Breaking Down Avinger, Inc. (AVGR) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

UNERCENDENCENTE A AVINGER, INC. (AVGR) fluxos de receita

UNERCENDENDENTE A AVINGER, Inc. Fluxos de receita

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita diminuiu aproximadamente US $ 0,4 milhão ou 7% comparado ao mesmo período em 2023. As receitas relacionadas às vendas de cateteres descartáveis ​​diminuíram por 7% para US $ 4,9 milhões, enquanto as receitas relacionadas a consoles de imagem de caixa de luz e outras receitas diminuíram por menos de 1% para menos que US $ 0,1 milhão.

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totalizaram US $ 1,65 milhão, de baixo de US $ 1,82 milhão no mesmo trimestre de 2023, refletindo uma diminuição de Aproximadamente US $ 0,2 milhão ou 9%. As receitas de cateteres descartáveis ​​diminuíram para US $ 1,5 milhão.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

Em termos de tendências históricas, os números de receita nos últimos três anos são os seguintes:

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

A receita da empresa vem principalmente de:

• Cateteres descartáveis: US $ 4,9 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
• Consoles de imagem da LightBox: Menos de US $ 0,1 milhão pelo mesmo período.

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, aproximadamente 93% das receitas foram derivadas dos Estados Unidos.

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

A diminuição da receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 reflete o impacto de uma força de vendas reduzida e uma mudança estratégica para se concentrar nos usuários existentes, em vez de expandir a base de clientes. A empresa indicou que a escassez de pessoal e as restrições de recursos afetaram adversamente a geração de receita.

Em resumo, o desempenho da receita mostra uma tendência decrescente influenciada por vários fatores, incluindo mudanças na estratégia de vendas e condições de mercado.

Um mergulho profundo em Avinger, Inc. (AVGR) lucratividade

Um mergulho profundo na lucratividade da Avinger, Inc.

Margem de lucro bruto:

Lucro operacional e margens de lucro líquido:

Tendências na lucratividade ao longo do tempo:

A margem bruta para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, diminuiu para 21% de 28% no mesmo período de 2023. O aumento do custo da receita por 2% em 2024, em comparação com o ano anterior, impulsionou principalmente esse declínio, ao lado de um 7% diminuição das receitas durante o mesmo período.

Comparação de índices de lucratividade com as médias do setor:

A margem bruta média da indústria para empresas de dispositivos médicos normalmente varia entre 50% e 70%, indicando que a empresa está atualmente com baixo desempenho em relação a seus pares.

Análise de eficiência operacional:

• As despesas de pesquisa e desenvolvimento (P&D) para 9m 2024 foram aproximadamente US $ 3,052 milhões, de baixo de US $ 3,388 milhões em 9m 2023, refletindo um 10% diminuir.
• Despesas de venda, general e administrativa (SG&A) aumentadas por 7% para US $ 10,980 milhões em 9m 2024 de US $ 10,261 milhões no ano anterior.
• As despesas operacionais totalizaram US $ 14,302 milhões para 9m 2024, em comparação com US $ 13,649 milhões para 9m 2023, marcando um aumento geral.

Conclusão sobre gerenciamento de custos:

O declínio nas margens brutas de 28% a 21% significa desafios no gerenciamento de custos, particularmente nos custos de mão -de -obra e material, que estão afetando a lucratividade geral.

Dívida vs. patrimônio: como a Avinger, Inc. (AVGR) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Avinger, Inc. financia seu crescimento

A Avinger, Inc. possui uma estrutura financeira complexa caracterizada pelo financiamento de dívidas e patrimônio. Em 30 de setembro de 2024, a Companhia reportou um passivo total de US $ 9,7 milhões, que inclui US $ 4,2 milhões classificados como empréstimos atuais. A dívida total de longo prazo é de US $ 5,5 milhões.

Overview dos níveis de dívida da empresa

A empresa mantém uma mistura de dívidas de curto e longo prazo. A dívida de curto prazo compreende US $ 4,2 milhões do total de passivos, enquanto a dívida de longo prazo é relatada em US $ 5,5 milhões. Isso indica uma dependência de dívidas para operações de financiamento, principalmente devido às perdas em andamento da empresa.

Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor

A relação dívida / patrimônio de Avinger é calculada da seguinte forma:

Essa proporção de 2,49 sugere que o Avinger é significativamente mais alavancado em comparação com os pares do setor, onde a taxa média de dívida / patrimônio líquido normalmente varia de 1,0 a 1,5. Essa alavancagem mais alta indica maior risco financeiro.

Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento

Em março de 2024, a Avinger executou uma emenda ao seu contrato de empréstimo existente, que incluiu a conversão de US $ 11,0 milhões do diretor de empréstimos em ações preferenciais conversíveis da Série H. Essa conversão faz parte de uma estratégia mais ampla para gerenciar os níveis de dívida e melhorar a liquidez.

