Breaking American States Water Company (AWR) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis der American States Water Company (AWR) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen der amerikanischen Staaten Wassergesellschaft

Haupteinnahmequellen:

• Wasserbetrieb: Für die neun Monate zum 30. September 2024 beliefen sich die Betriebseinnahmen aus den Wasserbetrieben insgesamt 324,7 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 21,1 Millionen US -Dollar (oder 6.1%) im Vergleich zu 345,9 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Elektrische Vorgänge: Elektrische Einnahmen für den gleichen Zeitraum waren 29,9 Millionen US -Dollar, runter 0,7 Millionen US -Dollar (oder 2.4%) aus 30,7 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
• Vertragsdienste: Einnahmen aus vertraglichen Dienstleistungen erhöht sich auf 97,7 Millionen US -Dollar, hoch 3,7 Millionen US -Dollar (oder 3.9%) im Vergleich zu 94,0 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Jahr-über-Vorjahreswachstumswachstumsrate:

Die Gesamteinnahmen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren 452,4 Millionen US -Dollar, reflektiert eine Abnahme von 18,2 Millionen US -Dollar (oder 3.9%) im Vergleich zu 470,5 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente:

Wesentliche Änderungen der Einnahmequellen:

In den neun Monaten zum 30. September 2024 wurde der Rückgang der Wassereinnahmen weitgehend auf die Auswirkungen der rückwirkenden Raten im Zusammenhang mit dem vollständigen Jahr 2022 aus der allgemeinen Zinsfallentscheidung zurückzuführen 32 Millionen Dollarund a 6,4 Millionen US -Dollar Umkehrung der Einnahmen unterliegt der Rückerstattung im Jahr 2022.

Elektrische Einnahmen verzeichneten einen Rückgang hauptsächlich aufgrund der endgültigen Entscheidung im Allgemeinen Tariffall der Wasser, der 2024 nicht wieder auftrat.

Im Gegensatz dazu stiegen die Einnahmen aus vertraglichen Dienstleistungen aufgrund der Einnahmen aus dem Managementgebühren aus den jährlichen Wirtschaftspreisanpassungen und neuen Grundlagen.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der American States Water Company (AWR)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität des amerikanischen Staaten Wasserunternehmen

Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 lag die Bruttogewinnspanne ungefähr 68.7%, unten von 68.9% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für die ersten neun Monate des 2024 war 32.3%, im Vergleich zu 34.4% im Vorjahr.

Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für die neun Monate am 30. September 2024 war 20.1%, unten von 22.2% im Jahr 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Im vergangenen Jahr haben Rentabilitätskennzahlen einen Abwärtstrend gezeigt. Das Nettoeinkommen für die neun Monate am 30. September 2024 war 90,8 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 104,5 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was einen Niedergang von darstellt 13.1%.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Im Vergleich zur Branchen -Durchschnittswerte sind die Rentabilitätsquoten des Unternehmens relativ stark, obwohl sich Verbesserungs Raum gibt. Die durchschnittliche Nettogewinnmarge für den Wasserversorger -Sektor liegt in der Nähe 18%, was darauf hinweist, dass das Unternehmen etwas über diesem Benchmark funktioniert.

Analyse der Betriebseffizienz

Die betriebliche Effizienz wurde von steigenden Kosten beeinflusst. Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Gesamtbetriebskosten 306,6 Millionen US -Dollarleicht von unten von 308,7 Millionen US -Dollar im Vorjahr mit einem bemerkenswerten Anstieg der Verwaltungskosten ums Anstieg um 10.6% Jahr-über-Jahr.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass das Unternehmen zwar profitabel bleibt, die zunehmenden Betriebskosten und die sinkenden Margen die Notwendigkeit einer verbesserten Effizienz hervorheben. Die Fähigkeit, diese Kosten effektiv zu verwalten, ist entscheidend für die Aufrechterhaltung der Rentabilität angesichts des Branchendrucks und der wirtschaftlichen Bedingungen.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie American States Water Company (AWR) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie amerikanische Wassergesellschaft das Wachstum finanziert sein Wachstum

Die Finanzstruktur des amerikanischen Wasserunternehmens ist eine Mischung aus Schulden und Eigenkapital, die eine entscheidende Rolle in seiner Wachstumsstrategie spielt. Das Verständnis dieses Gleichgewichts ist für Anleger von entscheidender Bedeutung, die die finanzielle Gesundheit des Unternehmens messen möchten.

Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens

Zum 30. September 2024 berichtete das Unternehmen:

• Langfristige Schulden: 1,1 Milliarden US -Dollar
• Kurzfristige Schulden: 140 Millionen US -Dollar, als aktuelle Verbindlichkeiten im Rahmen seiner Kreditfazilität eingestuft.

Verschuldungsquote

Die Verschuldungsquote ist ein wichtiger Indikator für die finanzielle Hebelwirkung. Für die amerikanische Wassergesellschaft der American States liegt die Verschuldung von Schulden zu Äquity auf:

• Verschuldungsquote: Verschuldung: 1.25

Dieses Verhältnis liegt geringfügig über dem Branchendurchschnitt, was typischerweise rund 1,0 liegt, was auf eine höhere Abhängigkeit von der Schuldenfinanzierung im Vergleich zu ihren Kollegen hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

In der jüngsten Geschäftszeit hat das Unternehmen erhebliche Schuldenaktivitäten betrieben:

• Im Januar 2023 erteilte das Unternehmen 130 Millionen Dollar in ungesicherten Notizen.
• Am 5. Juni 2024 beendete es die Ausgabe von 65 Millionen Dollar in ungesicherten privaten Platzierungsnotizen mit einer Gutscheinrate von 5.50%.

Ab dem 30. September 2024 sind die Kreditratings des Unternehmens:

• Moody's: A2
• S & P: A-

Ausgleich zwischen Fremdenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen unterhält einen strategischen Restbetrag zwischen Schulden und Eigenkapital, um seine Geschäftstätigkeit zu finanzieren:

• In den ersten neun Monaten des 2024 sammelte die American States Water Company 60 Millionen Dollar durch den Verkauf von 791.097 Stammaktien über sein ATM -Angebotsprogramm.
• Dieses Kapital wurde in erster Linie verwendet, um ausstehende Kredite im Rahmen seiner Kreditfazilität zu reduzieren und allgemeine Unternehmenszwecke zu unterstützen.

Umfassende finanzielle Overview

Bewertung der Liquidität der amerikanischen Staaten Water Company (AWR)

Bewertung der Liquidität des amerikanischen Wasserunternehmens der Wassergesellschaft

Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 ist das aktuelle Verhältnis 1.38, im Vergleich zu 1.22 Zum 30. September 2023.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis steht bei 1.18 Ab dem 30. September 2024 eine Erhöhung aus 1.05 im Vorjahr.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Die Zunahme des Betriebskapitals von $230,000 Tausend im Jahr 2023 bis $385,000 Tausend im Jahr 2024 zeigt eine verbesserte Liquidität an.

Cashflow -Statements Overview

Cashflows aus Betriebsaktivitäten: Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten für die neun Monate zum 30. September 2024 zur Verfügung gestellt wurde, war 134,2 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 56,5 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Cashflows aus Investitionstätigkeiten: Nettogeld, das bei Investitionstätigkeiten verwendet wurde, war 172,9 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 135,2 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Cashflows aus Finanzierungsaktivitäten: Nettogeld durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellt war 40,2 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 von unten von 59,7 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz einer starken aktuellen Quote und einem erhöhten Betriebskapital weist das steigende Bargeld, das für Investitionstätigkeiten verwendet wurde, einen Schwerpunkt auf Investitionsausgaben. Die Fähigkeit des Unternehmens, aus Betriebsaktivitäten Bargeld zu generieren, hat sich erheblich verbessert, was seine Betriebsstärke widerspiegelt.

Zinsaufwendungen stiegen um durch 22.9% Zu 39,2 Millionen US -Dollar In den neun Monaten zum 30. September 2024 im Vergleich zu 31,9 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dies kann ein potenzielles Anliegen der Liquidität darstellen, wenn die Cashflows nicht mit steigenden Kosten Schritt halten.

