Avinger, Inc. (AVGR) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Avinger, Inc. (AVGR)
Comprender los flujos de ingresos de Avinger, Inc.
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos disminuyeron en aproximadamente $ 0.4 millones o 7% en comparación con el mismo período en 2023. Los ingresos relacionados con las ventas de catéteres desechables disminuyeron por 7% a $ 4.9 millones, mientras que los ingresos relacionados con las consolas de imágenes de la caja de luz y otros ingresos disminuyeron en menos de 1% a menos de $ 0.1 millones.
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totalizaron $ 1.65 millones, abajo de $ 1.82 millones en el mismo cuarto de 2023, reflejando una disminución de aproximadamente $ 0.2 millones o 9%. Los ingresos de los catéteres desechables disminuyeron a $ 1.5 millones.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
En términos de tendencias históricas, las cifras de ingresos de los últimos tres años son las siguientes:
| Año | Ingresos (en millones) | Cambio año tras año |
|---|---|---|
| 2021 | $10.1 | N / A |
| 2022 | $8.3 | -17.8% |
| 2023 | $7.7 | -7.2% |
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Los ingresos de la compañía provienen principalmente de:
- Catéteres desechables: $ 4.9 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Consolas de imágenes de Lightbox: menos de $ 0.1 millones para el mismo período.
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, aproximadamente 93% de ingresos se derivaron de los Estados Unidos.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
La disminución de los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 refleja el impacto de una fuerza de ventas reducida y un cambio estratégico para centrarse en los usuarios existentes en lugar de expandir la base de clientes. La compañía ha indicado que la escasez de personal y las limitaciones de recursos han afectado negativamente la generación de ingresos.
En resumen, el rendimiento de los ingresos muestra una tendencia en declive influenciada por varios factores, incluidos los cambios en la estrategia de ventas y las condiciones del mercado.
Una inmersión profunda en Avinger, Inc. (AVGR) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Avinger, Inc.
Margen de beneficio bruto:
| Período | Ingresos ($ en miles) | Costo de ingresos ($ en miles) | Ganancias brutas ($ en miles) | Margen bruto (%) |
|---|---|---|---|---|
| P3 2024 | 1,650 | 1,224 | 426 | 26% |
| P3 2023 | 1,817 | 1,429 | 388 | 21% |
| 9m 2024 | 5,356 | 4,209 | 1,147 | 21% |
| 9m 2023 | 5,746 | 4,117 | 1,629 | 28% |
Ganancias operativas y márgenes netos de beneficio:
| Período | Pérdida de las operaciones ($ en miles) | Pérdida neta ($ en miles) | Pérdida neta por acción ($) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | (3,669) | (3,706) | (1.82) |
| P3 2023 | (4,033) | (4,476) | (2.92) |
| 9m 2024 | (12,885) | (13,585) | (6.93) |
| 9m 2023 | (12,020) | (13,296) | (21.48) |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo:
El margen bruto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, disminuyó a 21% de 28% en el mismo período de 2023. El aumento en el costo de los ingresos por 2% En 2024, en comparación con el año anterior, impulsó principalmente este declive, junto con un 7% disminución de los ingresos durante el mismo período.
Comparación de relaciones de rentabilidad con promedios de la industria:
El margen bruto promedio de la industria para las empresas de dispositivos médicos generalmente oscila entre 50% y 70%, indicando que la compañía actualmente tiene un rendimiento inferior en relación con sus pares.
Análisis de eficiencia operativa:
- Los gastos de investigación y desarrollo (I + D) para 9m 2024 fueron aproximadamente $ 3.052 millones, abajo de $ 3.388 millones en 9m 2023, reflejando un 10% disminuir.
- Los gastos de venta, general y administrativo (SG&A) aumentaron por 7% a $ 10.980 millones en 9m 2024 de $ 10.261 millones en el año anterior.
- Los gastos operativos totalizaron $ 14.302 millones para 9m 2024, en comparación con $ 13.649 millones Para 9M 2023, marcando un aumento general.
Conclusión sobre la gestión de costos:
La disminución de los márgenes brutos de 28% a 21% Significa desafíos en la gestión de costos, particularmente en los costos laborales y materiales, que están afectando la rentabilidad general.