A dívida pendente da empresa está sujeita a vários convênios, incluindo um requisito de liquidez de US $ 3,5 milhões, que foi temporariamente reduzido para US $ 1,5 milhão até 31 de julho de 2024. Em 30 de setembro de 2024, Avinger estava em conformidade com todos os convênios aplicáveis.

Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações

A Avinger historicamente confiou em uma combinação de dívida e financiamento de ações para financiar suas operações. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio líquido total foi relatado em US $ 3,9 milhões, indicando a necessidade contínua da empresa de aumentar o capital através do patrimônio líquido de compensar suas obrigações de dívida.

Além da dívida, Avinger emitiu patrimônio por meio de várias ofertas públicas e colocações privadas, gerando US $ 11,8 milhões em atividades de financiamento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Essa abordagem ajuda a mitigar os riscos associados à alta alavancagem, embora possa diluir existente acionistas.

Avaliando a liquidez da Avinger, Inc. (AVGR)

Avaliando a liquidez da Avinger, Inc.

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada em 2.0, indicando ativos suficientes de curto prazo para cobrir o passivo circulante.

Proporção rápida: A proporção rápida fica em 1.5, refletindo a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo sem depender de vendas de inventário.

Tendências de capital de giro

Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é relatado em US $ 5,9 milhões, de cima de US $ 5,3 milhões em 31 de dezembro de 2023. Esse aumento significa melhorar a eficiência operacional e o gerenciamento de liquidez.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os fluxos de caixa das atividades operacionais mostram uma saída líquida de US $ 11,2 milhões, impulsionado principalmente por uma perda líquida de US $ 13,6 milhões.

Em termos de atividades de investimento, não houve fluxos de caixa relatados nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

Os fluxos de caixa das atividades de financiamento produziram uma entrada positiva de US $ 11,8 milhões, resultante da emissão de ações comuns e preferenciais.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram US $ 5,9 milhões, indicando um ligeiro aumento de US $ 5,3 milhões No final de 2023. No entanto, a empresa antecipa as perdas em andamento e precisará aumentar o capital adicional para atender às necessidades operacionais, potencialmente impactando a liquidez.

Déficit acumulado em 30 de setembro de 2024 fica em US $ 434,3 milhões, o que levanta preocupações em relação à sustentabilidade a longo prazo sem geração significativa de receita ou financiamento adicional.

A Avinger, Inc. (AVGR) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda líquida de US $ 3,7 milhões para os três meses terminados e uma perda líquida total de US $ 13,6 milhões Nos nove meses terminou. O déficit acumulado alcançado US $ 434,3 milhões.

Relação preço-lucro (P/E)

A empresa não relatou nenhum lucro, resultando em uma relação P/E que não pode ser calculada. Para os investidores, essa ausência de ganhos é um indicador significativo da saúde financeira da empresa e potencial para a lucratividade no futuro.

Proporção de preço-livro (P/B)

O valor contábil da equidade em 30 de setembro de 2024, foi $3,875 mil. Com um total de 2,783,891 Ações em circulação, a relação P/B pode ser calculada da seguinte forma:

Proporção P / B = preço de mercado por ação / valor contábil por ação

Se o preço de mercado por ação for $1.66 (Com base no preço de oferta de junho de 2024), o valor contábil por ação é:

Valor contábil por ação = Valor contábil total / Ações totais em circulação = $ 3.875 / 2.783.891 = $ 0,00139

Assim, a proporção P/B é aproximadamente 119.4.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A empresa relatou uma perda de EBITDA, tornando a relação EV/EBITDA não aplicável para fins de avaliação. Os investidores devem observar as perdas operacionais refletidas nas métricas do EBITDA.

Tendências do preço das ações nos últimos 12 meses

No ano passado, o preço das ações flutuou significativamente. Após uma divisão de ações reversas em 12 de setembro de 2023, o preço das ações foi observado em $1.00 por ação. A partir dos relatórios mais recentes em setembro de 2024, o preço das ações era aproximadamente $1.66.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa atualmente não paga dividendos. Portanto, os índices de rendimento e pagamento de dividendos são ambos 0%.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

No último consenso, os analistas classificaram o estoque com um segurar recomendação. Isso reflete as lutas contínuas da empresa com a lucratividade e os ajustes operacionais.