Ist die American States Water Company (AWR) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um festzustellen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Finanzquoten, Aktienkurstrends, Dividendenrenditen und Analystenkonsens analysieren.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle Verhältnis von Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E) liegt bei 17,5, basierend auf dem jüngsten Gewinn je Aktie (EPS) von 2,42 USD für die neun Monate am 30. September 2024. Dies zeigt, wie viel Anleger bereit sind, pro Dollar von Dollar von Dollar von zu zahlen Einkommen.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das Verhältnis von Preis-Buch (P/B) beträgt derzeit 2,0 und berechnet mit dem neuesten Buchwert pro Aktie von 21,00 USD. Dieses Verhältnis liefert Einblicke in die Art und Weise, wie der Markt das Unternehmen im Verhältnis zu seinem Buchwert schätzt.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das Verhältnis von Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) wird bei 12,4 angegeben, wodurch der Unternehmenswert mit EBITDA vergleicht wird, was die Gesamtgesundheit des Unternehmens widerspiegelt.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs eine Erhöhung um 15% von 42,00 USD auf 48,30 USD gestiegen. Dieser Aufwärtstrend zeigt eine positive Marktstimmung.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die aktuelle Dividendenrendite beträgt 2,8%mit einer jährlichen Dividende von 1,35 USD pro Aktie. Die Ausschüttungsquote beträgt ungefähr 56%, was auf einen ausgewogenen Ansatz zur Rückkehrwert für die Aktionäre hinweist und gleichzeitig das Wachstumsergebnis beibehält.

Analystenkonsens

Der Analyst Consensus empfiehlt derzeit ein "Hold" -Rating für die Aktie, wobei 60% der Analysten vorgeschlagen werden sollen, 30% zu kaufen und 10% zu verkaufen.

Wichtige Risiken für die amerikanische Wassergesellschaft (AWR)

Wesentliche Risiken für die amerikanische Wassergesellschaft der amerikanischen Staaten

Overview interner und externer Risiken

Das American States Water Company steht vor verschiedenen internen und externen Risiken, die sich erheblich auf die finanzielle Gesundheit auswirken können. Dazu gehören:

• Regulierungsrisiken: Das Unternehmen stützt sich auf Zulassungen der California Public Utilities Commission (CPUC) für Zinserhöhungen, die für die Rückzahlung der Betriebskosten und die Gewährleistung der Rentabilität von entscheidender Bedeutung sind. Verzögerungen beim Erhalt dieser Genehmigungen können zu Cashflow -Problemen führen.
• Marktbedingungen: Änderungen der Wettermuster, Erhaltungsbemühungen und wirtschaftlichen Bedingungen können den Wasserverbrauch und folglich Einnahmen beeinflussen. Zum Beispiel erhöhte der in Rechnung gestellte Wasserverbrauch um um 5.5% In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023, hauptsächlich aufgrund höherer Temperaturen und niedrigerer saisonaler Niederschlag.
• Wettbewerb: Der Versorgungssektor hat einen zunehmenden Wettbewerb verzeichnet, insbesondere aus alternativen Wasserversorgungsquellen und technologischen Fortschritten, die sich auf den Marktanteil und die Preisgestaltung auswirken könnten.

Betriebsrisiken

Zu den operativen Risiken gehören Herausforderungen im Zusammenhang mit der Aufrechterhaltung und Aufrüstung der Infrastruktur. Die Investitionsausgaben des Unternehmens für die neun Monate am 30. September 2024, die insgesamt waren 173,5 Millionen US -Dollar, widerspiegeln laufende Investitionen in die Infrastruktur zur Erfüllung der Serviceanforderungen. Darüber hinaus können operative Störungen aufgrund von Naturkatastrophen oder behördlichen Einhaltungsproblemen die Bereitstellung von Dienstleistungen und die finanzielle Leistung beeinträchtigen.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Risiken ergeben sich hauptsächlich aus Zinsschwankungen und erhöhten Kreditkosten. Das Unternehmen meldete einen Anstieg des Zinsaufwands von 22.9% In den neun Monaten zum 30. September 2024, insgesamt 39,2 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 31,9 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023 wird dieser Anstieg auf höhere Gesamtleistungspegel und steigende Zinssätze zurückgeführt.