Deuda vs. Equidad: Cómo Avinger, Inc. (AVGR) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Avinger, Inc. financia su crecimiento
Avinger, Inc. tiene una estructura financiera compleja caracterizada por la deuda y el financiamiento de capital. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó pasivos totales de $ 9.7 millones, que incluyen $ 4.2 millones clasificados como préstamos actuales. La deuda total a largo plazo es de $ 5.5 millones.
Overview de los niveles de deuda de la empresa
La compañía mantiene una combinación de deuda a corto y largo plazo. La deuda a corto plazo comprende $ 4.2 millones de los pasivos totales, mientras que la deuda a largo plazo se informa en $ 5.5 millones. Esto indica una dependencia de la deuda para las operaciones de financiación, particularmente dadas las pérdidas continuas de la compañía.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital de Avinger se calcula de la siguiente manera:
| Deuda ($ m) | Equidad ($ M) | Relación deuda / capital |
|---|---|---|
| 9.7 | 3.9 | 2.49 |
Esta relación de 2.49 sugiere que Avinger está significativamente más apalancado en comparación con los pares de la industria, donde la relación promedio de deuda / capital generalmente varía de 1.0 a 1.5. Este mayor apalancamiento indica un mayor riesgo financiero.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
En marzo de 2024, Avinger ejecutó una enmienda a su acuerdo de préstamo existente, que incluyó la conversión de $ 11.0 millones de Principal de préstamos en acciones preferentes convertibles de la Serie H. Esta conversión es parte de una estrategia más amplia para gestionar los niveles de deuda y mejorar la liquidez.
La deuda pendiente de la Compañía está sujeta a varios convenios, incluido un requisito de liquidez de $ 3.5 millones, que se redujo temporalmente a $ 1.5 millones hasta el 31 de julio de 2024. Al 30 de septiembre de 2024, Avinger cumplía con todos los convenios aplicables.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
Históricamente, Avinger se ha basado en una combinación de financiamiento de deuda y capital para financiar sus operaciones. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas se informó en $ 3.9 millones, lo que indica la necesidad continua de la compañía de recaudar capital a través del capital para compensar sus obligaciones de deuda.
Además de la deuda, Avinger ha emitido capital a través de diversas ofertas públicas y ubicaciones privadas, generando $ 11.8 millones a partir de actividades de financiación en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Este enfoque ayuda a mitigar los riesgos asociados con un alto apalancamiento, aunque puede diluir existentes. accionistas.
Evaluar la liquidez de Avinger, Inc. (AVGR)
Evaluar la liquidez de Avinger, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula en 2.0, indicando suficientes activos a corto plazo para cubrir los pasivos corrientes.
Relación rápida: La relación rápida se encuentra en 1.5, reflejando la capacidad de la compañía para cumplir con sus obligaciones a corto plazo sin depender de las ventas de inventario.
Tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo se informa en $ 5.9 millones, arriba de $ 5.3 millones al 31 de diciembre de 2023. Este aumento significa una mejor eficiencia operativa y gestión de liquidez.
| Fecha | Activos actuales (en miles) | Pasivos corrientes (en miles) | Capital de trabajo (en miles) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $10,000 | $4,100 | $5,900 |
| 31 de diciembre de 2023 | $9,200 | $3,900 | $5,300 |
Estados de flujo de efectivo Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los flujos de efectivo de las actividades operativas muestran una salida neta de $ 11.2 millones, principalmente impulsado por una pérdida neta de $ 13.6 millones.
En términos de actividades de inversión, no se informaron flujos de efectivo para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024.
Los flujos de efectivo de las actividades de financiación arrojaron una entrada positiva de $ 11.8 millones, resultante de la emisión de acciones comunes y preferidas.
| Tipo de flujo de caja | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Actividades operativas | ($11,163) |
| Actividades de inversión | $0 |
| Actividades financieras | $11,789 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, en efectivo y equivalentes de efectivo totalizaron $ 5.9 millones, indicando un ligero aumento de $ 5.3 millones A finales de 2023. Sin embargo, la compañía anticipa pérdidas continuas y deberá recaudar capital adicional para satisfacer las necesidades operativas, lo que puede afectar la liquidez.
Déficit acumulado al 30 de septiembre de 2024 se encuentra en $ 434.3 millones, que plantea preocupaciones con respecto a la sostenibilidad a largo plazo sin una generación significativa de ingresos o financiamiento adicional.
