérations. Au 30 septembre 2024, le total des capitaux propres des actionnaires a été déclaré à 3,9 millions de dollars, ce qui indique le besoin continu de la société d'augmenter le capital par le biais de capitaux propres pour compenser ses obligations.
En plus de la dette, Avinger a émis des fonds propres par le biais de diverses offres publiques et stages privés, générant 11,8 millions de dollars à partir d'activités de financement au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cette approche aide à atténuer les risques associés à un effet de levier élevé, bien qu'il puisse diluer existant existant actionnaires.
Évaluation des liquidités Avinger, Inc. (AVGR)
Évaluation des liquidités d'Avinger, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé à 2.0, indiquant suffisamment d'actifs à court terme pour couvrir les passifs actuels.
Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à 1.5, reflétant la capacité de l'entreprise à respecter ses obligations à court terme sans s'appuyer sur les ventes d'inventaire.
Tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est signalé à 5,9 millions de dollars, à partir de 5,3 millions de dollars au 31 décembre 2023. Cette augmentation signifie une amélioration de l'efficacité opérationnelle et de la gestion des liquidités.
| Date | Actifs actuels (en milliers) | Passifs actuels (par milliers) | Fonds de roulement (en milliers) |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | $10,000 | $4,100 | $5,900 |
| 31 décembre 2023 | $9,200 | $3,900 | $5,300 |
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation montrent une sortie nette de 11,2 millions de dollars, principalement entraîné par une perte nette de 13,6 millions de dollars.
En termes d'activités d'investissement, aucun flux de trésorerie n'a été déclaré pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Les flux de trésorerie des activités de financement ont donné un afflux positif 11,8 millions de dollars, résultant de l'émission de stock communs et privilégiés.
| Type de trésorerie | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Activités d'exploitation | ($11,163) |
| Activités d'investissement | $0 |
| Activités de financement | $11,789 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces ont totalisé 5,9 millions de dollars, indiquant une légère augmentation de 5,3 millions de dollars À la fin de 2023. Cependant, la Société prévoit des pertes en cours et devra lever des capitaux supplémentaires pour répondre aux besoins opérationnels, ce qui a un impact sur la liquidité.
Déficit accumulé au 30 septembre 2024 434,3 millions de dollars, ce qui soulève des préoccupations concernant la durabilité à long terme sans génération de revenus importante ni financement supplémentaire.
Avinger, Inc. (AVGR) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Au 30 septembre 2024, la société a signalé une perte nette de 3,7 millions de dollars pour la fin des trois mois, et une perte nette totale de 13,6 millions de dollars pour les neuf mois terminés. Le déficit accumulé atteint 434,3 millions de dollars.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
L'entreprise n'a déclaré aucun bénéfice, résultant en un ratio P / E qui ne peut pas être calculé. Pour les investisseurs, cette absence de bénéfices est un indicateur important de la santé financière de l'entreprise et du potentiel de rentabilité à l'avenir.
Ratio de prix / livre (P / B)
La valeur comptable des capitaux propres au 30 septembre 2024 était $3,875 mille. Avec un total de 2,783,891 partage en cours, le ratio P / B peut être calculé comme suit:
Ratio p / b = prix du marché par action / valeur comptable par action
Si le prix du marché par action est $1.66 (Sur la base du prix d'offre de juin 2024), alors la valeur comptable par action est:
Valeur comptable par action = valeur comptable totale / actions totales en circulation = 3 875 $ / 2 783 891 = 0,00139 $
Ainsi, le rapport P / B est approximativement 119.4.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La société a déclaré une perte d'EBITDA, ce qui rend le ratio EV / EBITDA non applicable à des fins d'évaluation. Les investisseurs doivent noter les pertes opérationnelles reflétées dans les mesures d'EBITDA.
Tendances des cours des actions au cours des 12 derniers mois
Au cours de la dernière année, le cours de l'action a considérablement fluctué. À la suite d'une division de stock inversé le 12 septembre 2023, le cours de l'action a été noté à $1.00 par action. Depuis les derniers rapports en septembre 2024, le cours de l'action était approximativement $1.66.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
L'entreprise ne paie actuellement aucun dividende. Par conséquent, les ratios de rendement et de paiement des dividendes sont tous les deux 0%.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Depuis le dernier consensus, les analystes ont évalué le stock avec un prise recommandation. Cela reflète les difficultés en cours de l'entreprise avec la rentabilité et les ajustements opérationnels.
Tableau de résumé de l'évaluation
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Perte nette (Q3 2024) | 3,7 millions de dollars |
| Perte nette (9m 2024) | 13,6 millions de dollars |
| Déficit accumulé | 434,3 millions de dollars |
| Ratio P / E | N / A |
| Ratio P / B | 119.4 |
| Ratio EV / EBITDA | N / A |
| Prix de l'action (dernier) | $1.66 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Cote d'analyste | Prise |
Risques clés face à Avinger, Inc. (AVGR)
Risques clés face à Avinger, Inc. (AVGR)
Overview des risques internes et externes:
Avinger, Inc. fait face à des risques internes et externes importants qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Les risques clés comprennent:
- Concours de l'industrie: L'industrie des dispositifs médicaux est très compétitive, avec de nombreuses entreprises en lice pour des parts de marché. Avinger a connu des fluctuations des revenus en raison de la concurrence intense et des changements dans la dynamique du marché.