Strategische Risiken

Zu den strategischen Risiken zählen das Potenzial für negative Ergebnisse aus Großprojekten oder Akquisitionen. Beispielsweise kann die Fähigkeit des Unternehmens, Konstruktionskosten durch Kundenraten zurückzugewinnen, ungewiss sein, insbesondere wenn regulatorische Änderungen auftreten. Der Gesamtanstieg der Verwaltungs- und allgemeinen Ausgaben betrug sich auf 73 Millionen Dollar In den neun Monaten endeten am 30. September 2024, was höhere Kosten im Zusammenhang mit laufenden regulatorischen Einreichungen und Einhaltung widerspiegelt.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen setzt verschiedene Strategien an, um diese Risiken zu mildern:

• Regulatorisches Engagement: Aktive Auseinandersetzung mit den Aufsichtsbehörden, um rechtzeitige Genehmigungen und günstige Tarifentscheidungen sicherzustellen.
• Kostenmanagement: Implementierung von Kostenkontrollmaßnahmen zur effektiven Verwaltung der steigenden Betriebskosten.
• Diversifizierung: Untersuchung diversifizierter Einnahmequellen durch vertragliche Dienstleistungen zur Verringerung der Abhängigkeit von den Einnahmen aus Wasserversorger.

Zusammenfassend sind die Risiken der American States Water Company vielfältig und erfordern eine laufende Management und strategische Planung, um finanzielle Stabilität und Wachstum zu schützen.

Zukünftige Wachstumsaussichten für das amerikanische Wasserunternehmen (AWR)

Wachstumschancen

Zukünftige Wachstumsaussichten für das Unternehmen werden von mehreren Schlüsselfaktoren zurückzuführen, einschließlich Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategischer Akquisitionen.

Schlüsselwachstumstreiber

• Produktinnovationen: Das Unternehmen hat die Zinserhöhung des dritten Jahr 7,8 Millionen US -Dollar im dritten Quartal 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Markterweiterungen: Der in Rechnung gestellte Wasserverbrauch erhöhte sich um um 8.6% Im dritten Quartal 2024, vor allem aufgrund höherer Temperaturen in Kalifornien.
• Akquisitionen: Das Unternehmen untersucht weiterhin Möglichkeiten für die Expansion durch strategische Akquisitionen im Versorgungsbereich.

Umsatzwachstumsprojektionen

Für die neun Monate am 30. September 2024 meldete das Unternehmen konsolidierte operative Einnahmen von 452,4 Millionen US -Dollar, unten von 470,5 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023, widerspiegelt eine Abnahme von 3.9%.

Einkommensschätzungen

Das verwässerte Gewinn je Aktie für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, wurden bei gemeldet $2.42, im Vergleich zu $2.82 im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 ein Abnahme von 14.2%.

Strategische Initiativen und Partnerschaften

Das Unternehmen hat verschiedene strategische Initiativen beteiligt, darunter:

• Ausgabe von 65 Millionen Dollar In ungesicherten privaten Platzierungsnotizen am 5. Juni 2024 zur Unterstützung von Operationen und Investitionsausgaben.
• Implementierung der von der CPUC zugelassenen Abrechnungswasserraten und -zuschläge, die die Umsatzerzeugung verbessert.

Wettbewerbsvorteile

Das Unternehmen hat mehrere Wettbewerbsvorteile, die es für das Wachstum positionieren:

• Starke regulatorische Rahmenbedingungen, die rechtzeitige Zinsenanpassungen ermöglichen, um die Betriebskosten wiederzuerlangen.
• Diversifizierte Serviceangebote in den Segmenten für Wasser-, Elektro- und Vertragsdienste.
• Etablierte Beziehungen zu staatlichen Unternehmen für vertragliche Dienstleistungen und stellten Einnahmequellen.

Insgesamt ist das Unternehmen strategisch positioniert, um diese Wachstumstreiber und Wettbewerbsvorteile zu nutzen, um seine finanzielle Leistung zu verbessern.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. American States Water Company (AWR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of American States Water Company (AWR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View American States Water Company (AWR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.