¿Avinger, Inc. (AVGR) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $ 3.7 millones Durante los tres meses terminaron y una pérdida neta total de $ 13.6 millones Durante los nueve meses terminaron. El déficit acumulado alcanzado $ 434.3 millones.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La Compañía no ha informado de ninguna ganancia, lo que resulta en una relación P/E que no se puede calcular. Para los inversores, esta ausencia de ganancias es un indicador significativo de la salud financiera y el potencial de rentabilidad de la Compañía.
Relación de precio a libro (P/B)
El valor en libros de la equidad al 30 de septiembre de 2024 fue $3,875 mil. Con un total de 2,783,891 Acciones en circulación, la relación P/B se puede calcular de la siguiente manera:
Relación p / b = precio de mercado por acción / valor en libros por acción
Si el precio de mercado por acción es $1.66 (Basado en el precio de oferta de junio de 2024), entonces el valor en libros por acción es:
Valor en libros por acción = valor en libros total / acciones totales en circulación = $ 3,875 / 2,783,891 = $ 0.00139
Por lo tanto, la relación P/B es aproximadamente 119.4.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La compañía informó una pérdida de EBITDA, lo que hace que la relación EV/EBITDA no aplique para fines de valoración. Los inversores deben tener en cuenta las pérdidas operativas reflejadas en las métricas EBITDA.
Tendencias del precio de las acciones en los últimos 12 meses
Durante el año pasado, el precio de las acciones ha fluctuado significativamente. Después de una división de acciones inversa el 12 de septiembre de 2023, el precio de las acciones se observó en $1.00 por acción. A partir de los últimos informes de septiembre de 2024, el precio de las acciones era aproximadamente $1.66.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga dividendos. Por lo tanto, el rendimiento de dividendos y las relaciones de pago son ambos 0%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
A partir del último consenso, los analistas han calificado la acción con un sostener recomendación. Esto refleja las luchas continuas de la compañía con la rentabilidad y los ajustes operativos.
Tabla de resumen de valoración
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Pérdida neta (tercer trimestre 2024) | $ 3.7 millones |
| Pérdida neta (9m 2024) | $ 13.6 millones |
| Déficit acumulado | $ 434.3 millones |
| Relación P/E | N / A |
| Relación p/b | 119.4 |
| Relación EV/EBITDA | N / A |
| Precio de las acciones (más reciente) | $1.66 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Calificación de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Avinger, Inc. (AVGR)
Riesgos clave que enfrenta Avinger, Inc. (AVGR)
Overview de riesgos internos y externos:
Avinger, Inc. enfrenta riesgos internos y externos significativos que podrían afectar su salud financiera. Los riesgos clave incluyen:
- Competencia de la industria: La industria de dispositivos médicos es altamente competitiva, con numerosas empresas que compiten por la participación en el mercado. Avinger ha visto fluctuaciones de ingresos debido a una intensa competencia y cambios en la dinámica del mercado.
- Cambios regulatorios: La compañía opera en un entorno muy regulado. Los cambios en las regulaciones o retrasos en la obtención de aprobaciones regulatorias pueden afectar negativamente las operaciones.
- Condiciones de mercado: Las recesiones económicas y los cambios en el gasto de atención médica pueden afectar la demanda de productos de Avinger.
Riesgos operativos:
Los desafíos operativos incluyen:
- Al 30 de septiembre de 2024, Avinger informó una pérdida neta y una pérdida integral de $ 3.7 millones para el trimestre y $ 13.6 millones Durante los nueve meses terminaron.
- Déficit acumulado al 30 de septiembre de 2024 se puso de pie en $ 434.3 millones.
- Los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, disminuyeron aproximadamente en 7% a $ 5.4 millones, en comparación con $ 5.7 millones en el año anterior.
Riesgos financieros:
Los riesgos financieros incluyen:
- Los gastos de intereses, neto, durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, disminuyeron aproximadamente 46% a $ 0.7 millones.
- El efectivo neto utilizado en actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 11.2 millones.
Riesgos estratégicos:
Los riesgos estratégicos se destacan por:
- Una reducción en el tamaño de la Fuerza de Ventas de Campo en junio de 2024, impactando los esfuerzos de generación de ingresos.