- Modifications réglementaires: L'entreprise opère dans un environnement fortement réglementé. Les modifications des réglementations ou des retards dans l'obtention des approbations réglementaires peuvent nuire aux opérations.
- Conditions du marché: Les ralentissements économiques et les changements dans les dépenses de santé peuvent avoir un impact sur la demande de produits d'Avinger.
Risques opérationnels:
Les défis opérationnels comprennent:
- Au 30 septembre 2024, Avinger a signalé une perte nette et une perte complète de 3,7 millions de dollars pour le trimestre et 13,6 millions de dollars pour les neuf mois terminés.
- Déficit accumulé au 30 septembre 2024, 434,3 millions de dollars.
- Les revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont diminué d'environ 7% à 5,4 millions de dollars, par rapport à 5,7 millions de dollars l'année précédente.
Risques financiers:
Les risques financiers comprennent:
- Les frais d'intérêt, net, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ont diminué d'environ 46% à 0,7 million de dollars.
- L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 11,2 millions de dollars.
Risques stratégiques:
Les risques stratégiques sont mis en évidence par:
- Une réduction de la taille de la force de vente sur le terrain en juin 2024, ce qui concerne les efforts de génération de revenus.
- Au 30 septembre 2023, la société avait des équivalents en espèces et en espèces de 5,3 millions de dollars, augmentant à 5,9 millions de dollars d'ici le 30 septembre 2024.
Stratégies d'atténuation:
Les efforts d'atténuation comprennent:
- Rationalisation des opérations à travers un 17 employés Réduction en juin 2024 pour gérer les coûts.
- Concentrez-vous sur le renforcement des relations avec les clients existants pour stimuler l'utilisation des produits actuels.
- Engager des collaborations stratégiques pour améliorer le financement et les capacités opérationnelles.
| Catégorie de risque | Description | Impact financier |
|---|---|---|
| Risques opérationnels | Perte nette pour le troisième trimestre 2024 | 3,7 millions de dollars |
| Risques financiers | Déficit accumulé | 434,3 millions de dollars |
| Risques de revenus | Den baisse des revenus de 9 mois | 7% diminuer 5,4 millions de dollars |
| Risques de trésorerie | L'argent net utilisé dans les opérations | 11,2 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures pour Avinger, Inc. (AVGR)
Perspectives de croissance futures pour Avinger, Inc.
Les opportunités de croissance pour Avinger, Inc. sont motivées par plusieurs facteurs clés, notamment les innovations de produits, les extensions du marché et les partenariats stratégiques.
Innovations de produits
Avinger s'est concentré sur la progression de sa gamme de produits, en particulier avec le développement de ses appareils Tigereye St et Pantheris LV. Ces innovations devraient améliorer l'efficacité procédurale des traitements de la maladie des artères périphériques, ce qui pourrait augmenter considérablement l'adoption du marché.
Extensions du marché
La société vise à étendre sa présence sur les marchés nationaux et internationaux. Au 30 septembre 2024, Avinger a déclaré des revenus de 5,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une diminution de 7% contre 5,7 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La décision stratégique de se concentrer sur les marchés existants plutôt que l'expansion Dans les nouveaux a été une partie centrale de leur approche, mais la croissance future pourrait dépendre de réintégrer les marchés périphériques plus agressivement.
Acquisitions et partenariats stratégiques
En mars 2024, Avinger est entré dans une collaboration stratégique avec Zylox-Tonbridge Medical Technology Co., Ltd., qui comprenait un investissement de 7,5 millions de dollars. Le partenariat vise à améliorer le développement de produits et la portée du marché, en déverrouillant potentiellement de nouvelles sources de revenus.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les analystes projettent une récupération progressive des revenus, car les lancements de produits gagnent en traction. Le total des revenus s'est élevé à 10,1 millions de dollars en 2021, 8,3 millions de dollars en 2022 et 7,7 millions de dollars en 2023. Les prévisions pour 2024 suggèrent qu'avec des introductions de nouveaux produits et des stratégies de vente améliorées, les revenus peuvent se stabiliser et augmenter, subordonnés à une exécution efficace de leurs initiatives stratégiques.
Avantages compétitifs
Les avantages concurrentiels d'Avinger comprennent un accent spécialisé sur les technologies propriétaires qui différencient ses produits des concurrents. L'entreprise a réuni une équipe avec une vaste expérience dans le développement des dispositifs médicaux, qui le positionne bien pour capitaliser sur les opportunités de marché. Une clientèle solide et des relations établies avec les prestataires de soins de santé fournissent également une base solide de croissance.
| Année | Revenus (millions de dollars) | Perte nette (millions de dollars) | Marge brute (%) |
|---|---|---|---|
| 2021 | 10.1 | (13.3) | 28 |
| 2022 | 8.3 | (18.3) | 28 |
| 2023 | 7.7 | (17.6) | 28 |
| 2024 (projeté) | 5.4 | (13.6) | 21 |
La société a également déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 5,9 millions de dollars au 30 septembre 2024. Cette liquidité, combinée aux revenus continus des produits existants et de nouvelles offres potentielles, soutient la stratégie de croissance d'Avinger.
Avinger, Inc. (AVGR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Avinger, Inc. (AVGR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Avinger, Inc. (AVGR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Avinger, Inc. (AVGR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.