Tabela de resumo da avaliação

Riscos -chave enfrentados pela Avinger, Inc. (AVGR)

Riscos -chave enfrentados pela Avinger, Inc. (AVGR)

Overview de riscos internos e externos:

A Avinger, Inc. enfrenta riscos internos e externos significativos que podem afetar sua saúde financeira. Os principais riscos incluem:

• Concorrência da indústria: A indústria de dispositivos médicos é altamente competitiva, com inúmeras empresas que disputam participação de mercado. Avinger viu flutuações de receita devido à intensa concorrência e mudanças na dinâmica do mercado.
• Alterações regulatórias: A empresa opera em um ambiente fortemente regulamentado. Alterações nos regulamentos ou atrasos na obtenção de aprovações regulatórias podem afetar adversamente as operações.
• Condições de mercado: As crises econômicas e as mudanças nos gastos com saúde podem afetar a demanda pelos produtos de Avinger.

Riscos operacionais:

Os desafios operacionais incluem:

• Em 30 de setembro de 2024, Avinger relatou uma perda líquida e perda abrangente de US $ 3,7 milhões para o trimestre e US $ 13,6 milhões Nos nove meses terminou.
• Déficit acumulado em 30 de setembro de 2024, ficou em US $ 434,3 milhões.
• A receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, diminuiu em aproximadamente 7% para US $ 5,4 milhões, comparado com US $ 5,7 milhões no ano anterior.

Riscos financeiros:

Os riscos financeiros incluem:

• Despesa de juros, líquida, pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, diminuiu em aproximadamente 46% para US $ 0,7 milhão.
• O caixa líquido usado em atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 11,2 milhões.

Riscos estratégicos:

Os riscos estratégicos são destacados por:

• Uma redução no tamanho da força de vendas de campo em junho de 2024, impactando os esforços de geração de receita.
• Em 30 de setembro de 2023, a empresa tinha dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 5,3 milhões, aumentando para US $ 5,9 milhões Até 30 de setembro de 2024.

Estratégias de mitigação:

Os esforços de mitigação incluem:

• Simplificar operações através de um 17 funcionários Redução em junho de 2024 para gerenciar custos.
• Concentre -se no fortalecimento do relacionamento com os clientes existentes para impulsionar a utilização dos produtos atuais.
• Envolvendo -se em colaborações estratégicas para aprimorar o financiamento e as capacidades operacionais.

Perspectivas de crescimento futuro para a Avinger, Inc. (AVGR)

Perspectivas de crescimento futuro para Avinger, Inc.

As oportunidades de crescimento para a Avinger, Inc. são impulsionadas por vários fatores -chave, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e parcerias estratégicas.

Inovações de produtos

A Avinger se concentrou em avançar sua linha de produtos, particularmente no desenvolvimento de seus dispositivos Tigereye St e Pantheris LV. Espera -se que essas inovações aumentem a eficácia processual nos tratamentos de doença arterial periférica, o que pode aumentar significativamente a adoção do mercado.

Expansões de mercado

A empresa pretende expandir sua presença nos mercados nacional e internacional. Em 30 de setembro de 2024, Avinger registrou receitas de US $ 5,4 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, uma diminuição de 7% em comparação com US $ 5,7 milhões no mesmo período de 2023. A decisão estratégica de se concentrar nos mercados existentes, em vez de expandir Em novos, tem sido uma parte fundamental de sua abordagem, mas o crescimento futuro pode depender de re-entrar em mercados periféricos de maneira mais agressiva.

Aquisições e parcerias estratégicas

Em março de 2024, Avinger entrou em uma colaboração estratégica com a Zylox-Tonbridge Medical Technology Co., Ltd., que incluiu um investimento de US $ 7,5 milhões. A parceria visa melhorar o desenvolvimento de produtos e o alcance do mercado, potencialmente desbloqueando novos fluxos de receita.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Os analistas projetam uma recuperação gradual nas receitas, à medida que o produto é lançado em tração de ganhos. As receitas totais foram de US $ 10,1 milhões em 2021, US $ 8,3 milhões em 2022 e US $ 7,7 milhões em 2023. As previsões para 2024 sugerem que, com introduções de novos produtos e estratégias de vendas aprimoradas, as receitas podem estabilizar e aumentar, dependentes da execução efetiva de suas iniciativas estratégicas.

Vantagens competitivas

As vantagens competitivas de Avinger incluem um foco especializado em tecnologias proprietárias que diferenciam seus produtos dos concorrentes. A empresa montou uma equipe com vasta experiência em desenvolvimento de dispositivos médicos, que a posiciona bem para capitalizar oportunidades de mercado. Uma forte base de clientes existente e relacionamentos estabelecidos com os prestadores de serviços de saúde também fornecem uma base sólida para o crescimento.

A empresa também relatou equivalentes em dinheiro e dinheiro de US $ 5,9 milhões em 30 de setembro de 2024. Essa liquidez, combinada com a receita contínua de produtos existentes e possíveis novas ofertas, apoia a estratégia de crescimento de Avinger no futuro.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Avinger, Inc. (AVGR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Avinger, Inc. (AVGR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Avinger, Inc. (AVGR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.