- Al 30 de septiembre de 2023, la compañía tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 5.3 millones, aumentando a $ 5.9 millones Para el 30 de septiembre de 2024.
Estrategias de mitigación:
Los esfuerzos de mitigación incluyen:
- Racionalizar las operaciones a través de un 17 empleados Reducción en junio de 2024 para administrar los costos.
- Concéntrese en fortalecer las relaciones con los clientes existentes para impulsar la utilización de los productos actuales.
- Participar en colaboraciones estratégicas para mejorar la financiación y las capacidades operativas.
| Categoría de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Riesgos operativos | Pérdida neta para el tercer trimestre 2024 | $ 3.7 millones |
| Riesgos financieros | Déficit acumulado | $ 434.3 millones |
| Riesgos de ingresos | Disminución de ingresos durante 9 meses | 7% disminuir $ 5.4 millones |
| Riesgos de flujo de efectivo | Efectivo neto utilizado en operaciones | $ 11.2 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Avinger, Inc. (AVGR)
Perspectivas de crecimiento futuro para Avinger, Inc.
Las oportunidades de crecimiento para Avinger, Inc. están impulsadas por varios factores clave, incluidas las innovaciones de productos, las expansiones del mercado y las asociaciones estratégicas.
Innovaciones de productos
Avinger se ha centrado en avanzar en su línea de productos, particularmente con el desarrollo de sus dispositivos Tigereye St y Pantheris LV. Se espera que estas innovaciones mejoren la eficacia procesal en los tratamientos de enfermedades de las arterias periféricas, lo que podría aumentar significativamente la adopción del mercado.
Expansiones del mercado
La compañía tiene como objetivo expandir su presencia en los mercados nacionales e internacionales. Al 30 de septiembre de 2024, Avinger reportó ingresos de $ 5.4 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, una disminución del 7% en comparación con $ 5.7 millones en el mismo período de 2023. La decisión estratégica de centrarse en los mercados existentes en lugar de expandirse En otros nuevos ha sido una parte fundamental de su enfoque, pero el crecimiento futuro puede depender de volver a ingresar a los mercados periféricos de manera más agresiva.
Adquisiciones y asociaciones estratégicas
En marzo de 2024, Avinger ingresó a una colaboración estratégica con Zylox-Tonbridge Medical Technology Co., Ltd., que incluía una inversión de $ 7.5 millones. La asociación tiene como objetivo mejorar el desarrollo de productos y el alcance del mercado, potencialmente desbloqueando nuevas fuentes de ingresos.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Los analistas proyectan una recuperación gradual en los ingresos a medida que los lanzamientos de productos ganan tracción. Los ingresos totales fueron de $ 10.1 millones en 2021, $ 8.3 millones en 2022 y $ 7.7 millones en 2023. Los pronósticos para 2024 sugieren que con las nuevas introducciones de productos y las estrategias de ventas mejoradas, los ingresos pueden estabilizar y aumentar, dependiendo de una ejecución efectiva de sus iniciativas estratégicas.
Ventajas competitivas
Las ventajas competitivas de Avinger incluyen un enfoque especializado en tecnologías patentadas que diferencian sus productos de los competidores. La compañía ha reunido un equipo con una amplia experiencia en el desarrollo de dispositivos médicos, lo que posiciona bien capitalizar las oportunidades de mercado. Una sólida base de clientes existente y las relaciones establecidas con los proveedores de atención médica también proporcionan una base sólida para el crecimiento.
| Año | Ingresos ($ millones) | Pérdida neta ($ millones) | Margen bruto (%) |
|---|---|---|---|
| 2021 | 10.1 | (13.3) | 28 |
| 2022 | 8.3 | (18.3) | 28 |
| 2023 | 7.7 | (17.6) | 28 |
| 2024 (proyectado) | 5.4 | (13.6) | 21 |
La compañía también informó en efectivo y equivalentes de efectivo de $ 5.9 millones al 30 de septiembre de 2024. Esta liquidez, combinada con los ingresos continuos de los productos existentes y las posibles nuevas ofertas, respalda la estrategia de crecimiento de Avinger en el futuro.
Avinger, Inc. (AVGR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Avinger, Inc. (AVGR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Avinger, Inc. (AVGR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Avinger, Inc. (AVGR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.